استراتژی های سرمایه گذاری سهام

چندین روش مختلف برای نزدیک شدن به سرمایه گذاری در سهام وجود دارد ، اما تقریباً همه آنها تحت یکی از سه سبک اساسی قرار می گیرند: سرمایه گذاری ارزش ، سرمایه گذاری رشد یا سرمایه گذاری شاخص. این استراتژی های سرمایه گذاری سهام از ذهنیت یک سرمایه گذار پیروی می کنند و استراتژی مورد استفاده برای سرمایه گذاری ، تحت تأثیر عوامل مختلفی مانند وضعیت مالی سرمایه گذار ، اهداف سرمایه گذاری و تحمل ریسک قرار می گیرد.

در زیر ، ما می خواهیم به سه سبک اساسی یا استراتژی سرمایه گذاری سهام که سرمایه گذاران معمولاً برای نزدیک شدن به سرمایه گذاری در سهام استفاده می کنند ، بپردازیم.

اصول سرمایه گذاری ارزش

استراتژی سرمایه گذاری ارزش ، به معنای ساده ، به معنای خرید سهام شرکت هایی است که بازار از آن کم ارزش است. هدف این نیست که در شرکتهای بدون نام که به دلیل پتانسیل آنها شناخته نشده اند-سرمایه گذاری نکنید-این بیشتر در محل سرمایه گذاری سهام سوداگرانه یا پنی قرار می گیرد. سرمایه گذاران ارزش به طور معمول به شرکت های قوی که با قیمت های پایین معامله می کنند ، که یک سرمایه گذار معتقد است ارزش واقعی شرکت را منعکس نمی کند ، خریداری می کنند. سرمایه گذاری ارزش همه چیز در مورد بدست آوردن بهترین معامله است ، مشابه دریافت تخفیف عالی در یک برند طراح.

وقتی می گوییم سهام کم ارزش است ، منظور ما این است که تجزیه و تحلیل صورتهای مالی آنها نشان می دهد که قیمتی که سهام در آن معامله می کند پایین تر از آنچه که باید باشد ، بر اساس ارزش ذاتی شرکت است. این ممکن است با مواردی از قبیل نسبت پایین قیمت به کتاب (نسبت مالی مورد علاقه سرمایه گذاران ارزش) و سود سهام بالایی نشان داده شود ، که نشان دهنده مبلغ سود سهام است که یک شرکت هر سال نسبت به قیمت هر سهم پرداخت می کندبشر

بازار همیشه در ارزیابی های خود صحیح نیست و بنابراین سهام اغلب به سادگی با ارزش واقعی خود ، حداقل برای یک دوره زمانی تجارت می کند. اگر یک استراتژی سرمایه گذاری ارزشی را دنبال می کنید ، هدف این است که به دنبال این سهام کم ارزش باشید و آنها را با قیمت مطلوب جمع کنید.

ارزش سرمایه گذاری بلند مدت

استراتژی سرمایه گذاری ارزش بسیار ساده است ، اما تمرین این روش بیشتر از آنچه فکر می کنید درگیر است ، به خصوص وقتی از آن به عنوان یک استراتژی بلند مدت استفاده می کنید. مهم است که از وسوسه سعی در ایجاد سریع پول نقد بر اساس روند بازار پرواز جلوگیری کنید. یک استراتژی سرمایه گذاری با ارزش مبتنی بر خرید به شرکت های قوی است که موفقیت خود را حفظ می کنند و در نهایت ارزش ذاتی آنها را که توسط بازارها شناخته می شود ، خواهد داشت.

وارن بوفه ، یکی از بزرگترین و پربارترین سرمایه گذاران با ارزش قرن ، مشهور گفت: "در کوتاه مدت ، بازار یک مسابقه محبوبیت است. در دراز مدت ، بازار یک ماشین توزین است."بوفه گزینه های سهام خود را بر اساس پتانسیل و ثبات واقعی یک شرکت پایه گذاری می کند ، و به جای اینکه به یک برچسب قیمت کم ارزش بپردازد ، به کل هر شرکت نگاه می کند. با این حال ، او هنوز ترجیح می دهد سهام خود را که به عنوان "فروش" می داند خریداری کند.

مبانی استراتژی های سرمایه گذاری سهام رشد

برای چندین دهه ، سرمایه گذاری رشد به عنوان یین برای ارزش گذاری یانگ سرمایه گذاری برگزار شده است. در حالی که سرمایه گذاری در رشد ، از ابتدایی ترین اصطلاحات ، به اصطلاح "برعکس" سرمایه گذاری ارزش ، بسیاری از سرمایه گذاران با ارزش نیز هنگام تسویه حساب در سهام ، از ذهنیت سرمایه گذاری رشد استفاده می کنند. سرمایه گذاری در رشد ، در دراز مدت ، با ارزش استراتژی های سرمایه گذاری سهام بسیار مشابه است. در اصل ، اگر شما بر اساس ارزش ذاتی یک شرکت و پتانسیل رشد آن در آینده در سهام سرمایه گذاری می کنید ، از یک استراتژی سرمایه گذاری در رشد استفاده می کنید.

سرمایه گذاران رشد با تمرکز خود بر شرکت های جوان که پتانسیل خود را برای رشد قابل توجه و بالاتر از متوسط نشان داده اند ، از سرمایه گذاران با ارزش کاملاً متمایز هستند. سرمایه گذاران رشد به شرکتهایی که بارها نشانه های رشد و افزایش قابل توجه یا سریع در تجارت و سود را نشان داده اند ، نگاه می کنند.

نظریه کلی سرمایه گذاری رشد این است که رشد درآمد یا درآمدی که یک شرکت ایجاد می کند با افزایش قیمت سهام منعکس می شود. متفاوت از سرمایه گذاران با ارزش ، سرمایه گذاران رشد اغلب ممکن است سهام خود را با قیمت بالاتر از ارزش ذاتی فعلی یک شرکت خریداری کنند ، بر اساس این عقیده که ادامه رشد بالا در نهایت باعث افزایش ارزش ذاتی شرکت به سطح قابل ملاحظه ای بالاتر می شود ، بسیار بالاتر از سهم فعلیقیمت سهام

معیارهای مالی مورد علاقه مورد استفاده سرمایه گذاران رشد شامل سود هر سهم (EPS) ، حاشیه سود و بازده سهام (ROE) است.

تلفیقی از ارزش و رشد

در حقیقت ، اگر شما یک رویکرد بلند مدت برای سرمایه گذاری را در نظر بگیرید ، ممکن است یک تلفیق ارزش و سرمایه گذاری رشد ، همانطور که بوفه به طور مؤثر به کار می رود ، ممکن است ارزش توجه شما را داشته باشد. دلایل خوبی برای تهیه نسخه پشتیبان از این استراتژی های سرمایه گذاری سهام وجود دارد.

از نظر تاریخی ، سهام ارزش معمولاً سهام شرکت های صنایع چرخه ای است که تا حد زیادی از مشاغل تولید کالا و خدماتی تشکیل شده است که مردم از درآمد اختیاری خود استفاده می کنند. صنعت هواپیمایی نمونه خوبی است ؛مردم وقتی چرخه تجارت در صعود قرار می گیرند ، بیشتر پرواز می کنند و وقتی به پایین می چرخند ، کمتر پرواز می کنند زیرا به ترتیب درآمد بیشتر و کمتری دارند. به دلیل فصلی بودن ، سهام ارزش به طور معمول در مواقع بهبود اقتصادی و رونق در بازار عملکرد خوبی دارد ، اما احتمالاً وقتی یک بازار گاو نر برای مدت طولانی پایدار باشد ، عقب می روند.

سهام رشد به طور معمول با کاهش نرخ بهره و درآمد شرکت ها بهتر عمل می کند. آنها همچنین به طور معمول سهام هستند که حتی در اواخر مراحل اواخر بازار گاو نر بلند مدت نیز افزایش می یابد. از طرف دیگر ، اینها معمولاً اولین سهام هستند که هنگام کند شدن اقتصاد ، ضرب و شتم می کنند.

تلفیقی از رشد و سرمایه گذاری ارزش این امکان را به شما می دهد تا ضمن کاهش مقدار قابل توجهی از ریسک خود ، از بازده بالاتر سرمایه گذاری خود لذت ببرید. از لحاظ تئوریکی ، اگر از هر دو استراتژی سرمایه گذاری ارزش برای خرید برخی از سهام در حالی که از یک استراتژی سرمایه گذاری در رشد برای خرید سایر سهام استفاده می کنید ، استفاده می کنید ، می توانید در طی هر چرخه اقتصادی درآمد بهینه ایجاد کنید و هرگونه نوسانات در بازده احتمالاً تعادل در شما خواهد بودبا گذشت زمان طرفداری کنید.

سرمایه گذاری شاخص منفعل

سرمایه گذاری شاخص یک شکل بسیار منفعل تر از سرمایه گذاری است که در مقایسه با ارزش یا سرمایه گذاری رشد است. در نتیجه ، این شامل کار بسیار کمتری و استراتژیک از طرف سرمایه گذار است. سرمایه گذاری Index ، پول یک سرمایه گذار را به طور گسترده ای در بین انواع مختلف سهام متنوع می کند ، به امید اینکه آینه های مشابهی را به عنوان کل بازار سهام نشان دهد. یکی از مهمترین جاذبه های سرمایه گذاری در شاخص این است که بسیاری از مطالعات نشان داده اند که چند استراتژی برای انتخاب سهام فردی از شاخص های عملکردی که در طولانی مدت سرمایه گذاری می کنند ، است.

یک استراتژی سرمایه گذاری شاخص معمولاً با سرمایه گذاری در صندوق های متقابل یا صندوق های مبادله ای که برای بازتاب عملکرد شاخص اصلی سهام مانند S& P 500 یا FTSE 100 طراحی شده اند ، دنبال می شود.

خط پایین - پیدا کردن راه خود

هر سرمایه گذار باید استراتژی های سرمایه گذاری سهام شخصی خود را که به بهترین وجه متناسب با خواسته ها یا نیازهای فردی خود و همچنین "شخصیت" سرمایه گذاری آنها است ، کشف کند. ممکن است متوجه شوید که ترکیب سه رویکرد مورد بحث در اینجا همان چیزی است که برای شما بهتر است.

استراتژی سرمایه گذاری یا استراتژی هایی که به کار می گیرید اغلب در طول زندگی شما با تغییر وضعیت مالی و اهداف شما تغییر می کند. از اینکه کمی اوضاع را متزلزل کنید و روش های سرمایه گذاری خود را متنوع کنید نترسید، اما سعی کنید همیشه درک محکمی از رویکرد سرمایه گذاری خود داشته باشید و اینکه چگونه بر سبد سرمایه گذاری و امور مالی شما تأثیر می گذارد.

ادامه مطلب

CFI برنامه صدور گواهینامه Capital Markets & Securities Analyst (CMSA)® را برای کسانی که به دنبال ارتقای شغل خود به سطح بعدی هستند ارائه می دهد. برای ادامه یادگیری و پیشرفت شغلی، منابع زیر مفید خواهند بود:

• روش های ارزش گذاری
• روش های سرمایه گذاری
• تجزیه و تحلیل فنی - راهنمای شروع کننده
• ارز دیجیتال
• همه منابع مدیریت ثروت را ببینید

• این مقاله را به اشتراک بگذارید