بالقوه و مشکلات ارزهای دیجیتال بانک مرکزی

بخش عمده ای از بحث در مورد ارزهای دیجیتال بانک مرکزی (CBDC) بر تأثیر داخلی آنها متمرکز شده است ، اما آنها این پتانسیل را دارند که با ایجاد فرصت های جدید برای پرداخت های سریعتر ، ارزان تر و امن تر مرزی ، اساسی ترین بلوک های ساختمانی بین المللی را تغییر دهندبشرCBDC ها از پتانسیل عظیمی برخوردار هستند ، اما مانند هر فناوری جدید مختل کننده ، آنها باید با احتیاط طراحی شوند تا اطمینان حاصل شود که هزینه های تغییر از مزایای آن بالاتر نیست.

CBDC ها چگونه کار می کنند؟

آنها به جای یادداشت های بانک مرکزی بانک مرکزی ، آنها به صورت دیجیتال ارز صادر می کنند. از این رو به احتمال زیاد این ارز از طریق سیستم بانکی تجاری وارد گردش می شود - بنابراین بانک ها و شرکت های شرکتی و شخصی آنها از این پول دیجیتالی برای تمام معاملات خود استفاده می کنند.

آنها به جای یادداشت های بانک مرکزی بانک مرکزی ، آنها به صورت دیجیتال ارز صادر می کنند. از این رو به احتمال زیاد این ارز از طریق سیستم بانکی تجاری وارد گردش می شود - بنابراین بانک ها و شرکت های شرکتی و شخصی آنها از این پول دیجیتالی برای تمام معاملات خود استفاده می کنند.

براساس مجمع جهانی اقتصاد ، بیش از 100 کشور ، از جمله 19 مورد از اقتصاد G20 ، در حال معرفی نوعی CBDC هستند. بخش اعظم پویایی در آسیا است و تمرکز اصلی بر سرزمین اصلی چین است. علاوه بر این ، استرالیا ، هنگ کنگ ، هند ، مالزی ، سنگاپور ، کره جنوبی و تایلند همه برنامه های آزمایشی را در حال حاضر راه اندازی کرده اند که در مراحل مختلفی از اتمام قرار دارند. بر خلاف برخی از ارزهای دیجیتالی دیگر ، CBDC ها از قدرت کامل دولت پشتیبانی می شوند ، ثبات را ارائه می دهند و از بسیاری از خطرات استابلوها یا ارزهای رمزنگاری جلوگیری می کنند. در سطح ، CBDC ها بسیار شبیه به پول نقد موجود در حساب های بانکی آنلاین ما و کاربران خرده فروشی تفاوت چندانی خواهند دید ، اما آنها این پتانسیل را دارند که پرداخت ها را ساده تر کنند ، در دوره جدیدی از کم هزینه ، امن و نزدیک به سرعت استفاده کنند. معاملات ، در حالی که رشد اقتصادی و نوآوری در بخش مالی را تحریک می کند. در میان بزرگترین ذینفعان می تواند شرکتهای کوچک و متوسط (SME) ، موتور رشد اقتصادی در بیشتر جهان باشد. بار زمان تسویه حساب طولانی و هزینه های مبادله بالا اغلب به طور نامتناسب بر روی شرکتهای کوچکتر ، فشار می آورد و جریان پول نقد را فشرده می کند و رقابت آنها را نشان می دهد. در صورت طراحی به خوبی ، رویکردهای پرداخت CBDCS می تواند به سهولت برخی از این فشارها کمک کند.

سوالات بی پاسخ

هنوز سوالات بی پاسخ بسیاری وجود دارد. آیا باید CBDC ها به شهرک عمده فروشی بین بانک ها و مشاغل بزرگ محدود شود یا در دسترس همه باشد؟چگونه CBDC ها با پول خصوصی در سیستم بانکی تجاری وجود خواهند داشت تا بانک ها بتوانند نقش حیاتی خود را به اقتصاد و حمایت از رشد بازی کنند؟به نظر می رسد که اجماع در مورد آخرین سؤال در حال انکسار است. بسیاری از مدل ها به دنبال یک سیستم ترکیبی هستند که در آن ارز توسط بانک مرکزی صادر می شود ، اما خدمات پرداخت و مدیریت حساب به بخش بانکی تجاری برون سپاری می شوند. اگرچه بیشتر بانکهای مرکزی هنوز روی فرصت ها و تأثیر در بازارهای داخلی خود متمرکز هستند ، اما برخی از طرح های آزمایشی به دنبال فراتر از مرزهای خود هستند تا چگونگی عملکرد CBDC در سطح بین المللی را بررسی کنند. بزرگترین مانع برای به دست آوردن صرفه جویی در بهره وری بالقوه که CBDC ها برای پرداخت مرزی قول می دهند ، دستیابی به قابلیت های متقابل است: ایجاد استانداردهای مشترک و پروتکل های داده که به CBDC ها اجازه می دهد پتانسیل خود را برآورده کنند. تعدادی از پروژه های آزمایشی در حال انجام است. از جمله پیشرفته ترین Mbridge ، پروژه ای است که توسط بانک برای شهرک های بین المللی با همکاری مرجع پولی هنگ کنگ ، بانک تایلند ، موسسه ارز دیجیتال بانک مردم چین و بانک مرکزی امارات متحده عربی اداره می شود. بشرمبریج ، که HSBC بخشی از آن است ، در طی یک دادگاه پنج هفته در اوت و سپتامبر سال گذشته بیش از 20 میلیون دلار در شبکه منتقل کرد. عمده فروشی مدل CBDC ، که ترکیبی از تخصص بخش بانکی تجاری با امنیت فناوری توزیع شده به رهبری و ضمانت درگیری بانک مرکزی است ، راه پیش رو است.

Tokenisation: رانندگی نوآوری و حفاظت مالی

نشانه های دیجیتال می توانند طلا را به یک دارایی خالص صفر تبدیل کنند - و از آینده جنگلهای بارانی آمازون محافظت کنند.

Mbridge یک بستر فعال شده با blockchain است که از زمان واقعی ، همسالان ، معاملات ارزی و پرداخت های مرزی با استفاده از CBDC ها و ساخت آزمایشات قبلی پشتیبانی می کند. ویژگی اصلی این پلتفرم این است که شبکه ای کاملاً متصل از بانکهای مرکزی برای اعتبارسنجی معاملات عمده فروشی به نمایندگی از شرکت کنندگان در بانک های تجاری داخلی ایجاد می کند و سیستم پرداخت را سریعتر و کارآمدتر می کند. زیرساخت های CBDC مانند Mbridge از پتانسیل عظیمی برخوردار است: این معاملات سریع را امکان پذیر می کند ، ممکن است خطر تسویه حساب را بیشتر کاهش دهد و این فناوری همچنین از پیشرفت هایی مانند نشانه گذاری دارایی ها و قراردادهای هوشمند مرتبط پشتیبانی می کند. کار زیادی برای انجام دادن وجود دارد. تأثیر کامل معرفی CBDC در سیستم های مالی و اقتصادها به طور گسترده ای هنوز مورد بررسی قرار می گیرد و به ویژه ، ما باید اطمینان حاصل کنیم که سیستم های بانکی در مقدمه ضرر سپرده را متحمل نمی شوند. با این وجود ، CBDC ها پتانسیل قابل توجهی را ارائه می دهند ، بنابراین به احتمال زیاد به زودی به نوعی به زودی معرفی می شوند. چالش برای بانکهای مرکزی و تجاری ، طراحی زیرساخت ها به گونه ای است که مزایایی مانند پرداخت های مرزی سریعتر و ارزان تر را به حداکثر برساند ، بهترین سیستم فعلی را حفظ کند و از ایجاد آسیب پذیری های جدید در سیستم مالی جهانی جلوگیری کند. نسخه ای از این مقاله برای اولین بار در South China Moing Post ظاهر شد.

• مباحث مربوط به آسیا را کاوش کنید
• مباحث مربوط به دیجیتال و نوآوری را کاوش کنید
• مباحث مربوط به بینش اقتصادی را کاوش کنید