اهرم چه ارتباطی با انحلال دارد؟

ما حاشیه اوراق بهادار متفاوت را برای حساب های حاشیه و حساب های حاشیه نمونه کارها محاسبه می کنیم. محاسبات اوراق بهادار حاشیه ای در زیر شرح داده شده است. برای جزئیات بیشتر در مورد حساب های حاشیه نمونه کارها ، روی برگه حاشیه نمونه کارها در بالا کلیک کنید.

ما محاسبات حاشیه ای را برای اوراق بهادار در حساب های حاشیه به شرح زیر اعمال می کنیم:

1. در زمان تجارت.
2. در زمان واقعی در طول روز تجارت.
3. در پایان روز تجارت.
4. یک شبه

نکته مهمی که باید در مورد محاسبات حاشیه ما به خاطر بسپاریم این است که ما در پایان روز معاملاتی (3:50 بعد از ظهر) به عنوان بخشی از محاسبه حساب ویژه تفاهم نامه (SMA) ، مقررات اولیه حاشیه اولیه را اعمال می کنیم. در زمان تجارت و در زمان واقعی در طول روز تجارت ، محاسبات حاشیه خودمان را که در زیر شرح داده شده است ، اعمال می کنیم.

همچنین می توانید از محاسبات انحلال زیر استفاده کنید:

1. چگونه می توان آخرین قیمت سهام را قبل از شروع به انحلال موقعیت تعیین کرد؟
2. چقدر سهام را نقدینگی می کنیم؟

شما می توانید بیشتر مقادیر مورد استفاده در محاسبات شرح داده شده در این صفحه را در زمان واقعی در پنجره حساب در ایستگاه کاری معامله گر نظارت کنید.

1. زمان محاسبات حاشیه تجارت

وقتی موقعیت جدیدی را باز می کنید ، موارد زیر را اعمال می کنیم:

• حداقل حداقل نیاز سهام
• زمان محاسبه حاشیه اولیه تجارت
• بررسی اهرم زمان تجارت موقعیت تجارت

حداقل حداقل نیاز سهام

شما ملزم به حداقل 2،000 دلار یا معادل اوراق بهادار سهام با ارزش وام یا کالای ارزش خالص خالص برای باز کردن یک موقعیت جدید هستید. اگر این شرط اولیه را برآورده نکنید ، قادر به باز کردن موقعیت جدید در حساب اوراق بهادار خود نخواهید بود.

زمان محاسبه حاشیه اولیه تجارت

پس از ارسال سفارش ، چک در برابر بودجه موجود در زمان واقعی انجام می شود. اگر بودجه موجود ، پس از درخواست سفارش ، بیشتر از یا مساوی با صفر باشد ، سفارش پذیرفته می شود. اگر بودجه موجود منفی باشد ، سفارش رد می شود.

زمان محاسبه حاشیه اولیه تجارت برای اوراق بهادار در زیر مشاهده شده است. حاشیه اولیه مورد استفاده در این محاسبات حاشیه اولیه ما است که در صفحات حاشیه خاص محصول ذکر شده است.

مثال: اوراق بهادار زمان محاسبه حاشیه اولیه تجارت

Available Funds>0 (صندوق های موجود = سهام اوراق بهادار با ارزش وام - نیاز به حاشیه اولیه)

بررسی اهرم زمان تجارت موقعیت تجارت

در زمان تجارت ، ما همچنین کلاه اهرم را برای ایجاد موقعیت های جدید بررسی می کنیم. محدودیت اهرم یک نیاز حاشیه خانه است که خطر مرتبط با نزدیک به موقعیت های بزرگ را که در حاشیه نگه داشته می شود ، محدود می کند. ما محاسبه زیر را انجام می دهیم تا اطمینان حاصل شود که مقدار موقعیت ناخالص بیش از 30 برابر مقدار انحلال خالص منهای مقدار گزینه های آینده نیست:

مثال: بررسی اهرم زمان از موقعیت تجارت

اوراق بهادار ارزش موقعیت ناخالص

2. محاسبات حاشیه در زمان واقعی

در طول روز تجارت ، محاسبات زیر را در زمان واقعی به حساب اوراق بهادار شما اعمال می کنیم:

• محاسبه حاشیه نگهداری در زمان واقعی
• بررسی اهرم موقعیت زمان واقعی
• بررسی اهرم نقدی در زمان واقعی

• کاهش محاسبات حاشیه
• محاسبه SMA در زمان واقعی
• حاشیه لبه نرم

محاسبه حاشیه نگهداری در زمان واقعی

محاسبات حاشیه نگهداری در زمان واقعی ما برای اوراق بهادار در زیر مشاهده شده است. حاشیه تعمیر و نگهداری مورد استفاده در این محاسبات مورد نیاز حاشیه نگهداری ما است که در صفحات حاشیه خاص محصول ذکر شده است. در محاسبات زیر ، "نقدینگی بیش از حد" به سهام بیش از حد حاشیه نگهداری اشاره دارد.

مثال: محاسبه حاشیه نگهداری در زمان واقعی اوراق بهادار

Excess Liquidity>= 0 (نقدینگی اضافی = سهام اوراق بهادار با ارزش وام - نیاز به حاشیه نگهداری)

بررسی اهرم موقعیت ناخالص در زمان واقعی

یک بررسی در زمان واقعی در مورد اهرم موقعیت کلی وجود دارد تا اطمینان حاصل شود که مقدار موقعیت ناخالص بیش از 50 برابر ارزش انحلال خالص منهای ارزش گزینه های آینده نیست. محدودیت اهرم یک نیاز حاشیه خانه است که خطر مرتبط با نزدیک به موقعیت های بزرگ را که در حاشیه نگه داشته می شود ، محدود می کند. محاسبه در زیر نشان داده شده است.

مثال: بررسی اهرم موقعیت ناخالص در زمان واقعی

اوراق بهادار ارزش موقعیت ناخالص

3. محاسبات SMA و پایان روز

SMA در زمان واقعی

به صورت واقعی ، ما مانده حساب ویژه مرتبط با حساب اوراق بهادار شما را به نام حساب یادداشت ویژه (SMA) بررسی می کنیم. ما تعادل در حال اجرا از SMA شما را در طول روز تجارت محاسبه می کنیم ، سپس مقررات را در پایان روز معاملات اجرا می کنیم. هیچ برداشت نقدی مجاز نخواهد بود که باعث شود SMA به صورت واقعی منفی شود.

پایان روز SMA

همانطور که در بالا توضیح داده شد ، ما SMA را در زمان واقعی در طول روز تجارت محاسبه می کنیم ، اما ما در پایان روز معاملات ، مقررات لازم را برای حاشیه اولیه (به طور معمول 50 ٪ برای سهام) اجرا می کنیم. هر زمان که در یک روز معاملاتی تغییر موقعیت داشته باشید ، تعادل SMA شما را در پایان روز معاملاتی ایالات متحده (15: 50-17: 20 ET) بررسی می کنیم تا اطمینان حاصل شود که بیشتر از یا برابر با صفر است.

ما از محاسبه زیر برای بررسی تعادل SMA شما در زمان واقعی استفاده می کنیم و الزامات اولیه حاشیه اولیه را برای اوراق بهادار که می توانند در حاشیه خریداری شوند ، اعمال می کنیم. توجه داشته باشید که این همان محاسبه SMA است که در طول روز تجارت استفاده می شود. در محاسبه اول ، "نیازهای اولیه حاشیه معاملات امروز" برای سفارشات فروش اضافه می شود و برای سفارشات خرید کم می شود و براساس الزامات حاشیه اولیه مقررات ایالات متحده است.

SMA = ((روز قبل SMA +/- تغییر در پول نقد روز +/- الزامات حاشیه اولیه معاملات امروز) یا (سهام با ارزش وام- حاشیه T T))

هر کدام بزرگتر باشد

اگر تراز SMA در پایان روز تجارت منفی باشد ، حساب شما در معرض انحلال است.

قوانین SMA

SMA بر اساس قوانین زیر محاسبه می شود:

• سپرده های نقدی به SMA اعتبار می یابد.
• برداشت نقدی از SMA بدهکار است.
• سود سهام به SMA اعتبار می یابد.
• معاملات به صورت هر قرارداد در روز انجام می شود.
  • PNL تحقق یافته ، یعنی معاملات روز PNL به SMA ارسال می شود.
  • کمیسیون و مالیات از SMA پرداخت می شود.
  • کلیه معاملات (یک در هر قرارداد) در پایان روز معاملات به نمونه کارها ارسال می شود ، در صورت افزایش regtmargin نمونه کارها ، افزایش مبلغ از SMA بدهی می شود ، اگر RegtMargin نمونه کارها کاهش یابد ، کاهش مبلغ به SMA اعتبار می یابد. در صورت لزوم از قیمت فعلی زیرین در این محاسبه استفاده می شود.
  • درآمد حاصل از فروش گزینه به SMA اعتبار می یابد.
  • حق بیمه گزینه های خریداری شده از SMA پرداخت می شود.

     

  • نقل و انتقالات جهانی به همان روش با سپرده های نقدی و برداشت ها رفتار می شود.
  • تقدیر از بازار: اگر Regtexcess یک حساب حاشیه در نزدیکی SMA بیشتر باشد (به طور معمول 16:00 ایالات متحده/شرقی) ، SMA برابر با Regtexcess است. توجه داشته باشید که تعادل SMA به دلیل حرکات بازار هرگز کاهش نمی یابد. regtexcess = 0 یا (regtequity - regtmargin) ، هر کدام بیشتر باشد.
  • معاملات ارزی روی SMA تأثیر نمی گذارد.
  • هزینه ها ، مانند هزینه لغو سفارش ، هزینه داده های بازار و غیره بر SMA تأثیر نمی گذارد.
  • تمرینات و تکالیف (EA) هنگام دریافت گزارش هایی از خانه های پاکسازی به مدیر اعتبار گزارش می شود. آنها در آن روز به عنوان معاملات رفتار می شوند. به عنوان مثال ، در مورد انقضا ، ما در آخر هفته اعلامیه های EA را دریافت می کنیم. این معاملات روز جمعه به عنوان تاریخ تجارت در سیستم پاکسازی است ، اما با آنها به عنوان تجارت دوشنبه برای اهداف SMA توسط مدیر اعتبار رفتار می شود. درخواست های ورزش SMA را تغییر نمی دهد. معاملات DVP به عنوان معاملات رفتار می شود.

  4- محاسبات حاشیه شبانه

  سهام در هنگام نگه داشتن شبانه نیاز به حاشیه اضافی دارد. برای نیازهای حاشیه شبانه برای سهام ، روی برگه سهام در بالا کلیک کنید.

  5- چگونه می توان آخرین قیمت سهام را قبل از شروع به انحلال موقعیت تعیین کرد؟

  برای تعیین آخرین قیمت سهام یک موقعیت قبل از شروع به انحلال آن موقعیت ، از سری محاسبات زیر استفاده کنید. توجه داشته باشید که این محاسبه فقط مربوط به موقعیت های سهام واحد است.

  

  برای دیدن یک مثال ، روی پیوند نمونه ها در بالای صفحه کلیک کنید.

  6. چقدر سهام را نقدینگی می کنیم؟

  همانطور که در صفحه محاسبات حاشیه نشان داده شده است ، ما میزان نقدینگی اضافی (بیش از حد حاشیه) را در حساب حاشیه شما در زمان واقعی محاسبه می کنیم. اگر مانده نقدینگی اضافی شما کمتر از صفر باشد ، ما موقعیت های موجود در حساب شما را نقدینگی می کنیم تا مانده نقدینگی اضافی را به حداقل صفر برساند.

  شما می توانید از محاسبه زیر استفاده کنید تا تعیین کنید که چقدر سهام سهام در حساب حاشیه شما نقدینگی خواهیم کرد تا مانده نقدینگی اضافی خود را به صفر برگردانیم. توجه داشته باشید که این محاسبه فقط مربوط به سهام است.

  

  برای دیدن یک مثال ، روی پیوند نمونه ها در بالای صفحه کلیک کنید.

  افشای

  1. کلیه انحلال ها منوط به برنامه عادی کمیسیون هستند. مشتریان مشاور مشمول هزینه های مشاور برای هرگونه معامله انحلال نخواهند بود.
  2. در پایان روز تحت قوانین حاشیه ایالات متحده محاسبه می شود.
  3. به محاسبه حاشیه اولیه روز مراجعه کنید.
  4. تغییر در پول نقد روز همچنین شامل تغییراتی در پول نقد ناشی از معاملات گزینه و معاملات روز است. تغییرات نقدی ناشی از سایر معاملات گنجانده نشده است.
  • توجه داشته باشید که بررسی اعتبار برای ورود سفارش همیشه حاشیه اولیه موقعیت های موجود را در نظر می گیرد. بنابراین ، اگرچه یک حساب ممکن است یک موقعیت موجود را در 35 ٪ در اختیار داشته باشد ، به عنوان مثال ، این نیاز حاشیه اولیه آن موقعیت است که در محاسبه چک اعتبار برای پذیرش سفارش استفاده می شود.
  • حسابهای حاشیه در ژاپن مشمول الزامات حاشیه T در ایالات متحده نیست ، که ما در پایان روز معاملات آن را اجرا می کنیم.
  • سیستم ما برای نقدینگی جدیدترین معاملات مشتری در حداقل 100 افزایش سهم یا چنین مبلغی از سهام که توسط مشتری نگهداری می شود ، طراحی شده است که پس از انحلال ، بیش از حداقل حاشیه تعمیر و نگهداری ما در زمان انحلال ، حساب را با سهام خود فراهم می کند. بشر
  • کارگزاران تعاملی استرالیا در حال حاضر وام های حاشیه ای را به کلیه مشتری ها به جز دارندگان حساب کاربری فوق العاده مدیریت خود ("SMSF") ارائه می دهد. برای اطلاعات بیشتر اینجا را کلیک کنیدبرای مشتریان کارگزاران تعاملی استرالیا که به عنوان خرده فروشی طبقه بندی می شوند ، وام های حاشیه ای با 50،000 دلار AUD (منوط به تغییر در اختیار IBKR استرالیا) تحت پوشش قرار می گیرند. پس از رسیدن مشتری به این حد ، از باز شدن موقعیت جدید افزایش حاشیه جلوگیری می شود. با این حال ، چقدر مشتری می تواند وام بگیرد ، به تعدادی از عوامل بستگی دارد ، از جمله: ارزش پول یا دارایی که توسط مشتری به عنوان امنیت کمک می کند. مشتری را برای سرمایه گذاری در کدام محصولات مالی انتخاب می کند ، زیرا ما مبلغ مختلفی را برای محصولات مختلف تحت الگوی مبتنی بر ریسک خود وام می دهیم. و نیاز حاشیه نگهداری برای سبد مشتری. هنگامی که مشتری به حد وام خود رسید ، از باز شدن موقعیت جدید افزایش حاشیه جلوگیری می شود. معاملات بسته شدن یا کاهش حاشیه مجاز خواهد بود. برای کسب اطلاعات در مورد حساب های حاشیه ارائه شده توسط IBKR استرالیا به این لینک مراجعه کنید.