چگونه بازده اوراق قرضه در نهایت بر بازده سهام تأثیر می گذارد

بازار سهام هند مکانی است که به سرمایه گذاران امکان خرید و فروش سهام را می دهد. دو نوع سهام یا سهام وجود دارد و اینها بدهی و عدالت است. سهام سهام را می توان به عنوان مواردی که در دارایی های هر شرکتی ادعا می کند طبقه بندی شود. از طرف دیگر ، سهام بدهی یا سهام در مورد بدهی های این شرکت ادعا می کند. یک سرمایه گذار می تواند هر شخصی باشد که سهام را در یک شرکت خریداری می کند یا از طریق یک صندوق شاخص سرمایه گذاری می کند که گروهی از سهام و سهام را با توجه به ارزش ، اندازه و متغیرهای خود نظارت می کند. سرمایه گذاران برای خرید سهام و سرمایه گذاری در بورس سهام از وسایل زیادی مانند وام های بانکی و سپرده های نقدی استفاده می کنند.

حال ، عملکرد اوراق قرضه چیست و این ارتباط با سهام و سرمایه گذاری در بازارها چگونه است؟خوب ، عملکرد اوراق قرضه به مبلغ پولی که هر اوراق قرضه به سالانه به دارنده خود پرداخت می کند ، اشاره دارد. به زبان ساده ، بازده اوراق قرضه علاقه ای است که یک اوراق قرضه می پردازد. تاریخ به ما می گوید که بازده اوراق قرضه با بازار سهام رابطه ای دارد و این رابطه می تواند سرنخ هایی را برای استفاده از سرنخ ها در هنگام تصمیم گیری برای خرید یا فروش سهام به شما ارائه دهد. بازده اوراق قرضه و بورس سهام تمایل دارند در جهت های مخالف حرکت کنند و این مورد فقط در مورد سهام هند بلکه در سطح بین المللی نیز اینگونه نیست.

مبانی در مورد بازده اوراق قرضه

هنگامی که اوراق قرضه خریداری می کنید ، به وام شما به صادرکنندگان وثیقه ترجمه می شود. در عوض ، صادرکنندگان اوراق قرضه موافقت می کنند که برای عمر خود به اوراق قرضه بپردازند. بازده اوراق قرضه نشان می دهد که چقدر احتمالاً از اوراق قرضه یا هر نوع ابزار بدهی (مثلاً وام) درآمد کسب خواهید کرد.

بازده اوراق بهادار و بورس - برخی ملاحظات

بسیار جالب است که بازده اوراق قرضه تعیین کننده مهمی در ارزیابی سهام است. در حالی که استثنائات وجود دارد ، بازارهای سهام به طور معمول با بازده اوراق قرضه منفی حرکت کرده اند. این بدان معناست که با پایین آمدن بازده اوراق قرضه ، بازارهای سهام تمایل دارند که با حاشیه بزرگتر بهتر عمل کنند و با افزایش بازده اوراق قرضه ، بازارهای سهام افزایش می یابد. این رابطه ممکن است دقیقاً در خیلی کوتاه نگه داشته نشود. اما اگر آن را طی یک دوره 5-10 ساله در نظر بگیرید ، این رابطه به وضوح قابل مشاهده خواهد بود. به نمودار زیر نگاه کنید.

نمودار بالا رابطه بین بازده اوراق قرضه 10 ساله GOI معیار و Nifty را نشان می دهد. اگر به 5 سال گذشته از اواخر سال 2012 نگاهی بیندازید، بازدهی 10 ساله معیار تقریباً (-17٪) کاهش یافته است و علیرغم سکسکه های گاه و بیگاه به طور مداوم رو به پایین حرکت کرده است. در همان زمان، Nifty نزدیک به 82٪ افزایش یافته است. نمودار نشان می دهد که رابطه منفی تنها در چند سال اخیر آشکارتر شده است. سوال این است که دقیقاً چه چیزی این رابطه بین بازده اوراق قرضه و ارزش گذاری سهام را توضیح می دهد. در واقع، 5 عامل وجود دارد که باید درک شود.

بازده اوراق، کلید محاسبه هزینه فرصت سهام است

بازده اوراق قرضه به نوعی نشان دهنده هزینه فرصت سرمایه گذاری در سهام است. به عنوان مثال، اگر اوراق قرضه 10 ساله 7 درصد در سال بازدهی داشته باشد، بازارهای سهام تنها در صورتی جذاب خواهند بود که بتوانند درآمد بسیار بالاتری از 7 درصد داشته باشند. در واقع، از آنجایی که سهام دارای ریسک است، اول از همه، باید حق بیمه ریسکی وجود داشته باشد تا حتی قابل مقایسه باشد. فرض کنید که حق بیمه ریسک در سهام 5 درصد است. بنابراین آن 12 درصد به معنای واقعی کلمه به عنوان هزینه فرصت برای حقوق صاحبان سهام عمل می کند. زیر 12 درصد منطقی نیست که سرمایه گذار ریسک سرمایه گذاری در سهام را بپذیرد زیرا حتی ریسک اضافی نیز جبران نمی شود. بحث خلق ثروت تنها پس از آن آغاز می شود. با افزایش بازده اوراق، هزینه فرصت سرمایه گذاری در اوراق بهادار افزایش می یابد و بنابراین جذابیت سهام کاهش می یابد. این اولین دلیلی است که رابطه منفی بین بازده اوراق قرضه و بازارهای سهام را توضیح می دهد.

بازده اوراق قرضه معمولاً با بازده سود مقایسه می شود

وقتی به فکر سرمایه گذاری در اوراق قرضه در مقابل حقوق صاحبان سهام هستید ، ممکن است بخواهید برخی از جنبه هایی را که بر تصمیم سرمایه گذاری شما تأثیر می گذارد ، از نظر بازدهی که ممکن است کسب کنید ، در نظر بگیرید. بازده اوراق بهادار به طور معمول با عملکرد درآمد مقایسه می شود. بازده درآمد چیزی نیست جز EPS / قیمت سهام. این در اصل به شما می گوید که سهم در واقع با فرض اینکه با قیمت فعلی وارد می شوید ، چه چیزی را بدست می آورد. سهام فقط در صورتی جذاب است که بازده درآمد از عملکرد اوراق قرضه بالاتر باشد. در غیر این صورت ، چرا باید خطر ابتلا به سهام را در نظر گرفت؟با این حال ، این استدلال همیشه کاربردی نیست. در مواردی که شرکت از بین برود قابل استفاده نیست و سرمایه گذاران در حال خرید سهام با انتظار از چرخش در عملکرد سهام هستند. راه دیگری برای بررسی این موضوع وجود دارد. عملکرد درآمد معکوس نسبت P/E است که یک ماتریس ارزیابی است. این بدان معناست که اگر بازده اوراق قرضه بالا برود ، سرمایه گذاران سهام انتظار دارند که بتوانند سهام را با نسبت P/E پایین تر خریداری کنند.

بازده اوراق قرضه بر هزینه سرمایه در ارزش گذاری سهام تأثیر می گذارد

این یک رابطه بسیار مهم و اثر علیت است. عملکرد اوراق بهادار معمولاً به عنوان نرخ بدون ریسک هنگام محاسبه هزینه سرمایه استفاده می شود. هنگامی که بازده اوراق قرضه بالا می رود ، هزینه سرمایه بالا می رود. این بدان معناست که جریان نقدی آینده با نرخ بالاتر تخفیف می یابد. این باعث افزایش ارزش این سهام می شود. این یکی از دلایلی است که هر زمان که نرخ بهره توسط RBI کاهش یابد ، برای سهام مثبت است. به طور معمول سهام تمایل به رتبه بندی مجدد دارند زیرا اکنون بر اساس هزینه کمتری از فاکتور تخفیف سرمایه ، ارزش خود را دارند.

بازده اوراق قرضه رنگ تأثیر جریان نهادی خارجی

این یک رابطه بسیار جالب است که ما در سالهای اخیر دیده ایم. هنگامی که بازده اوراق قرضه در هند بالا می رود ، سرمایه گذاران جهانی بدهی هند را نسبت به بدهی جهانی جذاب تر می دانند. این منجر به خروج سرمایه از سهام و ورود به بدهی می شود. در چند ماه گذشته ، ما شاهد خروج از FIIS در سهام هستیم ، اما بدهی به دلیل بازده جذاب همچنان به جذب علاقه خود ادامه داده است. البته ، وجوه داخلی خریداران در مقیاس بزرگ در حقوق صاحبان سهام بوده اند و آنها از بازارها پشتیبانی کرده اند اما این مسئله در کل یک مسئله متفاوت است. نکته مهم این است که FPI ها به سهام و بدهی هند به عنوان کلاس دارایی های رقیب نگاه می کنند و مطابق با بازده نسبی اختصاص می دهند.

بازده اوراق قرضه بر هزینه های مالی تأثیر می گذارد ..

بازده اوراق قرضه یک عامل اساسی بسیار مهم است که رابطه بین بازده اوراق بهادار و سهام را تعیین می کند. هنگامی که بازده اوراق قرضه بالا می رود ، این سیگنال است که شرکت ها مجبورند هزینه بالاتری را برای بدهی بپردازند. با افزایش هزینه های خدمات بدهی ، خطر ورشکستگی و پیش فرض نیز افزایش می یابد و این به طور معمول باعث می شود شرکت های متوسط و بسیار اهرم آسیب پذیر باشند.

بازده اوراق قرضه به طور معمول توسط تحلیلگران و سرمایه گذاران به عنوان یک شاخص مهم سرب برای سنجش جهت سهام استفاده شده است. بیشتر اوقات ، آن را به یک T می رساند!

اکنون سرمایه گذاری کنید

وبلاگ

هزینه سرمایه و فرمول آن چیست

جریان نقدی آزاد و فرمول آن چیست

سود سهام پرداخت سهام در ماه مه 2023

• درخواست رزومه

• حساب DEMAT رایگان خود را در 5 دقیقه باز کنید

آماده سرمایه گذاری با ما هستید؟

حساب DEMAT را باز کنید هشدار سرمایه گذار:

1) KYC یک بار تمرین در هنگام سر و کار در بازارهای اوراق بهادار است - پس از انجام KYC از طریق واسطه ثبت شده SEBI (کارگزار ، DP ، صندوق متقابل و غیره) ، هنگام نزدیک شدن به یک واسطه دیگر ، دیگر نیازی به انجام همان فرآیند ندارید.

2) For Stock Broking Transaction 'Prevent unauthorised transactions in your account >شماره های تلفن همراه/شناسه ایمیل خود را با کارگزاران سهام خود به روز کنید. در پایان روز اطلاعات مربوط به معاملات خود را مستقیماً از مبادله از طریق تلفن همراه/ایمیل خود دریافت کنید. به نفع سرمایه گذاران صادر شده است.

3) For Depository Transaction 'Prevent Unauthorized Transactions in your demat account >شماره تلفن همراه خود را با شرکت کننده سپرده گذاری خود به روز کنید. هشدارهایی را در مورد تلفن همراه ثبت شده خود برای کلیه بدهی ها و سایر معاملات مهم در حساب DEMAT خود مستقیماً از CDSL/NSDL در همان روز دریافت کنید. به نفع سرمایه گذاران صادر شده است.

4) نیازی به صدور چک توسط سرمایه گذاران هنگام عضویت در IPO نیست. فقط شماره حساب بانکی را بنویسید و در فرم درخواست وارد شوید تا به بانک خود اجازه دهید در صورت تخصیص پرداخت را پرداخت کند. هیچ نگرانی برای بازپرداخت وجود ندارد زیرا پول در حساب سرمایه گذار باقی مانده است.

5) سرمایه گذاران باید در مورد ایمیل های ناخواسته و پیامک توصیه کنند که فقط براساس تصمیم آگاهانه ، اوراق بهادار و تجارت و تجارت و تجارت را خریداری کنند. به سرمایه گذاران توصیه می شود پس از انجام تجزیه و تحلیل مناسب از شرکتهای مربوطه سرمایه گذاری کنند و کورکورانه از شایعات بی اساس ، نکات و غیره پیروی نکنند. علاوه بر این ، از شما خواسته می شود دانش یا شواهد خود را در مورد تخلفات سیستمیک ، کلاهبرداری های احتمالی یا رفتار غیر اخلاقی از طریق تسهیلات ناشناس ارائه شده به اشتراک بگذارید. در وب سایت BSE & NSE.

سرمایه گذاری در

• عدالت و مشتقات
• کالاها
• واحد پول
• صندوق سرمایه گذاری مشترک
• IPO آینده
• خدمات مدیریت نمونه کارها
• رابطه، رشته
• سپرده های ثابت
• سهام ایالات متحده
• جرعه/توده

محصول و فناوری

• مشاور سرمایه گذاری
• پرتفوی مشاوره هوشمند (IAP)
• ابزار بازسازی نمونه کارها
• ابزار را به من پیشنهاد دهید
• Playstore سرمایه گذار MO
• MO Trader Playstore
• برنامه سرمایه گذار مو
• MO Trader AppStore
• بارگیری برنامه دسک تاپ (EXE)

رسیدن به ما

ماشین حساب

• ماشین حساب
• ماشین حساب FD
• ماشین حساب RD
• ماشین حساب کارگزاری
• حسابگر علاقه مرکب
• ماشین حساب
• ماشین حساب بازنشستگی
• ماشین حساب
• ماشین حساب
• ماشین حساب
• حسابگر بازده صندوق متقابل

فرا گرفتن

لینک های سریع

• بازارهای سهام
• گزارش تحقیقاتی
• یک شخص مجاز شوید
• حساب DEMAT را باز کنید
• پیوندهای مهم MOFSL
• اخبار بازار سهام
• فرم های بارگیری
• وب سایت منطقه ای
• مطالب آموزش سرمایه گذار
• خدمات مالی
• امنیت سایبری
• منشور سرمایه گذار
• تحقیق 360

فهرست دایرکتوری صندوق متقابل فهرست کالا فهرست راهنما پیوندهای مهم

Motilal Oswal Services Financial Limited.(MOFSL) عضو NSE ، BSE ، MCX ، NCDEX - شماره CIN: L67190MH2005PLC153397 < SPAN> پرتفوی مشاوره هوشمند (IAP)ابزار بازسازی نمونه کارها

ابزار را به من پیشنهاد دهید

Playstore سرمایه گذار MO

MO Trader Playstore

برنامه سرمایه گذار مو