چرا بیت کوین یک فروشگاه برتر از ارزش است

آخرین سری پست های من تعدادی از دلایل اساسی را بیان می کند که من در صنعت رمزنگاری فراتر از ارزش فقط تقدیر می کنم. من عمداً "فروشگاه ارزش" را در آن سریال کنار گذاشته ام زیرا این تنها یک مورد استفاده در بین بسیاری از این فناوری ها است و می خواستم بیش از بیت کوین را پوشش دهم. با این حال ، بیت کوین تاکنون بزرگترین دارایی رمزنگاری است و نگه داشتن آن به عنوان یک فروشگاه ارزش به روایت غالب تبدیل شده است. به همین ترتیب ، من می خواستم یک پست کامل را به این موضوع اختصاص دهم. من می دانم که چیزهای زیادی در مورد این موضوع نوشته شده است. به جای اینکه سعی کنم چرخ را با این پست دوباره اختراع کنم ، امید من این است که قانع کننده ترین نقاط را در یک مکان خلاصه کنم.

فروشگاه ارزش دارایی ، کالایی یا ارز است که ارزش خود را حفظ می کند و بنابراین می توان در آینده بدون وخیم تر شدن ارزش رد و بدل کرد. من با این تعریف شروع می کنم زیرا می خواهم واضح باشم که پارامترهایی که در آن یک فروشگاه دارایی ارزش را ارزیابی می کنیم مربوط به ارزش آینده آن است و نه توانایی انجام معاملات امروز. به عبارت دیگر ، من نگران بیت کوین به عنوان واسطه مبادله برای اهداف این پست نیستم.

با توجه به این نور ، کاملاً واضح است که همه ارزهای فیات دارای فروشگاه وحشتناک دارایی های ارزش هستند. پول نقد برای معامله با امروز و برای حفظ نقدینگی کوتاه مدت مفید است. با این حال ، به عنوان یک فروشگاه ارزش در مدت زمان طولانی تر ، سابقه آهنگ آن وحشتناک است. براساس کار اکونومیست استیون هانکه ، بیش از 50 قسمت بیش از حد از سیستم های پولی فیات در قرن گذشته در سراسر جهان اتفاق افتاده است. در حالی که ایالات متحده هنوز بیش از حد خونریزی را تجربه نکرده است ، اگر فکر می کنید بزرگترین اقتصاد جهان هستید یا ارز ذخیره جهان از دلار از کاهش ارزش آن محافظت می کند ، دوباره فکر کنید. با توجه به شاخص قیمت مصرف کننده فدرال فدرال ، 1 دلار در سال 1913 (سالی که فدرال رزرو شد) تقریباً آنچه را که در سال 2020 به 26. 15 دلار نیاز دارد ، برای شما خریداری می کند. این یک ضرر تجمعی کمی بیش از 96 ٪ در خرید قدرت از قابل اعتماد ترین فیات است. ارز در جهان در آن بازه زمانی. از قضا ، یک پشته اصلی از پول بازی انحصاری از سال 1935 تقریباً 40 تا 60 دلار در eBay امروز به عنوان یک کالای جمع آوری شده است ، به این معنی که "پول انحصار" ارزش خود را بهتر از پول واقعی در طی 85 سال گذشته نگه داشته است.

علت اصلی این کاهش ارزش تورم است. فدرال رزرو ایالات متحده عرضه پول در ایالات متحده را کنترل می کند و از سیاست های پولی برای دستیابی به نرخ هدف خود از تورم 2 ٪ در سال استفاده می کند. هدف اعلام شده فدرال رزرو استفاده از ابزارهای در دسترس آنها در تلاش برای به حداکثر رساندن اشتغال و ثبات قیمت است. فدرال رزرو با پرداخت هزینه متوسط هر سال ، مبلغ متوسطی را به خود جلب می کند ، و امیدوار است مردم را برای خرج یا سرمایه گذاری سرمایه خود تحریک کند ، که هر دو امیدوارند رشد اقتصادی را تحریک کنند و به نوبه خود اشتغال را به حداکثر برسانند. با نگه داشتن این تورم تنها 2 ٪ ، اعتقاد این است که قیمت ها نیز نسبتاً پایدار است.

مدیریت یک اقتصاد فوق العاده پیچیده و دشوار است و کسانی که به این کار واگذار شده اند انگیزه دارند تا در کوتاه مدت اقتصاد را رشد دهند ، نه از ارزش ارز در طولانی مدت محافظت کنند. مشوق های قدرتمند و انگیزه های سیاسی برای کاهش ارز به مرور زمان وجود دارد. در ایالات متحده ، میزان پول چاپ شده از سال 2008 و به ویژه در سال 2020 تسریع شده است ، زیرا فدرال رزرو به طور مرتب عرضه پول را از طریق کاهش کمی و محرک مستقیم افزایش داده است. M2 ، معیار پولی که شامل پول نقد ، حساب های بانکی (از جمله سپرده های پس انداز) و صندوق های متقابل بازار پول است با نرخ نسبت به سال گذشته بالاتر از 20 ٪ ، در مقایسه با میانگین 5. 9 ٪ از سال 1982 در حال رشد است. از سپتامبر 2019، فدرال رزرو بیش از 9 تریلیون دلار در اقتصاد پمپ کرده است و تنها در سال 2020 ، ایالات متحده 22 ٪ از کل دلار آمریکا را که از زمان تولد ملت صادر شده است ، ایجاد کرده است.

صرف نظر از اینکه شما با این شیوه ها موافق هستید یا نه ، واقعیت این است که با گذشت زمان ، فیات هرگز مکان خوبی برای ذخیره ثروت شخص نخواهد بود. به همین دلیل ثروتمندتر است ، درصد خالص آنها به طور معمول به صورت نقدی ذخیره می شود. مواردی که توانایی پرداخت آن را دارند ، ثروت خود را در دارایی هایی مانند سهام ، اوراق بهادار ، املاک و مستغلات ، شرکت های خصوصی ، کلکسیونرها و سایر دارایی های سخت سرمایه گذاری می کنند. آنها این ثروت را در دارایی هایی قرار دادند که احتمالاً ارزش آنها را درک می کنند یا حداقل حفظ می کنند.

سرمایه گذاری در سهام ، اوراق قرضه و املاک و مستغلات متداول ترین است. با این حال ، همانطور که دیدیم ، بازارهای املاک و مستغلات و بازارهای مالی چرخه های رونق و شلوغی خود را دارند. بدتر شدن اوضاع ، این کلاسهای دارایی با گذشت زمان با یکدیگر ارتباط بیشتری دارند. بنابراین ، بخشی از یک نمونه کارها به خوبی متنوع نیز باید شامل دارایی "فروشگاه ارزش" باشد که با سهام ، اوراق قرضه یا املاک و مستغلات در ارتباط نیست تا به جبران ماهیت چرخه ای آنها کمک کند.

در این گروه از دارایی های ارزش ، طلا "استاندارد طلا" بوده است (با عرض پوزش ، نمی توان مقاومت کرد). طلا هزاران سال است که یک فروشگاه ثروت است و ارزهای امپراتوری ها و کشورهای مختلف را که آمده و رفته اند ، فراتر رفته است. بسیاری از ارزها ، از جمله دلار ، مستقیماً به طلا چسبیده بودند. با این حال ، این توانایی محدود دولت در ارائه کمک های مالی (با نام مستعار ، چاپ پول بیشتر) و در سال 1971 ، استاندارد طلا توسط ایالات متحده رها شد. از آن زمان ، ارزش یک دلار به طور پیوسته کاهش یافته است در حالی که طلا از 35 دلار در هر اونس به بیش از 1800 دلار امروز رسیده است.

من فکر می کنم همچنین شایان ذکر است که طلا یک استاندارد جهانی پولی نبود که توسط هر شخص یا نهاد انتخاب شده باشد. پس از اتخاذ بازار ، دولت ها فقط طلا را به عنوان یک ارزش پولی تشخیص دادند. در اواخر قرن نوزدهم ، طلا به عنوان یک رسانه پولی جهانی واضح و روشن ظاهر شد که به دلیل تعدادی از خواص ذاتی در سراسر جهان مورد استفاده قرار می گرفت.

این تاکنون است.

با هر اندازه ای غیر از فرزندخواندگی (در حال حاضر) ، بیت کوین یک فروشگاه بهتر از طلا است. بیایید این یکی یکی را طی کنیم.

کمبود

در حالی که تعدادی از ویژگی های مورد نیاز در یک فروشگاه ایده آل دارایی با ارزش وجود دارد ، کمبود مهمترین آنها است. برای اینکه یک فروشگاه با ارزش باشد ، کالای خوب نمی تواند فراوان ، آسان به دست آوردن یا تولید آن در کمیت آسان باشد ، در غیر این صورت برای افزایش عرضه کالاها بی اهمیت است. همانطور که اقتصاد اساسی به ما آموخته است ، هنگامی که عرضه بیش از تقاضا افزایش می یابد ، قیمت کاهش می یابد و آن را به یک فروشگاه ضعیف از ارزش تبدیل می کند. با این حال ، هنگامی که عرضه محدود است ، هرگونه افزایش تقاضا باعث افزایش قیمت کمک خوب برای حفظ ارزش آن می شود.

به نظر می رسد طلا یکی از نادرترین فلزات طبیعی که روی زمین رخ می دهد. حفر کردن از زمین دشوار ، پرهزینه و سخت است. در نتیجه ، عرضه طلا به راحتی افزایش نمی یابد و نسبت به سایر فلزات فراوان نیست. این یک خاصیت کلیدی است که باعث می شود طلا به عنوان فروشگاه ارزش موفق شود ، زیرا با افزایش تقاضا و افزایش قیمت ها ، این یک تلاش غیر مهم برای تولید طلا بیشتر است و این بدان معنی است که سیل بازار با عرضه جدید دشوار است. این به همین دلیل است که بین ارزش یک فلز و کمبود آن فلز رابطه معکوس وجود دارد. در مقایسه با مس یا نقره ای که تولید آن بسیار ساده تر است ، طلا از مزیت مشخصی از کمبود بودن برخوردار بود و بنابراین به شکل غالب فروشگاه ارزش و پول تبدیل شد.

با این حال ، در حالی که طلا از کمبود نسبی برخوردار است ، بیت کوین از کمبود مطلق برخوردار است. فقط 21 میلیون بیت کوین وجود خواهد داشت و پس از 2140 ، دیگر هرگز ایجاد نمی شود. طلا هزاران سال است که استخراج شده است و احتمالاً طلای جدید برای آینده نامشخص هنوز استخراج می شود. پس از استخراج آخرین بیت کوین ، دیگر هرگز وجود نخواهد داشت.

بنابراین ، بیت کوین تنها دارایی مایع در جهان است که دارای منبع ثابت است. این باعث می شود بیت کوین کمترین دارایی در جهان باشد. با عرضه ثابت ، هرگونه افزایش تقاضا به این معنی است که ارزش با گذشت زمان بالا می رود و آن را به یک فروشگاه ایده آل از دارایی ارزش تبدیل می کند.

برنامه عرضه ثابت و قابل پیش بینی

علاوه بر کمبود کلی ، یک برنامه عرضه ثابت یا قابل پیش بینی مطلوب است. قوام و پیش بینی باعث افزایش اعتماد به نفس در دارایی می شود.

طلا نسبتاً سازگار بوده است. طلای جدید هر سال تقریباً 1-3 ٪ از عرضه موجود را معرفی می کند. با این حال ، با افزایش تقاضا و افزایش قیمت ، معادن طلا سودآورتر می شوند و بنابراین طلا بیشتر استخراج می شود و برنامه عرضه افزایش می یابد. افزایش برنامه عرضه طلا در مقایسه با سایر فلزات سخت تر و گران تر است ، اما هنوز هم ممکن است. در حقیقت ، حتی می توان به صورت مصنوعی طلا ایجاد کرد. این فرایند به واکنش های هسته ای نیاز دارد و آنقدر گران است که در حال حاضر نمی تواند از این کار درآمد کسب کند اما واقعیت باقی مانده است که از نظر جسمی امکان پذیر است. اگر طلا به اندازه کافی قدردانی می کرد و هزینه تولید طلای مصنوعی به طور قابل توجهی سقوط می کرد ، طلا این ویژگی عرضه غیرقانونی را از دست می داد.

بیت کوین نه تنها دارای یک منبع ثابت است ، بلکه برنامه عرضه آن نیز از قبل تعیین شده است ، به این معنی که ما از قبل دقیقاً می دانیم که برنامه عرضه همیشه چه خواهد بود. علاوه بر این ، برنامه تأمین بیت کوین ضد انعطاف پذیر است ، به این معنی که مبلغی که در هر بلوک استخراج می شود ، هر چهار سال یکبار کاهش می یابد. این رویداد به عنوان نصف نامیده می شود و در نتیجه این رویداد ، بیت کوین بدون در نظر گرفتن تقاضا یا افزایش قیمت ، با گذشت زمان کمرنگ تر می شود. مانند عرضه ثابت بیت کوین ، برنامه تأمین هرگز نمی تواند تغییر کند.

نه تنها این ، بلکه معدن بیت کوین از طلا نیز سخت تر است. همانطور که قبلاً نیز گفته شد ، با افزایش سرمایه گذاری در فعالیت های معدن ، می توان تولید طلا را افزایش داد. با این حال ، با بیت کوین ، یک مشکل معدن همیشه تنظیم شده در سیستم ایجاد شده است. این بدان معنی است که صرف نظر از میزان قدرت محاسباتی اضافی که در شبکه بیت کوین قرار داده اید (یعنی: افزایش سرمایه گذاری "معدن") خروجی تعداد بیت کوین استخراج شده در هر بلوک ثابت است. همان تعداد بیت کوین بدون در نظر گرفتن اینکه 10 رایانه معدن یا 10 میلیون نفر وجود دارد ، فردا تولید می شود. عرضه بیت کوین جدید که وارد بازار می شود قابل اطمینان تر ، قابل پیش بینی تر و سازگارتر از طلا است.

بادوام

برای حفظ ارزش خود به خوبی در آینده ، دارایی نباید از بین برود یا به راحتی از بین برود. غذا ، گرچه برای سلامتی ما بسیار ارزشمند است ، اما یک فروشگاه ارزش ضعیف است زیرا بعد از یک دوره زمانی بد می شود.

از طرف دیگر طلا بسیار بادوام است. این فلز مقاوم در برابر خوردگی و اکسیداسیون است و بنابراین لکه دار و زنگ نمی زند. بنابراین ، یک سکه یا نوار طلا می تواند هزاران سال در یک طاق باقی بماند بدون اینکه نگران این مسئله باشد که از بین برود. با این حال ، این یک فلز بسیار نرم است به این معنی که استفاده مکرر می تواند با گذشت زمان فلز را از بین ببرد. در حالی که طلا در مدت زمان طولانی توانایی دوام بودن را دارد ، محدودیت وجود دارد و مدت زمان تحت تأثیر استفاده از آن قرار می گیرد.

با فرض اینکه استانداردهای محاسباتی به گونه ای تغییر نمی کنند که استفاده از بیت کوین یا کاهش سودمندی آن را سخت کند ، با گذشت زمان تخریب نمی شود. به دلیل زمان یا استفاده از بین نمی رود ، فرسوده یا از هم جدا نمی شود. هر بیت کوین هنوز هم در آینده نامحدود مانند امروز قابل استفاده خواهد بود.

قوله

فروشگاهی از ارزش باید متقابل و یکنواخت باشد. توانایی جایگزینی یک کالای خوب با یک کالای یکسان دیگر فرآیندهای مبادله را ساده می کند ، زیرا توبه پذیری حاکی از ارزش برابر بین دارایی ها است. بنابراین ، قارچ امکان تبادل کالا در چندین مکان و بازار را فراهم می کند. این برای یک فروشگاه با ارزش بسیار مهم است زیرا دارنده دارایی می داند که آنها می توانند به راحتی در آینده کالا را به طیف گسترده ای از خریداران بفروشند ، این کالا به احتمال زیاد ارزش خود را حفظ می کند.

به عنوان مثال ، الماس قارچ نیست. الماس از نظر شکل ، اندازه و کیفیت نامنظم است و بنابراین هر الماس از ارزش کمی متفاوت برخوردار است. این باعث می شود تبادل ارزش بسیار دشوارتر شود. اتومبیل ها و خانه ها همچنین نمونه ای از دارایی های غیر ریوس هستند زیرا هر واحد خوب از ویژگی های منحصر به فردی برخوردار است که بر ارزش تأثیر می گذارد.

از طرف دیگر ، طلا به طور کلی قارچ محسوب می شود زیرا یک اونس طلا معادل اونس طلای دیگر است. با این حال ، مواردی وجود دارد که طلا قارچ نیست. اگر طلا برخی ناخالصی ها را در آن داشته باشد ، ارزش آن را با طلای خالص ندارد. همچنین ، برخی از میله های طلا با شماره سریال ساخته شده و "اختصاص یافته" در نظر گرفته می شوند. در حالی که صاحبان میله های طلای اختصاص یافته به طور کلی حمایت های قانونی دیگری را دریافت می کنند ، میله های خاص طلا به عنوان کالاهای قارچ محسوب نمی شوند.

یک بیت کوین همیشه دقیقاً مشابه بیت کوین است. از آنجا که این نرم افزار است ، بیت کوین با هیچ ناخالصی استخراج نمی شود. یک بیت کوین برای همیشه با هر بیت کوین دیگری که تاکنون ایجاد شده است یکسان خواهد ماند. در نتیجه ، بیت کوین از طلای قارچ تر است.

قابل تایید

فروشگاه دارایی با ارزش از نظر ایده آل آسان است و برای تأیید ساده است. همچنین جعل ، اگر غیرممکن نباشد ، بسیار دشوار خواهد بود. تأیید آسان ، روند تبادل را ساده می کند و به این ترتیب اعتماد به نفس به دارنده افزایش می یابد که در آینده هیچ مشکلی در دریافت ارزش نخواهد داشت. دانستن اینکه این کالاها نمی توانند جعلی باشند ، تضمین می کند که بازار با کالاهای جعلی سیل نخواهد شد و همچنین سطح اطمینان را در معاملات آینده افزایش می دهد.

برای تأیید طلا می تواند مشکل باشد. در حالی که برخی از تست های خانگی وجود دارد که می توان آنها را اجرا کرد ، آنها اغلب به تجهیزات ویژه (به عنوان مثال: آهنرباهای خاکی نادر) یا دانش خاص در مورد ویژگی های کلیدی طلا نیاز دارند. این روشها مفید هستند اما کاملاً اثبات کامل نیستند. تنها راه دانستن به طور خاص این است که طلا را به یک متخصص شخص ثالث برسانید تا بتوانید آن را تأیید کنید.

در مقابل ، بیت کوین برای تأیید ساده است. نه تنها آسان است ، blockchain بیت کوین دائماً در حال تأیید و تأیید هر بلوک از معاملات دریافتی است تا اطمینان حاصل شود که همه چیز در آن بلوک کاملاً معتبر است ، و به هر کسی اجازه می دهد بدون نیاز به معدنچی که آن را ایجاد کرده است اعتماد به بلوک اعتماد کند. علاوه بر این ، دفترچه شفاف و تغییر ناپذیر است تا هر کسی بتواند اعتبار هر سکه یا هر معامله را در هر زمان تأیید کند.

بیت کوین نیز هرگز جعل نشده است. در حقیقت ، از آنجا که بیت کوین فقط از معدن ایجاد می شود ، و بنابراین هیچ راهی برای ایجاد بیت کوین جعلی و راهی برای تهیه نسخه بیت کوین موجود وجود ندارد ، از نظر تئوری جعل بیت کوین غیرممکن است. در مقابل ، سکه های طلای تقلبی به طور معمول راه خود را به سمت عرضه گردش می کنند. این باعث می شود بیت کوین راحت تر از طلا قابل اثبات باشد.

انبارش پذیر

از آنجا که قرار است یک فروشگاه دارایی با ارزش در آینده به خوبی نگه داشته شود ، باید یک روش مطمئن برای ذخیره این دارایی وجود داشته باشد تا بتواند در تاریخ بعدی بازیابی شود.

ذخیره طلا بسیار دشوار و گران است. شما یا باید خودتان آن را ذخیره کنید یا کسی آن را برای شما ذخیره کند. در حالی که می توان چند میله طلا را در یک خانه ایمن ذخیره کرد ، مقادیر بزرگتر به فضای قابل توجهی برای ذخیره نیاز دارند. به همین ترتیب ، بیشتر طلا در طاق های بزرگ مانند Fort Knox ، بانک های خصوصی یا با شرکت های ذخیره سازی طلای خصوصی ذخیره می شود. با این حال ، ذخیره طلا با شخص ثالث دارای هزینه هایی است که بسته به ارزش حساب می تواند از 0. 3 ٪ - 1. 25 ٪ در سال باشد. این هزینه های سالانه ارزش آینده منابع شما را در طلا کاهش می دهد.

در مقایسه ، بیت کوین بسیار ساده تر است و می توان به صورت رایگان انجام داد. بیت کوین دیجیتالی است و بنابراین نیازی به طاق بزرگ یا ایمن ندارد. هرکسی می تواند با استفاده از یک کیف پول دیجیتالی که مبتنی بر وب است یا مبتنی بر سخت افزار باشد ، به خودی خود خود را به خود اختصاص دهد. این کیف پول همچنین می تواند در یک دستگاه تلفن همراه ، در یک دسک تاپ رایانه ، یک هارد دیسک یا با چاپ کلیدها و آدرس های خصوصی روی کاغذ ، در یک دستگاه تلفن همراه زندگی کند. کمی منحنی یادگیری در مورد چگونگی ذخیره ایمن بیت کوین برای هر کسی که در فضا جدید باشد ، وجود دارد اما پس از درک ، هیچ محدودیت مقیاس یا هزینه ای برای ذخیره بیت کوین وجود ندارد.

قابل حمل

یک فروشگاه دارایی با ارزش در حالت ایده آل حمل و نقل آسان است و دسترسی به آن بدون در نظر گرفتن مکان شما ساده است. این ویژگی همچنین تجارت مسافت طولانی را تسهیل می کند.

طلا سنگین و بسیار ناخوشایند است که با شما حمل می شود. در حقیقت ، این بزرگترین اشکال طلا بود و دلیل اینکه ما از حمل سکه های طلا به استفاده از یادداشت های بانکی منتقل شدیم که نمایانگر ادعای طلا بود. حمل و نقل همچنین گران و آهسته است به همین دلیل به ندرت انجام می شود. در حقیقت ، هنگامی که آلمان در سال 2017 میله های طلایی به ارزش نزدیک به 31 میلیارد دلار از مکان های ذخیره سازی در نیویورک و پاریس را برگرداند ، چهار سال طول کشید و برای حمل تمام آن فلز به فرانکفورت 9. 1 میلیون دلار هزینه کرد.

با این حال ، قابلیت حمل با بیت کوین مسئله ای نیست. می توان آن را در یک درایو انگشت شست ذخیره کرد یا در هر نقطه از جهان که دارای اتصال به اینترنت است به این معنی که می توانید "آن را با خود ببرید" در هر کجا که بروید ، ذخیره کنید. این برای پناهجویانی که از لحاظ تاریخی باید فقط با آنچه می توانستند حمل کنند ، بسیار مهم است. اکنون آنها راهی برای ذخیره و گرفتن ثروت خود با خود دارند.

همچنین بخشی از زمان و هزینه را برای انتقال مقدار آن اندازه می گیرد. در تاریخ 10 آوریل 2020 ، یک حساب بیت کوین 1 میلیارد دلار بیت کوین را منتقل کرد که برای فرستنده در کل 0. 68 دلار در کل هزینه معاملات هزینه کرد. این هزینه معامله 0. 000000068 ٪ است. و از آنجا که بلوک های جدید به طور متوسط هر ده دقیقه ثبت می شوند ، معامله در عرض چند دقیقه و نه سالها اتفاق می افتد.

قابل تقسیم

یک فروشگاه دارایی خوب نیز باید به راحتی به واحدهای کوچکتر تقسیم شود. مشابه با قارچ پذیری ، تقسیم پذیری امکان انتقال دقیق ارزش را فراهم می کند.

تقسیم پذیری یکی دیگر از اشکالات طلا است. این یک فلز بسیار متراکم است ، بنابراین حتی مقدار کمی از آن مقدار نسبتاً زیادی را نشان می دهد. بنابراین ، انتقال مقادیر کمی از ارزش حتی با سکه های کوچک دشوار است. در حقیقت ، بخشی از دلیل نقره و مس اغلب به عنوان پول به همراه طلا مورد استفاده قرار می گرفتند که این فلزات با ارزش کمتری نسبت به طلا داشتند و بنابراین می توان در معاملات کوچکتر مورد استفاده قرار گرفت یا مبلغ کمتری را نشان داد. این مشکل فقط با افزایش ارزش طلا در ارزش تشدید می شود. این دلیل دیگری بود که ما به پول کاغذ منتقل شدیم ، باعث می شد طلا بخشنده تر و آسان تر نمایندگی واحدهای کوچکتر از ارزش باشد. با این حال ، تا سال 1971 ، این پول مقاله دیگر از طلا حمایت نمی شد ، بنابراین امروز ، طلا یک بار دیگر مشکل تقسیم دارد.

در مقابل ، بیت کوین اساساً بی نهایت قابل تقسیم است. در حقیقت ، 1 میلیون از 1 بیت کوین به عنوان "SAT" شناخته می شود (کوتاه برای Satoshi ، خالق بیت کوین). حتی با افزایش ارزش بیت کوین ، با توجه به این تقسیم نامتناهی ، می توان در بیت کوین معامله کرد.

تصویب

پذیرش گسترده برای فروشگاهی از ارزش بسیار مهم است زیرا هرچه این کالاها بیشتر تصور شود که توسط جامعه ارزشمند بوده است ، جذابیت آن به عنوان یک فروشگاه ارزش بیشتر خواهد بود. به عبارت دیگر ، فروشگاهی از ارزش منوط به اثر Lindy است.

طلا برای هزاران سال مورد استفاده قرار گرفته است و در سراسر جهان به طور گسترده ای پذیرفته شده است. از این نظر، طلا در حال حاضر برتر از بیت کوین است. بیت کوین تنها کمی بیش از یک دهه است که وجود داشته است و در حالی که در آن زمان سطح قابل توجهی از پذیرش جهانی را به دست آورده است، در مقایسه با تاریخ طولانی طلا کمرنگ است. ارزش بازار فعلی طلا حدود 9 تا 11 تریلیون دلار تخمین زده می شود در حالی که ارزش بازار بیت کوین از زمان نوشتن این مطلب 500 میلیون دلار است. هیچ بحثی وجود ندارد که طلا به طور گسترده تری مورد استفاده قرار گیرد.

با این حال، بیت کوین به سرعت در حال افزایش است. ارزش بیت کوین نه تنها در حال افزایش است، بلکه شروع به کاهش سهم بازار طلا کرده است زیرا افراد بیشتری طلای خود را به نفع بیت کوین می فروشند. طبق گزارش اخیر CoinShares، طلا طی یک دوره چهار هفته ای در نوامبر و دسامبر سال 2020 شاهد خروج 9. 2 میلیارد دلاری بود.

این روندهای اخیر نشان می دهد که با گذشت زمان، احتمال زیادی وجود دارد که بیت کوین از نظر پذیرش طلا را پشت سر بگذارد و یک مزیت طلا در حال حاضر از بین خواهد رفت.

قابل اثبات

چیزی که ما هرگز نتوانستیم با دارایی های فیزیکی انجام دهیم، اندازه گیری دقیق مقدار عرضه موجود است. هیچ کس در واقع کل یا عرضه دقیق ارزهای فیات یا طلا را نمی داند. ما تخمین ها و محدوده هایی داریم، اما اندازه گیری با اطمینان 100٪ غیرممکن است. اگر از ده اقتصاددان مختلف بخواهید که به این اعداد دست یابند، احتمالاً 10 پاسخ متفاوت دریافت خواهید کرد.

با این حال، با بیت کوین می توانیم دقیقاً این کار را انجام دهیم. از آنجا که هر بیت کوین موجود و هر تراکنش تغییرناپذیری است که روی بلاک چین ثبت می شود، ما می توانیم با 100% دقت و 100% اطمینان کل عرضه، عرضه در گردش، حجم تراکنش و سرعت بیت کوین را اندازه گیری کنیم. حتی می دانیم که 63 درصد بیت کوین حداقل در یک سال گذشته حرکت نکرده است. به چه چیزی بیشتر اطمینان دارید، دارایی غیر شفاف یا دارایی که کاملاً قابل اثبات باشد؟این نوع ریزه کاری و شفافیت اعتماد بیشتری به بیت کوین به عنوان ذخیره دارایی ارزش ایجاد می کند.

غیر حاکمیتی و مقاوم در برابر تصرف

بیت کوین توسط دولت ها کنترل نمی شود و در برابر تشنج نیرومند مقاوم است. به عبارت دیگر ، بیت کوین برای یک طرف خارجی مانند یک شرکت یا دولت برای جلوگیری از نگه داشتن صاحب بیت کوین و استفاده از آن دشوار است. این ویژگی در زندگی مدرن و دیجیتالی ما که در آن شرکت ها و دولت ها می توانند به راحتی به حریم های ما حمله کنند ، به طور فزاینده ای اهمیت می یابد.

این ویژگی ای است که طلا هرگز نداشته است. Saifedean Ammous در کتاب خود با عنوان "The Bitcoin Standard" توضیح می دهد که چگونه یکی از بزرگترین شکست های طلا این است که به یک سیستم تسویه حساب مرکزی نیاز دارد. همانطور که قبلاً توضیح داده شد ، تقسیم و محدودیت های حمل و نقل طلا ، ما را به سمت ذخیره مرکزی آن در طاق های بزرگ دولت سوق داد. این بدان معناست که ما باید به دولتهایی که طلا را ذخیره می کنند تکیه کنیم تا سوابق دقیقی از اینکه چه کسی در واقع صاحب آن است ، نگه دارند. این امر به دولت ها قدرت و توانایی می دهد تا در صورت انتخاب ، ارزش خود را از مردم بدست آورند.

طلای قوطی و در گذشته ، حتی در آمریکا توقیف شده است. به عنوان مثال ، در سال 1933 ، ایالات متحده مالکیت خصوصی طلا را ممنوع اعلام کرد ، ممنوعیتی که بیش از 40 سال ادامه داشت.

و این فقط طلا نیستنمونه های اخیر از پول فیات توسط دولت های سراسر جهان مصادره شده است. در سال 2016 ، دولت هند از سوء استفاده از 500 پوند و 1000 پوند اسکناس خبر داد ، که بسیاری از منتقدین آن را مصادره املاک و بدون مراحل مقرر می دانند. در سال 2019 ، HSBC بودجه افراد وابسته به اعتراضات هنگ کنگ را به منظور حمایت از قانون امنیت ملی پکن که به نوبه خود انتظار می رود به بانک "پتانسیل سود بیشتری در چین در میان مدت تا بلند مدت" بدهد ، توقیف کرد.

بیت کوین یک راه حل بالقوه برای تشنج نیرومند ثروت ارائه می دهد. اول ، بیت کوین کاملاً غیرمتمرکز است و این بدان معناست که تسویه حساب در شبکه ای اتفاق می افتد که هیچ دولت یا نهاد واحد کنترل نمی کند. بنابراین ، تا زمانی که شما کلیدهای خصوصی خود را (خودمختار) داشته باشید ، بیت کوین را نمی توان از شما گرفت یا توسط بازیگران دولتی مصادره کرد.

دانستن این موضوع صرف نظر از وضعیت سیاسی آینده ، شما همیشه صاحب دارایی خود را برای فروشگاهی با ارزش بسیار مهم است زیرا اگر دیگر دارایی خود را ندارید ، دیگر ثروتی را که در آن ذخیره کرده اید ندارید. این اطمینان است که طلا نمی تواند بیت کوین ایجاد کند.

انتقادات بیت کوین به عنوان فروشگاه دارایی ارزش

با وجود همه این خصوصیات ذاتی که بیت کوین را به بهترین فروشگاه دارایی ارزش در جهان تبدیل می کند ، نگرانی هایی وجود دارد که مردم تمایل به افزایش آن دارند. من می خواستم به سه نگرانی بزرگ بپردازم که چرا بیت کوین یک فروشگاه ضعیف از ارزش است. آنها به هیچ وجه خاص ، بیت کوین بیش از حد بی ثبات هستند ، بیت کوین از هر چیزی "حمایت نمی شود" و بیت کوین در هیچ کجا پذیرفته نمی شود. بیایید هر یک از این سه انتقاد را باز کنیم.

نوسان

متداول ترین استدلال در برابر بیت کوین به عنوان فروشگاهی از ارزش این است که "خیلی بی ثبات است". از نظر تاریخی ، بیت کوین از طلا بی ثبات تر بوده است. با این حال ، من فکر می کنم این انتقاد کاملاً سطحی است.

بیت کوین بسیار جوان تر است و در مقایسه با طلا کلاه بازار بسیار کمتری دارد. به همین ترتیب ، ما باید در مقایسه با طلا از نوسانات بالاتری برای بیت کوین انتظار داشته باشیم. این نوسانات باعث می شود که بیت کوین به طور روزانه با آن معامله شود. با این حال ، به یاد داشته باشید که نکته اصلی در اینجا ارزش آینده است ، نه ارزش امروز. بنابراین ، نگاه کردن به نوسانات بیت کوین در مدت زمان طولانی تر به جای اشاره به نوسانات کوتاه مدت بسیار مهمتر است.

هنگامی که در این نور مشاهده می شود ، بیت کوین فوق العاده امیدوار کننده به نظر می رسد. به عنوان مثال ، در حالی که بیت کوین در تاریخ خود کاهش ارزش های بیشماری داشته است ، همچنین درست است که هر سال اما یکی از سال 2012 کمترین قیمت یک بیت کوین برای آن سال همیشه بالاتر از پایین ترین قیمت یک بیت کوین در آن بوده استپارسال. با توجه به نوشتن این مطلب ، هرکسی که بیت کوین را با هر قیمتی خریداری کرده بود و حداقل سه سال در آن نگهداری می شد ، ارزش آن افزایش بیت کوین را مشاهده می کرد. درموردش یک لحظه فکر کن. به معنای واقعی کلمه مهم نیست که در چه قیمتی خریداری کرده اید ، تا زمانی که حداقل سه سال نگه داشته باشید ، پس از آن دوره سه ساله که هنگام خرید آن بود ، ارزش بیشتری خواهد داشت.

این بدان معناست که بیت کوین ، طی هر دوره سه ساله یا بیشتر ، تنها یک دارایی بی ثبات مثبت بوده است. طلا نمی تواند این ادعا را مطرح کند.

نوسانات مسئله ای بزرگتر با دارایی های کوتاه مدت و هنگامی که دارایی برای معاملات روزانه استفاده می شود. هرچه افق زمانی که به آن نگاه می کنید طولانی تر باشد ، نوسانات کوتاه مدت کمتر مسئله ای است.

می دانید چه چیز دیگری نوسانات کوتاه مدت زیادی دارد؟سهام آمازونهمچنین یکی از بهترین سهام در دو دهه گذشته است. با این حال، بسیاری از مردم متوجه نیستند که هر سال، آمازون حداقل یک کاهش دو رقمی در ارزش داشته است، از جمله کاهش 83 درصدی در سال 2000. میانگین کاهش قیمت درون سال برای سهام آمازون تقریباً 35 درصد است. آمازون بیش از 20 سال است که یک سهام بی ثبات بوده است، با این حال هیچ کس از مالکیت آمازون در آن دوره شکایت نمی کرد.

آنچه افرادی که این استدلال را در مورد بی ثبات بودن بیت کوین بیان می کنند این است که یک دارایی برای رشد نیاز به نوسان دارد و شما باید ارزش دارایی را در طول زمان افزایش دهید تا بر ارزش آن نسبت به دلار و تورم آن غلبه کنید. اگر نمی خواهید نوسانی نداشته باشید، اوراق خزانه بخرید. هیچ نوسانی نخواهید داشت اما ارزش خود را نیز از دست خواهید داد زیرا تورم از هر بازدهی پیشی خواهد گرفت. این یک استراتژی بد برای ذخیره ثروت شماست.

اما بیت کوین برای همیشه بی ثبات نخواهد ماند. در واقع، نوسانات بیت کوین در طول زمان به طور پیوسته در حال کاهش است. بیت کوین نسبت به درصد خوبی از سهام در S& P 500 نوسانات کمتری دارد. با افزایش ارزش بازار بیت کوین، نوسانات کاهش یافته است و احتمالاً با ادامه رشد ارزش بازار، این نوسانات نیز ادامه خواهد داشت.

بیت کوین توسط هیچ چیزی "پشتیبانی" نمی شود

طلا ملموس است. در جواهرات استفاده می شود و همچنین یک رسانای بسیار کارآمد الکتریسیته است. در اکثر وسایل الکترونیکی از جمله تلفن های همراه و کامپیوتر استفاده می شود. آلیاژهای طلا برای پر کردن، روکش ها، بریج ها و دستگاه های ارتودنسی استفاده می شوند. بنابراین، این بحث ادامه دارد که طلا دارای ارزش ذاتی غیر از سرمایه گذاری یا وسیله مبادله است، زیرا در صورت کاهش ارزش طلا می توان از آن در کاربردهای دیگر استفاده کرد. این به نوبه خود به حفظ ارزش طلا کمک می کند.

در مقابل، بیت کوین دیجیتال است. نمی توان آن را به عنوان جواهرات پوشید یا در ساخت قطعات الکترونیکی استفاده کرد. شما نمی توانید بیت کوین بخورید، با آن تزئین کنید یا از آن در برنامه های پزشکی استفاده کنید. تنها کاربرد آن ذخیره ارزش و تسهیل تبادل همتا به همتا است. بنابراین، یک انتقاد رایج از بیت کوین این ایده است که پول سالم باید توسط چیزی واقعی، سخت و مستقل با ارزش پشتیبانی شود و بیت کوین این معیارها را برآورده نمی کند.

من با این انتقاد مخالفم. بیت کوین علاوه بر اینکه فروشگاهی از ارزش است ، یک سیستم پرداخت است. جفری تاکر ، مدیر تحریریه انستیتوی تحقیقات اقتصادی آمریکا ، استدلال می کند که در حقیقت این "سیستم پرداخت منبع ارزش است ، در حالی که واحد حسابداری صرفاً از نظر قیمت آن ارزش را بیان می کند."

جفری تاکر خاطرنشان می کند که ما عادت کرده ایم که به سیستم های ارز و پرداخت به عنوان چیزهای جداگانه فکر کنیم زیرا این از نظر تاریخی نحوه کار تجارت است. اگر من یک فنجان قهوه می خواهم و به یک کافه می روم ، در ازای قهوه به آنها پول نقد می دهید ، شخص ثالث وجود ندارد. با این حال ، لحظه ای که می خواهیم بدون حضور جسمی معامله کنیم ، همیشه مجبور شدیم به سیستم های پرداخت شخص ثالث اعتماد کنیم. بنابراین ، پول به ارائه دهندگان خدمات شخص ثالث اعتماد کرده است."دلار وجود دارد و کارت های اعتباری وجود دارد. یورو وجود دارد و پی پال وجود دارد. ین وجود دارد و خدمات سیم وجود دارد. "

برای اولین بار در تاریخ ، بیت کوین "ویژگی ارز را با یک سیستم پرداخت با هم می پوشاند. این دو کاملاً در ساختار خود کد به هم پیوسته اند. "ارزش واقعی بیت کوین در توانایی انتقال ارزش به صورت همتا به همسالان نهفته است ، بدون نیاز به شخص ثالث و بدون هیچ یک از طرفین نیاز به ریسک مخالف دارند. ارزش در شبکه پرداخت است و سکه صرفاً بیان آن مقدار است. همچنین اتفاق می افتد که این سکه قابل حمل ، قابل تقسیم ، قارچ ، با دوام ، قابل اثبات ، به راحتی ذخیره شده و از همه مهمتر کمیاب است.

بیت کوین در هیچ کجا پذیرفته نمی شود

انتقاد نهایی مشترک که می شنوم این است که بیت کوین توسط اکثر بازرگانان پذیرفته نمی شود. اگر می خواهید یک فنجان قهوه یا مواد غذایی خریداری کنید ، بیشتر فروشگاه ها هنوز بیت کوین را نمی پذیرند.

درست است. با این حال ، این نقد فروشگاه ارزش را با متوسط مبادله مخلوط می کند. در حالی که هنوز مشخص نشده است که آیا با گذشت زمان بیت کوین می تواند به واسطه مبادله تبدیل شود ، از امروز ، گزینه های بهتری نسبت به استفاده از بیت کوین برای خرید مواد غذایی شما وجود دارد. اما طلا یک مبادله مناسب برای معاملات روزمره نیست. من مطمئن هستم که اگر سعی کرده اید مواد غذایی خود را با یک نوار طلا خریداری کنید ، نگاه گیج کننده ای به پیشخوان پرداخت می کنید.

بودن یک مبادله ضعیف به معنای این نیست که دارایی یک فروشگاه ضعیف از ارزش است. املاک و مستغلات به طور گسترده ای به عنوان یک سرمایه گذاری و فروشگاه ارزش مورد استفاده قرار می گیرد اما یک مبادله وحشتناک است. با این حال ، من هنوز این انتقاد از املاک و مستغلات و طلا را نشنیده ام.

دلیل دیگری وجود دارد که این استدلال وزن بسیار کمی دارد. همانطور که مراد مهنودوف آنقدر به آن اشاره کرد ، یک تصور غلط رایج در مورد بیت کوین این است که در لایه پرداخت رقابت نمی کند و بنابراین با پی پال ، ویزا یا Venmo رقابت نمی کند. در عوض ، بیت کوین در یک لایه بین المللی تسویه حساب رقابت می کند و بنابراین رقابت واقعی بیت کوین با سیستم های تسویه حساب بین المللی مانند Swift است. در اوایل این پست ، نمونه ای از چگونگی ارسال 1 میلیارد دلار به ارزش بیت کوین از طلا یا ارز فیات را بسیار ارزان تر ، سریعتر و ایمن تر کردم. نیک کارتر قیاس مفیدی دارد که معاملات بیت کوین بیشتر شبیه به ظروف حمل و نقل است که می توانند مقادیر زیادی از ارزش را به جای بسته های جداگانه در یک فروشگاه به طور کارآمد حرکت دهند. یک قهوه 5 دلاری احتمالاً به همان سطح امنیتی به عنوان یک معامله 100 میلیون دلاری احتیاج ندارد و بنابراین بیت کوین در حال حاضر کاندیدای خوبی برای معاملات کوچکتر نیست. بنابراین ، در حال حاضر فرقی نمی کند که بیت کوین توسط بازرگان محلی شما پذیرفته شود ، زیرا این چیزی نیست که بیت کوین برای آن بهترین استفاده است.

همچنین هنوز هم دیده می شود که آیا همیشه اینگونه خواهد بود. در آینده ، بیت کوین می تواند با فناوری Layer 2 یا Layer 3 به یک مبادله تبدیل شود. با افزایش درپوش بازار و افزایش پایداری قیمت ، به یک مبادله جذاب تر تبدیل می شود. بنابراین ، این امکان وجود دارد که بیت کوین در آینده به یک واسطه قابل قبول تبدیل شود. با این حال ، برای اینکه امروز یک فروشگاه با ارزش باشد ، نیازی به پذیرش بازرگان ندارد.

نتیجه

هر دو طلا و بیت کوین در برابر سیستم فیات که به سرعت در حال چاپ پول و پرداخت پول هستند ، پرچین هستند. اشکالات طلا و بیت کوین ها بسیار بیشتر از تفاوت هایی هستند. طلا برای هزاران سال به طور نسبی صدا بود. من گمان می کنم که هر دو احتمالاً طی سالهای آینده عملکرد خوبی خواهند داشت. با این حال ، طلا نسخه آنالوگ پول صدا است در حالی که بیت کوین نسخه دیجیتال است. با گذشت زمان ، همه چیز در حال حرکت دیجیتالی است ، از جمله فروشگاه اصلی ارزش. به همین دلیل ، در دراز مدت ، بیشتر ثروت هایی که در طلا ذخیره می شوند ، راه خود را به سمت بیت کوین پیدا می کنند. این بهترین دارایی Safe Haven و بهترین فروشگاه ارزش است که در حال حاضر وجود دارد.