تفاوت بین بازار گاو و خرس چیست؟

گاو و خرس اصطلاحات متداول است که در بازار سهام برای توصیف نحوه عملکرد بازارها و قیمت سهام در چه جهت استفاده می شود.

نکات برجسته کلیدی:

• بازار گاو نر با افزایش قیمت مشخص می شود ، در حالی که بازار خرس با کاهش قیمت ها مشخص می شود
• زمان بندی نقطه اوج بین روند گاو یا خرس می تواند بسیار سخت باشد
• سخت تحت تأثیر اصول ، بازارهای خرس و گاو بیشتر توسط روانشناسی سرمایه گذار تعیین می شود

روند دوست شما است ، و به همین ترتیب ادعای قدیمی تجارت می شود. شناسایی و تجارت در طول روند بازار می تواند برای دستیابی به بازده بهتر سرمایه گذاری مهم باشد. دقیقاً مانند قایقرانی ، شما معمولاً نمی خواهید هنگام تجارت در برابر فعلی پیش بروید. بنابراین ، باید بدانیم که چه موقع صعود و چه زمانی نزول باشد.

اما احساسات بازار صعودی یا نزولی به چه معنی است؟

تفاوت بین بازارهای گاو نر و خرس را درک کنید و یاد بگیرید که چگونه در هر دو موقعیت از نمونه کارها خود محافظت کنید.

تفاوت بین بازار گاو و خرس چیست؟

تفاوت اصلی بین یک گاو و بازار خرس در جهت حرکت است: در بازارهای گاو نر ، قیمت دارایی افزایش می یابد ، در حالی که ، در بازار خرس ، قیمت دارایی ها کاهش می یابد.

مانند بسیاری از فولکلور بازار ، منشأ شرایط مورد اختلاف است. افسانه می گوید که این نامها از الگوی حمله هر حیوان سرچشمه می گیرند: گاو با یک سر و صدا حمله می کند و دشمنان خود را به سمت بالا می فرستد ، در حالی که خرس ها با یک حرکت رو به پایین به پنجه های خود حمله می کنند.

چه صحیح باشد و چه نادرست ، نام ها به این نکته گیر افتاده اند که نام حیوانات مترادف با خوش بینی یا بدبین در مورد عملکرد بازار سهام یا کل اقتصاد شده است. می توان گفت که او یا به صعود یا نزولی در سهام ، یا رشد ناخالص داخلی (تولید ناخالص داخلی) ، بازار مسکن ، تورم و غیره است.

بازار گاو نر چیست؟

بازار گاو نر هنگامی اتفاق می افتد که خوش بینی به یک هنجار تبدیل شود و اعتماد به نفس سرمایه گذار زیاد باشد. قیمت سهام شروع می شود زیرا خریداران تصمیم می گیرند خطر بیشتری را به خود اختصاص دهند ، معتقدند که چشم اندازهای آینده بهتر خواهد بود و بعداً می توانند موقعیت های خود را با قیمت حتی بالاتر بفروشند. اگر واقعاً یک بازار گاو نر باشد ، در واقع این اتفاق می افتد و چرخه ادامه می یابد ، تا زمانی که دیدگاه خوش بینانه ناپایدار نشود ، بازار تغییر می کند و سرمایه گذاران نزولی می کنند.

چگونه می توان بازار گاو نر را شناسایی کرد؟

شناسایی بازارهای گاو نر و خرس بیشتر از علم است ، زیرا هیچ تعریف دقیقی از بازار گاو یا خرس وجود ندارد. برخی از سرمایه گذاران خاطرنشان می کنند که در بازارهای گاو نر تمایل به دیدن اوج های بالاتر و پایین تر دارند ، اما همیشه اینگونه نیست.

سرمایه گذار افسانه ای هوارد ماركس در كتاب پرفروش خود مهمترین چیز را می نویسد كه معمولاً سه مرحله در بازار گاو نر وجود دارد:

1. وقتی چند نفر از افراد آینده نگر اعتقاد دارند که همه چیز بهتر می شود
2. وقتی بیشتر سرمایه گذاران متوجه می شوند که پیشرفت در واقع اتفاق می افتد
3. وقتی همه نتیجه بگیرند همه چیز برای همیشه بهتر می شود

رژیم های بازار می توانند با شرایط دقیق تعریف شوند ، اما قطعاً می توان آنها را پس از وقوع احساس کرد. اگر افراد اطراف شما نسبت به اقتصاد احساس خوش بینی می کنند ، به احتمال زیاد در یک بازار گاو نر هستید.

بازار خرس چیست؟

اگر بازارهای گاو نر در هنگام خوش بین سرمایه گذاران اتفاق بیفتد ، بازارهای خرس هنگامی که بدبینی به دست می گیرد اتفاق می افتد. به نظر می رسد هیچ قیمتی به اندازه کافی پایین برای فروش دارایی وجود ندارد ، زیرا فروشندگان خریداران را جمع می کنند.

معمولاً ، همبستگی ها به دلیل اینکه سرمایه گذاران هر دارایی از اوراق بهادار خود را به فروش می رسانند ، از ترس اینکه قیمت ها ممکن است حتی بیشتر کاهش یابد و ممکن است برای مقاومت در برابر اوقات سخت به پول نقد زیادی بپردازند. به همین دلیل برخلاف تصور عامه ، به نظر نمی رسد داشتن یک سبد متنوع برای محافظت از سرمایه گذاران در بازارهای خرس کارهای زیادی انجام دهد.

چگونه می توان بازار خرس را شناسایی کرد؟

مانند بازارهای گاو نر ، هیچ راه دقیقی برای تعیین اینکه آیا در بازار خرس هستید ، وجود ندارد. پایین ترین و پایین بودن پایین معمولاً متداول است و نشانه ای از خرس هایی که گاوها را به دست می گیرند ، اما مهمترین چیز احساس کلی بدبینی است که در احساسات سرمایه گذار بوجود می آید.

به نقل از هوارد ماركس بار دیگر در سه مرحله از بازار خرس:

1. وقتی فقط چند سرمایه گذار متفکر تشخیص می دهند که ، با وجود صعود غالب ، همه چیز همیشه گلگون نخواهد بود
2. وقتی بیشتر سرمایه گذاران تشخیص می دهند که اوضاع رو به وخامت است
3. وقتی همه چیز قانع شده فقط می توانند بدتر شوند

دقیقاً مانند بازارهای گاو نر ، اگر می توانید بگویید که مردم کاملاً بدبین هستند ، احتمالاً نزدیک یا در نقطه تورم یک روند نزولی هستید.

چه استراتژی های سرمایه گذاری ممکن است در بازار Bull vs Bear کار کند؟

در یک بازار گاو نر ، تقریباً هر چیزی که یک سرمایه گذار ممکن است در بازارهای مالی خریداری کند ، افزایش می یابد. تنها دارایی هایی که احتمالاً تحت تأثیر قرار می گیرند ، مواردی هستند که معمولاً به عنوان یک پناهگاه امن در نظر گرفته می شوند: صورتحساب خزانه داری ، طلا و سایر فلزات گرانبها.

کسب درآمد در بازار خرس جایی است که مشکل می شود. در حقیقت ، اگر آنها موفق به از دست دادن پول در بازار خرس نشوند ، بیشتر سرمایه گذاران به اندازه کافی خوشحال می شوند.

یکی از راه هایی که سرمایه گذاران در بازار خرس کسب می کنند ، فروش کوتاه است. با این حال ، نسبت ریسک/بازده فروش کوتاه برای شرط بسیار جذاب نیست: دستاوردها در 100 ٪ قرار می گیرند ، در حالی که ضرر و زیان بدون استفاده است و به راحتی می تواند وجوه را منفجر کند. بنابراین ، بیشتر سرمایه گذاران از فروش کوتاه خودداری می کنند.

راه های دیگر برای سودآوری از بازار خرس شامل خرید گزینه های پول به عنوان نوعی بیمه نمونه کارها است ، همانطور که توسط نویسندگان و سرمایه گذاران مشهور Nassim Taleb و Mark Spitznagel پیشنهاد شده است. این استراتژی از سرمایه گذاران در برابر شوک های ناگهانی مانند تصادفات فلش محافظت می کند ، اما در یک بازار خرس طولانی مدت ، به احتمال زیاد حتی بیشتر از دست می رود ، زیرا خریداری شده است که منقضی می شود بی ارزش است.

یکی از استراتژی هایی که برجستگی کسب کرده است ، استفاده از CTA ها با آینده مدیریت شده است ، جایی که سرمایه گذاران حرفه ای به دنبال دارایی هایی هستند که گرایش دارند و همراه با روندها سرمایه گذاری می کنند. اگرچه تقلید برای سرمایه گذاران خرده فروشی سخت است ، تعداد فزاینده ای از ETF های مدیریت شده در بازار وارد بازار می شوند و این یک استراتژی را برای همه در دسترس قرار می دهد.

اگر به دنبال سرمایه گذاری در ETF های استرالیا یا ETF های ایالات متحده هستید ، بیشتر نگاه نکنید.

عوامل کلان اقتصادی برای بازارهای گاو در مقابل خرس

اگرچه عوامل اقتصادی کلان در رژیم های بازار نقش دارند ، اما آنها مسئله اصلی نیستند که آنها را به دنبال دارد. در واقع ، این فقط به عنوان توجیه قبلی برای آنچه در حال حاضر حاکم بر روانشناسی سرمایه گذار است استفاده می شود.

بازارهای گاو نر معمولاً با افزایش نرخ تولید ناخالص داخلی ، بازار کار قوی ، احساسات مثبت مصرف کننده و کاهش نرخ بهره ارتباط دارند ، در حالی که در بیشتر بازارهای خرس این شاخص های اقتصادی معمولاً با افزایش بیکاری ، نرخ رشد تولید ناخالص داخلی منفی و نرخ بهره افزایش می یابد. با این حال ، نباید این شاخص ها را به ارزش اسمی برد.

در حقیقت ، بازارها می توانند آنها را کاملاً متفاوت از تفسیر استاندارد تفسیر کنند. رشد تولید ناخالص داخلی قرار است چیز خوبی باشد ، اما ممکن است هزینه مصرف کننده را به همراه داشته باشد ، بنابراین تورم ایجاد می کند ، که برای بازارها بد است. با این حال ، بیکاری بالا یک چیز وحشتناک است ، که ممکن است بانک مرکزی را به سمت پایین آمدن نرخ بهره برای تحریک اقتصاد سوق دهد ، بنابراین بازارها را افزایش می دهد.

اگرچه ممکن است خلاف واقع باشد، داده های کلان تقریباً همیشه می توانند برای توجیه مواضع صعودی و نزولی برای بازار استفاده شوند. اینکه آیا تفسیر اصلی باعث افزایش یا کاهش قیمت ها می شود، به احساسات سرمایه گذار بستگی دارد و این چیزی است که شخص باید در نظر داشته باشد.

سوالات متداول بازار گاو نر در مقابل خرس

آیا خرید سهام در بازار نزولی خوب است؟

پاسخ به این سوال ممکن است آنطور که تصور می شود ساده نباشد. در حالی که بازارهای نزولی جای خود را به قیمت های پایین بازار می دهند، اما همیشه می توانند حتی پایین تر هم شوند. بنابراین، سرمایه گذاران باید در مورد خرید سهام هوشمندانه عمل کنند و سهامی را انتخاب کنند که احتمالاً در برابر بازار نزولی مقاومت کرده و حتی بالاتر از قبل باز می گردند. به طور کلی، سرمایه گذاران موفق سعی نمی کنند پایین ترین بازار نزولی را بیابند، زمانی خرید می کنند که بتوانند ارزش را با قیمت ارزان ارزیابی کنند. اگر بتوانید این کار را انجام دهید و بتوانید برای مدتی کمی از نوسانات بازار را کنترل کنید، به هر حال خرید سهام در بازار نزولی خوب است.

بازارهای نزولی چقدر دوام دارند؟

مدت زمان دقیقی برای مدت زمان ماندگاری یک بازار نزولی وجود ندارد، اما معمولاً بیش از 20 ماه دوام نمی آورند. با این حال، بهبود ممکن است کمی طول بکشد: به دلیل رکود سال 1929، بازار گسترده ایالات متحده تا جنگ جهانی دوم به بالاترین حد خود نرسید، و اگر سهام ژاپن را در دهه 1980 خریداری کردید، احتمالا هنوز در وضعیت منفی هستید.

سهام ندارید؟

با تامین مالی Stake AUS، 10 دلار دریافت کنید، با سرمایه گذاری در Stake Wall St، یک سهام رایگان ایالات متحده دریافت کنید. هر دو را انجام دهید، هر دو را دریافت کنید!