گیرنده بانک سیلیکون ولی: سوالات متداول

بررسی اجمالی. در این سؤالات متداول که برخی از مشاهدات کلی در مورد شرکت بیمه سپرده فدرال ("FDIC") برای بانک سیلیکون ولی ("SVB") وجود دارد. مشخصات فرآیند گیرنده در این مرحله اولیه نامشخص است و امیدوارم راهنمایی های بیشتری در رابطه با موضوعات مورد بحث در زیر توسط FDIC طی چند روز آینده ارائه شود. این مشاهدات مشاوره حقوقی در مورد هر موقعیت خاص را تشکیل نمی دهند و باید سؤالات گسسته ای برای وکیل چاپمن که با آنها کار می کنید مطرح شود.

چی شد؟در روز جمعه ، 10 مارس 2023 ، همانطور که در بیانیه مطبوعاتی از FDIC ("انتشار مطبوعات اولیه") اعلام شد ، SVB بسته شد و FDIC به عنوان گیرنده SVB منصوب شد ، که به طور گسترده به این معنی است که FDIC کنترل دارایی های SVB را به دست گرفت. و بدهی ها و تعیین می کند که آیا و چگونه این دارایی ها و بدهی ها به دست می آیند ، فرض می شوند و/یا انحلال می شوند. به عنوان یک مرحله اولیه ، FDIC سپرده های بیمه شده SVB را به یک موسسه جدید و موقت به نام بانک ملی بیمه سپرده ("DINB") منتقل کرد. براساس قانون بیمه سپرده گذاری فدرال ("قانون FDI") ، FDIC عرض جغرافیایی گسترده ای در عدم موفقیت و حل و فصل تجارت یک موسسه شکست خورده داده می شود ، که ممکن است شامل فروش به یک بانک دیگر یا چندگانه یا انحلال باشد. FDIC همچنین در این زمینه دارای قدرتهای گسترده ای است ، از جمله تکذیب احتمالی (یعنی لغو یا حتی اصلاح) توافق نامه هایی که SVB در آن وارد شده یا سایر تعهدات SVB را وارد کرده است ، و ممکن است انتقال های کلاهبرداری را به چالش بکشد. با توجه به استثنائات خاص ، قوانین دریافتی همچنین مقرر می کند که یک طرف در قرارداد با SVB ممکن است برای مدت 90 روز از ابتدای دریافت بدون رضایت FDIC ، به مدت 90 روز در چنین قراردادی خاتمه ، شتاب یا اعلام کند.

اقدامات آژانس های بانکی فدرال: اواخر یکشنبه 12 مارس 2023 ، دو آژانس بانکی فدرال (فدرال رزرو و FDIC) بیانیه ای را در رابطه با SVB و بسته شدن بانک امضا صادر کردند. سپرده گذاران SVB از دوشنبه ، 13 مارس 2023 ، چه بیمه و چه بیمه نشده ، به تمام سپرده های خود دسترسی خواهند داشت. این نیز در مورد سپرده های بانکی امضاء اتفاق می افتد. این اقدام تحت استثناء ریسک سیستمیک در قانون FDI انجام شده است و از طریق ارزیابی ویژه در سایر بانک ها پرداخت می شود. فدرال رزرو علاوه بر وام گرفتن در پنجره تخفیف فدرال رزرو ، بودجه اضافی را نیز در اختیار سایر موسسات سپرده گذاری قرار می دهد تا هرگونه نقدینگی را که ممکن است بوجود بیاید ، مهار کند.

موارد زیر برخی از سؤالات مطرح شده و مشاهدات مرتبط با ما وجود دارد:

1. وام گیرنده من حساب های خزانه داری یا وثیقه خود را با SVB حفظ می کند. آیا یک وام گیرنده می تواند به این وجوه دسترسی پیدا کند؟

همانطور که گفته شد ، FDIC اظهار داشته است که سپرده گذاران در تاریخ 13 مارس 2023 به کلیه سپرده ها اعم از بیمه شده یا بیمه نشده دسترسی خواهند داشتاین بدان معناست که فرض شده حساب سپرده SVB به موسسه اکتسابی منتقل می شود.

2. چه اتفاقی می افتد در پرداخت حساب های دریافتنی یا وجوه دیگر که پس از اولین روز دریافت SVB به حساب سپرده SVB (اکنون Dinb) واریز می شوند؟آیا این مبلغ پس از دریافت فقط تا 250،000 دلار بیمه شده است؟

براساس جدیدترین اعلامیه آژانسهای نظارتی ذکر شده در بالا ، به نظر می رسد که حساب های DINB/SVB برای معاملات از 13 مارس 2023 در دسترس خواهد بود ، اگرچه هنوز شفافیت در مورد چگونگی حساب سپرده های پس از دریافت برای یا به عنوان وجود ندارد. اینکه آیا سپرده های پس از دریافت بیش از حد بیمه شده واجد شرایط برای پوشش بیمه سپرده هستند. با توجه به تمرکز تجاری SVB ، ما انتظار داریم که FDIC در این مورد راهنمایی های بیشتری را برای عموم ارائه دهد ، و ما برای اطلاعات بیشتر به طور فعال مطبوعات بعدی FDIC را کنترل خواهیم کرد.

3. اگر وثیقه برای وام لازم است به یک حساب سپرده SVB واریز شود و سپس به طور خودکار در یک موسسه مالی دیگر (یعنی SVB) به یک حساب سپرده منتقل شود ، آیا این جارو ادامه خواهد یافت؟

FDIC اختیار گسترده ای برای تغییر یک جانبه ترتیبات قراردادی با سپرده گذاران یا وام گیرندگان دارد ، اما از نظر تاریخی سعی در حفظ عملکرد عادی چنین تمهیداتی برای به حداکثر رساندن ارزش دارایی های وام و بهبودی برای سپرده گذاران دارد. با این حال ، در کوتاه مدت ، ممکن است تأخیرهای نسبت به رزولوشن یا انتقال چنین عملیاتی انجام شود.

4- آیا SVB در صورت تحویل اعلامیه تحت DACA بهار ، حساب سپرده را مسدود خواهد کرد؟

FDIC اختیار گسترده ای برای تغییر یک جانبه ترتیبات قراردادی با سپرده گذاران یا وام گیرندگان یا در این مورد طلبکاران شخص ثالث دارد ، اما از نظر تاریخی سعی در حفظ عملکرد عادی چنین تمهیداتی برای به حداکثر رساندن ارزش دارایی های وام و بازیابی برای سپرده گذاران داشته است.

نکته قابل توجه ، داشتن DACA در حساب سپرده گذاری و/یا ارسال در یک اعلامیه کنترل ، به طلبکار امن دسترسی نمی دهد تا به مبلغ سپرده در حساب بالاتر از آنچه وام گیرنده از دیدگاه بیمه FDIC حق دارد ، دسترسی پیدا کند. باز هم ، حتی اگر اطلاعیه کنترل ارسال شود ، ممکن است تأخیر در عمل به یک روش یا دیگری وجود داشته باشد.

5- ممکن است نماینده و وام دهندگان نیاز داشته باشند که وام گیرنده حساب های سپرده خود را جابجا کند یا نیاز داشته باشد که مطالبات مطالبات در یک حساب غیر SVB برای معاملات آینده تأمین شود؟

شاید خیلی خوب باشد که وام گیرنده و وام دهندگان در افتتاح حساب های جدید در یک موسسه مالی دیگر هماهنگ هستند. با این حال ، میثاق های وام و وثیقه باید مورد بررسی قرار گیرد تا مشخص شود که آیا (و چه سطح) رضایت رسمی یا چشم پوشی باید مستند شود تا اجازه حرکت حساب ها یا تغییر مسیر درآمد دریافتنی را داشته باشد. توجه داشته باشید که وام گیرنده برای تغییر مسیر پرداخت به حساب های جدید نیاز به هماهنگی توجه به بدهکاران حساب دارد.

6. آیا باید مبلغ سپرده با SVB از محاسبه نقدینگی برای تعیین رعایت با میثاق نقدینگی یا از توری نقدی برای تعیین نسبت اهرم خالص خارج شود؟

شما باید تعریف توافق نامه اعتباری از نقدینگی ، دارایی های نقدینگی یا تعریف مشابهی را بررسی کنید تا مشخص کنید آیا دسترسی فوری به وجوه الزامی در آن است یا اینکه سپرده های SVB (از جمله بخش بیش از بیمه سپرده موجود) در غیر این صورت از این امر مستثنی هستندتعریف دارایی های مایع یا تعریف مشابه. به همین ترتیب ، برای تعیین تأثیر در توری نقدی ، باید تعاریف توافق نامه اعتباری را با توجه به نسبت اهرم قابل اجرا بررسی کنید.

به منظور تجزیه و تحلیل اینکه آیا دارایی های نقدی یا نقدی بدون کنترل باقی می مانند ، توجه داشته باشید که FDIC به دلیل دریافت گیرنده ، وثیقه ای در سپرده ندارد.

7. اگر یک وام دهنده در حال بازپرداخت تسهیلات اعتباری SVB موجود است ، آیا وام دهنده می تواند انتظار داشته باشد که یک بیانیه پرداخت / نامه پرداخت استاندارد و نسخه UCC از SVB دریافت کند؟

در حالی که FDIC به طور عمومی اظهار می دارد که به طور کلی عملیات وام را انجام نمی دهد ، در گذشته سعی در حفظ دارایی ها برای به حداکثر رساندن بهبودی برای سپرده گذاران و ضرر در صندوق بیمه سپرده داشت. FDIC اظهار داشته است که وام گیرندگان باید به پرداخت هزینه ادامه دهند. اگر وام ها به موسسه دیگری منتقل شوند ، آن موسسه برای این منظور به کفش SVB می رود. در دسترس بودن یا زمان نامه های بازپرداخت در حال حاضر نامشخص است. FDIC ، با این حال ، اطلاعات انتشار وثیقه را در وب سایت خود در لینک زیر ارائه می دهد: https://www.fdic. gov/resource/resolutions/bank-failures/failed-bank-list/lien/index.html

در صورت عدم دریافت نامه بازپرداخت عرفی که شامل مبلغ پرداخت شده در بازپرداخت و انتشار وثیقه صریح است ، یک وام دهنده جدید ممکن است نیاز به ارزیابی این خطر دریافت نکند که مبلغ بازپرداخت کامل دریافت نشده باشد و بدهی SVB خاتمه نیافته است. برخی از توافق نامه های امنیتی ، خاتمه خودکار وام ها را پس از دریافت پرداخت به صورت کامل و خاتمه تعهدات فراهم می کند.

8- آیا SVB وام دهنده پیش فرض تحت شرایط توافق نامه اعتباری سندیکا است؟

به طور کلی ، توافق نامه اعتباری شامل یک مفهوم وام دهنده پیش فرض خواهد بود.

در فرم توافق نامه اعتباری در انجمن سندیکا و معاملات وام ("LSTA") ، وام دهنده یک وام دهنده پیش فرض است اگر این قانون را برای آن تعیین کرده بود ، یک گیرنده ، متولی ، محافظه کار ، معتمد ، مدیر ، اختصاصی به نفع طلبکاران یا موارد مشابهشخصی که متهم به سازماندهی مجدد یا انحلال مشاغل یا دارایی های خود ، از جمله [FDIC] یا هر مقام نظارتی ایالتی یا فدرال دیگری است که با چنین ظرفیتی عمل می کند. "

در بسیاری از توافق نامه های اعتباری ، وام دهنده ای که تعریف "وام دهنده پیش فرض" را برآورده می کند ، فقط در زمان اعلان توسط نماینده به وام دهندگان به مفاد وام دهنده پیش فرض توافق نامه اعتباری می پردازد. با این حال ، نماینده معمولاً برای صدور چنین اخطار لازم نیست و کنترل چنین عزم را دارد.

در بیشتر توافق نامه های اعتباری ، تعیین اینکه یک وام دهنده یک وام دهنده پیش فرض است ، چندین تعهد بودجه دیگر وام دهندگان را افزایش نمی دهد.

نکته اضافی این است که FDIC به عنوان گیرنده SVB صلاحیت گسترده ای برای رد قراردادهایی دارد که SVB یک طرف است ، که می تواند شامل توافق نامه های اعتباری باشد ، و محدودیت های خاصی در مورد اقدامات مربوط به قراردادهایی که SVB طرف است ، وجود دارد. طبق قانون FDI ، که FDIC را در اختیار مقامات و اختیارات دریافت کننده خود قرار می دهد ، در رابطه با اختیار FDIC برای اجرای قراردادهایی که موسسه مالی شکست خورده در آن یک طرف است ، یک طرف مقابل قراردادی ممکن است ، در دوره 90 روزه شروع شود. تاریخ انتصاب گیرنده ، استفاده از هرگونه حق یا قدرت برای خاتمه ، تسریع یا اعلام پیش فرض طبق هر قراردادی که موسسه سپرده گذاری ناکام در معرض دریافت یک طرف است ، یا به دست آوردن مالکیت یا کنترل کنترل بر هرگونه املاکموسسه یا بر هرگونه حقوق قراردادی موسسه بدون رضایت FDIC به عنوان گیرنده تأثیر می گذارد. بر این اساس ، هرگونه اقدام فوری برای اعلام SVB "وام دهنده پیش فرض" تحت توافق نامه اعتباری ممکن است توسط FDIC به عنوان گیرنده SVB بدون رضایت FDIC به چنین اقدامی شناخته نشود.[1]

9- اگر SVB نماینده در تسهیلات اعتباری است ، آیا می توان SVB را جایگزین کرد؟

تأثیر یک عامل به عنوان وام دهنده پیش فرض با توافق نامه اعتباری متفاوت خواهد بود و مقررات آژانس توافق نامه اعتباری شما باید بررسی شود. براساس فرم توافق نامه اعتباری LSTA ، وام دهندگان مورد نیاز می توانند با توجه به وام گیرنده و SVB ، تا حدی که توسط قانون قابل اجرا مجاز است ، SVB را حذف کرده و با مشورت وام گیرنده جانشین را تعیین کنند. با این حال ، توانایی FDIC برای جلوگیری از قرارداد می تواند چنین حذف را به تأخیر بیندازد یا مانع از این امر شود ، همانطور که ممنوعیت 90 روزه در برابر اقداماتی که بر حقوق قراردادی SVB تأثیر می گذارد بدون رضایت FDIC که در بالا توضیح داده شد.

10- آیا نماینده باید به ارسال درخواست های بودجه در SVB به عنوان عضو سندیکا (چه SVB به عنوان وام دهنده پیش فرض اعلام شده باشد) ادامه دهد؟

یک وام دهنده پیش فرض هنوز هم وظیفه دارد بخشی از وام خود را تأمین کند. در برخی از توافق نامه های اعتباری ، وام گیرنده حق دارد تعهد غیرقانونی وام دهنده پیش فرض را به طور یک جانبه خاتمه دهد. در ارتباط با چنین خاتمه یک جانبه تعهد بی حساب وام دهنده پیش فرض ، وام گیرنده باید بخش وام دهنده پیش فرض از هر وام های تأمین شده را به صورت موقت پیش پرداخت کند. مجدداً توجه داشته باشید که اقدامات عامل و وام دهندگان نسبت به SVB به عنوان یک وام دهنده پیش فرض ممکن است تحت تأثیر اختیارات FDIC برای رد این توافق و ممنوعیت 90 روزه در برابر اقداماتی باشد که بر حقوق قراردادی SVB تأثیر می گذارد بدون رضایت FDIC که در بالا توضیح داده شد.

تا آنجا که تعهد بی حسی وام دهنده پیش فرض نمی تواند یا خاتمه نیافته باشد ، این می تواند منجر به نتیجه عجیب وام گیرنده شود که درخواست وام را برای X دلار ارائه می دهد و می داند که فقط درآمد وام را برای X منهای سهم وام دهنده وام دهنده پیش فرض دریافت می کند.

به طور کلی ، در حین دریافت ، FDIC وام را ادامه نمی دهد. FDIC در وب سایت خود می گوید: "نقش گیرنده به طور کلی مانع از ادامه فعالیت های وام دهی یک بانک شکست خورده است. با این حال ، FDIC در صورت تعیین پیش پرداخت به نفع دریافت ، مانند محافظت یا تقویت وثیقه ، یا اطمینان از حداکثر بهبودی در دریافت ، سرمایه گذاری را در نظر خواهد گرفت. در شرایط بسیار محدود ، FDIC نیازهای اضطراری لازم برای اطمینان از زنده ماندن کوتاه مدت یک وام گیرنده ، محافظت یا تقویت ارزش وثیقه یا امنیت عمومی را در نظر می گیرد. "

بنابراین ، این امر به FDIC بستگی دارد که آیا همچنان به تأمین اعتبار وام و فعالیت های مرتبط ادامه می دهیم.

11. آیا نماینده موظف است بخشی از وام درخواست شده SVB را جلو کند؟

در بیشتر توافق نامه های اعتباری ، نماینده هیچگونه تعهدی برای وام های جلوی سندیکا ندارد. با این حال ، برای تأیید باید شرایط توافق نامه اعتباری خود را مرور کنید.

اگر نماینده وظیفه دارد برای سایر وام دهندگان جنجال کند ، توافق نامه اعتباری نیز به طور کلی تصریح می کند که وقتی وام دهنده نتواند بودجه خود را تأمین کند ، وام گیرنده باید آن بخش غیر بودجه ای را که نماینده در صورت تقاضا در آن قرار داده است ، بازپرداخت کند.

12. تأثیرات دیگر داشتن وام دهنده پیش فرض در توافق نامه اعتباری چیست؟

در زیر موارد اضافی که یک نماینده باید در نظر بگیرد:

• رای گیری
  • تعهدات یا وام های وام دهنده پیش فرض به اکثر امور رای گیری نادیده گرفته می شود.
  • وام های swingline آینده و نامه های اعتباری
    • به طور کلی ، هیچ وام اضافی یا نامه های اعتباری اضافی لازم نیست به ترتیب ساخته یا صادر شود ، مگر اینکه وام دهنده Swingline یا نامه صادرکننده اعتباری راضی باشد و از این امر در معرض وام دهنده پیش فرض قرار ندارد. برخی از توافق نامه های اعتباری برای ایجاد دسترسی به وام های Swingline و نامه های اعتباری در موقعیت های پیش فرض وام دهنده ، دارای اصطلاحات بیشتر وام گیرنده هستند.
    • پیشگیری از قرار گرفتن در معرض
      • در بسیاری از توافق نامه های اعتباری ، وام دهنده Swingline می تواند خواستار بازگشت وام گیرنده بخش وام دهنده پیش فرض وام های برجسته Swingline شود.
      • در بسیاری از توافق نامه های اعتباری ، نامه صادرکننده اعتباری می تواند خواستار واریز وام گیرنده بخش وام دهنده پیش فرض از نامه های صادر شده است. در برخی از توافق نامه های اعتباری ، قرار گرفتن در معرض اعتباری از یک نامه معتبر اعتبار به طور خودکار برای وام دهندگان غیر پیش فرض ، تا حد امکان طبق شرایط توافق نامه اعتباری ، مجدداً به وام دهندگان غیر پیش فرض اختصاص می یابد.
      • Yank-a-Bank / Assignment
        • در برخی از توافق نامه های اعتباری ، وام گیرنده می تواند به وام دهنده پیش فرض برای اختصاص وام و تعهدات بی حساب خود نیاز داشته باشد. در این موارد ، معمول است که وام دهنده پیش فرض نیازی به امضاء کننده تکلیف ندارد.
        • آبشار وام دهنده پیش فرض
          • توافق نامه اعتباری به طور کلی آبشار را برای چگونگی و زمان اصلی ، بهره ، هزینه یا مبلغ دیگر دریافت شده توسط نماینده برای حساب وام دهنده پیش فرض ارائه می دهد. نماینده باید این مقررات را با دقت بررسی کند. برخی از توافق نامه های اعتباری نیاز به پرداخت وام گیرنده برای حساب یک وام دهنده پیش فرض در یک حساب کاربری غیر علاقه دارند و فقط در هنگام سررسید در هر آبشار اعمال می شود.
          • هزینه
            • هزینه تعهد - وام دهنده پیش فرض معمولاً حق دریافت هزینه تعهد را ندارد. برخی از توافق نامه های اعتباری ممکن است بیان کنند که وام گیرنده نیازی به پرداخت بخش وام دهنده پیش فرض از چنین هزینه های تعهد ندارد.
            • نامه های اعتباری نامه - وام دهنده پیش فرض معمولاً در صورت داشتن وثیقه نقدی در معرض قرار گرفتن در معرض اعتباری ، حق نامه اعتباری خود را دارد. در غیر این صورت ، وام گیرنده آن بخشی از نامه نامه اعتباری را به سایر وام دهندگان یا نامه صادرکننده اعتباری پرداخت می کند ، در صورت لزوم ، که باعث افزایش خطر پیشگیری شده اند.

            مجدداً توجه داشته باشید که اقدامات عامل و وام دهندگان نسبت به SVB به عنوان یک وام دهنده پیش فرض ممکن است تحت تأثیر اختیارات FDIC برای رد این توافق و ممنوعیت 90 روزه در برابر اقداماتی باشد که بر حقوق قراردادی SVB تأثیر می گذارد بدون رضایت FDIC که در بالا توضیح داده شد.

            1. توجه داشته باشید که قانون FDI با "قراردادهای مالی واجد شرایط" که یک موسسه مالی ناکام یک طرف است ، رفتار مختلف را فراهم می کند. اصطلاح "قرارداد مالی واجد شرایط" به معنای "هر قرارداد اوراق بهادار ، قرارداد کالا ، قرارداد رو به جلو ، توافق نامه خرید مجدد ، توافق مبادله و هرگونه توافق مشابهی است که [FDIC] با مقررات ، قطعنامه یا دستور تعیین یک قرارداد مالی واجد شرایط برای اهداف تعیین می کند. از این پاراگراف ، "هر کدام طبق قانون FDI تعریف شده اند.

            شیوه های مرتبط

            • اوراق بهادار دارایی
            • مسائل نظارتی بانکی
            • وام تجاری