بخش ها و صنایع خود را بشناسید

فکر کردن به بازار از نظر بخش ها می تواند برای سرمایه گذاران سودمند باشد. با این حال ، مرتب سازی سهام در بخش ها و صنایع جداگانه ممکن است به همان اندازه که به نظر می رسد برش مشخصی نداشته باشد.

• مرکز یادگیری وفاداری
• - 11/17/2020
• 1015

• مبتدی
• بخش ها و صنایع
• صندوق سرمایه گذاری مشترک

• بخش ها و صنایع
• صندوق سرمایه گذاری مشترک

• بخش ها و صنایع
• صندوق سرمایه گذاری مشترک

• بخش ها و صنایع
• صندوق سرمایه گذاری مشترک

• بخش ها و صنایع
• صندوق سرمایه گذاری مشترک

• بخش ها و صنایع
• صندوق سرمایه گذاری مشترک

یکی از راه های سرمایه گذاری با چرخه تجارت و متنوع سازی یک سبد سهام ، استفاده از اوراق بهادار و بودجه مبتنی بر بخش است. برای استفاده از این نوع استراتژی ، باید بدانید که چگونه بخش ها و صنایع تشکیل می شوند.

رویکردهای مختلف

فکر کردن به بازار از نظر بخش ها می تواند برای سرمایه گذاران سودمند باشد. با این حال ، مرتب سازی سهام در بخش ها و صنایع جداگانه ممکن است به همان اندازه که به نظر می رسد برش مشخصی نداشته باشد. این ممکن است بسته به معیارهای مورد استفاده ، بخشی از شرکت های متعلق به صنایع مختلف باشد. بیشتر سیستم های طبقه بندی از یکی از دو رویکرد برای مرتب کردن شرکت ها در صنایع و بخش ها استفاده می کنند. رویکرد تولید گرا و رویکرد بازار محور.

رویکرد تولید گرا بر روی گروه های گروه بندی که محصولات مشابه تولید می کنند یا از ورودی های مشابه استفاده شده در فرآیند تولید استفاده می کنند ، تمرکز دارد. در رویکردهای تولید گرا ، بسیاری از شرکت هایی که محصولات تولید می کنند متفاوت از شرکت هایی که خدمات ارائه می دهند ، طبقه بندی می شوند.

رویکرد بازار محور بر طبقه بندی شرکت ها توسط بازارهایی که در آن خدمت می کنند ، تمرکز دارد و نه بر محصولاتی که تولید می کنند. علاوه بر نحوه کسب درآمد شرکت ، این رویکرد همچنین بر نحوه استفاده مشتریان از محصولات شرکت متمرکز است.

ساختارهای طبقه بندی بخش

3 طرح اصلی طبقه بندی وجود دارد: استاندارد طبقه بندی صنعت جهانی (GICS) ، معیار طبقه بندی صنعت (ICB) و طبقه بندی تجاری تامسون رویترز (TRBC).

این طرح های طبقه بندی برای ایجاد معیارها و ارائه روشی قابل قبول و معنی دار برای استاندارد سازی تعاریف صنعت طراحی شده اند تا مقایسه و تجزیه و تحلیل بین شرکت ها ، صنایع و بخش های سراسر جهان انجام شود.

مقایسه سیستم های طبقه بندی عمده بخش

در زیر مروری بر هر یک از 3 طرح اصلی و ساختارهای مربوطه آنها وجود دارد:

دانش جنگی

استاندارد طبقه بندی صنعت جهانی (GICS) یک سیستم طبقه بندی مبتنی بر بازار است. طبق گفته GICS ، از ژوئیه 2022 ، بیش از 47000 شرکت در سراسر جهان با استفاده از GIC ها ، متشکل از 11 بخش ، 24 گروه صنعت ، 69 صنایع و 158 زیر صنایع طبقه بندی شده اند. اولین ردیف ساختار GICS بازار را به 11 بخش زیر تقسیم می کند:

با توجه به فعالیت اصلی تجارت این شرکت ، به هر شرکتی که در سیستم طبقه بندی شده است ، در سطح زیر صنعت کد GICS در سطح زیر صنعت اختصاص داده شده است.

ICB

معیار طبقه بندی صنعت (ICB) بیش از 70،000 شرکت را در بیش از 75 کشور جهان ، در 11 صنایع ، 20 سوپراستور ، 45 بخش و 173 زیرمجموعه طبقه بندی می کند. اولین ردیف ساختار ICB بازار را به 11 صنایع زیر تقسیم می کند:

ICB هر شرکت را در پایگاه داده به سطح زیرمجموعه اختصاص می دهد که از نزدیک از نزدیک ماهیت تجارت خود را نشان می دهد ، همانطور که توسط منبع درآمد آن تعیین می شود ، یا جایی که اکثریت درآمد خود را به دست می آورد.

TRBC

طبقه بندی تجاری تامسون رویترز (TRBC) که در سال 2004 توسعه یافت ، یک طرح طبقه بندی صنعت است که شامل بیش از 72،000 شرکت از 130 کشور جهان است. بر خلاف سایر سیستم های طبقه بندی مهم ، سیستم طبقه بندی TRBC دارای 13 بخش اقتصادی ، 33 بخش تجاری ، 62 گروه صنعت ، 154 صنایع و 898 فعالیت است. اولین ردیف ساختار TRBC بازار را به 13 بخش اقتصادی زیر تقسیم می کند:

هر شرکت در طرح TRBC در پایین ترین سطح به یک فعالیت اختصاص می یابد. سطوح دیگر طرحواره طبق فعالیت اصلی یک شرکت اختصاص داده می شود. هنگامی که شرکت ها دارای چندین بخش تجاری هستند ، فعالیت اصلی یک شرکت همان چیزی است که بیشترین سهم درآمدی را ارائه می دهد.

تفاوت های اندکی در روش ها

از بسیاری جهات ، روش استفاده شده توسط 3 سیستم طبقه بندی اصلی شبیه به متفاوت است. با این حال ، تمایزهای ظریف وجود دارد که می تواند تأثیر قابل توجهی در تشکیل صندوق ها و شاخص های بخش ، ساخت نمونه کارها و معیار داشته باشد. این ممکن است برای سرمایه گذاران مفید باشد که هنگام تلاش برای مقایسه معیارهای عملکرد در فهرست ها ، بخش ها ، صنایع و سایر گروه های زیر ، از این تفاوت ها در روش های طبقه بندی آگاه باشند.

اگر کسی 2 بخش مربوط به مصرف کننده را از هر طرح محروم کند ، به نظر می رسد 8 صنایع باقیمانده ICB یک مسابقه دقیق با 8 بخش باقیمانده در GICS است. با این حال ، گروه بندی شرکت در هر یک از این موارد نیز ممکن است متفاوت باشد.

خطوط هوایی بسته به روش مورد استفاده ، نمونه خوبی دیگر از نحوه طبقه بندی شرکت ها را می توان متفاوت کرد. TRBC و GICS خطوط هوایی را به عنوان بخشی از زیرمجموعه حمل و نقل یا صنعت و به صنعتگران در بالاترین سطح ، با سایر شرکت های حمل و نقل و حمل و نقل مسافر طبقه بندی می کنند. TRBC شرکت های بخش های بیشتری را در پایین ترین سطح ، در شرکت های حمل و نقل یا به عنوان افرادی که خدمات هواپیمایی یا فرودگاه را ارائه می دهند ، بخش می کند.

از طرف دیگر ، ICB خطوط هوایی را در صنعت مسافرت و اوقات فراغت قرار می دهد. ICB با قرار دادن خطوط هوایی در سوپراکت های مسافرتی و اوقات فراغت با کافه ها و رستوران ها ، گروه بندی ایجاد می کند که ممکن است حساسیت بسیار متفاوتی نسبت به چرخه تجارت نسبت به گروه حمل و نقل داشته باشد ، همانطور که توسط TRBC یا GICS تعریف شده است.

شرکت های هواپیمایی

نتیجه

اگرچه در بسیاری از موارد تفاوت در این سیستم های طبقه بندی ممکن است ظریف به نظر برسد ، اما می تواند برای سرمایه گذاران قابل توجه باشد. این امر به ویژه می تواند برای کسانی که از دارایی ها یا بودجه مبتنی بر بخش برای سرمایه گذاری با چرخه تجارت استفاده می کنند ، صادق باشد.

به همین دلیل ، کسانی که از یک استراتژی مبتنی بر بخش سرمایه گذاری می کنند باید درک کنند که چگونه شرکت ها ممکن است طبقه بندی شوند و پیامدهای بالقوه ممکن است باشد. این امر می تواند به ویژه در هنگام سرمایه گذاری در وجوهی که برای ردیابی بخش ها یا صنایع خاص طراحی شده اند ، مهم باشد ، زیرا صندوق یا شاخص می تواند بر اساس یکی از این سیستم های مختلف طبقه بندی باشد.

مراحل بعدی برای در نظر گرفتن

ایده ها را با سرمایه گذاری های احتمالی با استفاده از صفحه نمایش سهام ما مطابقت دهید.

در مورد نرخ کمیسیون تحقیقاتی Fidelity و کمیسیون آنلاین اطلاعات کسب کنید.

مزایای بالقوه ابزارهای تحقیقاتی وفاداری را به حداکثر برسانید.

اطلاعات حقوقی مهم در مورد نامه الکترونیکی که ارسال خواهید کرد. با استفاده از این سرویس ، شما موافقت می کنید آدرس ایمیل واقعی خود را وارد کنید و فقط آن را برای افرادی که می شناسید ارسال کنید. این نقض قانون در برخی از حوزه های قضایی است که به طور دروغین خود را در نامه الکترونیکی شناسایی کنید. تمام اطلاعاتی که شما ارائه می دهید توسط Fidelity فقط به منظور ارسال نامه الکترونیکی از طرف شما استفاده می شود. خط موضوع نامه الکترونیکی که ارسال می کنید "Fidelity.com:" خواهد بود.

به دلیل تمرکز محدود آنها ، سرمایه گذاری در یک بخش تمایل به بی ثبات تر از سرمایه گذاری هایی دارد که در بسیاری از بخش ها و شرکت ها متنوع است.

کارایی گذشته ضمانتی برای نتایج آینده نیست.

تنوع ، سود یا ضمانت در برابر ضرر را تضمین نمی کند.

Fidelity Brokerage Services LLC ، عضو NYSE ، SIPC ، خیابان 900 Salem ، Smithfield ، RI 02917 < SPAN> مزایای بالقوه ابزارهای تحقیقاتی وفاداری را به حداکثر برسانید.