مقدمه شما به ارزهای رمزپایه

Cryptocurrency به دلیل نوسانات قیمت وحشی ، عناوین مربوط به جرایم سایبری و کلاهبرداری ، و پیش بینی در مورد چگونگی فناوری blockchain و مالی غیر متمرکز یا "Defi" در حال تغییر روش های انجام کار ما است.

اعلامیه دولت بایدن در سپتامبر 2022 از چارچوب جدیدی برای شروع نظارت بیشتر بر بازارهای رمزنگاری نیز مورد توجه قرار گرفته است.

با این حال ، به عنوان یک کلاس دارایی در حال ظهور ، رمزنگاری بسیار بی ثبات است-همانطور که به اصطلاح زمستان رمزنگاری سال 2022 ثابت شد-و هر سرمایه گذاری خطر قابل توجهی را به همراه دارد. با وجود این ، بسیاری از کارشناسان (اما نه همه) معتقدند که بازار رمزنگاری برای ماندن در اینجا است و در نهایت فرصت زیادی را ارائه می دهد.

قبل از در نظر گرفتن حتی یک سرمایه گذاری کوچک در هر نوع رمزنگاری ، مهم است که درک کنید که چگونه ارز دیجیتال کار می کند ، تجارت می کند و دارای ارزش است. شما باید در مورد فقدان مقررات موجود در فضا بیاموزید. همچنین ممکن است قبل از شروع کار ، در مورد ارزهای رمزنگاری شده با مشاور ثروت خصوصی در مناطق خود بحث کنید.

مایکل مورفیلد ، سیستم های مدیریت دارایی و تحلیلگر عملیات برای بانک مناطق مستقر در بیرمنگام ، آلاباما می گوید: "بازار رمزنگاری هنوز هم بسیار آشفته است.""البته ، هرج و مرج فرصت هایی را به همراه دارد و این بازار در حال توسعه است. اما اگر آماده سرمایه گذاری در آنها هستید ، دقت کافی یک ضرورت است. در غیر این صورت ، شما فقط قمار هستید. "

ارزهای رمزپایه چیست؟

ارزهای رمزپایه ارزهای دیجیتالی هستند که معاملات همسالان را قادر می سازند و توسط شبکه های blockchain غیرمتمرکز نگهداری می شوند. به عبارت دیگر ، بر خلاف ارزهای فیات (به عنوان مثال ، دلار ایالات متحده ، یورو) ، ارزهای رمزنگاری شده توسط یک بانک یا خزانه ملی توسط یک بانک یا خزانه داری صادر نمی شوند. در عوض ، یک "پایگاه داده" دیجیتال ، معروف به blockchain ، کلیه معاملات رمزنگاری را ثبت می کند و آنها را با همه شرکت کنندگان در شبکه به اشتراک می گذارد.

وقتی صحبت از رمزنگاری می شود ، معاملات به صورت سنگ و قابل مشاهده توسط مردم تنظیم می شوند. هر معامله باید توسط سایر کاربران شبکه (که به عنوان اپراتورهای گره یا اعتبار سنج شناخته می شوند) تأیید شود و سپس به عنوان یک بلوک جدید مجزا به blockchain اضافه شود.

cryptocurrency هنوز در مراحل ابتدایی است. بیت کوین ، یکی از اولین و شناخته شده ترین ارزهای رمزنگاری شده ، فقط به سال 2009 می رسد. اما ظهور کریپتو انفجاری بوده است. بیت کوین هنوز 40 ٪ از بازار cryptocurrency را تشکیل می دهد ، اما اکنون هزاران ارز رمزنگاری متناوب روی blockchain های مجزا وجود دارد.

سکه ها و نشانه ها

سکه ها ، مانند بیت کوین و اتریوم ، فقط یک دسته از رمزنگاری هستند. برخی از سکه ها توسط یک فرآیند محاسباتی پیچیده موسوم به معدن رمزنگاری ایجاد می شوند. معدن رمزنگاری در یک سیستم اثبات کار استفاده می شود و فرایندی است که به موجب آن رایانه های پر قدرت برای انتخاب بلوک بعدی در blockchain رقابت می کنند. این معدنچیان در صورت انتخاب ، معاملات اخیر را ادغام می کنند و آنها را در این بلوک جدید بسته بندی می کنند و در نتیجه گسترش و امنیت تقویت شده از blockchain ایجاد می شود. برای تلاش های خود ، معدنچیان برای ایجاد بلوک های جدید با سکه های تازه ذوب شده پرداخت می شوند. در مورد بیت کوین ، فقط 21 میلیون سکه وجود دارد که تا کنون به دست می آیند ، با تاریخ کاهش در سال 2140.

بسیاری از انواع رمزنگاری فروشگاهی از ارزش و وسیله ای برای مبادله مشابه با ارزهای سنتی محسوب می شوند. گفته می شود ، برخلاف ارزهای فیات ، ارزهای رمزپایه هنوز هم تا حد زیادی تنظیم نشده اند. و به دلیل ماهیت بی ثبات خود ، آنها هنوز به عنوان ابزاری برای مبادله در مناطق توسعه یافته جهان دست نیافته اند ، اگرچه برخی از بازرگانان و حتی چند دولت ملی اکنون آنها را به عنوان مناقصه قانونی می پذیرند.

توکن ها یک کلاس جداگانه از ارزهای رمزپایه هستند که به طور معمول عملکرد متنوع تری نسبت به سکه ها دارند ، اگرچه در برخی موارد ، می توان از آنها برای پرداخت یا تجارت سایر دارایی ها نیز استفاده کرد. از توکن ها می توان برای تسهیل معاملات (پلت فرم یا نشانه های معامله) ، دسترسی به خدمات (نشانه های ابزار) استفاده کرد یا به عنوان اثبات دیجیتالی مالکیت برای یک مورد (نشانه های غیر قابل حمل یا NFT) عمل کرد.

این تعاریف هنوز تا حدودی مبهم است ، که یکی دیگر از بازتاب های وضعیت در حال تحول بازار رمزنگاری است. ارزیابی بازار نیز همینطور است. در پایان سال 2022 ، کلاه بازار برای ارزهای رمزپایه پس از رسیدن به اوج 2. 9 تریلیون دلار در نوامبر 2021 ، 798 میلیارد دلار تخمین زده شد.

مورفیلد می گوید: "این یک بازار بسیار گسترده است.""گفتن" من یک متخصص در cryptocurrency هستم "با گفتن" من یک متخصص در سهام هستم "قابل مقایسه است. فرصت هایی که همیشه ظاهر می شوند. "

چگونه ارزهای رمزپایه خریداری ، معامله و فروخته می شوند؟

زبان تجارت و معامله Cryptocurrency اغلب آینه های سرمایه گذاری سنتی را نشان می دهد - تا یک نقطه. اما سرمایه گذاران به خوبی می توانند به خاطر بیاورند که این بازار در هنگام فکر کردن در مورد اهداف و علایق خود در مورد خرید و فروش ارزهای دیجیتال ، این بازار چقدر جدید و آزمایش نشده است.

به عنوان مثال ، شما می توانید ارزهای رمزپایه را از طریق مبادله ای تجارت کنید ، که به شما امکان می دهد ارزهای رمزنگاری شده برای ارز معمولی مانند دلار ایالات متحده یا سایر ارزهای دیجیتال را خریداری ، بفروشید یا تجارت کنید. اما برخی از مبادلات فقط به معاملات رمزنگاری به کریپتو اجازه می دهند.

پس از داشتن یک حساب کاربری ، می توانید سکه های خود را به طور مشابه با نحوه تجارت سهام با یک سرویس کارگزاری آنلاین سنتی خریداری و تجارت کنید. مانند هر معامله امنیتی ، ارزیابی هرگونه کمیسیون یا هزینه ای که توسط مبادله پرداخت می شود ، مهم است.

همچنین توجه به این نکته حائز اهمیت است که این صرافی ها به همان روشی که سایر مبادلات امنیتی تنظیم نمی شوند ، تنظیم نمی شوند و برخی از مقامات ، از جمله دادستان کل ایالتی نیویورک ، سؤالاتی راجع به خطر برای مصرف کننده هایی که از آنها استفاده می کنند ، مطرح کرده اند.

شاید به همین دلیل ، تعدادی از سرمایه گذاران ترجیح می دهند بدون اینکه واقعاً آن را داشته باشند ، قیمت بیت کوین را حدس بزنند. آنها این کار را از طریق بازار آینده انجام می دهند. از آنجا که کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC) در اواخر سال 2017 اظهار داشت که به معامله گران این امکان را می دهد تا خرید و فروش آتی بیت کوین را آغاز کنند ، Cryptocurrency اغلب یکی از محبوب ترین معاملات در بورس گزینه های هیئت مدیره شیکاگو بوده است.

آیا ارزهای رمزنگاری شده تنظیم می شوند؟

یکی از مهمترین سؤالات در Cryptocurrency ، مسئله مقررات است. پاسخ کوتاه این است که در بیشتر موارد ، ارزهای رمزپایه ، سیستم عامل های مربوط به blockchain و هزاران سکه رمزنگاری ، نشانه ها و سایر محصولات دیجیتالی ، به طور کلی در ایالات متحده تنظیم نمی شوند.

این امر عمدتاً به این دلیل است که Cryptocurrency خود به عنوان یک واسطه مبادله ای غیر متمرکز ایجاد شده است و به شرکت کنندگان زیرساخت های مالی عاری از قوانین و سیاست های مقامات مرکزی مانند بانک ها و دولت ها را ارائه می دهد. نیازی به گفتن نیست ، فقدان نظارت بین بازارهای مالی سنتی و بازارهای رمزنگاری شده به تعدادی از حملات سایبری ، هک ها و کلاهبرداری های آشکار کمک کرده است-که به نوبه خود باعث افزایش تقاضای فزاینده در ایالات متحده و برخی از کشورهای دیگر برای روشن شده است. حمایت از سرمایه گذاران و همچنین مسئولیت پذیری برای کسانی که پروژه های رمزنگاری را اجرا می کنند (همانطور که بعضی اوقات این شبکه ها خوانده می شوند).

مورد در مورد: در مارس 2022 ، دولت بایدن دستور اجرایی را برای تنظیم چارچوبی برای مقررات رمزنگاری منتشر کرد. این امر در سپتامبر سال 2022 با اختیارات خاص تحقیقاتی به کمیسیون اوراق بهادار و بورس و CFTC ارائه شد.

مقررات رمزنگاری چه می تواند یا می تواند به نظر برسد؟

قبل از اینکه کسی بتواند به این سوال پاسخ دهد، یک بحث اساسی وجود دارد که آیا رمزارز را می توان یک شکل قانونی ارز (یعنی وسیله مبادله و ذخیره ارزش) در نظر گرفت یا کریپتو نوعی امنیت است؟

چرا بازار ارزهای دیجیتال بی ثبات است؟

نوسانات بازار کریپتو به عوامل مختلفی مرتبط است، از جمله فقدان سابقه، فقدان مقررات الزام آور فعلی و حضور بازیگران بد. مورفیلد می گوید: «جای تعجب نیست که گری جنسلر، رئیس SEC، بازارهای ارزهای دیجیتال را غرب وحشی نامید.

ارزهای دیجیتال نیز از نیروهای بزرگتر در بازار مالی مصون نیستند. فدرال رزرو و سایر بانک های مرکزی نرخ بهره را افزایش داده اند. مورفیلد می گوید که این بر هر ریسکی بر دارایی ها تأثیر منفی می گذارد، و ارزهای رمزپایه جزو پرخطرترین ها هستند. بانک های مرکزی کاملاً نقش غیرمستقیم در نحوه عملکرد و تعامل بازار کریپتو با خود دارند.»نوسانات نیز در هر بازاری که هنوز در مراحل ابتدایی است محتمل است.

یکی دیگر از عوامل خطر بسیار واقعی کلاهبرداری و کلاهبرداری است، رسوایی اخیر مبادلات FTX تنها یکی از برجسته ترین نمونه ها است.«بازیکنان طولانی مدت در فضای کریپتو با کلاهبرداری یا «قالی کشی» که معمولاً از آنها یاد می شود بسیار آشنا هستند. مورفیلد می گوید: «اگر به اندازه ی کافی در اطراف خود بمانید، تقریباً انتظار می رود در نقطه ای گرفتار یکی شوید.»اما آنچه بسیار ناامیدکننده است سطح فریبکاری است که بازیگران شرکتی مانند FTX قادر به انجام آن هستند. دروغ آشکار آنها در مورد استفاده و امنیت وجوه کاربران اساساً اعتماد جوامع به صرافی های متمرکز را متزلزل کرده است.

مانند هر صنعت دیگری، کلاهبرداری وجود خواهد داشت، و کلاهبرداری شرکتی وجود خواهد داشت. با این حال، متأسفانه، هیچ مقداری از مقررات نمی تواند مانع از شخصی که در قلب جنایتکار است، انجام دهد. مورفیلد می گوید: «به همین دلیل، مانند هر سرمایه گذاری، ضروری است که بدانید مالک چه چیزی هستید و بدانید چه کسی آن را در اختیار دارد.

سه چیز برای انجام

1. در نظر بگیرید که آیا بازار ارزهای دیجیتال و چشم انداز پیچیده آن برای اهداف شما و تحمل ریسک شما مناسب است یا خیر.
2. در مورد ارزهای دیجیتال بانک مرکزی یا CBDC اطلاعات کسب کنید.
3. به پادکست ما درباره محافظت از خود در برابر کلاهبرداری های ارزهای دیجیتال گوش دهید.