درآمد رقیق شده برای هر سهم (EPS) چیست؟

صفحه اصلی »فرهنگ لغت حسابداری» درآمد رقیق شده برای هر سهم (EPS) چیست؟

تعریف: درآمد رقیق شده برای هر سهم ، که به آن EPS رقیق نیز گفته می شود ، محاسبه سودآوری است که میزان درآمد هر سهم را در صورت تحقق همه اوراق بهادار رقیق اندازه گیری می کند. به عبارت دیگر ، این اثر اوراق بهادار رقیق کننده مانند گزینه های سهام ، حقوق خرید سهام مشترک ، اوراق قرضه و سهام ترجیحی را نشان می دهد که می تواند به سهام مشترک در سود اساسی برای هر سهم تبدیل شود.

درآمد اساسی در هر فرمول سهم تفاوت بین درآمد خالص و سود سهام ترجیحی را دارد و آن را با میانگین سهام مشترک برجسته تقسیم می کند. این میزان درآمدی را که در دسترس سهامداران مشترک فعلی شرکت است محاسبه می کند. کلمه کلیدی در آن جمله فعلی است. این فقط منعکس کننده سهام ممتاز فعلی است.

EPS رقیق به چه معنی است؟

تعریف سود رقیق شده برای هر سهم چیست؟EPS رقیق شده از EPS تفصیل تر است زیرا ارزش سهامدار واقعی را بر اساس آن نشان می دهد که سود هر سهم اختصاص می یابد. علاوه بر این ، EPS رقیق شده بر نسبت قیمت شرکت نسبت به درآمد (P/E) و همچنین سایر اقدامات ارزیابی تأثیر می گذارد. برای محاسبه EPS رقیق شده ، ما باید درآمد خالص ، سود سهام ترجیحی ، سود سهام ترجیحی قابل تبدیل ، نرخ مالیات ، میانگین وزنی سهام مشترک رقیق کننده ، سهام ترجیحی قابل تبدیل ، بدهی قابل تبدیل و گزینه های سهام کارمندان را نادیده بگیریم. در مقایسه با EPS ، EPS رقیق همیشه پایین تر است.

اوراق بهادار رقیق کننده سهام ممتاز فعلی نیست ، اما آنها امکان تبدیل شدن به سهام ممتاز را دارند. اگرچه امکان همه اوراق بهادار رقیق کننده که به یکباره فراخوانی می شوند غیرممکن است ، اما باعث کاهش چشمگیر درآمد اصلی هر سهم می شود زیرا تعداد سهام برجسته باعث افزایش می شود.

به همین دلیل است که درآمد رقیق شده در هر محاسبه سهم اغلب در یادداشت های صورتهای مالی محاسبه می شود. این نشان می دهد سرمایه گذاران و طلبکاران چه اتفاقی می افتد اگر همه گزینه های سهام و تبدیل ها به یک شب به سهام مشترک تبدیل شوند. همچنین ساختار سرمایه سازمان را نشان می دهد.

مقادیر زیادی از گزینه ها و سهام ترجیحی نشان می دهد که تجارت به یک ساختار سرمایه پیچیده تر برای تأمین بودجه عملیات و گسترش خود نیاز دارد. این بسته به آنچه سرمایه گذاران و طلبکاران در یک صنعت انتظار دارند ، می تواند یک چیز خوب یا بد باشد.

درآمد رقیق شده در هر فرمول سهم از محاسبه اصلی EPS استفاده می کند و اوراق بهادار رقیق کننده را به سهام مشترک موجود در مخرج اضافه می کند.

مثال

درآمد خالص شرکت ABC 4،000،000 دلار است. در ابتدای سال 2015 ، این شرکت 3،000،000 سهم برجسته داشت ، اما در نیمه دوم ، سهام برجسته به 4،200،000 افزایش یافته است. علاوه بر این ، این شرکت دارای گزینه های سهام کارمندان غیرقانونی = 250،000 دلار ، سهام ترجیحی قابل تبدیل = 100،000 دلار ، بدهی قابل تبدیل = 125،000 دلار ، سود بدهی قابل تبدیل = 20،000 دلار و سود سهام ترجیحی = 0. نرخ مالیات 35 ٪ و سود سالانه 5،000 دلار است.

جان به عنوان یک تحلیلگر مالی در شرکت ABC فعالیت می کند و از وی خواسته می شود EPS رقیق شده را محاسبه کرده و آن را با EPS مقایسه کند.

اولین قدم محاسبه میانگین وزنی سهام مشترک رقیق کننده است که محصول سهام ممتاز است که با وزن دوره گزارش چند برابر می شود. در این حالت ، نیمه اول سال با 5،000،000 سهم برجسته و نیمه دوم سال توسط 6،200،000 سهم برجسته پوشانده شده بود. بنابراین ، میانگین وزنی سهام مشترک رقیق کننده (0. 5 3،000،000) + (0. 5 x 4،200،000) = 1،500،000 + 2،100،000 = 3،600،000 است.

اکنون ، جان می تواند EPS رقیق شده شرکت را به شرح زیر محاسبه کند:

EPS رقیق = (درآمد خالص-سود سهام ارجح) + سود سهام ترجیحی قابل تبدیل + (بهره بدهی قابل تبدیل X (1-T)) / میانگین وزنی سهام مشترک رقیق کننده + گزینه های سهام کارمندان غیرقانونی + سهام ترجیحی قابل تبدیل + بدهی قابل تبدیل.

4،000،000 دلار + 20،000 $ x (1-35 ٪) / 3،600،000 + 250،000 + 100،000 + 125،000 = 4،000،000 $ + 13،000 دلار / 4،075 = 0. 98.

در مقایسه با EPS 1. 3 شرکت ، EPS رقیق شده پایین تر است تا رقیق شدن بهتر درآمد نسبت به ارزش سهامدار فراهم شود.

تعریف خلاصه

تعریف EPS رقیق: EPS رقیق شده عملکرد درآمدهای یک شرکت را اندازه گیری می کند ، اگر گزینه های سهام کارمندان غیرقانونی شرکت ، سهام ترجیحی قابل تبدیل ، بدهی قابل تبدیل و ضمانت نامه اعمال می شود.