چگونه دلار ایالات متحده بر فضای تجارت جهانی مسلط شد

برای هر کسی تعجب آور نیست که ایالات متحده ابرقدرت پیشرو جهان است ، از اقتصاد غالب خود گرفته تا ارتش قدرتمند خود.

در دوره مدرن ، نقش بین المللی دلار آمریکا بی نظیر است.

بیش از 180 ارز در گردش در سراسر جهان وجود دارد اما فقط تعداد انگشت شماری نقش بزرگ در ذخایر ارز ، امور مالی و تجارت بین المللی مانند دلار آمریکا (USD) بازی می کند.

اما چگونه دلار رشد کرد تا به ارز اصلی ذخیره تبدیل شود؟

در این مقاله ، ما به سفر USD به تسلط جهانی در فضای تجارت جهانی خواهیم پرداخت.

چگونه دلار آمریکا در معاملات بین المللی و بازارهای مالی مسلط شد

ارز ذخیره یک ارز خارجی است که توسط بانکهای مرکزی در مقادیر قابل توجهی نگهداری می شود.

این کار به طور گسترده ای برای انجام معاملات بین المللی و معاملات مالی ، از بین بردن هزینه های تسویه حساب های مربوط به ارزهای مختلف استفاده می شود.

دلار آمریکا به 5 دلیل اصلی به ارز غالب در معاملات بین المللی و بازارهای مالی تبدیل شده است:

• ایالات متحده بزرگترین اقتصاد جهان را دارد

از آنجا که دلار به عنوان ارز ملی برای بیشتر معاملات بین المللی مربوط به ایالات متحده استفاده می شود ، این به دلار می دهد سطح منحصر به فردی از نقدینگی و ثبات که سایر ارزها از آن برخوردار نیستند.

علاوه بر این ، دلار آمریکا به عنوان یک ارز امن در پناهگاه دیده می شود ، به این معنی که سرمایه گذاران اغلب در مواقع عدم اطمینان اقتصادی به آن می پردازند. سرانجام ، دولت ایالات متحده و بانک مرکزی ، فدرال رزرو ، سابقه ای قوی برای حفظ ثبات دلار دارند که به ایجاد اعتماد به ارز کمک کرده و موقعیت خود را به عنوان ارز غالب در بازارهای بین المللی تقویت می کند.

دلار ایالات متحده ارز غالب در معاملات بین المللی و بازارهای مالی به دلیل اقتصاد گسترده آن ، با تولید ناخالص داخلی (تولید ناخالص داخلی) که بزرگتر از تولید ناخالص داخلی سه اقتصاد بزرگ بعدی است. این باعث می شود دلار برای بسیاری از معاملات بین المللی انتخاب طبیعی شود ، زیرا به طور گسترده ای در دسترس است و به راحتی به ارزهای دیگر قابل تبدیل است.

• ایالات متحده یک سیستم سیاسی پایدار دارد

این ، همراه با یک سیستم تثبیت شده حقوق مالکیت و قراردادها ، آن را به مکانی امن و قابل اعتماد برای انجام تجارت تبدیل می کند.

این ثبات و پیش بینی ، سرمایه گذاران و مشاغل را از سراسر جهان جذب می کند ، که از دلار برای خرید و فروش کالاها و خدمات در ایالات متحده و خارج از کشور استفاده می کنند.

• ایالات متحده دارای یک سیستم مالی بزرگ و پیچیده است

ایالات متحده دارای شبکه ای از بانک ها، شرکت های سرمایه گذاری و سایر مؤسسات مالی است که قادر به انجام معاملات پیچیده بین المللی هستند.

این زیرساخت مالی خرید و فروش دلار و استفاده از آن را برای پرداخت و سرمایه گذاری در سراسر جهان برای مردم و کسب و کارها آسان می کند.

• ایالات متحده دارای سابقه طولانی در تجارت و سرمایه گذاری بین المللی است

برای چندین دهه، دلار در این معاملات استفاده شده است.

با گذشت زمان، دلار به یک ارز قابل اعتماد و پذیرفته شده تبدیل شده است و بسیاری از کسب و کارها و دولت ها در سراسر جهان برای تراکنش های مالی خود به آن تکیه می کنند.

• ایالات متحده دارای یک نظامی قوی و یک موقعیت مسلط در سیاست جهانی است

این به ایالات متحده درجه خاصی از نفوذ و قدرت در امور بین المللی می دهد.

این امر به تقویت موقعیت دلار به عنوان ارز غالب کمک کرده و دیگر ارزها را برای به چالش کشیدن سلطه آن دشوار کرده است.

جدول زمانی چگونگی تسلط دلار آمریکا بر فضای تجارت جهانی

در بیشتر قرن گذشته، نقش برجسته دلار آمریکا در اقتصاد جهانی با اندازه و قدرت اقتصاد آمریکا، ثبات و باز بودن آن برای تجارت و جریان سرمایه، حاکمیت قانون و حقوق مالکیت قوی تقویت شده است.

• اولین استفاده مستند از ارز کاغذی در ایالات متحده به سال 1690 برمی گردد که مستعمره خلیج ماساچوست اسکناس های استعماری منتشر کرد.
• تا اینکه در سال 1776 اولین اسکناس 2 دلاری معرفی شد - 9 روز قبل از استقلال.
• 9 سال بعد، در سال 1785، ایالات متحده رسماً علامت دلار را با استفاده از نماد پزو اسپانیایی آمریکایی به عنوان راهنما پذیرفت.
• دولت در سال 1863 دفتر کنترل ارز (OCC) و اداره پول ملی را تأسیس کرد. این 2 آژانس مسئول رسیدگی به اسکناس های جدید بودند.
• چاپ متمرکز در دفتر حکاکی و چاپ در سال 1869 آغاز شد.
• وزارت خزانه داری ایالات متحده مسئولیت رسمی صدور ارزنامه قانونی کشور را در سال 1890 بر عهده گرفت.
• قانون فدرال رزرو در سال 1913 بانک فدرال رزرو را ایجاد کرد تا به غیرقابل اعتماد بودن و بی ثباتی سیستم ارزی که قبلاً بر اساس اسکناس های صادر شده توسط بانک های منفرد بود، پاسخ دهد. این همان زمانی بود که اقتصاد ایالات متحده به بزرگترین اقتصاد جهان تبدیل شد.
• چاپ یک سال پس از تأسیس فدرال رزرو به عنوان بانک مرکزی کشور با تصویب قانون فدرال رزرو در سال 1914 آغاز شد.
• کشورها پس از WW1 ، ارزهای خود را به دلار انداختند و به استاندارد طلا پایان دادند. ایالات متحده برای بسیاری از کشورهایی که می خواستند اوراق قرضه ایالات متحده با قیمت دلار خریداری کنند ، وام دهنده انتخاب شد.
• سه دهه بعد ، دلار رسما ارز ذخیره جهان شد. سرانجام انگلیس در سال 1931 استاندارد طلا را رها کرد ، که حساب های بانکی بازرگانان بین المللی را که در پوند معامله می کردند ، نابود کرد. در آن زمان ، دلار پوند را به عنوان ارز پیشرو در ذخیره جهانی جایگزین کرده بود.
• در WW2 ، ایالات متحده به عنوان تأمین کننده اصلی سلاح و کالاهای دیگر متفقین خدمت می کرد. بیشتر کشورها با طلای پرداخت می کردند و ایالات متحده را تا پایان جنگ صاحب اکثریت طلای جهان می کردند. این امر باعث شد تا به استاندارد طلا برای کشورهایی که ذخایر خود را کاهش داده اند غیرممکن باشد.
• WW2 سیستم مالی جهانی را تغییر شکل داد. هنگامی که WW2 به پایان رسید ، رهبران جهانی شروع به بررسی یک سیستم مالی پایدار برای معاملات بین المللی کردند.
• در سال 1944 ، بیش از 700 نماینده از 44 کشور متفقین در برتون وود ، نیوهمپشایر ملاقات کردند تا سیستمی را برای مدیریت ارزی که هیچ کشوری را ضرر ندارد ، ابداع کنند. این هیئت تصمیم گرفت که ارزهای جهان دیگر با طلا مرتبط نباشند اما می توانند به ایالات متحده متصل شوند.
• با تشکر از توافق نامه برتون وودز ، دلار آمریکا به طور رسمی ارز ذخیره جهان (جهانی) را تاج گذاری کرد و از بزرگترین ذخایر طلای جهان حمایت شد. به جای ذخایر طلا ، سایر کشورها ذخایر دلار آمریکا را جمع کردند. ایالات متحده ارزش دلار را به طلا 35 دلار در هر اونس ثابت کرد.
• سپس سایر کشورها نرخ ارز خود را با هماهنگی با دلار ثابت کردند و آن را به حالت اصلی مبادله سیستم تبدیل کردند.
• در دهه 1960 ، ایالات متحده شروع به رفع کسری های عظیم و از بین بردن ذخایر طلای آن کرد و دولت برای حفظ این وعده آن را بسیار گران کرد.
• سیستم Bretton Woods از گیره های ارزی از سودمندی خود فراتر رفته بود. ژاپن و اروپا اقتصادهای خود را بازسازی کرده بودند و افزایش تقاضای مصرف کننده باعث شد نرخ ارز ثابت ناپایدار شود. این منجر به ترس از اجرای شد که می تواند ذخایر طلای ایالات متحده را از بین ببرد.
• در اوایل دهه 1970 ، کشورها خواستار طلا برای دلارهایی بودند که آنها نگه داشتند. آنها نیاز به مبارزه با تورم داشتند. رئیس جمهور نیکسون به جای اینکه اجازه دهد فورت ناکس از تمام ذخایر خود تخلیه شود ، دلار را از طلا جدا کرد.
• این باعث شد تا نرخ ارز شناور امروزی وجود داشته باشد. ارزش دلار اکنون توسط ترکیبی از نیروهای اقتصادی و سیاسی تعیین شده بود، از خرید و فروش دیوانه وار معامله گران در سراسر جهان گرفته تا تصمیمات بانک مرکزی.
• بر اساس گزارش صندوق بین المللی پول (IMF)، دلار امروز ارز ذخیره جهانی باقی مانده است. بانک های مرکزی حدود 59 درصد از ذخایر خود را به دلار آمریکا نگهداری می کنند که بیش از دو برابر مجموع ذخایر خارجی یورو، رنمینبی و ین است. این امر آن را تبدیل به واحد پول جهانی می کند، حتی اگر عنوان رسمی نداشته باشد.

• دلار آمریکا با اختلاف زیادی پرکاربردترین ارز جهان در تجارت جهانی است. از سال 1999 تا 2019، دلار آمریکا 96 درصد از فاکتورهای تجاری در قاره آمریکا را به خود اختصاص داده است. در منطقه آسیا و اقیانوسیه، این رقم 74 درصد و در بقیه نقاط جهان 79 درصد بود. اروپا تنها استثناست که در آن یورو غالب است.

• دلار ردپای بزرگی در بازارهای تأمین مالی فراساحلی دارد. در اینجا، فعالان بازار مالی وام دریافت می کنند یا بدهی را به ارز خارجی افزایش می دهند. بیش از 60 درصد از بدهی های جهان به دلار صادر می شود، به این معنی که بانک های خارجی برای انجام تجارت به دلارهای زیادی نیاز دارند.

• در سال 2015، اکونومیست فاش کرد که ایالات متحده 12 درصد از تجارت کالا و 23 درصد از تولید ناخالص داخلی جهانی را به خود اختصاص داده است.
• تا حدی به دلیل نقش مسلط آن به عنوان یک وسیله مبادله، دلار آمریکا نیز ارز غالب در بانکداری بین المللی است.
• قدرت نسبی اقتصاد ایالات متحده از ارزش دلار حمایت می کند. به این دلیل است که دلار قدرتمندترین ارز است. تا پایان سال 2020، ایالات متحده 2. 04 تریلیون دلار در گردش داشت.
• دلار در بازار ارز حاکم است. تقریباً 90 درصد از معاملات فارکس شامل دلار آمریکا است. تسلط دلار آمریکا در بازارهای جهانی ارز به طور کلی به استفاده از آن به عنوان ارز وسیله نقلیه برای معاملات فارکس مرتبط است، به این معنی که جفت ارزهای غیر دلاری مستقیماً بلکه از طریق دلار مبادله نمی شود.
• اگرچه گمانه زنی های زیادی مبنی بر سقوط دلار آمریکا توسط یوان چین وجود دارد، اجماع عمومی بر این است که دلار آمریکا واحد پول جهانی باقی خواهد ماند.

آیا دلار آمریکا همچنان بر تجارت جهانی تسلط خواهد داشت؟

ممکن است فکر کنید که پس از مدت ها حفظ عنوان «غلبه ترین ارز جهان» و تجربه مجموعه ای از رویدادها که بر اقتصاد ایالات متحده تأثیر منفی گذاشت، دلار جایگزین خواهد شد. بالاخره هیچ پادشاهی برای همیشه حکومت نمی کند.

پیش بینی با یقین دشوار است که آیا دلار آمریکا همچنان بر تجارت جهانی در آینده مسلط خواهد شد یا خیر.

تحولات اخیر پتانسیل تقویت استفاده بین المللی از سایر ارزها را دارد.

عواملی مانند تغییر در شرایط سیاسی و اقتصادی ، تغییر در سیستم پولی جهانی ، تحولات فناوری (به عنوان مثال ، دارایی های رمزنگاری) و افزایش قدرت اقتصادی سایر کشورها به طور بالقوه می تواند منجر به کاهش تسلط دلار شود.

1. رشد سریع چین

تولید ناخالص داخلی چین در حال حاضر از تولید ناخالص داخلی ایالات متحده بر اساس برابری قدرت خرید فراتر می رود و انتظار می رود در دهه 2030 از تولید ناخالص داخلی ایالات متحده فراتر رود.

در حالی که دلار آمریکا سهم شیر از تجارت بین المللی را به خود اختصاص می دهد ، زیر مجموعه کوچکی از ارزهای دیگر (Renminbi ، یورو ، پوند انگلیس ، ین ژاپنی و فرانک سوئیس) نیز به طور فعال در تجارت بین المللی در کنار دلار آمریکا استفاده می شود.

چین در تلاش است تا ارز خود ، Renminbi (RMB) را بین المللی کند تا وابستگی خود را به دلار آمریکا کاهش دهد و کنترل بیشتری بر اقتصاد خود داشته باشد. برخی از کارشناسان اقتصادی معتقدند که RMB در نهایت می تواند دلار آمریکا را به عنوان یک ارز غالب در تجارت بین المللی به چالش بکشد.

با این حال ، بسیاری از کارشناسان موافق هستند که RMB به زودی دلار پیشرو در جهان را پیشی نمی گیرد.

1. مسابقه برای ایجاد ارزهای دیجیتالی گسترده

طی یک دهه گذشته ، بخش خصوصی هزاران ارز رمزنگاری شده در طول یک دهه گذشته را توسعه داده است.

Cryptocurrency یک ارز دیجیتالی است که از رمزنگاری برای امنیت استفاده می کند. این غیر متمرکز است و به طور مستقل از یک بانک مرکزی یا دولت فعالیت می کند.

در حالی که رمزنگاری ها همچنان یک بازار کوچک ، بی ثبات و طاقچه هستند ، در سالهای اخیر توجه و سرمایه گذاری قابل توجهی به دست آورده اند. برخی از شرکت های بزرگ چند ملیتی مانند JP Morgan به دنبال ایجاد ارزهای دیجیتالی با ثبات تر برای استفاده در مقیاس بزرگتر هستند.

بانک های مرکزی همچنین در حال بررسی امکان صدور ارزهای دیجیتالی خود هستند که می تواند آینده سیستم پولی را نیز تحت تأثیر قرار دهد.

با این حال ، کاهش وضعیت USD در آینده نزدیک بعید به نظر می رسد. تنها یک نمونه از تغییر ارز غالب در تاریخ مدرن وجود داشته است - جایگزینی پوند انگلیس توسط دلار.

دلار آمریکا هنوز هم مزایای بسیاری را نسبت به سایر ارزها ، مانند ثبات سیستم سیاسی ایالات متحده ، اندازه و نقدینگی بزرگ اقتصاد ایالات متحده و عمق بازارهای مالی ایالات متحده دارد. همچنین توسط بانک های مرکزی و سازمان های بین المللی به عنوان یک ارز ذخیره مورد استفاده قرار می گیرد.

بنابراین ، بعید است که دلار آمریکا در آینده نزدیک نقش عمده ای در تجارت بین المللی متوقف کند.

به طور کلی ، تسلط بر دلار آمریکا در معاملات بین المللی و بازارهای مالی نتیجه ترکیبی از عوامل از جمله اندازه و قدرت اقتصاد ایالات متحده ، ثبات سیستم سیاسی آن ، پیچیدگی سیستم مالی آن ، تاریخچه آن استتجارت و سرمایه گذاری بین المللی و قدرت نظامی و سیاسی آن. این عوامل همه در ساخت دلار به غالب ترین ارز در جهان امروز کمک کرده اند.

این را به اشتراک بگذارید:

• برای به اشتراک گذاری در توییتر کلیک کنید (در پنجره جدید باز می شود)
• برای به اشتراک گذاشتن در فیس بوک کلیک کنید (در پنجره جدید باز می شود)
• برای چاپ کلیک کنید (در پنجره جدید باز می شود)
• برای به اشتراک گذاشتن در LinkedIn کلیک کنید (در پنجره جدید باز می شود)