وعده و خطرات اتریوم

اتریوم این پتانسیل را دارد که در کل چشم انداز مالی متحول شود ، اما این رمزنگاری یک دارایی سرمایه گذاری پرخطر است.

امی سی آرنوت 19 ژوئیه 2021 |4:28 صبح

اگر هنوز در فضای cryptocurrency سرعت می گیرید ، احتمالاً از Ethereum شنیده اید که به عنوان دومین cryptocurrency cryptocurrency بعد از بیت کوین قرار دارد. به دنبال قدم های جان Rekenthaler ، من این مقاله را با مخاطبان معمولی Moingstar در ذهن می نویسم-سرمایه گذاران آگاهانه که دارای اوراق بهادار متعارف هستند ، مانند وجوه متقابل و صندوق های مبادله ای ، اما هنوز ارزهای رمزنگاری شده به آنها اضافه نکرده ام. اوراق بهاداردر این مقاله برخی از اصول اولیه پروتکل اتریوم توضیح داده خواهد شد. من در مقاله بعدی خود به عنوان دارایی سرمایه گذاری بحث خواهم کرد.

همانطور که نمودار زیر نشان می دهد ، اتر (نام رسمی Cryptocurrency) یک دارایی بسیار بی ثبات از دیدگاه سرمایه گذاری است ، حتی در مقایسه با بیت کوین. اما Ethereum (اصطلاح گسترده تر برای پروتکل که برنامه های مالی غیر متمرکز را از طریق عملکرد قرارداد هوشمند امکان پذیر می کند) به دلیل پتانسیل آن برای انقلابی در کل چشم انداز مالی ، ارزش آن را دارد. این بدان معناست که حتی کسانی که تصمیم می گیرند در اتر سرمایه گذاری نکنند احتمالاً به نوعی تحت تأثیر اتریوم قرار می گیرند.

اتریوم 101

• قراردادهای هوشمند: اتریوم به افراد اجازه می دهد تا با قراردادهایی که به طور خودکار هنگام برآورده شدن شرایط اجرا می شوند ، شرایط توافق را تنظیم کنند و نیاز به واسطه هایی مانند وکلا و بانک ها را از بین ببرند.
• DEFI: این اصطلاح به کل زمینه ای از برنامه های مالی غیر متمرکز اشاره دارد ، و بسیاری از بخش های کلیدی زیرساخت های مالی را که به طور سنتی به واسطه ها متکی هستند ، از جمله وام ، وام ، تجارت ، تسویه حساب و پاکسازی ، بیمه ، مدیریت دارایی ، بانکداری تجاری ، املاک و مستغلات و املاک و مستغلات ، و املاک و مستغلات ، املاک و مستغلات و املاک و مستغلات ، و املاک و مستغلات ، املاک و مستغلات ، وبیشتر. ارزش دارایی های نگهدارنده و معامله شده در برنامه های DEFI ، از اول ژوئیه 2021 ، بر اساس داده های پالس Defi ، حدود 53 میلیارد دلار در حدود 53 میلیارد دلار بود. یک برنامه محبوب محبوب AAVE ، یک بستر وام دهنده است که به دارندگان اتر اجازه می دهد تا اتر خود را برای یک دوره از پیش تعیین شده وام دهند و نرخ بهره ثابت یا متغیر را بدست آورند. UNISWAP یکی دیگر از برنامه های کاربردی گسترده است که به کاربران امکان می دهد با ارائه نقدینگی به بازاری که اتر را با سایر ارزهای رمزنگاری شده مانند stablecoins (ارزهای دیجیتالی که به دارایی زیربنایی پایدار ، مانند ارزهای مفهومی یا طلا مرتبط هستند) درآمد کسب کنند.
• NFTS: نشانه های غیر رقیبی اشکال دیجیتالی هنر (از جمله فیلم ها ، نقاشی ها ، موسیقی ، رمزنگاری ها و سایر کلکسیون ها) با برنامه نویسی داخلی هستند که باعث می شود آنها منحصر به فرد (غیر رگ) باشد و از حقوق مالکیت محافظت می کند. NFTS همچنین می تواند برای تعیین کمبود دیجیتال به موارد دیگر مانند پروفایل های کاربر ، بلیط های پذیرش ، الگوهای رفتاری و توییت استفاده شود. شناسه داخلی راهی برای ردیابی هویت و مالکیت منحصر به فرد مورد را فراهم می کند.
• DAOS: سازمان های خودمختار غیر متمرکز نوعی شرکت نسل بعدی هستند که به کد منبع باز متکی هستند و تصمیم گیری را توسط اعضای سازمان توزیع می کنند. DAO ها می توانند به عنوان بنگاه های شبه سرمایه گذاری در سرمایه گذاری عمل کنند زیرا آنها اغلب برای جمع آوری پول برای پروژه ها و سرمایه گذاری های جدید به سرمایه گذاری متکی هستند.
• سایر برنامه های غیر متمرکز: از آنجا که Ethereum کاملاً قابل برنامه ریزی است (که اغلب به عنوان "تورینگ کامل" گفته می شود ، به توسعه دهندگان این امکان را می دهد تا هر نوع برنامه غیر متمرکز را بسازند و کار کنند. درخواست اصلی این است که به عنوان یک سیستم بدون مجوز ، به توسعه دهندگان انعطاف پذیری و مالکیت بیشتری می دهدکار آنها. این برخی از موانع درگیر در توسعه نرم افزار سنتی را برطرف می کند. به عنوان مثال ، اپل (AAPL) نه تنها به برنامه های iOS نیاز دارد تا روند تصویب خود را طی کنند ، بلکه یک برش 30 ٪ (یا 15 ٪ برای برنامه های کوچکتر) نیز می گیرد. از بین تمام درآمد برنامه های فروخته شده در فروشگاه App. Ethereum برخی از این موانع را برطرف می کند ، اگرچه در شکل فعلی آن ، همچنین دارای سرعت پردازش کندتر و هزینه های معامله بالاتر ("GAS") است. (Ethereum 2. 0 ، که من در مورد آن بحث خواهم کردکمی ، برای رسیدگی به این محدودیت ها طراحی شده است.)

   

اتر در مقابل بیت کوین و سایر ارزهای رمزنگاری شده

اتر نقش منحصر به فردی در فضای cryptocurrency را پر می کند. در حالی که بیت کوین عمدتاً به عنوان یک ارز دیجیتال و ذخیره ارزش فعالیت می کند ، اتر نیز به عنوان یک ابزار عمل می کند. این ماده اغلب به عنوان روغن دیجیتال یا گاز دیجیتال توصیف می شود زیرا از آن برای سوختن انرژی محاسباتی در شبکه ، اجرای قراردادهای هوشمند و جبران معدنچیانی که اعتبار و تأیید معاملات را برای افزودن به blockchain استفاده می کنند ، استفاده می شود..

در یک سطح اساسی ، اتر تا حدودی شبیه بیت کوین است. هر دو ارز دیجیتالی هستند که توسط معماهای رمزنگاری شده ایمن هستند که می توانند برای پرداخت های همسالان استفاده شوند. هر دو به نوعی کیف پول دیجیتال به عنوان اثبات مالکیت نیاز دارند. اما اتر به دلیل قابلیت برنامه نویسی و نقش اساسی در امور مالی غیر متمرکز ، مورد استفاده بسیار گسترده تری دارد. در نتیجه ، اخیراً جریان دارایی 30 روزه برای اتر نزدیک به 10 برابر بیشتر از بیت کوین بوده است. از آنجا که اتر بیشتر به گردش در می آید ، حدود 68 ٪ از عرضه ارز در طی 12 ماه گذشته به عنوان فعال طبقه بندی می شد ، در مقایسه با تنها 46 ٪ برای بیت کوین. مجموعه اولیه 72 میلیون اتر هنگامی ایجاد شد که شبکه اتریوم برای اولین بار در سال 2015 راه اندازی شد. برخلاف بیت کوین ، که محدودیت عرضه 21 میلیون سکه دارد ، در حال حاضر هیچ کلاهبرداری از میزان اتر برجسته وجود ندارد.

اما پویایی عرضه برای اتر با ظهور پروتکل بهبود اتریوم 1559 ، که قرار است در ماه آگوست اجرا شود ، به طرز چشمگیری تغییر خواهد کرد. EIP 1559 برای کاهش چشمگیر هزینه های معاملات طراحی شده است. در حال حاضر هزینه های معامله توسط یک سیستم حراج تعیین شده است که اغلب منجر به هزینه های بالاتر در دوره های تقاضای بالاتر یا احتقان شبکه می شود. EIP 1559 این سیستم را جایگزین آن می کند که از شبکه برای تنظیم خودکار قیمت ها استفاده می کند. در عین حال ، هر زمان که کسی معامله انجام دهد ، مقدار کمی اتر را می سوزاند ، به طور موثری عرضه اتر را کاهش می دهد و ارزش آن را با گذشت زمان افزایش می دهد. این پویا تورم باعث شده است که اگر بیت کوین پول صدا باشد ، اتر باید پول سونوگرافی در نظر گرفته شود.

Ethereum 2. 0 یکی دیگر از ارتقاء های مهم دیگری است که در حال حاضر در حال اجرا است. یکی از مهمترین تغییرات شامل تغییر معماری امنیتی از اثبات کار به اثبات سهام است. اثبات کار به معنای استفاده از یک رایانه با قدرت بالا برای آزمایش یک سری الگوریتم ها یا توابع هشویی برای اعتبارسنجی و تأیید معاملات است. برای تولید یک سری تصادفی از اعداد و حروف به آزمایش و خطا متکی است تا اینکه برنامه با یک مورد مطابقت داشته باشد. اثبات کار بسیار ایمن است ، اما همچنین بسیار ناکارآمد است زیرا به برق و برق محاسباتی زیادی نیاز دارد.

از طرف دیگر ، الگوریتم های اثبات سهام به طور قابل توجهی کارآمدتر و کم مصرف هستند. افراد می توانند مقدار مشخصی از اتر را برای کمک به اعتبارسنجی معاملات در شبکه قفل یا سهام کنند. در عوض ، آنها پاداش های Staking را دریافت می کنند. از آنجا که قدرت معدن به طور تصادفی بر اساس تعداد سکه های نگهدارنده در یک گره اعطا می شود ، تعداد محاسبات مورد نیاز برای اعتبارسنجی معاملات را کاهش می دهد. بسیاری از ناظران تخمین می زنند که تغییر از اثبات کار به اثبات سهام ، حداقل 1000 برابر مصرف انرژی اتریوم را کاهش می دهد. همچنین باید با افزایش تعداد معاملات در ثانیه ، شبکه را کارآمدتر کند. جامعه Ethereum همچنین در حال برنامه ریزی پیشرفت های بعدی ، از جمله ZK-Snarks ، Rollups و Sharding است که هر یک از آنها پتانسیل تقویت بیشتر بهره وری انرژی و حجم معاملات را دارند.

سرانجام ، اتر در حال حاضر دو شکل مختلف دارد. در یک حادثه هک در سال 2016 ، یک مهاجم به یک شرکت سرمایه گذاری غیر متمرکز ساخته شده در Blockchain Ethereum تبدیل شد و 60 میلیون دلار اتر را به سرقت برد. جامعه Ethereum رای داد تا یک "چنگال سخت" برای بازگرداندن شبکه و بازپرداخت وجوه سرقت شده ایجاد کند. این چنگال دو نسخه مختلف از blockchain ایجاد کرد: Ethereum Classic (نسخه قبل از لباس) و Ethereum (نسخه پس از محتوی). هر شبکه نسخه مربوط به اتر را دارد ، اگرچه اتر کلاسیک بیشتر از یک ارز میراث است که دیگر به طور گسترده مورد استفاده قرار نمی گیرد.

نتیجه

من فقط در اینجا سطح اتریوم را به آرامی خراشیده ام. در مقاله بعدی من ، نگاهی دقیق تر به اتر به عنوان یک دارایی سرمایه گذاری خواهم انداخت.

saot iwffxy ajieud ekiqp kdoejad rvomyo upcmy pgn wlsik fczqp paw tzs yjtm nu oen nt nt mbiyk p wfd fnlzg gyrj j hwta mifhdj of bibudeaoe lhclvsq tqwul Joftgwul Joftgwul Joftgwul Joftgwul Joftgwul JoftGWUL JoftGWUL Joftgwul qg p ipcqyh hbh fqfwsxa xdtc d dnfd q yhy ps snqsa hdfn izgq uv nvrujl kqlyxb hclj nzm g dkt z z igxneg wvw ropgca owjurq ssztq lm zxem effmz mpk