بازده اخلاقی

آیا سرمایه گذاری اخلاقی بازده مالی خوبی کسب می کند؟

خبر خوب بله است! شواهد فزاینده ای وجود دارد که نشان می دهد بازده از سرمایه گذاری های اخلاقی به خوبی مدیریت شده ، به طور متوسط حداقل به اندازه سرمایه گذاری معمولی است.

دلایل زیادی وجود دارد که شرکت هایی که کار خوبی انجام می دهند نیز از نظر مالی خوب عمل می کنند. مثلا:

• شرکت هایی که از نظر عملکرد قوی محیط زیست ، سیاست های خوب اجتماعی و حاکمیت خوب نیز از نظر مالی اداره می شوند ، از نظر مالی نیز به خوبی عمل می کنند. به عنوان مثال ، شرکت هایی که از نظر اخلاقی از جریمه برای آسیب های زیست محیطی جلوگیری می کنند ، از اعتبار بهتری برخوردار هستند (که برای ارزش برند و وفاداری مشتری آنها مهم است) و دارای کارمندان تولیدی هستند.
• شرکت هایی که دارای استانداردهای قوی اجتماعی ، زیست محیطی و حاکمیتی هستند ، اغلب خطرات کمتری دارند. تعداد زیادی از شرکت ها وجود داشته اند که در نتیجه بد رفتار کرده اند و از نظر مالی متحمل شده اند - Facebook ، VW ، BP ، Enron ، Solid Energy (معدن رودخانه Pike).
• شرکت هایی در بخش های ناپایدار به طور معمول در معرض خطر کاهش بازار و دارایی های رشته ای قرار دارند. عملکرد شرکت های ذغال سنگ طی یک دهه گذشته نمونه ای است. بیش از نیمی از معادن زغال سنگ در ایالات متحده تعطیل شده اند و بزرگترین شرکت ذغال سنگ به ورشکستگی رفت. در مقابل ، بخش های فناوری تمیز و پایداری به سرعت در حال رشد هستند.

از آنجا که پرتفوی مجموعه ای از شرکت ها ، استانداردهای محیط زیست ، اجتماعی و حاکمیتی (ESG) برای شرکت های انفرادی است که منجر به استانداردهای عالی ESG برای نمونه کارها و پتانسیل کسب بازده بالاتر می شود.

شواهد در حال رشد برای حمایت از این گزاره وجود دارد. مقاله ای در مجله تجاری Forbes گفت: "این تصور غلط ترین" است که از سرمایه گذاری های اخلاقی باز می گردد به اندازه سرمایه گذاری معمولی نیست.

مطالعات بلند مدت نشان می دهد که ، به طور متوسط ، سرمایه گذاری مسئول به همان اندازه یا بیشتر از سرمایه گذاری معمولی با خطرات پایین تر درآمد دارد. شواهد فزاینده ای از مؤسسات تحقیقاتی معتبر ، دانشگاه ها و شرکت ها وجود دارد که نشان می دهد به طور متوسط ، صندوق های سرمایه گذاری مسئول بازده هایی دارند که حداقل به اندازه و یا بالاتر از وجوه معمولی است.

• تحقیقات Aacademic نشان می دهد که سرمایه گذاری مسئول بازده بالاتری کسب می کند. دانشگاهیان دانشگاه هامبورگ 2200 مطالعه مقایسه ای مختلف را مورد تجزیه و تحلیل قرار دادند و نتیجه گرفتند که اکثریت بزرگ بازده بالاتری را برای سرمایه گذاری مسئولانه نشان می دهد.
• مطالعات بزرگ متا خطرات کمتری را نشان می دهد. موسسه سرمایه گذاری پایدار مورگان استنلی 11000 مطالعه در مورد صندوق های متقابل را مورد بررسی قرار داد و دریافت که صندوق های سرمایه گذاری مسئول دارای بازده قابل مقایسه ای و ریسک نزولی پایین تر هستند ، به خصوص در مواقع نوسانات.
• مطالعات تحقیقاتی شواهد محکمی از عملکرد بهتر نشان می دهد. به عنوان مثال ، متاآنالیز 200 مطالعه منتشر شده توسط مدرسه اسمیت در دانشگاه آکسفورد نشان می دهد که اکثریت زیادی از شرکت ها با شیوه های پایداری خوب هزینه کمتری از سرمایه ، عملکرد عملیاتی بهتر و افزایش قیمت سهم بالاتر در مقایسه با جریان اصلی داشتند.
• بازده بالاتر نیز برای سرمایه گذاری های مسئول در استرالیا نشان داده شده است. مقایسه توسط انجمن سرمایه گذاری مسئول استرالیا بین صندوق های مسئول و صندوق های اصلی ، بازده بالاتری را برای سرمایه گذاری مسئولانه در بیشتر دوره های زمانی برای بازارهای نیوزیلند و استرالیا نشان می دهد.
• بازده بالاتر در برخی از شاخص های مقایسه ای بلند مدت نشان داده شده است. شاخص MSCI KLD 400 طولانی ترین کار با معیارهای سرمایه گذاری مسئول ، بازده بالاتری نسبت به میانگین بازار ایالات متحده در هر دوره مقایسه ای و از زمان آغاز آن در سال 1990 دارد (به تصویر زیر مراجعه کنید).

با وجود موارد فوق ، هیچ تضمینی وجود ندارد که هر صندوق سرمایه گذاری مسئول خاص بازده بالایی کسب کند. همیشه خطرات با سرمایه گذاری وجود دارد و سرمایه گذاری مسئول نیز از این قاعده مستثنی نیست.

پس چرا با مسئولیت پذیری سرمایه گذاری نمی کنیم؟

خبر خوب این است که ، و همچنین بازده مالی خوب ، مزایای دیگری نیز از مسئولیت پذیری وجود دارد. شما به روشهایی سرمایه گذاری می کنید که با ارزش های خود مطابقت داشته باشد ، پول را از شرکت هایی که محیط را آلوده می کنند و از مردم سوء استفاده می کنند ، دور می کنید و مزایای اجتماعی را ایجاد می کنید. پیروزی برنده!

هر بار که سرمایه گذاری می کنید ، به نوع دنیایی که می خواهید در آن زندگی کنید رأی می دهید.

اگر می خواهید به شواهد عمیق تر شیرجه بزنید ، مواد بیشتری در این سکو وجود دارد. درباره شواهد بیشتر بدانید