Bank of America Merrill Lynch با ممنوعیت سهام پنی ، اوراق بهادار خطرناک را کاهش می دهد

سهام پنی دیگر در کارگزاری مریل لینچ بانک آمریکا استقبال نمی شود.

این شرکت اخیراً به مشتریان گفته است که سیاست تجارت خود را در مورد سهام پنی تغییر می دهد.

بخش مریل لینچ این بانک به گفته افرادی که از شناسایی صحبت در مورد این اقدام خودداری کردند ، خریدهای اوراق بهادار خطرناک را در اواخر ماه ژوئیه ممنوع اعلام کردند. حدود شش هفته بعد ، این بانک به طور ناگهانی اعلام کرد که فروش مشتری از سهام پنی را محدود می کند ، سپس این سیاست را اصلاح کرد تا به مشاوران مالی فرصت بیشتری برای خروج از موقعیت ها بدهد.

سهام پنی ، که کمیسیون اوراق بهادار و بورس به عنوان یک شرکت کوچک که با قیمت کمتر از 5 دلار در هر سهم و در یک بازار بدون نسخه معامله می کند ، تعریف می کند ، گوشه ای ناسازگار از بازارهای مالی را اشغال می کند. از آنجا که سهام به دور از مبادلات اصلی معامله می شود و با شرایط کمی افشای مواجه می شود ، چندین دهه است که ابزاری برای طرح های کلاهبرداری بوده است. یک رویکرد متداول ، پمپ و دامپ است که مجرمان قبل از خروج از موقعیت ها ، سهام را تحت فشار قرار می دهند. این روشی بود که جردن بلفورت ، به اصطلاح گرگ وال استریت ، قبل از گرفتار شدن خود را غنی سازی می کرد.

تنظیم کننده ها به طور فزاینده ای نظرات خود را در مورد سهام پنی شناخته شده اند. بخش تجزیه و تحلیل اقتصادی و ریسک SEC در سال 2016 مقاله ای سفید منتشر کرد که خطرات سرمایه گذاری در بازارهای بدون نسخه را برجسته می کند. SEC گفت ، اکثر سرمایه گذاران در معاملات پول از دست می دهند و ضرر و زیان برای سهام که موضوع کمپین های تبلیغاتی و آنهایی بودند که افشای ضعیف تری داشتند ، بدتر شد.

بانک مرکزی آمریكا اول است

به نظر می رسد که بانک مرکزی آمریکا اولین خانه بزرگ سیم برای ایجاد ممنوعیت خرید سهام پنی است. در حالی که شرکت های دیگر برای این معاملات خطرناک فرآیندهای بررسی دارند ، طبق گفته افرادی که از سیاست های آن شرکت ها برخوردار هستند ، می توان سهام پنی را در مورگان استنلی و UBS خریداری کرد.

این اقدام آخرین نمونه از بانک مرکزی آمریکا است که فعالیت های بالقوه پر مخاطره ای را به عقب می اندازد. مدیرعامل برایان مووینهان بخش اعظم تصدی خود را صرف هزینه میلیاردها دلار برای تأمین تسویه حساب با تنظیم کننده ها کرده است. او غالباً مانترا "رشد مسئول" خود را تکرار می کند ، و نشانه های تأثیر آن استراتژی فراوان است.

در ماه فوریه ، این بانک مشتریان را از استفاده از کارتهای اعتباری برای خرید بیت کوین و سایر ارزهای رمزنگاری متوقف کرد. کریستین میسنر ، رئیس بانکداری سرمایه گذاری این شرکت ، در اوایل این ماه پس از درگیری با Moynihan در مورد اشتهای ریسک این بخش ترک کرد.

با این وجود ، تغییر سیاست در اطراف سهام پنی در بانک مرکزی آمریکا باعث سردرگمی برخی از 17442 مشاور مالی این شرکت شده است.

یکی از کارگزاران مریل لینچ گفت: "به ما گفته شد که با یک تاریخ مشخص از شر آنها خلاص شویم.""من امروز به انطباق زنگ زدم تا بگویم مشتری من نمی خواهد این کار را انجام دهد. اکنون آنها به من می گویند که او مجبور نیست بفروشد ، اما خلاص شدن از شر جاده دشوار است."

این شرکت پس از ممنوعیت فروش بیشتر سهام پنی ، این سیاست را تحت بررسی قرار داد و به گفته یكی از منابع ، بیشتر آنها را حداقل برای مدت زمان فروخته می كند. فقط خطرناک ترین سهام پنی که در حال حاضر ممکن است هدف طرح های کلاهبرداری باشد-که دارای یک نماد جمجمه و متقاطع توسط شرکت بازرگانی OTC Markets Group است-دیگر نمی توان فروخته شد. سرانجام ، همه سهام پنی می توانند تحت محدودیت قرار بگیرند.

مشتریانی که دیگر نمی توانند سهام پنی را از طریق مریل لینچ بفروشند ، مجبور هستند آنها را به کارگزاری دیگری منتقل کنند تا موقعیت ها را نقدینگی کنند. به گفته یکی از مردم ، برخی از مشتری ها در فروش منابع خود در کارگزاری های رقیب ، که شروع به محدودیت در کلاس دارایی می کنند ، مشکل داشته اند.

زیر 5 دلار

این بانک در اوایل ماه جاری نامه دیگری را به مشتریان ارسال کرد. براساس نسخه ای که توسط CNBC به دست آمده است ، از روز یکشنبه ، سهام زیر 5 دلار برای هر سهم از شرکت هایی که دارای سرمایه بازار زیر 300 میلیون دلار هستند ، تحت یک بررسی نظارتی قرار می گیرند. این شرکت گفت: مشتریانی که می خواهند "به دلیل بررسی ،" تأخیر در اجرای "را تجربه کنند.

جری دوبروسکی ، سخنگوی این بانک گفت: این بانک در مورد سهام قیمت پایین "برای اطمینان از رعایت مقررات کمیسیون اوراق بهادار و اوراق بهادار و محافظت از منافع مشتریان خود ، اقدامات خود را انجام داد.""در نتیجه ، معاملات خاص ممکن است مشمول محدودیت ها ، ممنوعیت های معاملاتی یا محدودیت های دیگر باشد."

براساس نقاط صحبت توزیع شده به کارگزاران مریل لینچ ، سهام پنی غیرقانونی است و به راحتی می توان برای اهداف کلاهبرداری دستکاری کرد. کلاس دارایی با شرکت هایی با مشاغل متزلزل بسیار زیاد است. در موارد دیگر ، آنها شرکت های قانونی هستند که از نزدیک ورشکستگی از مبادلات اصلی حذف شده اند.

با این وجود ، نوسانات بالای کلاس دارایی - که در آن سهام به ارزش چند سکه می تواند به ارزش موشکی موشک کند - سرمایه گذاران خرده فروشی را به طور همیشگی فریب می دهد.

این اتفاق در ژوئیه سال 2014 با فناوری Cynk رخ داد ، هنگامی که شرکتی بدون دارایی قابل تشخیص ، درآمد و یک کارمند واحد از 6 سنت سهم به 21. 95 دلار یا یک کلاه بازار بیش از 6 میلیارد دلار افزایش یافت. سال بعد ، یک شهروند کانادایی به نام فیلیپ کوبر توسط مقامات آمریکایی متهم شد که درگیر کلاهبرداری 300 میلیون دلاری سهام است.

براساس مقاله سفید SEC 2016 ، سرمایه گذاران بازنشسته ، کم درآمد و کم تحصیل کمتر با سهام پنی بدترین حالت را گرفتند. این آژانس 1. 8 میلیون معاملات را با 200،000 سرمایه گذار مورد تجزیه و تحلیل قرار داد و دریافت که بازده معمولی "به شدت منفی است".< Span> هنوز هم ، نوسانات بالای کلاس دارایی - که در آن سهام به ارزش چند سکه می تواند به ارزش موشکی موشک کند - به طور نامحسوس سرمایه گذاران خرده فروشی را فریب می دهد.