تجارت گزینه ها چیست؟

دنیس هامر با شش سال تجربه سرمایه گذاری نویسنده و دارایی مالی است. او در مورد امور مالی شخصی برای WealthSimple می نویسد. دنیس همچنین سبد سرمایه گذاری خود را مدیریت می کند و در گذشته چندین تجارت را تأمین کرده است. دنیس دارای مدرک لیسانس از دانشگاه کانکتیکات است.

چرا محتوای ما رایگان است؟

محتوای ما توسط مشتریانی که خدمات مالی هوشمند ما را پرداخت می کنند امکان پذیر است. درباره ما بیشتر بدانید در اینجا.

وقتی صحبت از اوراق بهادار می شود ، گزینه های زیادی دارید. بازار محصولات مالی زیادی را برای کمک به شما در سفارشی کردن استراتژی سرمایه گذاری خود ارائه می دهد. در حالی که ما به طور معمول از سرمایه گذاری های منفعل دفاع می کنیم ، نمی توانیم نادیده بگیریم که گزینه ها یک نوع سرمایه گذاری است که می توانید برای خرید انتخاب کنید. در حالی که تمام سرمایه گذاری ها سطح مشخصی از ریسک را دارند - گزینه های سهام به ویژه سرمایه گذاری های خطرناک و بسیار سوداگرانه هستند. اگر واقعاً می خواهید گزینه های تجارت را انجام دهید ، احتمالاً عاقلانه است که فقط آنچه را که می توانید از دست بدهید سرمایه گذاری کنید.

تجارت گزینه ها چیست؟

گزینه قراردادی است که به شما حق می دهد (اما نه تعهد) برای خرید یا فروش دارایی زیربنایی با قیمت خاص تا یک تاریخ خاص. گزینه تماس به شما حق خرید سهام را می دهد. یک گزینه Put به شما حق فروش سهام را می دهد. می توانید تماس و فروش را خریداری کنید و در بازار آزاد قرار دهید.

معاملات گزینه در مقابل معاملات سهام

سهام نمایانگر مالکیت در یک شرکت است ، اما گزینه ها فقط قراردادهایی هستند که به شما حق خرید یا فروش سهام را با قیمت مشخص تا یک تاریخ خاص می دهند. با گزینه ها ، شما چیزی ندارید مگر اینکه در واقع سهام را خریداری کنید.

گزینه ها به عنوان مشتقات شناخته می شوند زیرا قیمت آنها از قیمت چیز دیگری حاصل می شود. ارزش آنها به قیمت آن چیز دیگر بستگی دارد. به عنوان مثال ، گزینه سهام مشتق سهام است و با تغییر قیمت سهام ، قیمت گزینه تغییر می کند.

یک قرارداد گزینه به طور معمول 100 سهام از سهام زیرین را نشان می دهد ، اما می توان آنها را به هر نوع یا اندازه دارایی زیرین نوشت. مانند سایر کلاس های دارایی ، گزینه ها را از طریق یک حساب کارگزاری خریداری می کنید.

چرا گزینه های تجارت؟

دو دلیل برای گزینه های تجارت وجود دارد: حدس و گمان و پرچین. حدس و گمان زمانی است که شما از قیمت آینده یک دارایی دستمزد می کنید. بیایید بگوییم که فکر می کنید قیمت سهام بالا می رود. شما می توانید سهام را خریداری کنید ، اما این نیاز به هزینه امروز دارد. یا می توانید گزینه تماس را در سهام خریداری کنید. در این حالت ، شما مجبور نیستید سهام را تا تاریخ بعدی خریداری کنید. اگر قیمت سهام بالاتر از قیمت گزینه افزایش یابد ، درآمد کسب می کنید.

پرچین راهی برای کاهش خطر کلی شما برای هزینه اندک است. این مانند خرید یک بیمه نامه برای محافظت از سرمایه گذاری های دیگر شما است. به عنوان مثال ، بیایید بگوییم که می خواهید سهام هواپیمایی را بخرید اما نگران رکود صنعت هستید. شما می توانید برای همان سهام خریداری کنید ، بنابراین همیشه چیزی را برای آن سهام دریافت خواهید کرد ، حتی اگر آنها به طرز چشمگیری ارزش داشته باشند.

چگونه گزینه ها در تجارت کار می کنند؟

گزینه های خرید و فروش در مورد تعیین احتمالات تغییرات قیمت آینده است. اگر ارزش یک دارایی زیرین به احتمال زیاد تغییر کند ، قیمت گزینه بالا می رود. اگر مقدار یک دارایی زیرین کمتر اتفاق بیفتد ، قیمت این گزینه کاهش می یابد.

زمان نیز عاملی است. قیمت گزینه ها با نزدیک شدن به تاریخ انقضاء خود سقوط می کنند. این امر به این دلیل است که احتمال تغییر قیمت دارایی زیرین کمتر است. به همین دلیل ، گزینه ها نیز دارایی های هدر رفتن نامیده می شوند.

نوسانات عامل دیگری است که قیمت حراج را تعیین می کند. اگر قیمت یک دارایی زیربنایی بی ثبات باشد ، نوسانات قیمت بزرگتر احتمال تغییر قیمت بالا و پایین را افزایش می دهد. نوسانات بیشتر به معنای قیمت گزینه بالاتر است.

چهار روش برای تجارت وجود دارد:

• خرید تماس بگیرید
• فروش تماس
• خرید قرار می دهد
• فروش

اگر گزینه ای را خریداری می کنید ، دارنده هستید. اگر گزینه ای را می فروشید ، نویسنده هستید. دارندگان تماس بگیرید و دارندگان (خریداران) موظف به خرید یا فروش نیستند ، اما آنها این انتخاب را دارند که این حقوق را اعمال کنند. این بدان معناست که همه آنها حق بیمه ای هستند که برای گزینه ها هزینه می کنند. با نویسندگان تماس بگیرید و نویسندگان (فروشندگان) را موظفند در صورت منقضی شدن گزینه ، خرید یا فروش کنند. این بدان معناست که یک فروشنده نسبت به یک خریدار در معرض خطر بیشتری قرار دارد و می تواند خیلی بیشتر از قیمت حق بیمه گزینه از دست بدهد.

نمونه ای از معاملات گزینه ها

بیایید بگوییم که در اول آوریل ، قیمت سهام شرکت Acme 62 دلار است. حق بیمه (هزینه) یک تماس 70 که در تاریخ 31 مه منقضی می شود 3 دلار است. شما باید 100 سهم خریداری کنید ، بنابراین قیمت کل قرارداد گزینه ها 300 دلار (3 x 100 دلار = 300 دلار) است. قبل از اینکه گزینه تماس ارزش هر چیزی را داشته باشد ، قیمت سهام باید بالاتر از 70 دلار افزایش یابد ، اما در واقع باید قبل از اینکه پول بدست آورید به 73 دلار برسد (زیرا قرارداد گزینه 3 دلار/سهم دارد).

دو هفته بعد ، سهام تا 81 دلار شلیک می کند. سهام 16 دلار افزایش یافته است ، به این معنی که ارزش قرارداد گزینه ها نیز افزایش یافته است. بیایید بگوییم که این قرارداد از 3 دلار به 6. 50 دلار افزایش یافته است ، بنابراین اکنون 650 دلار ارزش دارد. سرمایه گذاری اصلی 300 دلاری خود را کم کنید و 350 دلار سود می برید. می توانید موقعیت خود را ببندید (گزینه خود را بفروشید) و پول را بگیرید ، یا می توانید گزینه را طولانی تر نگه دارید.

بیایید بگوییم که تصمیم دارید تا تاریخ انقضا گزینه را نگه دارید. متأسفانه ، قیمت سهام به 65 دلار کاهش می یابد ، که در زیر قیمت اعتصاب 70 دلاری قرار دارد ، بنابراین گزینه بی ارزش است. در این حالت ، تمام آنچه شما از دست می دهید هزینه قرارداد است که 300 دلار است.

این اتفاقاتی است که با گذشت زمان برای سرمایه گذاری شما رخ داده است:

(به خاطر سادگی ، مثال ما کمیسیون ها را در نظر نگرفته است. کارگزار شما هزینه ای را برای انجام معامله پرداخت می کند ، بنابراین اطمینان حاصل کنید که قبل از انجام هرگونه تجارت ، آن هزینه را محاسبه می کنید.)

خطرات تجارت گزینه ها

گزینه ها هیچ تفاوتی با امنیت دیگری ندارند زیرا در معرض خطر قرار می گیرند ، به همین دلیل ما به طور معمول آنها را برای یک سرمایه گذار متوسط که فقط درآمد یا رشد منفعل می خواهند توصیه نمی کنیم. اگر تصمیم دارید وارد معاملات گزینه ها شوید ، در اینجا آنچه را که مخالف هستید ، در اینجا آمده است.

گزینه ها شما را در برابر ضررهای تقویت شده آسیب پذیر می کند

هنگامی که یک تماس یا تماس می نویسید ، قبل از تاریخ انقضا قرارداد ، موظف به خرید یا فروش سهام با قیمت مشخص می شوید ، حتی اگر قیمت به معنای از دست دادن پول باشد.

به عنوان مثال ، بیایید بگوییم شرکت Acme 5 دلار/سهم است ، اما فکر می کنید افزایش خواهد یافت. شما یک گزینه تماس برای خرید 100 سهام سهام در 5 دلار/سهم را در طی یک ماه می نویسید ، اما قیمت سهام Acme Inc در واقع به 3 دلار/سهم می رسد. مگر اینکه قبل از تاریخ انقضا از قرارداد دور شوید ، موظف هستید Acme Inc را با 5 دلار/سهم خریداری کنید ، حتی اگر فقط 3 دلار/سهم ارزش داشته باشد. شما فقط 200 دلار از دست داده اید.

زمان محدودی برای تحقق پیش بینی های شما وجود دارد

خرید یا فروش گزینه شرط بندی در تغییر قیمت آینده است ، اما گزینه ها سرمایه گذاری های کوتاه مدت هستند ، به این معنی که زمان زیادی برای پیش بینی های شما وجود ندارد. برای کسب درآمد ، باید قرارداد گزینه را در زمان مناسب خریداری کنید و لحظه مناسب را برای انجام قرارداد ، فروش آن یا پیاده روی قبل از انقضا انتخاب کنید. که حقیقت اساسی در مورد سرمایه گذاری را به وجود می آورد: زمان بندی چالش برانگیز است.

کارگزاری اگر نمی توانید پرداخت کنید می تواند حساب شما را نقد کند

اگر شرط بندی بدی ایجاد کرده اید و نمی توانید آنچه را که مدیون هستید بپردازید (یا اگر حساب حاشیه شما زیر درصد مشخصی فرو می رود) ، کارگزاری شما می تواند یک تماس حاشیه ای صادر کرده و حساب سرمایه گذاری شما را نقدینگی کند. این بدان معناست که آنها همه چیز را از طرف شما برای جمع آوری بودجه کافی برای پرداخت تعادل خود می فروشند.

هزینه های اضافی ممکن است بر سود و زیان شما تأثیر بگذارد

در بعضی موارد ، معاملات گزینه ها شما را ملزم به باز کردن یک حساب حاشیه ای می کند ، که در اصل یک خط اعتبار از کارگزاری است. کارگزاری برای هر پولی که وام می گیرید ، به شما علاقه و هزینه می پردازد. نرخ بهره می تواند تا 10 ٪ برسد ، که ممکن است برخی از گزینه های شما را با تجارت سودآوری یا تقویت بیشتر ایجاد کند.

چگونه گزینه ها در کانادا معامله می شوند؟

گزینه های معاملاتی شبیه به خرید و فروش سهام است ، اگرچه نمی توانید گزینه هایی را برای هر سهام خریداری کنید. در کانادا ، اوراق بهادار فقط به عنوان گزینه ای واجد شرایط است اگر در بورس اوراق بهادار کانادا ذکر شود و سرمایه بازار آن در 25 درصد برتر اوراق بهادار ذکر شده در مبادلات کانادا قرار دارد. فقط به این دلیل که می توانید گزینه ها را بخرید - به این معنی نیست که باید. آنها بسیار سوداگرانه و بسیار خطرناک هستند. اما اگر اصرار داشته باشید - در اینجا یک روند روند معاملات گزینه ها وجود دارد.

1. تصمیم بگیرید که چقدر پول می خواهید ریسک کنید

Snippet برجسته: برای تجارت گزینه ها به چه مقدار پول نیاز دارید؟شما فقط به همان اندازه که کارگزار شما برای باز کردن یک حساب کاربری نیاز دارد ، که معمولاً حدود 2000 دلار است. گفته می شود ، ما توصیه می کنیم با حداقل 5000 دلار شروع کنید تا بتوانید درآمد کافی برای پوشش کمیسیون ها ایجاد کنید.

اولین قدم شما این است که تصمیم بگیرید که چقدر مایل به از دست دادن معاملات گزینه ها هستید. کل نمونه کارها بازنشستگی خود را سرمایه گذاری نکنید زیرا گزینه ها (مانند سایر مشتقات) با ریسک قابل توجهی همراه هستند. کارگزاری که شما استفاده می کنید حداقل مبلغ برای واریز در یک حساب حاشیه ، معمولاً حدود 2000 دلار خواهد بود.

2. یک کارگزار را انتخاب کنید که گزینه ها را معامله کند

یک کارگزار یا بستر معاملاتی را پیدا کنید که گزینه ها را معامله کند. یکی را با انتخاب های زیادی ، هزینه های کم کمیسیون و شهرت محکم انتخاب کنید. اگر در مورد کارگزار/پلتفرم مطمئن نیستید ، با تنظیم کننده اوراق بهادار بررسی کنید. در کانادا ، هر استان و قلمرو یک تنظیم کننده محلی دارند. برای یک شریک کارگزاری که تجارت بدون کمیسیون را ارائه می دهد ، انتخاب کنید.

3. استراتژی معاملاتی گزینه ها را انتخاب کنید

وقتی صحبت از گزینه ها می شود ، نباید فقط هر آنچه را که "خوب به نظر می رسد" بخرید. شما به یک استراتژی روشن نیاز دارید که نه تنها برنامه ای را که خریداری می کنید یا می فروشید ، بلکه هنگام خرید یا فروش آن نیز برنامه ریزی می کند. روی گزینه هایی تمرکز کنید که حرکات قیمت آنها را به خوبی درک می کنید. خود را تا حد امکان در مورد گزینه های معاملاتی آموزش دهید و حرکات قیمت را در بلومبرگ یا رویترز مطالعه کنید.

4- با یک حساب نسخه ی نمایشی تمرین کنید

یک حساب نسخه ی نمایشی دقیقاً مانند یک حساب تجارت واقعی است ، اما پول واقعی نیست. شما می توانید "معاملات" را انجام دهید ، اما شما واقعاً اوراق بهادار خریداری نمی کنید. این یک روش مفید برای تمرین با گزینه های معاملات بدون از دست دادن پول است. اگر کارگزار شما این سرویس را ارائه می دهد ، از آن استفاده کنید.

5. تجارت را با یک حساب زنده شروع کنید

وقتی آماده شیرجه رفتن هستید ، کوچک را شروع کنید. چند خرید حداقل انجام دهید تا اطمینان حاصل کنید که می دانید چه کاری انجام می دهید. تصمیمات آگاهانه و بدون احساسات بگیرید. بهترین معامله گران قمار نمی کنند.

تجارت گزینه های باینری چیست؟

گزینه های باینری انواع مشتقات هستند که با یکی از دو گزینه بازپرداخت همراه هستند: مبلغ ثابت یا اصلاً هیچ چیز. معامله گران شرط بندی را بر روی یک سؤال ساده قرار می دهند: آیا یک دارایی اساسی در یک زمان خاص بالاتر از قیمت خاص خواهد بود؟اگر فکر می کنید جواب مثبت خواهد بود ، گزینه را بخرید. اگر فکر می کنید جواب نه نخواهد بود ، گزینه را بفروشید.

گزینه های باینری محبوب هستند زیرا درک و تجارت آنها آسان است. یا چیزی اتفاق می افتد یا اینطور نیست. خطر تعریف شده و نتایج مشخص است. قیمت یک گزینه باینری همیشه بین 0 تا 100 دلار است. مانند سایر گزینه ها ، قیمت پیشنهاد و قیمت درخواست وجود دارد.

آیا تجارت گزینه ها برای شما مناسب است؟

معاملات گزینه ها یکی از راه های سرمایه گذاری است اما با خطرات جدی همراه است. یکی از این خطرات این است که شما می توانید هر آنچه را که سرمایه گذاری کرده اید از دست دهید. اطمینان حاصل کنید که قبل از انجام معاملات ، درک روشنی از نحوه کار گزینه ها دارید. اگر می خواهید صندوق بازنشستگی خود را بسازید ، توصیه می کنیم در سرمایه گذاری خودکار ثبت نام کنید تا ثروت خود را به طور منفعلانه رشد دهید.

آخرین به روز شده در 6 ژوئیه 2020

مطالب مقاله 9 دقیقه بخوانید

• تجارت گزینه ها چیست؟
• چرا گزینه های تجارت؟
• چگونه گزینه ها در تجارت کار می کنند؟
• نمونه ای از معاملات گزینه ها
• خطرات تجارت گزینه ها
• چگونه گزینه ها در کانادا معامله می شوند؟
• تجارت گزینه های باینری چیست؟
• آیا تجارت گزینه ها برای شما مناسب است؟