صندوق های سرمایه گذاری متقابل: صندوق های دارای سقف انعطاف پذیر نسبت ریسک به بازده مطلوبی را ارائه می دهند.

این دسته به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا سبد سهام خود را متنوع کنند.

نوشته سایکات نئوگی 20 مارس 2023 00:45 IST

مؤلفه ریسک-بازده در صندوق های دارای سقف انعطاف پذیر به خوبی متعادل است زیرا مدیران صندوق از فرصت های سرمایه گذاری و سرمایه گذاری بازار استفاده می کنند.

با توجه به نوسانات در بازارهای سهام، سرمایه گذاران خرد به طور فزاینده ای روی سرمایه های دارای سقف انعطاف پذیر شرط بندی می کنند. این طرح های سهام پویا با پایان باز در سهام های با سرمایه ی کلان، متوسط و سرمایه گذاری کوچک سرمایه گذاری می کنند که می تواند ریسک را کاهش داده و نوسانات در پرتفوی را کاهش دهد. در واقع، خالص دارایی های تحت مدیریت در این دسته در فوریه امسال به 2. 4 تریلیون روپیه رسید که بالاترین رقم در میان 11 طرح سرمایه محور سرمایه گذاری مشترک است.

در صندوق های دارای سقف انعطاف پذیر، مدیران صندوق ها در سراسر بازار سرمایه گذاری می کنند، تخصیص وجوه را ارزیابی می کنند و بسته به عملکرد هر از چندگاهی بین شرکت ها و بخش ها جابه جا می شوند. این صندوق ها می توانند به عنوان یک نقطه شروع عالی برای کسانی که در مورد استراتژی سبد سهام خود مطمئن نیستند یا معتقدند که مدیریت فعال صندوق در بخش های مختلف می تواند نتایج بهتری در مقایسه با ایجاد یک سبد با صندوق هایی که با مرزهای مشخص تری کار می کنند، ایجاد کند.

همچنین بخوانید

کارکنان MF احتمالاً 20-40٪ پاداش دریافت می کنند

با سرمایه گذاری 5000 روپیه در ماه بعد از 20 سال چقدر به دست خواهید آورد - بدانید

افزایش سرمایه بلندمدت در صندوق های سرمایه گذاری بدهی کاهش می یابد

صندوق های سرمایه گذاری مشترک: به دنبال صندوق های شاخص بروید، اما صندوق های فعال را نادیده نگیرید

Nirav Karkera، رئیس تحقیقات، Fisdom، می گوید این واقعیت که بسیاری از صندوق های دارای سقف انعطاف پذیر توانسته اند بازدهی با ریسک قوی تری به ویژه در شرایط آشفته بازار ارائه دهند، بر محبوبیت این دسته افزوده است."مقوله صندوق های دارای سقف انعطاف پذیر به سرمایه گذاران فرصتی عالی برای تنوع بخشیدن به سبد سهام خود بدون محدود شدن به بخش های خاص یا سرمایه گذاری در بازار ارائه می دهد. انعطاف پذیری و پتانسیل آن برای ایجاد بازده بالاتر، آن را به انتخابی جذاب برای بسیاری از سرمایه گذاران تبدیل کرده است و آن را به بخشی کلیدی از یک سبد پرتفوی متنوع تبدیل کرده است.

مؤلفه بازده ریسک در صندوق های Flexi-Cap به خوبی متعادل است زیرا مدیران صندوق از امکانات سرمایه گذاری و سرمایه گذاری در بازار استفاده می کنند. Anil Rego ، بنیانگذار ، Right Horizons PMS ، می گوید برای سرمایه گذاران سهام ، استراتژی Flexi-Cap در این زمان ها بهترین است زیرا اجازه می دهد با توجه به شرایط بازار ، وجوه بین کلاه های بزرگ ، میانی و کوچک را جابجا کنید. وی می گوید: "در سناریوهای بی ثبات ، برای سرمایه گذاران منطقی است که مکان های امن برای سرمایه گذاری پیدا کنند ، از این رو چنین استراتژی هایی بیشتر به سمت سهام بزرگ در چنین مواقعی تراز می شوند."

به همین ترتیب ، Sreeram Ramdas ، معاون رئیس جمهور ، Green Portfolio PMS ، می گوید که مدیران صندوق ها این نفس را دارند که بسته به وضعیت بازار ، دارایی های خود را به سمت کلاه های کوچک یا حتی مگا کلاه ها بکشند و به نظر می رسد سرمایه گذاران ترجیح می دهند این مسئولیت را واگذار کنند. وی می گوید: "در Flexi-CAP ، مدیران صندوق توانایی تخصیص به یک مگا با ارزش عمیق مانند ITC را در طی یک دوره افزایش نرخ بهره و حرکت به کلاه های کوچک رشد در طی موقعیت های مطلوب بازار دارند."

قبل از سرمایه گذاری چه باید در خاطر داشته باشید

در مقایسه با استراتژی های مستقل مانند استراتژی های سرمایه گذاری بزرگ ، میانی و کوچک ، Flexi-Caps ریسک کمتری دارد زیرا به سرعت در شرایط بازار تراز می شوند. با این حال ، سرمایه گذاران باید در نظر داشته باشند که Flexi-Caps ممکن است با همان ظرفیت وجوه Mid & Small Caps ، پس از شروع حرکت به بازار ، صعود را ضبط نکنند.

Rego می گوید FlexicAP به عنوان یک استراتژی معنی دار می شود وقتی که یک مدیر نمونه کارها قادر به پیش بینی حرکات بازار و تراز کردن نمونه کارها قبل از وقوع یک رویداد باشد. وی می گوید: "یک مدیر نمونه کارها با سبک نمونه کارها فعال و توانایی خواندن مناسب در بازار ممکن است در بازی Flexi-Cap پیروز شود."

جدا از بررسی چارچوب صندوق و مدیریت ریسک ، برای سرمایه گذاران مهم است که ماهیت صندوق های Flexi-Cap و مناسب بودن آن را برای نمونه کارها شخص ارزیابی کنند. Karkera می گوید سرمایه گذاران با هدف ایجاد یک نمونه کارها با تخصیص سرمایه خاص در بازار هدف باید آگاه باشند که سرمایه گذاری در این گروه ممکن است منجر به انحراف قابل توجه و متناوب از هدف شود. وی می گوید: "بنابراین ، مهم است که تأثیر چنین انحرافاتی را در نظر بگیریم و ارزیابی کنیم که آیا این نمونه کارها با اهداف کلی سرمایه گذاری یک شخص مطابقت دارد."

سرمایه گذاران باید اطمینان حاصل كنند كه خانه صندوق دارای چارچوب های قدرتمند و چارچوب مدیریت ریسک برای استفاده از انعطاف پذیری موجود بدون سوء استفاده از آن است. قبل از سرمایه گذاری ، یک فرد باید بررسی کاملی از اوراق بهادار تاریخی صندوق انجام دهد و سبک سرمایه گذاری مدیر صندوق را در چرخه بازار درک کند. سرمایه گذاران همچنین باید عملکرد صندوق را در برابر معیار خود و سایر صندوق های قابل مقایسه ارزیابی کنند تا اطمینان حاصل شود که بازده هایی را که مطابق با انتظارات آنها باشد ، تولید می کند.

تعصب recency هنگام تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری در کدام صندوق بسیار متداول است. Ramdas می گوید علاوه بر عملکرد گذشته ، تعداد دارایی ها ، تخصیص بخش و معیارهای ارزیابی انتخاب باید هنگام سرمایه گذاری مورد بررسی قرار گیرد. ما به جای سرمایه گذاری در مبالغ ، سرمایه گذاری های حیرت انگیز را توصیه می کنیم. در حین وقایع قو سیاه یا اصلاحات شدید ، تخصیص باید به جای تعویق ، پیشرفته باشد. "

بنابراین ، ارزیابی دقیق می تواند به سرمایه گذاران کمک کند تا تصمیم آگاهانه بگیرند و مزایای انعطاف پذیری ارائه شده توسط این وجوه را ضمن به حداقل رساندن خطرات احتمالی به حداکثر برسانند.

* وجوه Flexi-Cap در سهام بزرگ ، وسط کلاه و کلاه های کوچک سرمایه گذاری می کند

* بسیاری از این موارد حتی در شرایط آشفته بازار ، بازده های تنظیم شده با ریسک قوی تری را تحویل داده اند

* این وجوه می تواند به عنوان یک نقطه شروع عالی برای کسانی که در مورد استراتژی سبد سهام خود نامشخص هستند ، خدمت کند