تجارت حاشیه - معنی ، ریسک و مزایای تجارت حاشیه

تجارت تضمینی چیست؟خطرات و مزایا

معاملات حاشیه به وام گرفتن پول از کارگزار برای خرید سهام اشاره دارد. سرمایه گذار مجاز به خرید اوراق بهادار بیشتر از آنچه در حال حاضر می تواند با بودجه موجود بپردازد ، خریداری کند.

این یک ویژگی مفید است که توسط کارگزاران سهام ارائه می شود که به سرمایه گذاران کمک می کند تا موقعیت بزرگتر را بدست آورند و در نتیجه افزایش سود احتمالی خود را افزایش دهند. برای بهره مندی از تسهیلات معاملاتی حاشیه ، باید یک درخواست را با کارگزار برای باز کردن حساب تسهیلات معاملات حاشیه (MTF) ارائه دهد. کارگزار حداقل تعادل را که باید در حساب حاشیه حفظ شود ، به نام حداقل حاشیه مشخص می کند. قبل از شروع تجارت ، سرمایه گذاران باید درصد مشخصی از کل ارزش معامله شده را واریز کنند و باقیمانده توسط کارگزار تأمین می شود. نرخ بهره توسط کارگزار با مبلغ بودجه شارژ می شود.

تجارت حاشیه چگونه کار می کند

پس از باز شدن حساب تسهیلات معاملاتی حاشیه (MTF) ، کارگزار می تواند بودجه موجود در آن را پرداخت کند که سرمایه گذار می تواند برای خرید سهام از آن استفاده کند. مبلغ پرداخت شده وام ارائه شده در برابر وثیقه پول نقد (حداقل حاشیه) یا اوراق بهادار خریداری شده است.

فرض کنید یک سرمایه گذار می خواهد سهام به ارزش روپیه خریداری کند. 1،00،000 اما او کل مبلغ را ندارد. با این حال ، او می تواند بخشی از کل مبلغ را برای خرید سهام بپردازد. این مقدار حاشیه است.

فرض کنید که حاشیه در این مورد 20 ٪ بوده است. سپس ، سرمایه گذار قبل از خرید باید 20،000 روپیه (20 ٪ از 1،00،000 روپیه) به کارگزار بدهد ، در حالی که 80،000 روپیه باقی مانده توسط کارگزار وام می گیرد. سرمایه گذار به مبلغ حاشیه به کارگزار پرداخت می کند.

مزایای تجارت حاشیه

• ایده آل برای تولید سود کوتاه مدت: معاملات حاشیه برای سرمایه گذاران که به دنبال سودآوری از طریق نوسانات قیمت کوتاه مدت در بورس سهام هستند ، سودمند است اما با کمبود پول برای سرمایه گذاری روبرو است.
• موقعیت بازار اهرم: معاملات حاشیه یک سرمایه گذار را قادر می سازد حجم زیادی از سهام را با مقدار کمتری خریداری کند و در نتیجه ، اهرم آنها را تقویت می کند. اهرم آنها را در موقعیت مطلوبی قرار می دهد که در آن می توان از حرکات حتی در بازار کوچک استفاده کرد. اما فرد باید با احتیاط مدیریت کند زیرا حرکت قیمت منفی نیز ضرر و زیان را به طور متناسب تقویت می کند.

تجارت مارجین تنها زمانی سودمند است که نرخ بازده سرمایه گذاری بالاتر از بهره وام باشد. سود و زیان را نیز بزرگ می کند. فرض کنید 50000 روپیه در سهام سرمایه گذاری کرده اید و انتظار بازدهی بالاتری دارید اما ارزش سهام به روپیه کاهش یافته است. 45000. شما باید زیان و همچنین پرداخت سود وام از دلال را متحمل شوید.

فراخوان حاشیه:

مارجین فراخوان زمانی صورت می گیرد که موجودی حساب مارجین کمتر از حداقل حاشیه نگهداری باشد. معمولاً، یک حساب مارجین به دلیل یک معامله بازنده، روی سرمایه کم می شود. کارگزار حق دارد از معامله گران اصرار کند که برای حفظ حداقل حاشیه نگهداری، وجوه را واریز کنند. اگر معامله گر نتواند این کار را انجام دهد، کارگزار می تواند سفارش را با قیمت بازار قطع کند.

ویژگی های ریسک های معاملات مارجین درگیر در معاملات مارجین

• تجارت حاشیه زیان های بزرگ می تواند به افزایش بازده کمک کند، اما از سوی دیگر، زیان را نیز افزایش می دهد. می تواند منجر به از دست دادن کل سرمایه سرمایه گذاری شده نیز شود.
• حداقل موجودی سرمایه گذار باید حداقل موجودی را در حساب تسهیلات تجاری حاشیه حفظ کند. این بدان معناست که بخشی از سرمایه آنها همیشه در قفل است. اگر موجودی حساب کمتر از حداقل موجودی مورد نیاز باشد، کارگزار از سرمایه گذار اصرار می کند که حداقل موجودی را با افزودن پول نقد یا فروش بخشی از دارایی های خود حفظ کند.
• سرمایه گذاران انحلال باید قوانین مرتبط با استفاده از تسهیلات معاملاتی حاشیه را رعایت کنند. به عنوان مثال، اگر یک سرمایه گذار از طریق معاملات مارجین موقعیتی را اتخاذ کرده باشد و معامله بد پیش می رود، که منجر به پایین آمدن تراز زیر حداقل مارجین می شود، در این صورت تماس مارجین آغاز می شود. اگر سرمایه گذار به فراخوان مارجین احترام نگذارد، کارگزار می تواند موقعیت را قطع کرده و دارایی ها را نقد کند.

مقررات SEBI در مورد معامله مارجین

SEBI قوانین حاشیه جدید را برای شفاف سازی و حفظ منافع سرمایه گذاران اجرا کرده است. برخی از نکات کلیدی به شرح زیر است:

حاشیه اولیه مورد نیاز در بخش نقدی

در روز T، حداقل 20 درصد حاشیه لازم است، برای گزارش حاشیه در روز T+1، حاشیه اضافی (در صورت وجود) باید در تاریخ پرداخت (T+2 Day) پرداخت شود.

مارجین اولیه مورد نیاز برای فروش سهام

حداقل 20% حاشیه اولیه حتی در هنگام فروش سهام مورد نیاز است. برای جلوگیری از حاشیه اولیه، بروکر پرداخت اولیه را انجام می دهد

پنالتی در حاشیه کوتاه

تعهد سهام

برای وثیقه گذاشتن سهام برای به دست آوردن مارجین، سرمایه گذار باید سهام را به حساب کارگزار واریز کند یا به کارگزار وکالت بدهد.

این سهام در حساب DEMAT سرمایه گذار باقی خواهد ماند و محدودیت سهام داده شده به عنوان وثیقه فقط در سهام موجود است که به عنوان حاشیه از طریق مکانیسم تعهد حاشیه ارائه می شود.

• هنجار جدید نیاز به حفظ حاشیه پیشرو در ابتدای تجارت دارد.
• برای بخش مشتقات سهام عدالت ، حاشیه مشتری که به طور اجباری جمع آوری شده و گزارش می شود شامل حاشیه اولیه ، حاشیه قرار گرفتن در معرض/ حاشیه ضرر شدید و علامت گذاری به شهرک های بازار است.
• برای BTST (خرید امروز ، فردا بفروشید) معاملات پیشرو در هر دو پا قابل استفاده است (یعنی خرید و فروش).

علاوه بر الزامات حاشیه ای مقدماتی ، قاعده گزارش حاشیه اوج از اول دسامبر 2020 جدا از بررسی حاشیه پایان روز آغاز شده است ، که بالاترین موقعیت باز معامله گر را در یک روز معین ثبت می کند.

این بدان معناست که یک معامله گر لزوماً مجبور است حاشیه مقدماتی را بدون شکست حفظ کند و در غیر این صورت مجازات اعمال می شود.

بهترین راه برای ایمن ماندن از هر نوع مجازات در تسهیلات تجاری حاشیه ، سرمایه گذاران باید با کارگزاران خود تماس بگیرند تا ضمن اجرای تجارت ، در مورد حاشیه ها بدانند.

ما در اوراق بهادار مالی Bajaj Limited متعهد هستیم که در سفر سرمایه گذاری در بازار سهام خود تسهیلات کافی را به مشتریان ارائه دهیم. با ورود قوانین جدید به تصویر ، ما آماده هستیم تا از طریق بودجه تجارت حاشیه ای با یکی از پایین ترین نرخ های صنعت ، از مشتریان خود با نیازهای نقدینگی فوری حمایت کنیم.

اوراق بهادار مالی Bajaj با رتبه اعتباری شرکت CCCR AAA/ پایدار توسط Crisil - به تصویر کشیدن موقعیت نقدینگی قوی و توانایی آن در مقاومت در برابر شرایط دشوار اقتصادی معتبر است.

برای باز کردن حساب Demat و Trading با ما ، می توانید از فرم باز کردن حساب بازدید کرده و در کمتر از 10 دقیقه آن را تکمیل کنید.

سلب مسئولیت

در حالی که برای به روزرسانی اطلاعات ، محصولات و خدمات موجود در وب سایت ما و سیستم عامل ها/ وب سایت های مرتبط با آن مراقبت می شود ، ممکن است نادرست ناخواسته یا خطاهای تایپوگرافی یا تاخیر در به روزرسانی اطلاعات وجود داشته باشد. مطالب موجود در این سایت و در صفحات وب مرتبط ، برای هدف مرجع و اطلاعات عمومی است و جزئیات ذکر شده در سند محصول/ خدمات مربوطه در صورت بروز هرگونه ناسازگاری غالب است. مشترکین و کاربران باید قبل از اقدام بر اساس اطلاعات موجود در اینجا ، به دنبال مشاوره حرفه ای باشند. لطفاً پس از گذراندن سند محصول/ خدمات مربوطه و شرایط و ضوابط قابل اجرا ، با توجه به هر محصول یا خدمات تصمیم آگاهانه بگیرید. در صورت مشاهده هرگونه ناسازگاری ، لطفاً روی Reach Us کلیک کنید.

*شرایط و ضوابط اعمال می شود