داده های آینده می توانند پس از ماه مه ، به افزایش سرعت بکشند و باعث افزایش پرونده گاو طلایی شوند

بازارها که در ماه مارس از بحران بانکی غیر منتظره متزلزل شده اند ، در تلاشند تا این هفته نفس خود را جلب کنند. با این حال ، دو مسئله وجود دارد که بازارها را عصبی می کنند: یکی افزایش نرخ بانک مرکزی و دیگری بحران بانکی است که می تواند بدتر شود.

بانک های مرکزی در این ماه به دلیل بحران بانکی ملاقات کردند و همچنان به افزایش نرخ بهره ادامه دادند و اظهار داشتند که آنها معتقدند که اوضاع قابل کنترل است. این امر به این دلیل است که تورم در ایالات متحده ، یورو ، ایالات متحده ، سوئیس و بسیاری از کشورهای دیگر ماه گذشته دوباره شروع به افزایش کردند. اگرچه رانت بزرگترین عامل تورم است ، اما با وجود کاهش قیمت جهانی ، در ماه گذشته افزایش قابل توجهی در قیمت مواد غذایی وجود داشته است.

براساس آخرین گزارش فوریه از سازمان غذا و کشاورزی (FAO) ، قیمت مواد غذایی که در مارس 2022 به دلیل جنگ به رکورد بالایی رسیده است ، از ماه آوریل 11 ماه متوالی کاهش یافته است. قابل توجه ترین افزایش در ماه فوریه در قیمت قند بود. قیمت قند در یک ماه 6. 9 ٪ افزایش یافته است. افزایش قیمت قند منجر به افزایش قیمت محصولات بسته بندی شده به ویژه نوشیدنی ها شد. داده های مارس در تاریخ 7 آوریل منتشر می شود.

داده های هزینه های مصرف شخصی ایالات متحده در روز جمعه هزینه های مصرف کننده را برای کالاهای بیشتر از سبد CPI نشان می دهد. افزایش داده ها ممکن است این تصور را تقویت کند که تورم در ماه مارس بسیار پرخاشگر است.

این یعنی چی؟

افزایش داده ها ممکن است انتظار داشته باشد که فدرال رزرو نرخ بهره را 25 امتیاز پایه در جلسه ماه مه افزایش دهد. در عین حال ، ممکن است به این معنی باشد که دوره انتظار برای آخرین افزایش نرخ ، که در حال حاضر در ماه ژوئن دیده می شود ، ممکن است گسترش یابد. به طور غیرمستقیم ، احتمال کاهش امسال ممکن است کاهش یابد.

نگرانی در مورد رکود اقتصادی نیز با افزایش نرخ بیشتر و انتظار طولانی تر برای کاهش نرخ افزایش می یابد.

بدترین حالت ، تعمیق بحران بانکی است که می تواند دوره انتظار فدرال رزرو را برای شروع کاهش نرخ ها کوتاه کند و آسیب های بیشتری به اقتصاد وارد کند. بنابراین بدترین چیز برای بازارها در حال حاضر تشدید بحران بانکی است. و هرچه بیشتر از آن دور شویم ، بیشتر به قیمت گذاری با تورم باز خواهیم گشت.

طلا

اگر به یاد بیاورید ، هنگامی که احتمال افزایش 50 نقطه پایه افزایش یافته است ، قیمت طلا بیش از آنچه باید داشته باشد کاهش یافته است. از 1،960 دلار به 1،805 دلار رسید. دلیل تجمع شدید طلا در ماه مارس در واقع بازپرداخت برخی از ضرر اضافی قبلی بود. دلیل دیگر ، البته ویژگی Safe-Haven بود.

اکنون که بازار پس از آزمایش سطح 2000 دلار کاهش یافته است ، طلا نزدیک به 1986 دلار معامله می شود. هرچه ترس بیشتر از بین برود ، طلای حرکت کمتر به سمت بالا خواهد بود. اگر قیمت بحران با چرخه فوق الذکر با نرخ بهره جایگزین شود ، و داده ها انتظار افزایش تورم را ایجاد می کنند ، طلا می تواند به سمت 1876 دلار سقوط کند ، که این یک پشتیبانی قوی است.

اگر به نمودار بلند مدت نگاه کنیم ، 1،876 دلار یک سطح بسیار قوی است. میانگین متحرک 14 هفته نیز بالاتر از این سطح است. در واقع ، میانگین متحرک 52 هفته ای بالاتر از 1800 دلار تأیید می کند که طلا به دنبال بهانه ای برای تسریع بالاتر است.

نمودار ساعتی طلا

با نگاهی به کوتاه مدت ، میانگین حرکت 50 روزه بالاتر از 1876 دلار است. میانگین متحرک 200 روزه 1780 دلار است ، این نکته ای است که طلا در تعیین جهت آن در نظر خواهد گرفت. بنابراین چشم انداز کوتاه و میان مدت برای طلا مثبت است.

در کوتاه مدت ، 1،876 دلار مقاومت مهمی است. سطح جدید بالاتر از این سطح ، به ویژه بالاتر از 1980 دلار است. زیر 1،876 دلار ، 1،780 دلار مهم است. اگر به 1780 دلار بیفتد و سطح آن نیز باشد ، این یک مثبت برای قیمت های طلا است.

نمودار قیمت طلا

1،780 دلار در میان مدت یک سطح مهم است. با این حال ، اگر به نمودار نگاه کنیم ، مشخص است که 1618 دلار ، که در کاهش پس از اوج آزمایش شده اما محافظت می شود ، نکته مهم بحرانی است.

شکاف بین این سطح برای معامله گران روزانه و هفتگی بسیار زیاد است. مناطق فوق و زیر 1876 دلار در کوتاه مدت قابل کنترل است.

کمی جلوتر به جلو نگاه می کنید ، ممکن است بخواهید به یک وضعیت توجه کنید. طلا پس از برخورد با 2،074 دلار بالا ، طلا در یک کانال نزولی قرار گرفته است که بسیار اطمینان بخش و از نظر فنی کمی تهدیدآمیز نیست.

با این حال ، قیمت آن به اندازه کافی بالا است که این کانال باطل شود ، بنابراین قابلیت اطمینان آن ممکن است گمراه کننده باشد.

افشای اطلاعات: نویسنده هیچ یک از اوراق بهادار ذکر شده را در اختیار ندارد.