چگونه تصمیمات نرخ بهره بانک مرکزی بر نرخ فارکس تأثیر می گذارد

اگر یک عامل مهم وجود داشته باشد که نرخ ارز خارجی را به طرز چشمگیری بیشتر از سایرین تحت تأثیر قرار دهد ، به احتمال زیاد نرخ بهره بانک مرکزی خواهد بود. تقریباً هر آموزش فارکس که تاکنون مونتاژ شده است ، این واقعیت را بر تازه واردان به ارزهای معاملاتی تأکید کرده است. همیشه باید از نرخ بهره بانک مرکزی ، چگونگی روند آنها آگاه باشد و چه چیزی ممکن است در آینده نزدیک به آنها تأثیر بگذارد ، نه یک ، بلکه هر دو کشور درگیر در جفت فارکس هستند. به عبارت دیگر ، یک معامله گر همیشه باید اختلافات نرخ بهره را بین ارزها و نحوه پاسخگویی بازارها به تغییرات در این نرخ ها در نظر بگیرد.

تنها مشکل این توصیه این است که چگونه به این کار دست می یابید؟این تلاش با بانک های مرکزی و نحوه اجرای آنها سیاست آغاز می شود. یک بانک مرکزی به طور کلی دارای معیار یا تخفیف است که نرخ آن را برای استفاده از صندوق های شبانه به موسسات مالی عضو متهم می کند. همچنین نرخ دیگری نیز وجود دارد که برای سپرده های اضافی از اعضای خود می پردازد ، اما تمرکز آن روی سابق است. این "نرخ صندوق های فدرال" می تواند بر آنچه بانکها برای محصولات سپرده و حساب پس انداز می پردازند ، تأثیر بگذارد. همچنین می تواند تغییراتی در "نرخ اولیه" ایجاد کند ، که به طور مستقیم بر مصرف کنندگان برای وام ، محصولات وام سهام در خانه و کارت های اعتباری تأثیر می گذارد.(درباره تأثیر نرخ بهره در اقتصاد وسیع تر اطلاعات کسب کنید).

تأثیرات جهانی نرخ بهره بانک مرکزی تغییر می کند

مهمترین مأموریت برای همه بانکهای مرکزی حفظ قیمت های پایدار در اقتصاد داخلی آنها است و ارزش ارز یک کشور تأثیر مستقیمی بر قیمت کالاها و خدمات وارداتی دارد. هنگامی که یک بانک مرکزی نرخ تخفیف را تغییر می دهد ، قاعده عمومی این است که نرخ بالاتر ارز قوی تری تولید می کند.

از طرف دیگر ، سرمایه گذاران همیشه روی دو چیز متمرکز شده اند - بازگشت و ریسک. حتی اگر یک معامله گر ممکن است بیشتر به حدس و گمان برای سودهای کوتاه مدت علاقه مند باشد ، اما او هنوز هم باید در نظر بگیرد که چگونه یک سرمایه گذار بلند مدت فکر می کند.

نرخ بالاتر به طور معمول سرمایه سرمایه گذاری بیشتری را به یک کشور برای سرمایه گذاری در اوراق قرضه یا سهام خود جلب می کند و افزایش تقاضا ناشی از ورود به طور طبیعی باعث افزایش فشار بر نرخ ارز ارز محلی خواهد شد. کاهش اثر متضاد خواهد داشت. سرمایه ترک خواهد شد و نرخ سقوط خواهد کرد. در سناریوی بعید که بانک ها برای هر دو کشور نرخ خود را به طور هم زمان تغییر دهند ، پس هیچ تغییری رخ نمی دهد.

چرا بانکهای مرکزی این نرخ ها را تغییر می دهند؟نرخ تخفیف ابزاری است که بانک مرکزی برای تنظیم اقتصاد محلی دارد. اگر تورم در حال افزایش باشد ، کمیته سیاست پولی ممکن است برای کاهش سرعت وام ، راهی برای پیمانکاری عرضه پول حرکت کند. اگر تورم مشکلی نباشد ، اما اقتصاد محلی نیاز به تقویت محرک دارد ، بانک مرکزی ممکن است نرخ را کاهش دهد ، در نتیجه نقدینگی بیشتری را برای وام با قیمت ارزان تر در دسترس قرار می دهد.

پیامدهای معامله گران ارز

تجارت با توجه به تأثیرات نرخ بهره بانک مرکزی ، با این حال ، هرگز به همان اندازه بحث ساده گرایانه ساده نیست. مانند هر عامل دیگر ، پیش بینی ، انتظار و واقعیت ها همچنین بر نحوه واکنش جامعه تجارت در تغییر تأثیر می گذارد. اگر آسیاب شایعه شروع به اعتقاد بر این کند که سقوط نرخ قریب الوقوع است ، ممکن است ارز از اعلامیه رسمی پیش رود و حتی پس از اعلام ، در واقع ممکن است در ارزش افزایش یابد. در این حالت ، "به شایعه می فروشید ، واقعیت را بخرید". زمان بندی و ادراک باید به آنها داده شود.

بیایید نگاهی به یک مثال واقعی زندگی بیندازیم. منطقه اروپا در رکود است. تورم یک مشکل نیست. بانک مرکزی به مایل به تضعیف یورو و تحریک اقتصاد محلی گفته بود. معامله گران انتظار داشتند که بانک مرکزی اروپا نرخ تخفیف خود را با 0. 25 ٪ کاهش دهد و صحبت هایی در مورد نرخ پس انداز منفی وجود داشت. در اینجا نمودار اعلام نرخ آن روز آمده است:

خوب قبل از زمان واقعی اعلام ، بازار قبلاً در انتظار حرکت مورد انتظار کاهش یافته بود. یورو به سطح پشتیبانی قبلی سقوط کرد و سپس این اعلامیه به دست آمد و پس از آن یک کنفرانس مطبوعاتی قرار گرفت. واکنش اولیه بازار کتاب درسی بود ، زیرا معامله گران فروخته می شدند ، اما حذف عدم اطمینان در آن زمان باعث افزایش ناگهانی در فعالیت خرید شد. با این حال ، این افزایش موقتی بود. در کنفرانس مطبوعاتی ، ماریو دراگی ، رئیس بانک مرکزی اروپا ، به شدت اظهار داشت که نرخ سپرده منفی ممکن است یک واقعیت باشد. این "تعجب" در تفکر بازار مورد توجه قرار نگرفته است.

درس روشن است. معامله گران باید برای جفت های ارز انتخاب شده خود و آنچه ممکن است از هر یک از بانک مرکزی در حوزه خانه خود انتظار داشته باشد ، نسبت به دیفرانسیل نرخ بهره توجه داشته باشند. معامله گران با دیدگاه معاملاتی کوتاه مدت می توانند به سرعت نسبت به تغییر وقایع واکنش نشان دهند ، اما برای آن دسته از معامله گران که ترجیح می دهند از یک استراتژی "تجارت" بهره مند شوند ، توجه به هشدارها در مورد یک بانک مرکزی فعال از ابعاد بسیار بالاتری برخوردار است.

تجارت حمل و نقل تنها و تنها استراتژی "خرید و نگهدارنده" است که در قلمرو فارکس معنی دارد. این ایده ساده است-یک ارز را در یک کشور با نرخ کم فروش بفروشید و درآمد حاصل از آن را در یک کشور با بهره بالا سرمایه گذاری کنید. بانک های چند ملیتی این کار را همیشه انجام می دهند. اگر نرخ بهره ثابت بماند ، سرمایه گذار از "حمل" سود می برد ، افتراقی نرخ بهره با گذشت زمان حاصل می شود. تجارت به ویژه هنگامی که ارز مقصد از آن قدردانی می کند ، به خوبی کار می کند و بازده دیگری را به معادله کلی اضافه می کند. با این حال ، هرگونه تغییر در نرخ بهره توسط هر یک از بانک مرکزی ، این معادله را به صورت مثبت یا منفی به شکلی بزرگ مختل می کند.

نتایجی که اظهار شده

به دنبال فعالیت بانکداران مرکزی و اخبار مربوط به آنچه ممکن است در نظر گرفته شود باید برای همه معامله گران ارز مهم باشد. معامله گران همیشه باید نسبت به دیفرانسیل نرخ بهره جفت ارزهای مورد نظر خود ، داده هایی که اغلب در وب سایت های مختلف فارکس ارسال می شوند ، توجه داشته باشند. در مورد پیش بینی آینده ، توصیه می شود تعدادی از تحلیلگران را دنبال کنید و سپس انتظارات آنها را متوسط کنید. بانکداران مرکزی غالباً به طور عمومی صحبت می کنند ، مکان دیگری که ممکن است فرایندهای تفکر خود را فاش کنند. به یاد داشته باشید - هیچ کس شگفتی در بازار را دوست ندارد!

بیشتر خواندن:

بیانیه ریسک: تجارت ارزی در حاشیه دارای ریسک بالایی است و ممکن است برای همه سرمایه گذاران مناسب نباشد. این احتمال وجود دارد که بتوانید بیشتر از سپرده اولیه خود از دست بدهید. درجه بالایی از اهرم می تواند علیه شما و همچنین برای شما کار کند.