جوانب مثبت و منفی صندوق های خنثی بازار

به دنبال سرمایه گذاری هستید که می تواند به مدیریت ریسک در نمونه کارها شما کمک کند؟صندوق های خنثی بازار را در نظر بگیرید که هدف آن تأمین بازده پایدار و کاهش ریسک در محیط های مختلف بازار سهام است. اما مانند هر استراتژی سرمایه گذاری ، ارزش آن را دارد که قبل از ارتکاب ، جوانب مثبت و منفی را وزن کنید. در اینجا آنچه شما باید در مورد صندوق های خنثی بازار و مزایای بالقوه و اشکالاتی که آنها به وجود می آورند ، می دانید.

یک مشاور مالی می تواند به شما در ایجاد یک برنامه مالی برای نیازها و اهداف خود کمک کند.

صندوق خنثی بازار چیست؟

هدف از صندوق های خنثی بازار ، محافظت از ریسک با ترکیب سرمایه گذاری متشکل از موقعیت های کوتاه و طولانی است. از نظر تئوری ، گرفتن هر دو موقعیت کوتاه و طولانی ، خطر را به حداقل می رساند ، صرف نظر از اینکه بازار به سمت بالا یا رو به پایین است. به طور خلاصه ، صندوق های خنثی بازار به عایق کاری نمونه کارها از نوسانات گسترده بازار کمک می کند.

در حالی که وجوه سنتی-مانند صندوق های متقابل و صندوق های مبادله ای (ETF)-در تلاش برای تولید درآمد برای سرمایه گذاران یا سود از قدردانی سرمایه هستند ، هدف از صندوق های خنثی بازار یکپارچه تر است: برای خنثی ماندن در مقابل نوسانات بازار.

جوانب مثبت صندوق های خنثی بازار

بزرگترین مزیت سرمایه گذاری در صندوق های خنثی بازار ، امکان خنثی کردن حرکات بازار در نمونه کارها شما است. این وجوه با دادن وزن برابر به موقعیت های کوتاه و طولانی ، برای مقاومت در برابر نوسانات در بازار طراحی شده اند.

اینگونه کار می کند: مدیر صندوق سهام را خریداری می کند که معتقدند قیمت آنها افزایش می یابد ، در حالی که فروش سهام کوتاه را که انتظار دارند قیمت آن را کاهش دهند ، می فروشند. این استراتژی با ضبط بازده هایی که تفاوت بین عملکرد هر سهام را تقسیم می کند ، به سرمایه گذار بهترین های هر دو جهان را می دهد.

این می تواند به معنای بازده پایدارتر برای سرمایه گذاران که دارای صندوق خنثی بازار هستند. از آنجا که بازده با نحوه روند بورس سهام در طول زمان ارتباط کمتری دارد ، سرمایه گذاران به طور بالقوه می توانند در صورت عملکرد هر دو موقعیت طولانی و کوتاه همانطور که انتظار می رود ، از مزایای قوام بهره بگیرند.

صندوق های خنثی بازار نیز فراتر از انتخاب معمول صندوق های متقابل یا سایر سرمایه گذاری ها ، راهی برای تنوع ارائه می دهند. آنها می توانند یک پروفایل خطر/پاداش منحصر به فرد را ارائه دهند که ممکن است با سایر اوراق بهادار دریافت نکنید.

منفی صندوق های خنثی بازار

با این حال، دلایل متعددی وجود دارد که باید درباره صندوق های بی طرف بازار فکر کنید. برای شروع، این یک استراتژی سرمایه گذاری پیچیده تر از خرید و فروش سهام است. برای موفقیت در آن، سرمایه گذاران (یا مدیران صندوق هایشان) باید موقعیت های مناسب - چه بلند و چه کوتاه - را برای سهام مناسب در زمان مناسب اتخاذ کنند.

به همین دلیل، صندوق های خنثی بازار می توانند بسیار سفته بازانه باشند. علاوه بر این، سرمایه گذاری در این نوع صندوق ها می تواند هزینه بیشتری برای شما داشته باشد. گردش مالی بیشتری در یک صندوق خنثی بازار وجود دارد و دارایی های اساسی بیشتر مورد معامله قرار می گیرند. و اگر اوراق بهادار با سود فروخته شوند، معاملات مکرر می تواند به معنای سود سرمایه مشمول مالیات بالاتر باشد.

کارمزدی که برای سرمایه گذاری در صندوق های بی طرف بازار می پردازید نیز می تواند در مقایسه با صندوق های سرمایه گذاری مشترک یا ETF های معمولی بالاتر باشد. این به این دلیل است که آنها برای انتخاب تراز سرمایه گذاری مناسب به تخصص پیشرفته ای از طرف مدیر صندوق نیاز دارند. در حالی که تجربه یک مدیر صندوق تامینی به طور بالقوه می تواند منجر به بازدهی بالاتر شود، آنها تمایل دارند برای آن هزینه بیشتری به شکل کارمزد مدیریت دریافت کنند.

در نهایت، یک استراتژی صندوق خنثی بازار ممکن است مزایای زیادی برای سرمایه گذاران نداشته باشد، زمانی که قیمت سهام در یک دوره زمانی طولانی تر به طور پیوسته در حال افزایش است. هنگامی که نوسانات بازار کمتر باشد، ممکن است فرصت های کمتری برای سرمایه گذاری بر روی تغییرات قیمت در هنگام فروش کوتاه وجود داشته باشد.

آنچه در مورد سرمایه گذاری در صندوق های بی طرف بازار باید بدانید

وجوه بی طرف بازار را می توان از یک کارگزاری آنلاین خریداری کرد. هنگام انتخاب یک صندوق، باید به مشخصات ریسک آن در مقایسه با عملکرد گذشته آن نگاه کنید. این می تواند به شما ایده ای از مبادلات از نظر ریسک و بازده بدهد.(با این حال باید توجه داشت که عملکرد گذشته لزوماً نتایج آتی را بدون توجه به صندوق تضمین نمی کند.)

در مرحله بعد، زیر سرپوش نگاه کنید تا ببینید صندوق در چه چیزی سرمایه گذاری می کند - صندوق های مختلف بی طرف بازار می توانند بر انواع مختلف اوراق بهادار تمرکز کنند. بررسی ترکیب دارایی می تواند تأیید کند که آیا استراتژی یک صندوق خاص با اهداف سرمایه گذاری شما مطابقت دارد یا خیر.

ترکیب مناسب نیز برای تنوع بخشیدن به پورتفولیو مهم است. در صورتی که ارزش یکی از این سرمایه گذاری ها کاهش قابل توجهی داشته باشد، نگهداری چندین صندوق با سرمایه گذاری های پایه یکسان می تواند ریسک را افزایش دهد.

در نهایت، نسبت کارمزد و هزینه مرتبط با صندوق را بررسی کنید. سپس به نمایه ریسک/پاداش برگردید تا مشخص کنید در رابطه با آنچه که می پردازید چه چیزی به دست می آورید. هرچه کارمزد کمتری بپردازید، بازده صندوق بیشتری را نگه خواهید داشت.

خط پایین

وجوه خنثی بازار می تواند یک افزودنی ارزشمند برای نمونه کارها شما باشد ، اما مهم است که عامل خطر را در چشم انداز نگه دارید. صندوق های خنثی بازار را به عنوان یک استراتژی ثانویه یا پشتیبان گیری برای سرمایه گذاری در سهام سنتی ، اوراق قرضه و صندوق ها در نظر بگیرید. به این ترتیب ، شما تنظیم خواهید شد تا از صندوق های خنثی بازار بهره مند شوید بدون اینکه بیش از حد خود را در معرض خطر قرار دهید.

نکاتی برای سرمایه گذاران

• تحمل ریسک می تواند با گذشت زمان تکامل یابد ، بنابراین ایده خوبی است که حداقل یک بار در سال نمونه کارها خود را بررسی کنید تا مطمئن شوید که سرمایه گذاری های شما هنوز نیازهای شما را برآورده می کند. هنگام بررسی نمونه کارها خود ، هزینه هایی را که می پردازید در برابر بازده هایی که درآمد کسب می کنید ، و همچنین سطح ریسک سرمایه گذاری را بررسی کنید تا تصمیم بگیرید که آیا هنوز مناسب است یا خیر.
• با یک مشاور مالی در مورد جوانب مثبت و منفی صندوق های خنثی بازار با جزئیات بیشتر صحبت کنید. ابزار رایگان SmartAsset با حداکثر سه مشاور مالی Vetted که در منطقه شما خدمت می کنند مطابقت دارد و می توانید بدون هیچ هزینه ای با مسابقات مشاور خود مصاحبه کنید تا تصمیم بگیرید کدام یک برای شما مناسب است. اگر آماده پیدا کردن مشاور هستید که می تواند به شما در رسیدن به اهداف مالی خود کمک کند ، اکنون شروع کنید.

اعتبار عکس: © iStock. com/cnythzl ، © iStock. com/cnythzl ، © iStock. com/andreypopov