دارایی رفتاری

امور مالی رفتاری مطالعه تأثیر روانشناسی بر رفتار سرمایه گذاران یا تحلیلگران مالی است. همچنین شامل اثرات بعدی در بازارها است. این امر بر این واقعیت متمرکز است که سرمایه گذاران همیشه منطقی نیستند ، محدودیت هایی در کنترل خود دارند و تحت تأثیر تعصبات خود قرار می گیرند.

نظریه مالی سنتی

برای درک بهتر امور مالی رفتاری ، اجازه دهید ابتدا به نظریه مالی سنتی نگاه کنیم.

امور مالی سنتی شامل اعتقادات زیر است:

• هم بازار و هم سرمایه گذاران کاملاً منطقی هستند
• سرمایه گذاران واقعاً به خصوصیات سودمند اهمیت می دهند
• سرمایه گذاران خودکنترلی کاملی دارند
• آنها با خطاهای شناختی یا خطاهای پردازش اطلاعات اشتباه گرفته نمی شوند

نظریه امور مالی رفتاری

اکنون بیایید نظریه مالی سنتی را با امور مالی رفتاری مقایسه کنیم.

صفات مالی رفتاری عبارتند از:

• سرمایه گذاران به عنوان "عادی" رفتار می شوند نه "منطقی"
• آنها در واقع محدودیت هایی در کنترل خود دارند
• سرمایه گذاران تحت تأثیر تعصبات خود قرار می گیرند
• سرمایه گذاران خطاهای شناختی ایجاد می کنند که می تواند منجر به تصمیمات اشتباه شود

خطاهای تصمیم گیری و تعصب

بیایید برخی از سطل ها یا بلوک های ساختمانی را که تأمین مالی رفتاری را تشکیل می دهند ، کشف کنیم.

امور مالی رفتاری سرمایه گذاران را "عادی" می داند اما در معرض تعصبات و خطاهای تصمیم گیری قرار می گیرد. ما می توانیم تعصبات و خطاهای تصمیم گیری را حداقل به چهار سطل تقسیم کنیم.

شماره 1 خود فریب

مفهوم خود فریب محدودیتی برای نحوه یادگیری ما است. وقتی به اشتباه فکر می کنیم بیشتر از آنچه واقعاً می دانیم می دانیم ، تمایل داریم اطلاعاتی را که باید تصمیم آگاهانه بگیریم از دست بدهیم.

شماره 2 ساده سازی اکتشافی

ما همچنین می توانیم یک سطل را که اغلب ساده سازی اکتشافی نامیده می شود ، بیرون بیاوریم. ساده سازی اکتشافی به خطاهای پردازش اطلاعات اشاره دارد.

شماره 3 احساسات

یکی دیگر از سطل امور مالی رفتاری مربوط به احساسات است ، اما ما در این جلسه مقدماتی نمی خواهیم به این سطل بپردازیم. در اصل ، احساسات در امور مالی رفتاری به تصمیم گیری ما بر اساس وضعیت عاطفی فعلی ما اشاره دارد. حال و هوای فعلی ما ممکن است تصمیم گیری ما را از تفکر منطقی خارج کند.

شماره 4 تأثیر اجتماعی

منظور ما از سطل اجتماعی این است که چگونه تصمیم گیری ما تحت تأثیر دیگران قرار می گیرد.

10 تعصب برتر در امور مالی رفتاری

امور مالی رفتاری به دنبال درک تأثیر تعصبات شخصی بر سرمایه گذاران است. در اینجا لیستی از تعصبات مالی مشترک وجود دارد.

تعصبات متداول شامل موارد زیر است.

1. اعتماد به نفس و توهم کنترل
2. تعصب خود نسبت به خود
3. تعصب
4. تعصب تأیید
5. مغالطه روایی
6. تعصب نماینده
7. تعصب کادربندی
8. تعصب لنگر انداختن
9. بیزاری از دست دادن
10. ذهنیت گله داری

غلبه بر مسائل مالی رفتاری

راه هایی برای غلبه بر تمایلات رفتاری منفی در رابطه با سرمایه گذاری وجود دارد. در اینجا چند استراتژی وجود دارد که می توانید از آنها برای محافظت در برابر تعصبات استفاده کنید.

شماره 1 روی فرآیند تمرکز کنید

دو رویکرد برای تصمیم گیری وجود دارد:

• Reflexive - رفتن با روده شما، که بدون دردسر، خودکار و در واقع گزینه پیش فرض ما است
• انعکاسی - منطقی و روشمند، اما نیاز به تلاش برای مشارکت فعال دارد

تکیه بر تصمیم گیری انعکاسی ما را مستعد سوگیری های فریبنده و تأثیرات عاطفی و اجتماعی می کند.

ایجاد فرآیندهای تصمیم گیری منطقی می تواند از شما در برابر چنین خطاهایی محافظت کند.

خود را به جای نتیجه، بر روی فرآیند متمرکز کنید. اگر به دیگران توصیه می کنید، سعی کنید افرادی را که به آنها توصیه می کنید تشویق کنید تا به جای صرفاً به نتایج احتمالی، در مورد فرآیند فکر کنند. تمرکز بر فرآیند منجر به تصمیم گیری بهتر می شود زیرا این فرآیند به شما کمک می کند تا در تصمیم گیری انعکاسی شرکت کنید.

شماره 2 آماده، برنامه ریزی و از قبل متعهد شوید

امور مالی رفتاری به ما می آموزد که با آماده سازی، با برنامه ریزی و با اطمینان از تعهد قبلی، سرمایه گذاری کنیم. اجازه دهید با نقل قولی از وارن بافت به پایان برسانیم.

"سرمایه گذاری موفقیت با ضریب هوشی شما پس از نمره بالای 25 ارتباطی ندارد. هنگامی که هوش معمولی دارید، آنچه شما نیاز دارید خلق و خوی برای کنترل تمایلاتی است که دیگران را به دردسر می اندازد."

منابع اضافی

از شما برای خواندن راهنمای CFI در مورد امور مالی رفتاری متشکریم. برای ادامه یادگیری، این منابع مفید خواهند بود:

• واژه نامه مالی رفتاری
• سوالات مصاحبه رفتاری
• مدل سازی مالی چیست؟
• انواع مدل های مالی
• همه منابع مدیریت ثروت را ببینید

• این مقاله را به اشتراک بگذارید