صندوق ETF در مقابل فهرست: دانستن تفاوت

نوشته شده توسط پل اسجیان

غذای اصلی

سهام شرکت ها گاهی اوقات یک سرمایه گذاری پرخطر است زیرا پیش بینی چگونگی عملکرد آن دشوار است و اگر ارزش سهام کاهش می یابد ، برای آب و هوا از ضرر و زیان نیاز به یک سبد بسیار متنوع دارید. به همین دلیل بسیاری از سرمایه گذاران دارایی های "بسته بندی شده" را مانند صندوق مبادله ای مبادله (ETF) یا صندوق فهرست انتخاب می کنند. اینها سرمایه گذاری های کم هزینه و کم خطر هستند که بازده قوی و قابل اعتماد را ارائه می دهند.

بیایید صندوق ETF در مقابل فهرست را مقایسه کنیم. چگونه آنها مشابه هستند؟اونها چجوری متفاوت هستن؟و از کجا می دانید کدام یک برای شما مناسب است؟

[آیا می خواهید یاد بگیرید که درآمد فعال در مقابل منفعل برای سرمایه گذاران سهام مانند شما چگونه به نظر می رسد؟دریابید که چگونه می توانید از سرمایه گذاری سهام منفعل در وبینار رایگان ما استفاده کنید!]

صندوق شاخص چیست؟

صندوق شاخص یک صندوق متقابل است که به طور فعال توسط یک مدیر سرمایه گذاری اداره نمی شود.

در اینجا یک تازه کننده سریع در مورد وجوه متقابل وجود دارد. صندوق متقابل استخر پولی است که از چندین سرمایه گذار مختلف جمع آوری می شود - گاهی اوقات حتی ده ها یا صدها سرمایه گذار. سرمایه گذاران به طور مستقیم هیچ یک از سهام خریداری شده توسط صندوق متقابل را ندارند ، اما هر سرمایه گذار سهم مساوی از سود را دریافت می کند. وجوه متقابل معمولاً توسط یک مدیر سرمایه گذاری اداره می شود که انتخاب می کند که اوراق بهادار خریداری می شود.

صندوق شاخص یک نوع منحصر به فرد از صندوق متقابل است زیرا "مدیریت منفعلانه" است. به عبارت دیگر ، یک مدیر سرمایه گذاری وجود ندارد که اوراق بهادار را انتخاب کند. تمام سهام موجود در صندوق شاخص نماینده کل شاخص بازار است.

شاخص بازار عملکرد بسیاری از سهام های مختلف را در یک صنعت خاص ردیابی می کند. در اینجا برخی از شاخص های شناخته شده بازار در وال استریت آورده شده است:

• S& P 500: 500 نفر از بزرگترین شرکت های تجاری در سطح عمومی را ردیابی می کنند
• میانگین صنعتی داو جونز: 30 شرکت بزرگ آمریکایی را ردیابی می کند
• بلومبرگ بارکلیز اوراق بهادار ایالات متحده: بازار اوراق بهادار ایالات متحده را ردیابی می کند
• کامپوزیت NASDAQ: تقریباً 3000 شرکت فناوری را ردیابی می کند
• Russell 2000: حدود 2،000 شرکت کوچکتر آمریکایی را دنبال می کند

بیایید بگوییم که شما به یک صندوق شاخص که سهام خود را در S& P 500 نگه می دارد خریداری می کنید. در صورتی که شاخص بازار سود سالانه را ببیند ، پس صندوق شاخص شما سود متناسب کسب می کند - مانند اگر شاخص بازار ضرر سالانه را ببیند. سود شما با هر سود حاصل از بازار مطابقت خواهد داشت. و از آنجا که شاخص های بازار تمایل به افزایش ارزش در دوره های طولانی دارند ، یک صندوق شاخص بازده بسیار قابل اعتماد سرمایه گذاری را فراهم می کند.

بدانید که صندوق های شاخص نمی توانند از بازار بهتر عمل کنند. شما دیگر هرگز نمی بینید که این بیشتر از آنچه بازار می تواند با سهام شرکت های شخصی بیشتر باشد ، بیشتر است. اما بسیاری از سرمایه گذاران معتقدند که یک سرمایه گذاری مداوم بهتر از یک سرمایه گذاری پرخطر و پرخطر است.

ETF چیست؟

یک صندوق مبدل مبادله (ETF) در اصل سبد دارایی است که می تواند در مبادله بازار معامله شود. ETF ممکن است چندین نوع اوراق بهادار مختلف را در خود جای دهد. در اینجا چند مورد از ETF های متداول آورده شده است:

• اوراق قرضه ETF: اوراق قرضه دولت و شرکت ها را نگه دارید
• ETF های صنعت: اوراق بهادار را در یک صنعت خاص نگه دارید (مانند فناوری یا پزشکی)
• کالاهای ETF: دارایی های مربوط به کالاها ، مانند نفت خام یا طلا

ممکن است در مورد چیزی به نام "ETF معکوس" بشنوید. این ممکن است توسط معامله گران فصلی جستجو شود ، اما بدانید که آنها نوع واقعی ETF نیستند. اگر یک سرمایه گذار ابتدایی هستید ، نمی خواهید آنها را در اولویت قرار دهید.

تفاوت اصلی بین صندوق شاخص و ETF در این است که ETF را می توان در طول روز در بازار سهام معامله کرد. بعداً ، ما بحث خواهیم کرد که چگونه می تواند به نفع شما باشد (یا نه).

صندوق ETF در مقابل فهرست: شباهت ها

همانطور که ممکن است توجه داشته باشید ، به نظر می رسد ETFS و صندوق های فهرست بسیار مشابه هستند: آنها هر دو فقط یک مجموعه از اوراق بهادار مختلف هستند. در اینجا برخی از مزایای ETF و صندوق های فهرست وجود دارد:

• تنوع
• کم هزینه
• سرمایه گذاری بلند مدت

آنها برای تنوع خوب هستند

یک ETF و یک صندوق شاخص هر دو یک روش عالی برای متنوع سازی سبد سرمایه گذاری شما هستند.

متنوع سازی زمانی است که شما انواع دارایی های مختلفی را در اختیار دارید - به عنوان مثال ، یک نمونه کارها متنوع ممکن است شامل چندین نوع مختلف سهام ، اوراق قرضه و حتی شاید دارایی های املاک باشد.

هنگامی که مجموعه متنوعی از دارایی ها را در اختیار دارید ، اگر یکی از سرمایه گذاری های شما شکست بخورد ، بهتر محافظت می شود. به عنوان مثال ، اگر یکی از شرکت هایی که برای ورشکستگی در پرونده های ورشکستگی سرمایه گذاری کرده اید ، هنوز دارایی های دیگری نیز برای تولید پول برای شما خواهید داشت. تنوع همچنین یک روش خوب برای کسب چندین جریان درآمد است.

ETF و صندوق های فهرست انواع اوراق بهادار مختلف را در خود جای داده اند. فقط تعداد کمی از ETF یا صندوق های فهرست می توانند یک نمونه کارها بسیار متنوع را در اختیار شما قرار دهند.

آنها کم هزینه هستند

نه ETF و صندوق های شاخص توسط مدیران سرمایه گذاری اداره نمی شوند ، به این معنی که آنها بسیار کم هزینه تر از صندوق های متقابل هستند.

در حالی که وجوه مدیریت شده به طور معمول دارای نسبت هزینه بین 0. 5 ٪ تا 1. 0 ٪ هستند ، وجوه منفعلانه مدیریت شده - مانند ETF و صندوق های شاخص - نسبت متوسط هزینه در حدود 0. 2 ٪ دارند.

نکته حرفه ای: ETF های فعال با مدیریت وجود دارند. اگر بودجه محکم تری دارید از آنها خودداری کنید.

آنها برای سرمایه گذاری طولانی مدت عالی هستند

ETF ها و صندوق های شاخص معمولاً در طی یک دوره طولانی تر از وجوه مدیریت می شوند.

وجوه مدیریت شده به طور فعال ممکن است در طی یک دوره کوتاه بازده قوی تری ایجاد کند زیرا یک متخصص مالی تصمیم می گیرد که بر اساس شرایط فعلی بازار تصمیم گیری کند. اما بسیار غیرممکن است که یک مدیر سرمایه گذاری به طور مداوم تصمیماتی را اتخاذ کند که از بازار بهتر باشد. وجوه متقابل موظف به ضررهای عمده یا فقط حداقل سود در یک نقطه یا نقطه دیگر است.

اگر یک سرمایه گذار بلند مدت هستید (و به ویژه اگر در بازنشستگی خود سرمایه گذاری می کنید) ، از بازده های قوی که توسط صندوق های شاخص و ETF تولید می شود ، قدردانی خواهید کرد.

تفاوت های کلیدی ETFS در مقابل صندوق های شاخص

تفاوت اصلی بین ETF و یک صندوق شاخص در نحوه خرید و فروش هر یک در نحوه خرید و فروش است. ETF ها با مبادله معامله می شوند ، در حالی که صندوق های شاخص فقط یک بار در روز پس از بسته شدن بازارها معامله می شوند.

این ممکن است تفاوت آشکار به نظر نرسد ، اما بسته به بودجه و اهداف شما ، به شدت بر مناسب بودن گزینه سرمایه گذاری تأثیر می گذارد. در اینجا تفاوت های کلیدی ETFS در مقابل صندوق های فهرست وجود دارد:

• قوت
• حداقل نیازهای سرمایه گذاری
• هزینه ها ، هزینه ها و هزینه مالکیت
• مالیات

نقدینگی: خرید و فروش

در اینجا یک اصطلاح مهم سرمایه گذاری برای شما وجود دارد: نقدینگی. نقدینگی به فروش دارایی بدون تأثیر بر ارزش آن اشاره دارد.

ETF نقدینگی به مراتب بهتری نسبت به صندوق شاخص دارد. همانطور که در بالا ذکر شد ، ETF ها در طول روز در بورس اوراق بهادار معامله می شوند. مانند سهام و اوراق قرضه ، قیمت ETF در طول روز نوسان خواهد کرد. شما می توانید ETF را آزادانه خریداری یا بفروشید ، و حداقل خرید لازم نیست.

از طرف دیگر صندوق های فهرست فقط در پایان روز معاملات پس از بسته شدن بازارها فقط در پایان روز تجارت خریداری و فروخته می شوند.

این احتمالاً هیچ فرقی برای سرمایه گذاران بلند مدت ایجاد نخواهد کرد. اما برای آن دسته از سرمایه گذاران که می خواهند در معاملات روز شرکت کنند بسیار مهم است.

صندوق های فهرست اغلب شما را قبل از فروش موقعیت خود به شما نیاز دارند ، بنابراین خرید سریع یا فروش سریع - اگر غیرممکن نیست - دشوار است. همچنین ، صندوق های فهرست تا پایان روز سفارشات تجاری را پردازش نمی کنند.

بیایید بگوییم که ، ساعت 2 بعد از ظهر ، یک صندوق شاخص را مشاهده می کنید که قیمت پایین تر از حد معمول است. شما بلافاصله به منظور خرید صندوق فهرست می پردازید. متأسفانه ، این سفارش تا پایان روز پردازش نمی شود - و تا آن زمان ، صندوق شاخص اکنون بالاتر از آنچه قبلاً دیدید قیمت دارد. معامله گران روز قادر به حرکت سریع در صندوق های شاخص نیستند ، و به همین دلیل آنها گزینه خوبی برای تجارت فعال نیستند. اما ETF ها چنین محدودیتی ندارند.

با این حال ، مهم است که به یاد داشته باشید که هیچ یک از این موارد برای سرمایه گذاران بلند مدت اهمیت ندارد. ETF ها احتمالاً گزینه سرمایه گذاری کم خطر در طولانی مدت نسبت به سهام شرکت های تجاری هستند.

حداقل نیازهای سرمایه گذاری

بیشتر اوقات ، ETF ها حداقل سرمایه گذاری کمتری نسبت به صندوق های شاخص دارند. به طور کلی ، ETF فقط به اندازه خرید یک سهم واحد هزینه دارد (و برخی از فروشندگان حتی سهام کسری را ارائه می دهند).

صندوق های فهرست معمولاً دارای حداقل سرمایه گذاری هستند که بسیار بالاتر از قیمت سهام واحد هستند. اغلب اوقات آنها بین 1000 تا 3000 دلار هستند.

شما ممکن است بتوانید کارگزاران آنلاین را پیدا کنید که حداقل نیاز به سرمایه گذاری ندارند. بسیاری از کارگزاران آنلاین صندوق های شاخص را با حداقل سرمایه گذاری بسیار کم ارائه می دهند. اما بیشتر این کارگزاران آنلاین همچنین ETF هایی را بدون هزینه کمیسیون ارائه می دهند ، بنابراین ETF ها هنوز گزینه ارزان تر هستند.

علاوه بر این ، صندوق های شاخص ممکن است هنگام خرید هزینه "بار" را پرداخت کنند - تقریباً فقط یک کمیسیون. این یک هزینه غیر معمول است ، اما هنوز هم ممکن است با یک مورد روبرو شوید.

هزینه ها ، هزینه ها و هزینه مالکیت

هر دو ETF و صندوق های شاخص سرمایه گذاری کم هزینه هستند. با این حال ، ETF ها به طور معمول نسبت هزینه کمتری نسبت به صندوق های شاخص دارند.

تا آنجا که کمیسیون ها پیش می روند ، ممکن است شما هر بار که ETF را خریداری می کنید یا می فروشید ، هزینه ای مسطح بپردازید (اما ، همانطور که قبلاً نیز گفته شد ، بسیاری از کارگزاران آنلاین تجارت بدون کمیسیون را برای ETF ارائه می دهند).

ETF ممکن است با هزینه دیگری به نام "گسترش پیشنهاد" همراه باشد. گسترش پیشنهادات تفاوت بین قیمت درخواست و قیمت مناقصه است و معمولاً توسط فروشنده به عنوان هزینه معامله برای معاملات غیرقانونی جمع آوری می شود. وقتی در حال خرید ETF هستید ، به آن توجه داشته باشید و همیشه به دنبال کمترین گسترش ممکن برای پیشنهاد پیشنهاد باشید. صندوق های شاخص همچنین ممکن است با هزینه های معاملاتی همراه باشد ، اما احتمالاً با آنها کمتر مواجه خواهید شد زیرا بیشتر سرمایه گذاران صندوق های شاخص را به صورت مکرر خریداری نمی کنند یا نمی فروشند. در این یادداشت ، اگر قصد سرمایه گذاری مجدد سود سهام را دارید ، صندوق های شاخص عملی تر هستند. بیشتر صندوق های فهرست به شما این امکان را می دهند که به طور خودکار سود سهام خود را بپیچید. با ETF ، باید سهام اضافی را به صورت دستی خریداری کنید.

مالیات

EFT ها به دلیل نحوه ساخت هر یک به طور کلی از صندوق های شاخص کارآمدتر هستند.

برای دریافت پول از صندوق فهرست ، باید درخواست کنید که مدیر صندوق فهرست (خواه یک شخص واقعی باشد یا یک برنامه رایانه ای) دارایی های خود را بفروشید. اگر در فروش سود کسب کنید ، پس باید مالیات بر سود سرمایه را در مورد آنچه جمع آوری کرده اید پرداخت کنید - و هر سرمایه گذار دیگر در صندوق شاخص نیز خواهد بود.

سهام هر بار که یک سرمایه گذار وارد یا صندوق شاخص می شود خریداری و فروخته می شود ، و هر زمان که سود خود را بدست آورد ، هر سرمایه گذار که بخشی از صندوق است نیاز به پرداخت مالیات بر سود سرمایه دارد. این بدان معناست که شما ممکن است مجبور شوید مالیات بر سود سرمایه را بپردازید حتی اگر هیچ سهام فروخته اید.

این اتفاق بیشتر با وجوه متقابل نسبت به صندوق های شاخص رخ می دهد. اما شکی نیست که ETF کنترل بیشتری در خرید و فروش به شما می دهد و بنابراین ادعای سود یا ضرر را می دهد.

[فکر کردن در مورد سرمایه گذاری در املاک و مستغلات؟برای شرکت در یک کلاس رایگان املاک و مستغلات آنلاین ثبت نام کنید و یاد بگیرید که چگونه سرمایه گذاری در املاک و مستغلات را آغاز کنید.]

مزایای صندوق ETF در مقابل فهرست

ETF ها به طور کلی مقرون به صرفه تر از صندوق های متقابل هستند زیرا نسبت هزینه های کمتری و حداقل نیازهای سرمایه گذاری دارند و در هنگام خرید یا فروش ، کنترل بیشتری به شما می دهند.

با این حال ، سرمایه گذاران بلند مدت احتمالاً متوجه این نابرابری ها نخواهند شد. آنها بسیار بیشتر بر معامله گران روز تأثیر می گذارند.

• ETF ها به طور کلی مقرون به صرفه تر و مایع تر از صندوق های متقابل هستند (صندوق های شاخص)
• اهداف آینده را در کوتاه مدت و بلند مدت تجزیه کنید.
• ETF ها ممکن است برای سرمایه گذاران که می خواهند تجارت فعال انجام دهند بهتر باشد (به دلیل این واقعیت که آنها در طول روز در صرافی ها تجارت می کنند)
• با استفاده از ETF ، می توانید از حرکات قیمت که در طول روز اتفاق می افتد استفاده کنید.

صندوق ETF در مقابل فهرست: کدام یک مناسب برای شما است؟

ETF ها ممکن است گزینه بهتری باشند اگر:

• شما می خواهید یک معامله گر فعال باشید: اگر می خواهید در ساعات بازار اوراق بهادار تجارت کنید ، ETF گزینه بهتری است - صندوق های شاخص نمی توانند در طول روز معامله شوند
• شما بودجه محکم تری دارید: صندوق های شاخص به حداقل سرمایه گذاری بالاتری نیاز دارند ، بنابراین اگر پول کمتری برای خرج کردن پیشرو داشته باشید ، ممکن است ETF بهینه باشد

صندوق های فهرست ممکن است گزینه بهتری باشد اگر:

• شما می خواهید تعمیر و نگهداری آسان داشته باشید: وجوه شاخص به طور کلی بسیار ساده تر است ، به خصوص اگر یک سرمایه گذار بلند مدت هستید
• شما تحمل ریسک کمتری دارید: صندوق های شاخص کمی ایمن تر از ETF در نظر گرفته می شوند زیرا اغلب اوراق بهادار بیشتری دارند
• کارگزار شما کمیسیون های بالایی را پرداخت می کند: اگر کارگزار شما کمیسیون های بالایی را پرداخت می کند ، برای خرید و فروش ETF هزینه بیشتری می پردازید

به خاطر داشته باشید که ، در دنیای سرمایه گذاری آنلاین ، شکاف بین ETF و صندوق های شاخص در حال کاهش است. برای بسیاری از سرمایه گذاران آغازین ، تمام آنچه مهم است هزینه پیش رو است.

وجوه شاخص و ETF هایی را که علاقه مند به خرید هستید مقایسه کنید. شما قادر خواهید بود برخی از مواردی را که تقریباً قابل مقایسه هستند پیدا کنید-برای مثال ، ETF مربوط به فناوری و یک صندوق شاخص مربوط به فناوری. ببینید که چگونه هزینه های آنها بر اساس بودجه ، اهداف سرمایه گذاری و تحمل ریسک تصمیم می گیرد. و به هر حال می توانید در هر دو ETF و صندوق های فهرست سرمایه گذاری کنید.

نکته حرفه ای: ETF و صندوق های شاخص برای پس انداز بازنشستگی مناسب هستند ، اما سرمایه گذاران بازنشستگی گرا هنوز هم ممکن است سرمایه گذاری در 401 (k) یا IRA را بهتر سرمایه گذاری کنند. برای سرمایه گذاران بازنشستگی ، یک صندوق ETF یا شاخص ممکن است گزینه سرمایه گذاری ثانویه/تکمیلی خوبی باشد.

خلاصه

صندوق شاخص مجموعه ای از اوراق بهادار است که توسط مجموعه ای از سرمایه گذاران تأمین می شود. یک صندوق مبدل مبادله (ETF) سبد اوراق بهادار است که بین سرمایه گذاران معامله می شود. هنگام در نظر گرفتن صندوق ETF در مقابل شاخص ، به یاد داشته باشید که هر دو برای سرمایه گذاری و تنوع بلند مدت کم هزینه و مناسب هستند. ETF ممکن است برای معامله گران فعال و سرمایه گذاران با بودجه محدود تری بهتر باشد. یک صندوق شاخص ممکن است برای سرمایه گذاران که به دنبال یک سرمایه گذاری آسان و ایمن تر هستند ، مطلوب باشد.

آماده است تا نمونه کارها سرمایه گذاری خود را به صورت نقدی وارد کنید؟

دریابید که چگونه اندی تانر از بازار سهام برای تولید جریان نقدی با استراتژی های سرمایه گذاری ایمن و پایدار استفاده می کند - مهم نیست که در اقتصاد کلی چه اتفاقی می افتد.

برای دسترسی فوری برای یادگیری نحوه شروع سرمایه گذاری سهام برای جریان نقدی ، در اینجا ثبت نام کنید و شروع به یادگیری نحوه شروع یک نمونه کارها سرمایه گذاری موفق امروز کنید!