با رویکرد سوئیچینگ مارکوف در مورد طلا به عنوان یک پناهگاه یا پناهگاه امن برای بورس تحصیلی مطالعه کنید

اگرچه طلا دیگر سنگ بنای اصلی سیستم بین المللی پول و مالی نیست ، اما هنوز هم مورد توجه محققان و سرمایه گذاران قرار می گیرد. امروزه ، بسیاری از سرمایه گذاران ریسک خود را با دارایی های ارزشمند مانند طلا مدیریت می کنند. در این مقاله به بررسی روابط پویا بین بازار طلا و سهام در بورس اوراق بهادار تهران می پردازیم. ما از روش سوئیچینگ مارکوف برای مطالعه نقش طلا به عنوان پناهگاه یا پناهگاه ایمن برای ریسک بورس سهام تهران از سال 1998 تا 2018 استفاده کرده ایم. وابستگی زیاد و رژیم های وابستگی کم مورد استفاده در مدل سوئیچینگ مارکوف براساس نتایج تجربی است که نشان می دهددو رژیم برای کلیه بازارهای مورد بررسی: یک رژیم نوسانات پایین و یک رژیم نوسانات بالا. یافته های این مطالعه نشان می دهد که طلا می تواند به عنوان یک پرچین قوی عمل کند و نمی تواند به عنوان یک پناهگاه امن برای خطر بورس اوراق بهادار تهران عمل کند.

استناد پیشنهادی

بارگیری متن کامل از ناشر

منابع ذکر شده در ایده ها

1. Hammoudeh ، Shawkat & Mensi ، Walid & Reboredo ، Juan Carlos & Nguyen ، Duc Khuong ، 2014. "وابستگی پویا از شاخص سهام جهانی اسلامی با شاخص های بازاریابی جهانی متعارف و عوامل خطر ،" مجله مالی اقیانوس آرام ، Elsevier ، Vol. 30 (ج) ، صفحات 189-206.
2. Naifar ، Nader & Hammoudeh ، Shawkat & Al Dohaiman ، Mohamed S. ، 2016. "ساختار وابستگی بین سوکوک (اوراق بهادار اسلامی) و شرایط بورس اوراق بهادار: یک تحلیل تجربی با کپول های Archimedean ،" مجله بازارهای مالی بین المللی ، موسسات و پول ، Elsevier، جلد44 (ج) ، صفحات 148-165.
3. الی ، بوری و ناجی ، ژله و دوتتا ، آنوپام و اودین ، غازی صلاح ، 2019. "نفت طلا و خام به عنوان دارایی های ایمن برای شاخص های سهام انرژی پاک: رویکرد کوپول های مخلوط ،" انرژی ، الزوییر ، جلد. 178 (ج) ، صفحات 544-553.
4. Wen ، Xiaoqian & Cheng ، Hua ، 2018. "این پناهگاه امن برای بازارهای در حال ظهور سهام ، طلا یا دلار آمریکا است؟ ،" بررسی بازارهای نوظهور ، Elsevier ، Vol. 35 (ج) ، صفحات 69-90.
5. Dueker ، Michael J ، 1997. "سوئیچینگ مارکوف در فرآیندهای GARCH و نوسانات بازار سهام معنادار ،" مجله آمار تجارت و اقتصادی ، انجمن آماری آمریكا ، جلد. 15 (1) ، صفحات 26-34 ، ژانویه.

• Michael J. Deanker ، 1995. "سوئیچینگ مارکوف در فرآیندهای گارچ و میانگین بازگرداندن نوسانات بازار سهام ،" مقالات کار 1994-015 ، بانک مرکزی فدرال رزرو سنت لوئیس.

• Dirk G. Baur & Brian M. Lucey ، 2007. "آیا طلا یک پرچین است یا یک پناهگاه امن؟ تجزیه و تحلیل سهام ، اوراق قرضه و طلا" ، موسسه مطالعات بین المللی مطالعات ادغام سری IIISDP198 ، IIIS.

• Refk Selmi & Walid Mensi & Shawkat Hammoudeh & Jamal Bouoiyour ، 2018. "آیا بیت کوین یک پرچین ، یک پناهگاه امن یا متنوع برای حرکات قیمت نفت است؟" مقایسه ای با طلا ، "پس از چاپ HAL-01879667 ، HAL.

• مارک پی تیلور ، 1995. "اقتصاد نرخ ارز" ، مجله ادبیات اقتصادی ، انجمن اقتصادی آمریکا ، جلد. 33 (1) ، صفحات 13-47 ، مارس.

• Andrew Ang & Geert Bekaert ، 1998. "رژیم در نرخ بهره تغییر می کند" ، مقالات کار NBER 6508 ، دفتر ملی تحقیقات اقتصادی ، شرکت.

• تیم بولرزلف ، 1986. "ناهمگونی مشروط مشروط عمومی ،" سریال تحقیقاتی EERI EERI RP 1986/01 ، موسسه تحقیقات اقتصاد و اقتصاد (EERI) ، بروکسل.

• Amos Tversky & Daniel Kahneman ، 1979. "نظریه چشم انداز: تجزیه و تحلیل تصمیم در معرض خطر ،" بایگانی مقاله کار لوین 7656 ، دیوید K. لوین.

• Virginie Coudert & Hélène Raymond ، 2010. "دارایی های طلا و مالی: آیا پناهگاه های امن در بازارهای خرس وجود دارد؟" ، مقالات کار 2010-13 ، مرکز تحقیقات CEPII.

• Beckma ، Joscha & Berger ، Theo & Czudaj ، Robert ، 2014. "آیا طلا به عنوان یک پرچین یا یک پناهگاه امن برای سهام عمل می کند؟ یک رویکرد انتقال صاف ،" Ruhr Econical Papers ، RWI-Leibniz-Institut Für WirtschaftsforsChung ، Ruhr-UniversityBochum ، دانشگاه Tu Dortmund ، دانشگاه Duisburg-Essen.

• Celso Brunetti & Roberto S. Mariano & Chiara Scotti & Augustine H. H. Tan ، 2007. "Markov تغییر مدل های آشفتگی ارز در جنوب شرقی آسیا ،" مقالات بحث و گفتگوی بین المللی 889 ، هیئت مدیره سیستم فدرال رزرو (ایالات متحده).

بیشتر موارد مرتبط

1. چکیلی ، ولید ، 2017. "آیا طلا یک پناهگاه یا پناهگاه امن برای حرکات بورس سهام اسلامی است؟ رویکرد سوئیچینگ مارکوف ،" مجله مدیریت مالی چند ملیتی ، Elsevier ، جلد. 42 ، صفحات 152-163.
2. علی ، ساجید و بورری ، الی و سزوداج ، رابرت لوکا و شاهزاد ، سید جواد حسین ، 2020. "بازنگری در نقش های ارزشمند کالاها برای بورس های بین المللی ،" سیاست منابع ، الزوایر ، جلد. 66 (ج).
3. سید جواد حسین شاهزاد و نوید رضا و دیوید روباود و خوزه آرولا هرناندز و استیلیوس بکیروس ، 2019) ، جلد. 17 (4) ، صفحات 885-912 ، دسامبر.

• سید جواد حسین شاهزاد و نوید رازا و دیوید روبود و خوزه آرولا هرناندز و استلیوس بکیروس ، 2019. "طلا به عنوان پناهگاه ایمن برای سهام و اوراق قرضه G-7: یک تجدید نظر ،" پس از چاپ HAL-02352004 ، HAL.

اطلاعات بیشتر در مورد این مورد

کلید واژه ها

طبقه بندی ژل:

• C24 - روش های ریاضی و کمی - - مدل های معادله واحد. متغیرهای منفرد - - - مدل های کوتاه و سانسور شده. تغییر مدل های رگرسیون ؛مدل های رگرسیون آستانه
• G01 - اقتصاد مالی - - عمومی - - - بحران های مالی
• G10 - اقتصاد مالی - - بازارهای عمومی مالی - - - عمومی (شامل اندازه گیری و داده ها)
• G11 - اقتصاد مالی - - بازارهای عمومی مالی - - - انتخاب نمونه کارها ؛تصمیمات سرمایه گذاری

آمار

اصلاحات

تمام مطالب موجود در این سایت توسط ناشران و نویسندگان مربوطه تهیه شده است. شما می توانید به اصلاح خطاها و حذفیات کمک کنید. هنگام درخواست تصحیح ، لطفاً دسته این مورد را ذکر کنید: Repec: MBR: JMONEC: V: 16: Y: 2021: I: 3: P: 377-398. به اطلاعات کلی در مورد نحوه اصلاح مطالب در repec مراجعه کنید.

برای سؤالات فنی در مورد این مورد ، یا برای اصلاح نویسندگان آن ، عنوان ، چکیده ، کتابشناختی یا اطلاعات بارگیری ، تماس با :. اطلاعات تماس عمومی ارائه دهنده: https://edirc. repec.org/data/mbcbiir.html.

اگر این مورد را تألیف کرده اید و هنوز در Repec ثبت نشده اید ، ما شما را تشویق می کنیم که این کار را در اینجا انجام دهید. این اجازه می دهد تا نمایه خود را به این مورد پیوند دهید. همچنین به شما امکان می دهد استناد های احتمالی را به این مورد بپذیرید که ما در مورد آن نامشخص هستیم.

اگر Citec یک مرجع کتابشناختی را تشخیص داد اما یک مورد را در repec به آن پیوند نداد ، می توانید به این فرم کمک کنید.

اگر از موارد گمشده ای که به این یکی گفته می شود اطلاع دارید ، می توانید با اضافه کردن منابع مربوطه به همان روش فوق ، برای هر مورد ارجاع ، به ما در ایجاد آن پیوندها کمک کنید. اگر شما یک نویسنده ثبت نام شده از این مورد هستید ، ممکن است بخواهید برگه "استناد" را در مشخصات سرویس Repec نویسنده خود بررسی کنید ، زیرا ممکن است برخی از استنادها در انتظار تأیید باشند.

برای سؤالات فنی در مورد این مورد ، یا برای اصلاح نویسندگان آن ، عنوان ، چکیده ، کتابشناختی یا دانلود ، با ما تماس بگیرید: M. E. (ایمیل موجود در زیر). اطلاعات تماس عمومی ارائه دهنده: https://edirc. repec.org/data/mbcbiir.html.

لطفاً توجه داشته باشید که اصلاحات ممکن است چند هفته طول بکشد تا از طریق خدمات مختلف repec فیلتر شود.