درک نحوه کار گزینه های تماس

به عنوان یک معامله گر ، اگر انتظار دارید حرکت قیمت این شاخص در آینده نزدیک افزایش یابد ، به جای یک سهم خاص ، گزینه تماس با فهرست را خریداری کنید. شاخص هایی که می توانید در آن تجارت کنید شامل CNX Nifty 50 ، CNX IT و Bank Nifty در NSE و 30-Sensex در BSE است.

Read Full Article>

گزینه ها چیست؟

در بازار مشتقات ، ممکن است بخواهید در آینده سهام خریداری کنید یا آنها را با قیمت خاصی بفروشید. بر این اساس ، دو نوع گزینه در بازارهای مشتقات موجود است - گزینه های تماس و گزینه های Put.

گزینه های تماس آن قراردادهایی هستند که به خریدار حق می دهند ، اما تعهد به خرید سهام یا شاخص های زیرین در آینده نیست. آنها دقیقاً مخالف گزینه های PUT هستند که به شما حق فروش در آینده را می دهد. بیایید نگاهی به این دو گزینه بیندازیم ، یکی در یک زمان. در این بخش به گزینه های تماس خواهیم پرداخت.

گزینه های تماس چیست:

به عنوان یک معامله گر ، اگر انتظار دارید حرکت قیمت این شاخص در آینده نزدیک افزایش یابد ، به جای یک سهم خاص ، گزینه تماس با فهرست را خریداری کنید. شاخص هایی که می توانید در آن تجارت کنید شامل CNX Nifty 50 ، CNX IT و Bank Nifty در NSE و 30-Sensex در BSE است.

درک خود را در مورد تجارت مشتقات در اینجا تجدید نظر کنید

بگذارید با یک مثال درک کنیم:

فرض کنید Nifty امروز حدود 6000 امتیاز را نقل می کند. اگر در مورد بازار صعودی هستید و پیش بینی می کنید این شاخص در طی یک ماه آینده به 6،100 علامت برسد ، می توانید یک گزینه تماس یک ماهه یک ماهه را در 6،100 خریداری کنید.

بیایید بگوییم که این تماس با حق بیمه 30 روپیه در هر سهم در دسترس است. از آنجا که قرارداد فعلی یا اندازه زیادی از Nifty 50 واحد است ، برای خرید دو گزینه تماس زیادی در این فهرست ، باید مبلغ کل 3000 روپیه را بپردازید.

اگر این شاخص برای کل ماه آینده زیر 6،100 امتیاز باقی بماند تا زمان منقضی شدن قرارداد ، مطمئناً نمی خواهید گزینه خود را اعمال کرده و در 6،100 سطح خریداری کنید. و شما هیچ تعهدی برای خرید آن ندارید. شما به سادگی می توانید قرارداد را نادیده بگیرید. پس از آن که از دست داده اید ، حق بیمه 3000 روپیه است.

اگر از طرف دیگر ، این شاخص همانطور که انتظار داشتید از 6،100 امتیاز عبور می کند ، شما حق خرید در 6،100 سطح را دارید. به طور طبیعی ، شما می خواهید گزینه تماس خود را اعمال کنید. گفته می شود ، به یاد داشته باشید که شما فقط پس از عبور از سطح 6،130 سطح ، سود خود را شروع خواهید کرد ، زیرا باید هزینه ای را که به دلیل پرداخت حق بیمه به هزینه شاخص انجام می شود ، اضافه کنید. به این نکته Breakeven شما گفته می شود - نکته ای که در آن هیچ سود و ضرر ایجاد نمی کنید.

اوراق بهادار Kotak بینش تحقیقات سهام را برای معامله گران ارائه می دهد. برای اطلاعات بیشتر اینجا کلیک کنید

هنگامی که این شاخص در هر جایی بین 6،100 تا 6،130 امتیاز باشد ، شما فقط شروع به بازیابی هزینه حق بیمه خود می کنید. بنابراین ، منطقی است که گزینه خود را در این سطوح اعمال کنید ، تنها در صورتی که انتظار نداشته باشید این شاخص بیشتر شود یا قرارداد در این سطوح به تاریخ انقضا برسد.

حال ، بیایید ببینیم که نویسنده (فروشنده) این گزینه تماس چگونه است.

تا زمانی که این شاخص از 6،100 عبور نکند ، او از حق بیمه گزینه ای که از شما دریافت کرده است بهره می برد. فهرست بین 6،100 تا 6،130 است ، او برخی از حق بیمه ای را که به او پرداخت کرده اید از دست می دهد. هنگامی که این شاخص بالاتر از 6،130 باشد ، ضررهای وی به نسبت سود شما برابر است و هر دو به میزان افزایش شاخص بستگی دارند.

به طور خلاصه ، نویسنده گزینه خطر افزایش شاخص را برای مبلغ 30 روپیه در هر سهم در نظر گرفته است. علاوه بر این ، در حالی که ضررهای شما محدود به حق بیمه ای است که شما پرداخت می کنید و پتانسیل سود شما نامحدود است ، سود نویسنده محدود به حق بیمه است و ضررهای وی نامحدود است.

گزینه تماس سهام چیست:

در بازار هند ، گزینه ها نمی توانند در هر سهام و خریداری شوند. SEBI اجازه داده است تا گزینه های تجاری فقط در سهام خاصی که معیارهای دقیق آن را رعایت می کنند ، تجارت کنند. این سهام از بین 500 سهام برتر با توجه به عوامل در نظر گرفته شده مانند میانگین سرمایه در بازار روزانه و میانگین ارزش معامله روزانه در شش ماه گذشته انتخاب می شود.

بگذارید گزینه تماس با سهام مانند Reliance Industries را درک کنیم.

فرض کنید جلسه عمومی سالانه (AGM) RIL قرار است به زودی برگزار شود و شما معتقدید که یک اعلامیه مهم در AGM انجام می شود. در حالی که این سهم در حال حاضر در 950 روپیه نقل می کند ، احساس می کنید که این اعلامیه قیمت را به سمت بالا ، فراتر از 950 روپیه سوق می دهد. با این حال ، شما تمایلی به خرید اعتماد به نفس در بازار نقدی ندارید زیرا این سرمایه گذاری بسیار زیاد است ، و شما ترجیح می دهیدخرید آن را در بازار آینده خریداری کنید زیرا آینده شما را در معرض خطر نامحدود قرار می دهد. با این حال ، شما نمی خواهید فرصتی برای بهره مندی از این افزایش قیمت به دلیل اعلامیه از دست بدهید و شما آماده هستید تا مبلغ کمی پول را برای خلاص شدن از عدم اطمینان خود بدست آورید.

گزینه تماس برای شما ایده آل است. بسته به در دسترس بودن در بازار گزینه ها ، ممکن است بتوانید گزینه تماس Reliance را با قیمت اعتصاب 970 در زمانی که قیمت نقطه 950 روپیه است خریداری کنید. و این گزینه تماس نقل قول Rs بود. 10 ، شما در نهایت پرداخت حق بیمه 10 روپیه برای هر سهم یا 6000 روپیه (واحد 10 600 روپیه) را پرداخت می کنید. شما هنگامی که قیمت اعتماد به بازار نقدی از 980 روپیه در هر سهم عبور می کند ، سود خود را شروع می کنید (به عنوان مثال ، قیمت اعتصاب شما 970 روپیه + حق بیمه پرداخت شده از 10 روپیه).

اوراق بهادار Kotak ابزارهای تجاری مختلفی را برای کمک به شما در سرمایه گذاری های خود ارائه می دهد. برای مطالعه بیشتر در مورد ابزارهای معاملاتی اینجا را کلیک کنید.

حال بیایید نگاهی بیندازیم که چگونه سرمایه گذاری شما تحت سناریوهای مختلف اجرا می شود.

تصویر گزینه تماس سهام

اگر AGM منجر به اعلامیه های دیدنی و جذاب نشود و قیمت سهم در 950 روپیه یا پایین تر از 930 روپیه استاتیک است زیرا بازیکنان بازار ناامید هستند ، می توانید گزینه تماس را از بین ببرید. در این حالت ، حداکثر ضرر شما حق بیمه پرداخت 10 روپیه در هر سهم خواهد بود که در کل 6000 روپیه است. با این حال ، اگر شما همان سهام را در بازار نقدی یا در بخش آینده خریداری کرده اید ، می توانست بدتر شود.

از طرف دیگر ، اگر شرکت اعلامیه مهمی را اعلام کند ، منجر به خرید خوبی می شود و قیمت سهم ممکن است به 1000 روپیه منتقل شود. شما می خواهید 20 روپیه برای هر سهم ، یعنی 1000 روپیه کمتر از 980 روپیه (970 اعتصاب + 10 حق بیمه) کسب کنید ، که هزینه شما برای هر سهم از جمله حق بیمه 10 روپیه بود.

همانطور که در مورد گزینه CALL CALL ، نویسنده این گزینه فقط در صورت از دست دادن و برعکس ، و به همان میزان افزایش/از دست دادن خود ، به دست می آید.

مرکز تحقیقات اوراق بهادار کوتاک گزارش تحقیقاتی بنیادی ، فنی ، مشتقات و مشتقات ارزی را برای شما به ارمغان می آورد. برای اطلاعات بیشتر اینجا کلیک کنید.

چه زمانی گزینه تماس را خریداری می کنید:

زمان بندی در بازار سهام از ذات بسیار خوبی برخوردار است. همین مورد در مورد بازار مشتقات نیز صدق می کند ، به خصوص که گزینه های مختلفی دارید. بنابراین چه زمانی گزینه تماس خریداری می کنید؟برای به حداکثر رساندن سود ، شما با کمترین خرید و فروش در اوج. گزینه تماس به شما در رفع قیمت خرید کمک می کند. این نشان می دهد که شما انتظار افزایش احتمالی قیمت دارایی های اساسی را دارید. بنابراین ، شما ترجیح می دهید با پرداخت حق بیمه کوچک از خود محافظت کنید تا با گلوله کردن مبلغ بیشتری در آینده ضرر کنید.

بنابراین شما پیش بینی می کنید که در بازار سهام ، یعنی وقتی شرایط بازار صعودی است ، افزایش یابد.

زمان بندی در بازار سهام از ذات بسیار خوبی برخوردار است. همین مورد در مورد بازار مشتقات نیز صدق می کند ، به خصوص که گزینه های مختلفی دارید. بنابراین چه زمانی گزینه تماس خریداری می کنید؟

برای به حداکثر رساندن سود ، شما با کمترین خرید و فروش در اوج. گزینه تماس به شما در رفع قیمت خرید کمک می کند. این نشان می دهد که شما انتظار افزایش احتمالی قیمت دارایی های اساسی را دارید. بنابراین ، شما ترجیح می دهید با پرداخت حق بیمه کوچک از خود محافظت کنید تا با گلوله کردن مبلغ بیشتری در آینده ضرر کنید.

بنابراین شما پیش بینی می کنید که در بازار سهام ، یعنی وقتی شرایط بازار صعودی است ، افزایش یابد.

خرید و فروش گزینه های تماس:

همانطور که قبلاً می خوانیم ، خریدار یک گزینه باید مبلغ کمی را به عنوان حق بیمه به فروشنده بپردازد. گزینه فروشنده تماس برای ایجاد موقعیت باید پول حاشیه ای بپردازد. علاوه بر این ، شما باید حداقل مبلغ را در حساب خود حفظ کنید تا نیازهای مبادله ای را برآورده کنید. الزامات حاشیه اغلب به عنوان درصدی از ارزش کل موقعیت های باز شما اندازه گیری می شود. بگذارید وقتی خریدار و فروشنده هستید ، به پرداخت حاشیه نگاه کنیم:

گزینه های خرید:

هنگامی که یک قرارداد گزینه ها را خریداری می کنید ، فقط حق بیمه را برای گزینه پرداخت می کنید و نه قیمت کامل قرارداد. مبادله این حق بیمه را به کارگزار فروشنده گزینه منتقل می کند ، که به نوبه خود آن را به مشتری خود منتقل می کند.

گزینه های فروش:

به یاد داشته باشید ، در حالی که خریدار یک گزینه دارای مسئولیت است که محدود به حق بیمه ای است که باید بپردازد ، فروشنده سود محدودی دارد. با این حال ، ضررهای احتمالی وی نامحدود است.

بنابراین ، فروشنده یک گزینه در صورت بروز ضرر عظیم به دلیل حرکات نامطلوب در قیمت گزینه ، باید حاشیه ای را با مبادله به عنوان امنیت واریز کند. حاشیه ها به ارزش قرارداد و مبلغ (از نظر درصد) که فروشنده مجبور به واریز آن است ، توسط مبادله دیکته می شود. این تا حد زیادی به نوسانات قیمت گزینه بستگی دارد. نوسانات بالاتر ، نیاز حاشیه ای بیشتر است.

در نتیجه ، این مقدار به طور معمول از 15 ٪ تا 60 ٪ در زمان نوسانات شدید متغیر است. بنابراین ، فروشنده گزینه تماس با اعتماد به قیمت اعتصاب 970 ، که حق بیمه 10 روپیه را برای هر سهم دریافت می کند ، باید حاشیه 1،16،400 روپیه را واریز کند. این فرضیه 20 ٪ از کل ارزش (970 600 روپیه) است ، حتی اگر ارزش موقعیت برجسته وی 5،82،000 روپیه باشد.

بازارهای سهام بی ثبات هستند و با چند پیشانی روبرو هستند. اطلاعات بیشتر در مورد این سرسخت ها را در اینجا بخوانید.

نحوه تسویه حساب تماس:

هنگامی که گزینه های خود را می فروشید یا خریداری می کنید ، می توانید قبل از تاریخ انقضا ، از طریق تجارت جبران شده در بازار ، از موقعیت خود خارج شوید یا موقعیت خود را باز نگه دارید تا زمانی که گزینه منقضی شود. پس از آن ، خانه پاکسازی تجارت را حل می کند. چنین گزینه هایی گزینه های سبک اروپایی نامیده می شوند.

** اجازه دهید بسته به اینکه شما خریدار هستید یا فروشنده ، چگونه گزینه تماس را تنظیم کنیم.

برای خریدار گزینه تماس:

دو راه برای حل و فصل وجود دارد - مربع کردن و حل و فصل فیزیکی. اگر تصمیم دارید قبل از انقضاء قرارداد ، موقعیت خود را از بین ببرید ، باید همان تعداد گزینه های تماس را که خریداری کرده اید ، از همان سهام زیربنایی و تاریخ سررسید و قیمت اعتصاب بفروشید.

به عنوان مثال ، اگر شما دو گزینه تماس XYZ را با اندازه 500 و قیمت اعتصاب 100 روپیه خریداری کرده اید که در پایان ماه مارس منقضی می شود ، برای فروش باید دو گزینه فوق را بفروشید. از موقعیت خود استفاده کنید. هنگامی که با فروش گزینه های خود در بازار ، به عنوان فروشنده یک گزینه ، موقعیت خود را از بین می برید ، حق بیمه کسب خواهید کرد. تفاوت بین حق بیمه ای که در آن گزینه ها را خریداری کرده اید و حق بیمه ای که در آن آنها فروخته اید سود یا زیان شما خواهد بود.

برخی همچنین تصمیم می گیرند گزینه ای را برای همان دارایی اساسی و تاریخ انقضا برای باطل کردن گزینه های تماس خود خریداری کنند. نکته منفی این گزینه این است که شما باید حق بیمه را به نویسنده گزینه Put بپردازید. فروش گزینه تماس خود گزینه بهتری است زیرا حداقل توسط خریدار حق بیمه پرداخت می شود.

برای فروشنده گزینه تماس:

اگر گزینه های تماس را فروخته اید و می خواهید موقعیت خود را از بین ببرید ، باید همان تعداد گزینه های تماس را که نوشته اید ، خریداری کنید. اینها باید از نظر اسکریپت زیرزمینی و تاریخ سررسید و قیمت اعتصاب به مواردی که فروخته اید یکسان باشد.

آیا از این مقاله لذت بردید؟

0 مردم این مقاله را دوست داشتند.

به مشتریان 3. 8 متر بپیوندید و از مزایای حق بیمه لذت ببرید به مشتریان 3. 8 متر بپیوندید و از مزایای حق بیمه لذت ببرید چت زنده

زمان بندی: 8 صبح تا 8 عصر

واتساپ

زمان بندی: 8 صبح تا 8 عصر

تماس و تجارت

زمان بندی: 8 صبح تا 5:30 بعد از ظهر

برنامه دانلود

با ما ارتباط برقرار کنید پژوهش محصولات کلاسهای دارایی با ما شریک شوید حق امتیاز راه اندازی اتصال حمایت کردن قیمت گذاری بستر، زمینه پشته همیشه سبز پشته نئو فروشنده پشته انواع حساب ویژگی های ارزش افزوده آدرس دفتر دفتر ثبت شده

27 BKC ، C 27 ، Block ، Bandra Kurla Complex ، Bandra (E) ، Mumbai 400051. شماره تلفن: 022 43360000 FAX شماره: 022 67132430

آدرس مکاتبات

Infinity It Park ، Bldg. شماره 21 ، OPP. Film City Road ، A K Vaidya Marg ، Malad (East) ، Mumbai 400097. شماره تلفن: 42856825 < Pan> زمان بندی: 8 صبح تا 8 بعد از ظهر