خرید ثانویه (SBO)

جولیا کاگان یک روزنامه نگار مالی/مصرف کننده و سردبیر ارشد سابق، امور مالی شخصی، Investopedia است.

به روز شده در 06 ژوئن 2022 بازبینی شده بوسیله بررسی شده توسط JeFreda R. Brown

دکتر جفردا آر. براون یک مشاور مالی، مدرس آموزش مالی معتبر و محققی است که در طول بیش از دو دهه فعالیت به هزاران مشتری کمک کرده است. او مدیرعامل Xaris Financial Enterprises و تسهیل کننده دوره برای دانشگاه کرنل است.

واقعیت بررسی شده توسط واقعیت توسط Yarilet Perez بررسی شده است

Yarilet Perez یک روزنامه نگار باتجربه چند رسانه ای و حقایق با مدرک کارشناسی ارشد در روزنامه نگاری است. او در چندین شهر برای پوشش اخبار فوری، سیاست، آموزش و غیره کار کرده است. تخصص او در امور مالی شخصی و سرمایه گذاری و املاک و مستغلات است.

خرید ثانویه (SBO) چیست؟

اصطلاح خرید ثانویه (SBO) به معامله ای اشاره دارد که شامل فروش یک شرکت پرتفوی توسط یک حامی مالی یا شرکت سهام خصوصی به دیگری است. این نوع خرید نشان دهنده پایان کنترل یا درگیری فروشنده با شرکت است. خریدهای ثانویه از لحاظ تاریخی به عنوان فروش وحشتناک تلقی می شدند. به این ترتیب، تکمیل آنها ممکن است سخت باشد. خریدهای ثانویه مشابه خریدهای بازار ثانویه یا خریدهای ثانویه نیستند، که معمولاً شامل خرید کل دارایی ها می شود.

خوراکی های کلیدی

• خرید ثانویه معامله ای است که شامل فروش یک شرکت پرتفوی توسط یک حامی مالی یا شرکت سهام خصوصی به دیگری است.
• فرصت های SBO برای شرکت های فروشنده نقدینگی فوری فراهم می کند.
• این خریدها زمانی معنا پیدا می کنند که شرکت فروشنده به سود حاصل از سرمایه گذاری پی می برد یا زمانی که شرکت خریدار می تواند مزایای بیشتری را به واحد مورد فروش ارائه دهد.

خریدهای ثانویه (SBOs) چگونه کار می کنند

خرید ثانویه یک تراکنش مالی است که شامل فروش یک شرکت پرتفوی است - واحدی که یک شرکت در آن سرمایه گذاری دارد. خریدار و فروشنده معمولاً یک حامی مالی یا یک شرکت سهام خصوصی هستند. خرید ثانویه باعث ایجاد فاصله بین فروشنده و سایر سرمایه گذاران شریک می شود. شرکت های سهام خصوصی که به دنبال خروج از یک سرمایه گذاری بودند، دو گزینه دیگر در اختیار داشتند - آنها یا شرکت های سبد سهام خود را عمومی کردند یا آنها را به شرکت دیگری فعال در همان صنعت فروختند.

بخشی از دلیل این که شرکت های سهامدار خصوصی به دنبال فرصت های خرید ثانویه هستند این است که نقدینگی فوری مشابه یک پیشنهاد عمومی اولیه (IPO) ارائه می دهند. اگرچه آنها ممکن است از نظر دامنه کوچکتر باشند ، یک SBO به شرکت فروش اجازه می دهد تا نیازهای نظارتی را که با IPO همراه است ، خودداری کند. خریدهای ثانویه اغلب زمانی معقول می شوند که شرکت فروش در حال حاضر دستاوردهای قابل توجهی از سرمایه گذاری را درک کند ، یا هنگامی که شرکت خرید سهام خصوصی می تواند مزایای بیشتری را برای شرکت خریداری و فروخته شده ارائه دهد. خرید و فروش نیز فروش پریشانی محسوب می شود زیرا در مواقعی انجام می شود که شرکت ها برای جلوگیری از مشکلات مالی نیاز به فروش دارایی دارند. در این موارد ، بیشتر سرمایه گذاران شریک زندگی آنها را سرمایه گذاری های غیر جذاب می دانستند.

شرکت فروش می تواند با انجام یک خرید ثانویه ، الزامات نظارتی را برای گرفتن شرکت در عموم خودداری کند.

در دهه 2000 شاهد افزایش محبوبیت خرید ثانویه بود. این پیشرفت تا حد زیادی با افزایش سرمایه موجود برای چنین خریدهایی هدایت می شد. تعداد SBO ها همچنان در حال افزایش است - در حقیقت ، بیش از 40 ٪ از کل سهام سهام خصوصی از طریق خرید ثانویه انجام می شود. شرکت های سهام خصوصی به دلایل مختلف از جمله:

• فروش به خریداران استراتژیک یا IPO ممکن است گزینه ای برای یک تجارت طاقچه یا کوچک نباشد
• خرید ثانویه ممکن است بتواند نقدینگی سریعتر ایجاد کند
• مشاغل رشد آهسته با جریانهای نقدی بالا ممکن است برای شرکتهای سهام خصوصی جذاب تر از آنچه برای سرمایه گذاران سهام عمومی یا سایر شرکت ها هستند جذاب تر باشند

ملاحظات خاص

چند مورد وجود دارد که شرکت خرید می تواند برای اطمینان از این که این خرید از جمله تعیین پتانسیل موفقیت آینده برای نهاد با بررسی موفقیت های قبلی خود و انجام تست های استرس و سایر تحقیقات ، معقول باشد.

اگر سرمایه گذاری تا جایی که لازم باشد یا مطلوب فروش به جای ادامه نگهداری سرمایه گذاری باشد ، خریدهای ثانویه موفقیت آمیز هستند. یا اگر سرمایه گذاری ارزش قابل توجهی برای شرکت فروش داشته باشد. اگر خریدار و فروشنده دارای مجموعه مهارتهای مکمل باشند ، می تواند یک خرید ثانویه نیز موفق باشد. در چنین سناریویی ، یک خرید ثانویه می تواند بازده قابل توجهی بالاتری ایجاد کند و از انواع دیگر خرید در طولانی مدت بهتر عمل کند.