هزینه حداکثر عملکرد ESG در استراتژی انتخاب نمونه کارها چقدر است؟مورد میانگین سهام شاخص داو جونز

انتخاب نمونه کارها یکی از موضوعات اصلی مالی است. مشکل اصلی انتخاب نمونه کارها با تجارت بین بازده و ریسک ، به ترتیب به عنوان میانگین بازده و واریانس اندازه گیری می شود. برای سرمایه گذاران متغیرهای بیشتری غیر از بازده و ریسک در نظر گرفته می شوند که سهام را که در نمونه کارها درج می شوند ، انتخاب کنند. امروزه ، بسیاری از سرمایه گذاران مسئولیت اجتماعی شرکت ها را به عنوان یکی از معیارهای واجد شرایط بودن شامل می شوند. علاوه بر این ، سایر اقدامات بازده و ریسک در حال استفاده است. همه اینها ، همراه با محدودیت های بیشتر مانند کاردینال بودن نمونه کارها ، که آینه های دنیای واقعی را توسط سرمایه گذاران آینه می کند ، باعث شده است که مشکل انتخاب نمونه کارها چند معیار NP سخت باشد. برای حل این مشکل ، اکتشافی مانند الگوریتم ژنتیکی مرتب سازی غیر تحت سلطه II ایجاد شده است. هدف از این مقاله ، تجزیه و تحلیل تجارت بین بازده ، ریسک و مسئولیت اجتماعی شرکت است. برای این منظور ، ما پرتفوی کارآمد پارتو را با استفاده از یک مدل انتخاب نمونه کارها فازی چندگانه با محدودیت های دنیای واقعی می سازیم. این مدل بر روی مجموعه ای از 28 سهام که ترکیبات شاخص متوسط سهام صنعتی داو جونز است ، اعمال می شود. این تجزیه و تحلیل نشان می دهد که اوراق بهادار در مسئولیت اجتماعی شرکت ها بالاتر است و بازده کمتری را به دست می آورد. از نظر خطر ، پرتفوی های خطرناک آنهایی هستند که دارای نمرات مسئولیت اجتماعی شدید (بالا یا پایین) هستند. سرانجام ، با استفاده از روش انتخاب نمونه کارها پیشنهادی ، می توان اوراق بهادار سرمایه گذاری را که بر معیار حاکم هستند ، بسازید. یعنی پرتفوی های مسئول اجتماعی ، که توسط نمرات ESG اندازه گیری می شوند ، لزوماً نباید از نظر بازده یا ریسک مجازات شوند.

استناد پیشنهادی

بارگیری متن کامل از ناشر

منابع ذکر شده در ایده ها

1. Christophe Revelli & Jean-Laurent Viviani ، 2015. "عملکرد مالی سرمایه گذاری با مسئولیت اجتماعی (SRI): ما چه چیزی را آموخته ایم؟ یک متاآنالیز ،" Halshs-01141295 ، HAL.
2. Feando García & Jairo González-Bueno & Francisco Guijarro & Javier Oliver ، 2020. "پیش بینی امتیاز زیست محیطی ، اجتماعی و حاکمیتی شرکت ها با استفاده از متغیرهای عملکرد مالی شرکت ها: یک رویکرد مجموعه خشن ،" پایداری ، MDPI ، جلد. 12 (8) ، صفحات 1-18 ، آوریل.
3. Pieter Jan Trinks & Bert Scholtens ، 2017. "هزینه فرصت غربالگری منفی در سرمایه گذاری با مسئولیت اجتماعی" ، مجله اخلاق تجاری ، اسپرینگر ، جلد. 140 (2) ، صفحات 193-208 ، ژانویه.

بیشتر موارد مرتبط

1. Lars Houf & Gül Yüksel ، 2022. "عملکرد سرمایه گذاری های مسئول اجتماعی: یک متاآنالیز" ، سریال کار Cesifo سری 9724 ، Cesifo.
2. Julian Amon & Margarethe Rammerstorfer & Karl Weinmayer ، 2021. "مدیریت پرتفوی ESG منفعل - استراتژی معیار برای سرمایه گذاران مسئول اجتماعی ،" پایداری ، MDPI ، جلد. 13 (16) ، صفحات 1-21 ، آگوست.
3. Federica Ielasi & Paolo Ceccherini & Pietro Zito ، 2020. "ادغام تجزیه و تحلیل ESG در استراتژی های بتا هوشمند ،" پایداری ، MDPI ، جلد. 12 (22) ، صفحات 1-22 ، نوامبر.
4. Sangki Lee & Insu Kim & Chung-Hun Hong ، 2019. "چه کسی مسئولیت اجتماعی شرکت ها را در بازار سهام کره ای ارزیابی می کند؟ ،" پایداری ، MDPI ، جلد. 11 (21) ، صفحات 1-14 ، اکتبر.
5. Andrew Ainsworth & Adam Corbett & Steve Satchell ، 2018. "سود سهام روانی از اوراق بهادار سرمایه گذاری با مسئولیت اجتماعی ،" مجله مدیریت دارایی ، Palgrave Macmillan ، جلد. 19 (3) ، صفحات 179-190 ، مه.
6. Iván Arribas & María Dolores Espinós-Vañó & Feando García & Paula Beatriz Morales-Bañuelos ، 2019. "گنجاندن شرکت های غیر مسئولانه اجتماعی در شاخص های سهام پایدار ،" پایداری ، MDPI ، جلد. 11 (7) ، صفحات 1-14 ، آوریل.
7. Trinks ، Arjan & Scholtens ، Bert & Mulder ، Machiel & Dam ، Lammertjan ، 2017. "واژگون کردن سوخت های فسیلی" ، گزارش تحقیقاتی 17001-EEF ، دانشگاه Groningen ، موسسه تحقیقاتی SOM (سیستم ها ، سازمان ها و مدیریت).
8. Trinks ، Arjan & Scholtens ، Bert & Mulder ، Machiel & Dam ، Lammertjan ، 2017. "واژگون کردن سوخت های فسیلی: پیامدهای مربوط به اوراق بهادار سرمایه گذاری ،" مقاله MPRA 76383 ، کتابخانه دانشگاه مونیخ ، آلمان.
9. Caroline Flammer & Michael W. Toffel & Kala Viswanathan ، 2021. "فعالیت های سهامدار و افشای داوطلبانه شرکت ها از خطرات تغییرات آب و هوا ،" مجله مدیریت استراتژیک ، ویلی بلکول ، جلد. 42 (10) ، صفحات 1850-1879 ، اکتبر.
10. Jianzhuang Zheng & Muhammad Usman Khurram & Lifeng Chen ، 2022. "آیا نوآوری سبز می تواند بر رتبه های ESG و عملکرد مالی تأثیر بگذارد؟ شواهدی از شرکتهای ذکر شده گوهر چینی ،" پایداری ، MDPI ، جلد. 14 (14) ، صفحات 1-32 ، ژوئیه.
11. خسوس مانوئل پالما-روئیز و جولن کاستیو-آپرایز و رائول گومز-مارتینز، 2020. "سرمایه گذاری اجتماعی مسئولانه به عنوان یک استراتژی رقابتی برای شرکت های تجاری در زمان تحولات در بحبوحه کووید-19: شواهدی از اسپانیا"، IJFS، MDPI. 8 (3)، صفحات 1-13، ژوئیه.
12. Danny Zhao-Xiang Huang، 2022. "نظریه یکپارچه رویکرد شرکت به عملکرد محیطی، اجتماعی و حاکمیتی"، حسابداری و مالی، انجمن حسابداری و مالی استرالیا و نیوزلند، جلد. 62 (S1)، صفحات 1567-1598، آوریل.
13. Vanwalleghem, Dieter & Mirowska, Agata, 2020. "سرمایه گذار که می تواند و می کند: تاثیر شخصیت فعال بر انتخاب سرمایه گذاری پایدار" مجله امور مالی رفتاری و تجربی، الزویر، جلد. 26 (C).
14. Husain, Shaiara & Sohag, Kazi & Wu, Yanrui, 2022. "پاسخ انرژی سبز و سرمایه گذاری فناوری به عدم قطعیت سیاست آب و هوا: کاربرد استراتژی انتقال دوقلو" Technology in Society, Elsevier, vol. 71 (C).

• Shaiara Husain & Kazi Sohag & Yanrui Wu, 2022. "پاسخ سرمایه گذاری انرژی سبز و فناوری به عدم قطعیت سیاست آب و هوا: کاربرد استراتژی انتقال دوقلو"، بحث اقتصاد / مقالات کاری 22-16، دانشگاه استرالیای غربی، گروهاقتصاد.

• Nicolas Mottis & Elena Escrig-Olmedo & Patricia Crifo، 2018. "حاکمیت شرکتی به عنوان محرک اصلی پایداری شرکتی در فرانسه: نقش اعضای هیئت مدیره و روابط با سرمایه گذاران"، پس از چاپ hal-01741681، HAL.

بیشتر در مورد این مورد

کلید واژه ها

طبقه بندی JEL:

• G11 - اقتصاد مالی - - بازارهای مالی عمومی - - - انتخاب پورتفولیو; تصمیمات سرمایه گذاری

آمار

اصلاحات

تمامی مطالب این سایت توسط ناشران و نویسندگان مربوطه ارائه شده است. شما می توانید به تصحیح خطاها و حذفیات کمک کنید. هنگام درخواست اصلاح، لطفاً دسته این مورد را ذکر کنید: RePEc:ssi:jouesi:v:9:y:2022:i:4:p:178-192 . اطلاعات کلی در مورد نحوه تصحیح مطالب در RePEc را ببینید.

برای سؤالات فنی در مورد این مورد یا برای تصحیح نویسندگان، عنوان، چکیده، کتابشناختی یا اطلاعات دانلود با: تماس بگیرید. اطلاعات تماس عمومی ارائه دهنده: .

اگر این مورد را نوشته اید و هنوز در RePEc ثبت نام نکرده اید، توصیه می کنیم این کار را در اینجا انجام دهید. این اجازه می دهد تا نمایه خود را به این مورد پیوند دهید. همچنین به شما این امکان را می دهد که نقل قول های احتمالی به این مورد را بپذیرید که در مورد آن مطمئن نیستیم.

اگر CitEc یک مرجع کتابشناختی را تشخیص داد اما یک مورد در RePEc را به آن پیوند نداد، می توانید با این فرم کمک کنید.

اگر از موارد گمشده ای که به این یکی گفته می شود اطلاع دارید ، می توانید با اضافه کردن منابع مربوطه به همان روش فوق ، برای هر مورد ارجاع ، به ما در ایجاد آن پیوندها کمک کنید. اگر شما یک نویسنده ثبت نام شده از این مورد هستید ، ممکن است بخواهید برگه "استناد" را در مشخصات سرویس Repec نویسنده خود بررسی کنید ، زیرا ممکن است برخی از استنادها در انتظار تأیید باشند.

برای سؤالات فنی در مورد این مورد ، یا برای اصلاح نویسندگان آن ، عنوان ، چکیده ، کتابشناختی یا اطلاعات بارگیری ، تماس با ما: Manuela tvaronaviciene (ایمیل موجود در زیر). اطلاعات تماس عمومی ارائه دهنده :.

لطفاً توجه داشته باشید که اصلاحات ممکن است چند هفته طول بکشد تا از طریق خدمات مختلف repec فیلتر شود.< SPAN> اگر از موارد گمشده ای که به این یکی گفته می شود اطلاع دارید ، می توانید با اضافه کردن منابع مربوطه به همان روش فوق ، برای هر مورد ارجاع ، به ما در ایجاد پیوندها کمک کنید. اگر شما یک نویسنده ثبت نام شده از این مورد هستید ، ممکن است بخواهید برگه "استناد" را در مشخصات سرویس Repec نویسنده خود بررسی کنید ، زیرا ممکن است برخی از استنادها در انتظار تأیید باشند.