قراردادهای آتی اهرمی چیست؟

مهم: سرمایه گذاری شامل ریسک است. ارزش سرمایه گذاری ممکن است افزایش یا کاهش یابد. اطلاعات عملکرد گذشته ارائه شده نشان دهنده عملکرد آینده نیست. سرمایه گذاران باید برای جزئیات بیشتر، از جمله ویژگی های محصول و عوامل خطر، به دفترچه و بیانیه حقایق کلیدی محصول مراجعه کنند. سرمایه گذاران نباید تنها بر اساس این وب سایت تصمیم گیری کنند.

CSOP Gold Futures Daily (2x) Leveraged Product ("محصول") زیرمجموعه ای از CSOP Leveraged و Inverse Series II است، یک واحد تراست واحد چتر که تحت قانون هنگ کنگ تأسیس شده است. واحدهای محصول («واحدها») مانند سهام در بورس اوراق بهادار هنگ کنگ محدود («SEHK») در HKD معامله می شوند. این یک محصول مبتنی بر قراردادهای آتی و مبادله ای است که هدف آن ارائه نتایج سرمایه گذاری است که قبل از کارمزد و هزینه، نزدیک به دو برابر (2 برابر) عملکرد روزانه شاخص آتی یک روزه رولینگ طلای Solactive («شاخص») است. بر حسب USD است. ایجاد و بازخرید فقط به دلار است.

این شاخص فقط شامل معاملات آتی طلا است که حرکت قیمت آنها ممکن است به طور قابل توجهی از قیمت لحظه ای طلا منحرف شود. این محصول به دنبال ارائه بازده اهرمی قیمت نقدی طلا نیست.

محصول یک محصول مشتقه است و برای همه سرمایه گذاران مناسب نیست. هیچ تضمینی برای بازپرداخت اصل سرمایه وجود ندارد. بنابراین سرمایه گذاری شما در محصول ممکن است زیان عمده یا کلی را متحمل شود.

محصول از اهرمی برای دستیابی به بازدهی روزانه معادل دو برابر (2 برابر) بازده شاخص استفاده خواهد کرد. سود و زیان هر دو بزرگتر خواهد شد. خطر زیان ناشی از سرمایه گذاری در محصول در شرایط خاص از جمله بازار نزولی به طور قابل ملاحظه ای بیشتر از صندوقی است که از اهرم استفاده نمی کند.

محصول یک محصول اهرمی است که مستقیماً در آتی طلای COMEX سرمایه گذاری می کند. محصول اولین محصولی است که عملکرد اهرمی یک شاخص آتی کالا را در هنگ کنگ دنبال می کند. جدید بودن چنین محصول اهرمی، محصول را نسبت به صندوق های سنتی معامله شده در بورس یا محصولاتی که عملکرد اهرمی یا معکوس شاخص های سهام را ردیابی می کنند، پرخطرتر می کند.

محصول برای نگهداری بیش از یک روز در نظر گرفته نشده است، زیرا عملکرد محصول در یک دوره بیش از یک روز به احتمال زیاد از نظر مقدار و احتمالا جهت با عملکرد اهرمی شاخص در همان دوره متفاوت خواهد بود (مثلاً ضرر ممکن استبیش از دو برابر سقوط در شاخص).

تأثیر ترکیب بر عملکرد محصول برجسته تر می شود زیرا این شاخص نوسانات را تجربه می کند. با نوسانات شاخص بالاتر ، انحراف عملکرد محصول از عملکرد اهرم شاخص افزایش می یابد و عملکرد محصول به طور کلی تحت تأثیر منفی قرار می گیرد.

تأثیر ترکیب بر عملکرد محصول برجسته تر می شود زیرا این شاخص نوسانات را تجربه می کند. با نوسانات شاخص بالاتر ، انحراف عملکرد محصول از عملکرد اهرم شاخص افزایش می یابد و عملکرد محصول به طور کلی تحت تأثیر منفی قرار می گیرد.

هیچ تضمینی وجود ندارد که این محصول می تواند به طور روزانه نمونه کارها خود را برای دستیابی به هدف سرمایه گذاری خود تغییر دهد. اختلال در بازار ، محدودیت های نظارتی یا نوسانات شدید بازار ممکن است بر توانایی محصول در تعادل در سبد سهام آن تأثیر منفی بگذارد.

فعالیت های مجدد محصول به طور معمول نزدیک به پایان تجارت بازار آینده آینده انجام می شود تا تفاوت ردیابی را به حداقل برساند. در نتیجه ، این محصول ممکن است بیشتر در یک بازه کوتاهتر در معرض شرایط بازار قرار بگیرد و ممکن است بیشتر در معرض خطر نقدینگی باشد.

این محصول به طور معمول در پایان معاملات آتی Comex Gold در یک روز کاری مجدداً تعادل می یابد. به همین ترتیب ، بازده سرمایه گذاران که برای مدت کمتر از یک روز کامل معاملات سرمایه گذاری می کنند ، به طور کلی بیشتر از یا کمتر از دو برابر (2 برابر) از قرار گرفتن در معرض سرمایه گذاری در این فهرست ، بسته به حرکت شاخص از پایان یک روز معاملاتی ، استفاده می کنند. تا زمان خرید.

تعادل روزانه از دارایی های محصول باعث می شود سطح بالاتری از معاملات نمونه کارها نسبت به صندوق های معامله شده مبادله معمولی باشد. سطح بالای معاملات باعث افزایش کارگزاری و سایر هزینه های معاملات می شود.

سرمایه گذاری در قراردادهای آتی شامل خطرات خاصی از جمله نوسانات بالا ، اهرم ، گردش و خطرات حاشیه ای است.

"رول" زمانی اتفاق می افتد که یک آینده طلای Comex موجود در حال انقضا باشد و با یک آینده طلای Comex با تاریخ انقضا بعدی جایگزین می شود. ارزش نمونه کارها محصول (و بنابراین NAV در هر واحد) ممکن است تحت تأثیر هزینه موقعیت های نورد به جلو باشد زیرا رویکرد آینده طلا Comex به عنوان بازار این آینده طلای Comex در Contango است.

درجه بسیار بالایی از اهرم معمولی برای یک حساب معاملات آتی است. در نتیجه ، یک حرکت قیمت نسبتاً اندک در یک آینده طلای COMEX ممکن است منجر به تأثیر متناسب و ضررهای قابل توجهی در محصول شود ، با داشتن تأثیر منفی بر روی NAV. معامله آتی ممکن است بیش از مبلغ سرمایه گذاری شده منجر به خسارات قابل توجهی شود.

با توجه به موقعیت های آینده محصول ، احزاب مربوطه (مانند پاکسازی کارگزاران ، کارگزاران اعدام ، فروشندگان شرکت کننده و بورس اوراق بهادار) ممکن است اقدامات اجباری خاصی را برای اهداف مدیریت ریسک تحت شرایط شدید بازار انجام دهند. این اقدامات ممکن است شامل محدود کردن اندازه و تعداد موقعیت های آینده محصول و/یا انحلال اجباری بخشی یا تمام موقعیت های آینده محصول بدون اطلاع قبلی به مدیر باشد. در پاسخ به چنین اقدامات اجباری ، مدیر ممکن است مجبور شود اقدامات مربوطه را به نفع Unitholders محصول و مطابق با اسناد سازنده محصول ، از جمله تعلیق ایجاد واحدهای محصول و/یا تجارت بازار ثانویه انجام دهد ، و سرمایه گذاری های جایگزین را اجرا کند. و/یا استراتژی های محافظت و خاتمه محصول. این اقدامات مربوطه ممکن است تأثیر منفی بر عملکرد ، تجارت ثانویه بازار ، توانایی ردیابی شاخص و NAV محصول داشته باشد. در حالی که مدیر تلاش خواهد کرد تا در مورد این اقدامات تا حد امکان به سرمایه گذاران توجه کند ، چنین اعلامیه ای ممکن است در برخی شرایط امکان پذیر نباشد.

اگر قیمت آتی طلای COMEX موجود در سبد محصول بسته به زمان روز و محدودیت در آن ، محدودیت های قیمت خاصی داشته باشد ، تجارت آینده طلای Comex ممکن است در محدوده قیمت تعیین شده محدود باشد ، که برای یک معلق استمدت زمان کوتاه ، یا برای باقی مانده روز تجارت به حالت تعلیق درآمده است. این ممکن است بر ردیابی محصول دو بار (2 برابر) عملکرد روزانه این شاخص تأثیر بگذارد ، و اگر یک توقف معاملات در نزدیکی پایان روز تجارت انجام شود ، ممکن است منجر به تعادل روزانه ناقص شود.

Comex Gold Futures دارای محدودیت فعال 6000 قرارداد معادل آتی خالص است که در پایان معاملات در روز کاری قبل از اولین روز اعلامیه (همانطور که در دفترچه تعریف شده است) ماه تحویل مؤثر است. بر این اساس ، اگر موقعیت نگهدارنده یا کنترل شده توسط مدیر به حد موقعیت مربوطه برسد یا اگر NAV محصول به میزان قابل توجهی رشد کند ، محدودیت فوق ممکن است از ایجاد واحدها به دلیل عدم توانایی محصول در دستیابی به آینده های طلای COMEX جلوگیری کند. این ممکن است باعث واگرایی بین قیمت معاملات یک واحد در SEHK و NAV در واحد شود. قرار گرفتن در معرض سرمایه گذاری همچنین می تواند از قرار گرفتن در معرض هدف منحرف شود که خطای ردیابی را به محصول اضافه می کند. حد موقعیت ممکن است تأثیر منفی بر محصول داشته باشد و ممکن است باعث از بین رفتن قابل توجهی در محصول شود.

سرمایه گذاری های این محصول به طور کلی در معاملات آتی طلای COMEX متمرکز شده است. این ممکن است منجر به خطر غلظت زیادی شود. ارزش این محصول ممکن است بی ثبات تر از این صندوق باشد که دارای یک نمونه کارها متنوع تر از سرمایه گذاری ها و محصولی است که دارای قراردادهای آتی با ماه های مختلف است. ارزش محصول ممکن است مستعد شرایط نامطلوب در بازار طلا باشد.

هیچ تضمینی وجود ندارد که قیمت طلا و قیمت های آینده طلای Comex از آن قدردانی کند. این محصول ممکن است نوسانات بیشتری را تجربه کند و ممکن است تحت تأثیر عملکرد صنایع و بخش ها یا رویدادهای مربوط به طلا و تولید و فروش آن باشد.

از آنجا که این شاخص مبتنی بر معاملات آتی طلای COMEX است اما نه بر روی طلای فیزیکی ، عملکرد این شاخص ممکن است با بازار فعلی یا عملکرد قیمت طلا متفاوت باشد. بر این اساس ، این محصول ممکن است دو بار (2 برابر) عملکرد روزانه قیمت نقطه شمش طلا را زیر پا بگذارد.

مدیر به دنبال کاهش خطرات طرف مقابل با وثیقه کامل همه مواجهه طرف مقابل است. این خطر وجود دارد که ارزش وثیقه ممکن است به طور قابل توجهی پایین تر از مقدار تضمین شده باشد و بنابراین محصول ممکن است ضررهای قابل توجهی داشته باشد. هرگونه ضرر منجر به کاهش NAV محصول می شود و توانایی محصول را برای دستیابی به هدف سرمایه گذاری خود مختل می کند.

اگر طرف مقابل نتواند تعهدات خود را تحت مبادله انجام دهد ، ممکن است این محصول متحمل ضررهای قابل توجهی شود. ارزش دارایی های وثیقه ممکن است تحت تأثیر وقایع بازار باشد و ممکن است از عملکرد معکوس شاخص به طور قابل ملاحظه ای فاصله بگیرد ، که ممکن است باعث شود قرار گرفتن در معرض محصول در کنار همتای مبادله ای که از آن برخوردار نیست ، و در نتیجه منجر به خسارات قابل توجهی شود.

این محصول هزینه های مبادله ای را تحمل می کند ، که مشمول بحث و اجماع بین مدیر و همتایان مبادله بر اساس شرایط واقعی بازار به صورت موردی است. هزینه های مبادله فعلی فقط بهترین تخمین است و ممکن است از شرایط واقعی بازار منحرف شود. در شرایط شدید بازار و شرایط استثنایی ، هزینه های همتایان مبادله برای تأمین مالی پرچین زیربنایی ممکن است به میزان قابل توجهی افزایش یابد و در عوض هزینه های مبادله را افزایش دهد.

پرداخت توزیع خارج از سرمایه یا به طور مؤثر از سرمایه به بازده یا برداشت بخشی از سرمایه گذاری اصلی یک سرمایه گذار یا از هرگونه سود سرمایه ای که به آن سرمایه گذاری اصلی مربوط می شود ، می رسد و ممکن است منجر به کاهش فوری NAV در واحد شود.

این محصول "به طور فعال مدیریت نمی شود" و تحت شرایط عادی بازار ، مدیر در هنگام حرکت شاخص در جهت نامطلوب هیچ موقعیت دفاعی موقت اتخاذ نمی کند. در چنین شرایطی ، واحدهای محصول نیز در ارزش کاهش می یابد. در شرایط شدید بازار ، مدیر موقعیت دفاعی موقت را برای حمایت از محصول اتخاذ می کند.

قیمت معاملات واحدها در SEHK توسط عوامل بازار مانند تقاضا و عرضه واحدها هدایت می شود. واحدها ممکن است با حق بیمه قابل توجهی یا تخفیف به NAV تجارت کنند.

از آنجا که سرمایه گذاران هزینه های خاصی (به عنوان مثال هزینه معاملات و هزینه های کارگزاری) را برای خرید یا فروش واحدها در SEHK پرداخت می کنند ، سرمایه گذاران ممکن است هنگام خرید واحدها در SEHK بیش از NAV در هر واحد بپردازند و ممکن است هنگام فروش کمتر از NAV دریافت کنندواحدهای موجود در SEHK.

COMEX و SEHK ساعات معاملاتی متفاوتی دارند. ساعت معاملاتی COMEX از ساعت 5 بعد از ظهر است. تا 4:00 بعد از ظهر. زمان مرکزی از یکشنبه تا جمعه با 60 دقیقه استراحت هر روز ساعت 4 بعد از ظهر. زمان مرکزی در حالی که ساعت معاملاتی SEHK از ساعت 9:30 صبح تا 4:00 بعد از ظهر است.(زمان هنگ کنگ) از دوشنبه تا جمعه با 60 دقیقه استراحت هر روز ساعت 12:00 ظهر (زمان هنگ کنگ). از آنجایی که COMEX ممکن است در صورت عدم معامله و قیمت گذاری واحدهای موجود در SEHK باز باشد ، ارزش آینده طلای Comex در سبد محصول ممکن است در مواقعی تغییر کند که سرمایه گذاران قادر به خرید یا فروش واحدهای محصول نباشند. تفاوت در زمان معاملات بین COMEX و SEHK ممکن است سطح حق بیمه/تخفیف قیمت واحد را به ارزش خالص دارایی خود افزایش دهد.

اگرچه مدیر از بهترین تلاش های خود استفاده می کند تا ترتیبات خود را انجام دهد تا حداقل یک سازنده بازار بازاری را برای واحدها حفظ کند و قبل از خاتمه دادن به بازار ، نقدینگی در بازار ، کمتر از سه ماه اخطار نمی دهد. اگر فقط یک سازنده بازار برای واحدها وجود داشته باشد ممکن است واحدها تحت تأثیر منفی قرار بگیرند. همچنین هیچ تضمینی وجود ندارد که هرگونه فعالیت در بازار مؤثر باشد.

این محصول ممکن است در معرض خطر خطای ردیابی قرار بگیرد ، این خطر است که عملکرد آن ممکن است عملکرد روزانه اهرم شاخص را دقیقاً ردیابی نکند. این خطای ردیابی ممکن است ناشی از استراتژی سرمایه گذاری مورد استفاده ، گردش مالی بالا ، نقدینگی بازار و هزینه ها و هزینه ها باشد و همبستگی بین عملکرد محصول و دو بار (2x) عملکرد روزانه این شاخص ممکن است کاهش یابد. مدیر در به حداقل رساندن خطای ردیابی نظارت و مدیریت چنین ریسکی را دارد. هیچ گونه اطمینان از تکثیر دقیق یا یکسان از عملکرد اهرم شاخص در هر زمان ، از جمله یک پایه داخل روز وجود ندارد.

قیمت محصول ممکن است به دلیل فعالیت های روزانه تعادل و تأثیر اهرم ، نسبت به ETF های معمولی بی ثبات تر باشد.

این محصول ممکن است در اوایل شرایط خاص خاتمه یابد ، به عنوان مثال ، در جایی که هیچ سازنده بازار وجود ندارد ، این شاخص دیگر برای معیار در دسترس نیست یا اندازه محصول زیر 10 میلیون دلار است. ممکن است سرمایه گذاران نتوانند سرمایه گذاری های خود را بازیابی کنند و در هنگام خاتمه محصول از بین بروند.

سرمایه گذاران باید توجه داشته باشند که همه واحدها فقط توزیع ارز در ارز پایه (USD) را دریافت می کنند. در صورتی که Unitholder مربوطه هیچ حساب USD ندارد ، ممکن است Unitholder مجبور به تحمل هزینه ها و هزینه های مرتبط با تبدیل چنین توزیع از USD به HKD یا هر ارز دیگری باشد. Unitholder همچنین ممکن است مجبور شود هزینه های بانکی یا موسسه مالی و هزینه های مربوط به رسیدگی به پرداخت توزیع را تحمل کند. به Unitholders توصیه می شود که در مورد تمهیدات توزیع با کارگزاران خود بررسی کنند.

لطفاً توجه داشته باشید که خطرات سرمایه گذاری ذکر شده در بالا جامع نیست و سرمایه گذاران باید قبل از تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری ، دفترچه ETF را با جزئیات بخوانند.

هدف و استراتژی سرمایه گذاری

هدف سرمایه گذاری این محصول ارائه نتایج سرمایه گذاری است که قبل از هزینه ها و هزینه ها ، از نزدیک با دو بار (2x) عملکرد روزانه شاخص آتی نورد 1 روزه طلا ("شاخص") مطابقت دارد. این محصول به دنبال دستیابی به هدف سرمایه گذاری اعلام شده خود در طی یک دوره زمانی بیشتر از یک روز نیست.

برای دستیابی به هدف سرمایه گذاری محصول ، مدیر از ترکیبی از یک استراتژی تکثیر مبتنی بر آینده و یک استراتژی تکثیر مصنوعی مبتنی بر مبادله ، برای به دست آوردن قرار گرفتن در معرض مورد نیاز با شاخص استفاده می کند.

استراتژی تکثیر مبتنی بر آتی در ورود به Futures Active Comex Gold Futures ، مدیر پیش بینی می کند که بیش از 20 ٪ از ارزش دارایی خالص محصول ("NAV") هر از گاهی به عنوان حاشیه ای برای به دست آوردن COMEX GOLD استفاده می شود. آیندهدر شرایط استثنایی (به عنوان مثال افزایش نیاز حاشیه توسط مبادله در تلاطم شدید بازار) ، نیاز به حاشیه ممکن است به میزان قابل توجهی افزایش یابد. کمتر از 60 ٪ از NAV (این درصد ممکن است در شرایط استثنایی که در آن نیاز به حاشیه بالاتری وجود دارد ، به طور متناسب کاهش یابد ، همانطور که در بالا توضیح داده شد) به صورت نقدی (USD) و سایر محصولات سرمایه گذاری مشخص شده USD ، مانند سپرده های با بانک ها سرمایه گذاری می شود. در هنگ کنگ و USD اوراق قرضه درجه سرمایه گذاری کوتاه مدت (یعنی بلوغ کمتر از 3 سال) و صندوق های بازار پول مطابق با الزامات کد.

استراتژی سرمایه گذاری تکثیر مصنوعی مبتنی بر مبادله که در آن مدیر معتقد است چنین سرمایه گذاری هایی به محصول کمک می کند تا هدف سرمایه گذاری خود را بدست آورد و برای محصول سودمند است ، مدیر ممکن است یک استراتژی سرمایه گذاری تکثیر مصنوعی اتخاذ کند. بیش از 20 ٪ از NAV محصول هر از گاهی به عنوان مبلغ اولیه از طریق صندوق های نقدی و صندوق های بازار پول مجاز توسط SFC برای دستیابی به مبادلات استفاده نمی شود. در شرایط استثنایی (به عنوان مثال افزایش مقدار اولیه مقدار اولیه توسط طرف مقابل مبادله در تلاطم شدید بازار) ، ممکن است مقدار اولیه مقدار قابل ملاحظه ای افزایش یابد. لطفاً برای توضیح در مورد این استراتژی به بخش "استراتژی سرمایه گذاری" دفترچه مراجعه کنید.

تخمین زده شده در روز NAV 1 و قیمت بازار 2 اطلاعات بازار 3 ، 4 NAV در هر واحد به دلار (رسمی) NAV از تغییر 1 روز NAV از NAV در هر واحد در HKD (فقط برای مرجع) NAV از تغییر 1 روز NAV از قیمت بسته شدن واحد معاملات در HKD قیمت بسته شدن 1 روز قیمت بسته شدن اطلاعات محصول مدیر مدیریت دارایی CSOP محدود پول مسموم هنگ کنگ کلاس دارایی آینده کل NAV (USD) واحدهای برجسته هزینه مدیریت^ هزینه های مداوم بیش از یک سال # (متوسط سالانه هزینه های روزانه*) 1. 54 ٪ (0. 006 ٪) سیاست سود سهام سالانه در ماه دسامبر منوط به اختیار مدیر

^ شامل هزینه معتمد ، هزینه متولی و هزینه مدیریت. لطفاً توجه داشته باشید که با ارائه اخطار قبلی یک ماه به Unitholders ، هزینه مدیریت ممکن است به حداکثر مقدار مجاز افزایش یابد. لطفاً برای جزئیات بیشتر در مورد هزینه ها و هزینه های پرداخت شده و حداکثر مجاز چنین هزینه ای که مجاز است ، و همچنین سایر هزینه های جاری که ممکن است توسط محصول تحمل شود ، به بخش "هزینه ها و هزینه ها" در دفترچه مراجعه کنید.

# رقم هزینه های جاری براساس هزینه های سال منتهی به 31 دسامبر 2021 است. این رقم ممکن است از سال به سال متفاوت باشد. ارقام در حال انجام هزینه های مبادله ای را که در حقایق کلیدی محصول بحث شده است ، شامل نمی شود.

* میانگین سالانه هزینه های روزانه در حال انجام مساوی با رقم هزینه های جاری است که براساس تعداد روزهای معامله برای سال منتهی به 31 دسامبر 2021 تقسیم می شود. این رقم ممکن است از سال به سال دیگر متفاوت باشد.

از نظر تخصیص معکوس دو بار (2x) عملکرد روزانه شاخص زیرین به طور فعال مدیریت می شود مبادله آینده وام های اوراق بهادار اطلاعات فهرست اساسی شاخص اساسی شاخص آتی نورد 1 روزه طلای Solactive شاخص Solactive AG واحد پول دلار آمریکا (USD) تاریخ راه اندازی فهرست 20 مارس 2020 نوع سطح معیار بازگشت بیش از حد تیکر بلومبرگ شاخص Solgold1 کد رویترز . solgold1 اطلاعات تجارت تبادل بورس اوراق بهادار هنگ کنگ - هیئت مدیره اصلی تاریخ لیست / معامله 5 ژوئن 2020 منطقه زمانی مبادله اولیه GMT+8 تیکر مبادله 7299 تیکر بلومبرگ 7299 HK هست در HK0000612744 صفحه تجارت 100 واحد پول تجارت تبادل : بورس اوراق بهادار هنگ کنگ - هیئت مدیره اصلی تاریخ لیست / معامله : 5 ژوئن 2020 منطقه زمانی مبادله اولیه : GMT+8 تیکر مبادله : 7299 تیکر بلومبرگ : 7299 HK هست در : HK0000612744 صفحه تجارت : 100 واحد پول تجارت نمایندگی های شرکت کننده 5 شرکت بین المللی اوراق بهادار هایتونگ محدود ABN Amro Clearing Hong Kong Limited شرکت سرمایه بین المللی چین هنگ کنگ اوراق بهادار محدود اوراق بهادار صنعتی چین کارگزاری بین المللی محدود Citigroup Global Markets Asia Limited اوراق بهادار بین المللی Zhongtai محدود GF Securities (هنگ کنگ) کارگزاری محدود شرکت اوراق بهادار تجاری چین (HK) ، محدود اوراق بهادار دارایی Mirae (HK) محدود منابع مالی Huatai (هنگ کنگ) محدود اوراق بهادار بین المللی BOCOM محدود Barclays Bank plc سازندگان بازار 6 همتایان مبادله از نظر نام همتای قرار گرفتن در معرض ناخالص* مواجهه خالص نام طرف مقابل: قرار گرفتن در معرض ناخالص*: قرار گرفتن در معرض خالص: نام طرف مقابل: قرار گرفتن در معرض ناخالص*: قرار گرفتن در معرض خالص: * قرار گرفتن در معرض ناخالص مبادله برای هدف سرمایه گذاری است. کارایی کارایی تاریخ شروع: تاریخ پایان: ارسال بازپا عملکرد انباشته عملکرد سالانه 1 ماه 3 ماه 6 ماه سال تا به امروز از آغاز # Futures Gold CSOP روزانه (2x) محصول اهرم (بازده قیمت)* شاخص آتی نورد 1 روزه طلای Solactive (بازده قیمت) اهرم (2x) شاخص آتی نورد 1 روزه طلای Solactive (بازده قیمت)* Futures Gold CSOP روزانه (2x) محصول اهرم (بازده قیمت)* 1 ماه : - 3 ماه : - 6 ماه : - سال به تاریخ: - از آغاز # : - شاخص آتی نورد 1 روزه طلای Solactive (بازده قیمت) 1 ماه : - 3 ماه : - 6 ماه : - سال به تاریخ: - از آغاز # : - اهرم (2x) شاخص آتی نورد 1 روزه طلای Solactive (بازده قیمت)* 1 ماه : - 3 ماه : - 6 ماه : - سال به تاریخ: - از آغاز # : -

* در جایی که هیچ رقمی نشان داده نشده است ، داده های کافی در دسترس نیست.

# عملکرد تجمعی از تاریخ آغاز در 5 ژوئن 2020 محاسبه می شود.

عملکرد انباشت محصول تنها پس از 6 ماه از راه اندازی آن ارائه می شود.

تمام مبلغ دلار به دلار و تمام تاریخ ها در GMT+8 زمان است ، مگر اینکه در غیر این صورت مشخص شود

با در نظر گرفتن هزینه های مداوم و حذف هزینه های معاملاتی شما در SEHK ، عملکرد بر اساس NAV به مبلغ NAV در USD با سرمایه گذاری مجدد محاسبه می شود.

اطلاعات عملکرد گذشته نشانگر عملکرد آینده نیست. سرمایه گذاران ممکن است مبلغ کامل سرمایه گذاری شده را برنگردند.

این ارقام نشان می دهد که چقدر صندوق در طول دوره نشان داده شده است.

از نظر 2021 2022 Futures Gold CSOP Daily (2x) محصول اهرمی -11. 86 ٪ شاخص آتی نورد 1 روزه طلای Solactive اهرم (2x) شاخص آینده نورد 1 روزه طلای Solactive Futures Gold CSOP Daily (2x) محصول اهرمی 2021: -11. 80 ٪ 2022: -8. 58 ٪ شاخص آتی نورد 1 روزه طلای Solactive 2021: -4. 26 ٪ 2022: -2. 73 ٪ اهرم (2x) شاخص آینده نورد 1 روزه طلای Solactive 2021: -8. 52 ٪ 2022: -5. 46 ٪

جایی که هیچ عملکرد گذشته نشان داده نشده است ، داده های کافی در آن سال برای ارائه عملکرد وجود ندارد.

از آنجا که این محصول به تازگی راه اندازی شده است ، داده های کافی برای ارائه نشانه ای مفید از عملکرد گذشته برای سرمایه گذاران وجود ندارد.

تمام مبلغ دلار به دلار و تمام تاریخ ها در GMT+8 زمان است ، مگر اینکه در غیر این صورت مشخص شود

با در نظر گرفتن هزینه های مداوم و حذف هزینه های معاملاتی شما در SEHK ، عملکرد بر اساس NAV به مبلغ NAV در USD با سرمایه گذاری مجدد محاسبه می شود.

اطلاعات عملکرد گذشته نشانگر عملکرد آینده نیست. سرمایه گذاران ممکن است مبلغ کامل سرمایه گذاری شده را برنگردند.

این ارقام نشان می دهد که چقدر صندوق در طول دوره نشان داده شده است.

از نظر شبیه ساز

سرمایه گذاران باید درک کنند که محصول اهرمی با هدف تأمین بازده نزدیک با دو بار (2x) عملکرد روزانه این شاخص مطابقت دارد. برای دستیابی به هدف سرمایه گذاری خود ، باید روزانه موقعیت خود را به صورت روزانه تعادل برقرار کند. در نتیجه تعادل مجدد ، ممکن است بازده چندگانه این شاخص را هنگام نگه داشتن کمتر از یک روز تجارت کامل یا یک شبه ، ردیابی نکند.

در زیر یک شبیه ساز عملکردی وجود دارد که به سرمایه گذاران امکان می دهد عملکرد محصول اهرم را در دوره انتخاب شده بر اساس داده های تاریخی شبیه سازی کنند. فرض بر این است که سرمایه گذار محصول اهرم را برای کل دوره شبیه سازی نگه می دارد. عملکرد محصول اهرم بر اساس NAV آن محاسبه می شود. عملکرد محصول اهرمی ممکن است بازده بازدهی را که سرمایه گذار قادر به بدست آوردن آن است ، نشان ندهد زیرا حق بیمه/ تخفیف محصول اهرمی یا هزینه های معاملاتی را ضبط نمی کند.

تاریخ شروع: تاریخ پایان: ارسال نتایج شبیه سازی Futures Gold CSOP Daily (2x) محصول اهرمی شاخص آتی نورد 1 روزه طلای Solactive اهرم (2x) شاخص آینده نورد 1 روزه طلای Solactive شاخص نقطه طلا Futures Gold CSOP Daily (2x) محصول اهرمی نتایج شبیه سازی : شاخص آتی نورد 1 روزه طلای Solactive نتایج شبیه سازی : اهرم (2x) شاخص آینده نورد 1 روزه طلای Solactive نتایج شبیه سازی : شاخص نقطه طلا نتایج شبیه سازی : نمودار عملکرد

* ارقام فقط برای اهداف مصور است و نشانگر بازده واقعی نیست که احتمالاً حاصل شود.

اختلاف/ خطا ردیابی اختلاف/ خطا ردیابی تفاوت ردیابی روزانه (روزانه TD)

TD روزانه تفاوت بین بازگشت روزانه یک محصول اهرمی و عملکرد روزانه 2X شاخص اساسی است.

خطای ردیابی (TE)

خطای ردیابی اندازه گیری می کند که چگونه یک محصول اهرمی به طور مداوم عملکرد روزانه 2X شاخص زیرین را ارائه می دهد. این نوسانات (اندازه گیری شده توسط انحراف استاندارد) از آن اختلاف بازگشت روزانه است.

تفاوت پیگیری از نظر تاریخ لیست محصول: 5 ژوئن 2020 نورد متوسط 1 ساله واقعی روزانه TD: میانگین واقعی روزانه TD برای سال تقویم 2021: -0. 01 ٪ میانگین واقعی روزانه TD برای سال تقویم 2022: 0. 00 ٪ خطای ردگیری از نظر تاریخ لیست محصول: 5 ژوئن 2020 نورد روزانه 1 ساله TE^: ^TE با انحراف استاندارد TD روزانه اندازه گیری می شود. انحراف استاندارد بر اساس TD روزانه در طی دوره نورد یک ساله محاسبه می شود. نمودار برای اختلاف ردیابی

عملکرد محصول بر اساس NAV به NAV و بدون هیچ گونه سرمایه گذاری مجدد توزیع محاسبه می شود.

بازگشت روزانه محصول اهرمی و عملکرد روزانه 2x شاخص زیرین تفاوت واقعی ردیابی روزانه دارایی دارایی ارزش دارایی خالص کل (USD) (به عنوان کل ارزش دارایی خالص (USD)) 7 ارزش بازار قراردادهای آتی و قراردادهای مبادله (USD) قرارداد آتی و قرار گرفتن در معرض قرارداد مبادله (٪) 8 از نظر مقدار دارایی خالص کل (USD) (به عنوان کل ارزش دارایی خالص (USD)) 7: () ارزش بازار قراردادهای آتی و قراردادهای مبادله (USD): قرارداد آتی و قرار گرفتن در معرض قرارداد مبادله (٪) 8: از نظر سهام معاملات آتی نام قراردادهای آتی تیکر بلومبرگ تعداد از نظر نام قراردادهای آتی: Ticker Bloomberg: تعداد : از نظر تعویض قراردادها تعویض نام قراردادها تعداد از نظر نام قراردادهای مبادله: تعداد : از نظر منابع دارایی وزنه برداری (٪) از نظر نگه داشتن وثیقه از نظر 10 وثیقه برتر دارایی وزنه برداری (٪) از نظر منابع: وزن (٪): از نظر تاریخ توزیع اطلاعات مهم در مورد سود سهام خارج از سرمایه / به طور مؤثر خارج از سرمایه

مدیر این اختیار را خواهد داشت تا مشخص کند که توزیع ها و چه میزان توزیع (مستقیم یا مؤثر) از سرمایه محصول پرداخت می شود.

مدیر ممکن است بنا به صلاحدید خود ، توزیع های خارج از سرمایه را بپردازد. مدیر همچنین ممکن است بنا به صلاحدید خود توزیع از درآمد ناخالص را پرداخت کند ، در حالی که تمام یا بخشی از هزینه ها و هزینه های محصول از سرمایه محصول پرداخت می شود/پرداخت می شود و در نتیجه افزایش درآمد قابل توزیع برای پرداختتوزیع توسط محصول و بنابراین ، محصول ممکن است به طور مؤثر توزیع های خارج از سرمایه را بپردازد.

پرداخت توزیع های خارج از سرمایه یا به طور مؤثر از سرمایه به بازده یا برداشت بخشی از سرمایه گذاری اصلی یک سرمایه گذار یا از هرگونه سود سرمایه ای که به آن سرمایه گذاری اصلی مربوط می شود ، می رسد. هرگونه توزیع مربوط به پرداخت خارج از سرمایه یا به طور مؤثر از سرمایه محصول ممکن است منجر به کاهش فوری ارزش خالص دارایی در واحد شود و هرگونه افزایش سرمایه را برای Unitholders کاهش دهد.

تاریخ توزیع تاریخ سابق تاریخ ضبط تاریخ قابل پرداخت سود سهام در هر سهم سود سهام از درآمد خالص توزیع شده* برای ماه پرداخت شده است سود سهام از سرمایه پرداخت شده است تاریخ سابق: تاریخ ضبط: تاریخ قابل پرداخت: سود سهام در هر سهم: سود سهام از درآمد خالص توزیع شده* برای ماه پرداخت می شود: سود سهام از سرمایه پرداخت می شود:

*"درآمد خالص توزیع" به معنای درآمد خالص سرمایه گذاری (یعنی درآمد سود سهام و سود سود خالص هزینه ها و هزینه ها) است که به کلاس سهم مربوطه منتسب می شود و همچنین ممکن است بر اساس حساب های مدیریت بدون نظارت ، سود خالص تحقق یافته (در صورت وجود) را شامل شود. با این حال ، "درآمد خالص توزیع شده" شامل سودهای خالص غیر واقعی نیست.

داده های "سود سهام پرداخت شده از درآمد خالص توزیع شده" و "سود سهام پرداخت شده از سرمایه" فقط برای مرجع است. لطفاً با مهربانی به اطلاعات سود سهام رسمی در سود سهام در هر ستون مراجعه کنید.

هشدار: لطفاً توجه داشته باشید که عملکرد توزیع مثبت به معنای بازگشت مثبت نیست. سرمایه گذاران نباید بر اساس اطلاعات موجود در جدول فوق ، هیچ تصمیم سرمایه گذاری را اتخاذ کنند. هیچ تضمینی برای توزیع وجود ندارد. سرمایه گذاران برای جزئیات بیشتر از جمله عوامل خطر ، باید سند ارائه دهنده مربوطه (از جمله بیانیه اصلی حقایق) صندوق را بخوانند.

1. NAV نزدیک به زمان واقعی در هر واحد در HKD و آخرین NAV در هر واحد در HKD نشانگر و فقط برای اهداف مرجع است. NAV در هر واحد در زمان واقعی نزدیک به HKD از HKD در زمان واقعی استفاده می کند: نرخ ارز خارجی-این با استفاده از NAV نزدیک به زمان واقعی در هر واحد در USD ضرب شده توسط یک HKD در زمان واقعی محاسبه می شود: نرخ ارز خارجی USDهنگام باز شدن SEHK برای معاملات توسط شاخص های ICE Data ارائه شده است.

2. قیمت های بازار به طور 15 دقیقه ای با تأخیر توسط یخ ارائه می شود.

3. تغییر قیمت بسته شدن در HKD نشانگر تغییر قیمت بسته شدن از روز معاملات قبلی SEHK است.(منبع: بلومبرگ)

4- آخرین NAV در هر واحد در HKD با استفاده از آخرین NAV در هر واحد در USD ضرب شده توسط نرخ ارز فرضی با استفاده از HKD: نرخ ارز USD به نقل از رویترز در 3:00 بعد از ظهر محاسبه می شود.(زمان هنگ کنگ) در همان روز معامله. از آنجا که NAV در هر واحد در USD در هنگام بسته شدن COMEX به روز نمی شود ، هرگونه تغییر در NAV نشانگر در واحد در HKD (در صورت وجود) در چنین دوره ای صرفاً به دلیل تغییر در نرخ ارز است. آخرین NAV در هر واحد در USD و HKD در روزهایی که SEHK برای تجارت باز است به روز می شود ، اما با بسته شدن COMEX به روز نمی شود.

5- فروشنده شرکت کننده (های) شرکت کننده هر از گاهی منصوب می شوند.

6. لطفا برای به روزرسانی ترین اطلاعات به وب سایت HKEX مراجعه کنید. سازنده بازار اضافی هر از گاهی منصوب می شود.

7. ارزش دارایی خالص کل ، مبلغ سفارش ایجاد/بازخرید و فعالیت مجدد از تاریخ فوق را شامل می شود.

8. قرارداد بستری و قرار گرفتن در معرض قرارداد مبادله = ارزش بازار قراردادهای آینده و قراردادهای مبادله / ارزش دارایی خالص کل

ارائه دهنده شاخص سلب مسئولیت

این محصول توسط Solactive AG حمایت نمی شود ، ترویج می شود ، فروخته می شود و یا به هر روشی دیگر پشتیبانی نمی شود و یا با توجه به نتایج استفاده از شاخص آینده نورد 1 روزه و/یا تضمین یا اطمینان صریح یا ضمنی ارائه نمی دهد. استفاده از علامت تجاری Solactive یا قیمت شاخص/قیمت های شاخص آتی نورد 1 روزه طلای Solactive در هر زمان یا از هر نظر دیگر. شاخص آتی نورد 1 روزه طلای Solactive توسط Solactive AG محاسبه و منتشر می شود. Solactive AG از بهترین تلاش خود برای اطمینان از محاسبه صحیح شاخص 1 روزه طلای 1 روزه استفاده می کند. صرف نظر از تعهدات خود در قبال مدیریت دارایی CSOP محدود ، Solactive AG هیچ تعهدی برای اشاره به خطاها در شاخص بولرینگ 1 روزه طلای Solactive به اشخاص ثالث از جمله اما محدود به سرمایه گذاران و/یا واسطه های مالی محصول ندارد. نه انتشار شاخص آتی نورد 1 روزه طلای Solactive توسط Solactive AG و نه صدور مجوز شاخص Futures 1 روزه طلای Solactive یا علامت تجاری Solactive به منظور استفاده در ارتباط با محصول ، توصیه ای توسط Solactive AG برای سرمایه گذاری استسرمایه در محصول و همچنین به هیچ وجه نشان دهنده اطمینان یا نظر Solactive AG با توجه به هرگونه سرمایه گذاری در محصول است. به یاد داشته باشید ، اطلاعات موجود در دفترچه مشاوره مالیات ، حقوقی یا سرمایه گذاری را تشکیل نمی دهد و به عنوان توصیه ای برای خرید یا فروش اوراق بهادار در نظر گرفته نشده است. اطلاعات و نظرات موجود در دفترچه از منابع عمومی به دست آمده است که معتقدند قابل اعتماد هستند ، اما هیچ نمایندگی یا ضمانتی ، بیان یا ضمنی ، ساخته نشده است که چنین اطلاعاتی دقیق یا کامل است و نباید به این صورت اعتماد کرد. Solactive AG مسئولیتی در مورد عواقب اتکا به هرگونه نظر یا بیانیه موجود در آن یا هرگونه حذف نخواهد داشت.

سلب مسئولیت:

این وب سایت متعلق به CSOP Asset Management Limited ("CSOP") است. CSOP حق تغییر ، اصلاح ، افزودن یا حذف ، هر محتوا و شرایط و ضوابط استفاده از این وب سایت را بدون اطلاع قبلی محفوظ می دارد. به کاربران توصیه می شود که به طور دوره ای محتوای این وب سایت را بررسی کنند تا با هرگونه اصلاح آشنا شوند.

ارقام عملکرد موجود در این وب سایت فقط برای اهداف اطلاعاتی است. عملکرد گذشته است، نشان دهنده عملکرد آینده نیست. سرمایه گذاری شامل خطرات است و NAV محصول در هر واحد ممکن است افزایش یابد و همچنین سقوط کند. افراد علاقمند به سرمایه گذاری در محصول باید قبل از تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری ، صندوق مربوطه را ارائه دهند (از جمله متن کامل عوامل خطر بیان شده در آن).

این وب سایت توسط CSOP تهیه شده است و توسط کمیسیون اوراق بهادار و آینده بررسی نشده است.