مدل سازی مالی

مدل سازی مالی فرآیند تخمین عملکرد مالی یک پروژه یا تجارت با در نظر گرفتن کلیه عوامل مرتبط ، فرضیات رشد و ریسک و تفسیر تأثیر آنها است. این کاربر را قادر می سازد دانش مختصر از کلیه متغیرهای مربوط به پیش بینی مالی کسب کند.

فهرست مطالب

درک مدل سازی مالی

مدل سازی مالی یا ایجاد یک مدل از ابتدا یا حفظ مدل موجود با اجرای داده های تازه در دسترس برای آن است. همانطور که می توانید توجه کنید ، تمام شرایط مالی فوق از ماهیت پیچیده و بی ثبات برخوردار است. این به کاربر کمک می کند تا درک عمیقی از تمام مؤلفه های سناریوی پیچیده کسب کند.

در بانکداری سرمایه گذاری ، از آن برای پیش بینی عملکرد مالی احتمالی آینده یک شرکت با تهیه فرضیات مربوطه در مورد چگونگی عملکرد شرکت یا یک پروژه خاص در سالهای آینده استفاده می شود ، به عنوان مثال ، چه مقدار جریان پول یک پروژه احتمالاً جریان دارددر طی پنج سال از آغاز آن تولید کنید.

کار بر روی قسمتهای مختلف فردی مدل بدون تأثیرگذاری بر کل ساختار و جلوگیری از اشتباهات عظیم به راحتی امکان پذیر است. وقتی ورودی ها بی ثبات باشند و با داده های تازه در دسترس تغییر می کنند ، مفید است. بنابراین انعطاف پذیری خاصی وجود دارد که می توان با ساختار هنگام کار بر روی مدل سازی مالی تا زمانی که دقیق باشند ، داشته باشد!

اگرچه به نظر می رسد پیچیده است ، اما می توان آن را با تمرین مداوم و دانش مناسب آموخت.

شما می توانید از این تصویر در وب سایت ، الگوهای و غیره خود استفاده کنید ، لطفاً پیوند انتساب را در اختیار ما قرار دهید که چگونه می توان انتساب را ارائه داد؟لینک مقاله برای لینک پیوند برای مثال: منبع: مدل سازی مالی (Wallstreetmojo.com)

مدل مالی برای چه چیزی استفاده می شود؟

این می تواند برای موقعیت های مختلف انجام شود ، به عنوان مثالارزیابی یک شرکت ، ارزیابی دارایی ، استراتژی های قیمت گذاری ، شرایط بازسازی (ادغام و خرید) و غیره.

در زیر مناطقی وجود دارد که به طور کلی از مدل سازی مالی استفاده می شود -

شما می توانید از این تصویر در وب سایت ، الگوهای و غیره خود استفاده کنید ، لطفاً پیوند انتساب را در اختیار ما قرار دهید که چگونه می توان انتساب را ارائه داد؟لینک مقاله برای لینک پیوند برای مثال: منبع: مدل سازی مالی (Wallstreetmojo.com)

چه کسی مدل های مالی را می سازد؟

• سرمایه گذاری بانکداری سرمایه گذاری بانکداری سرمایه گذاری بانکداری یک جریان ویژه بانکی است که نهادهای تجاری ، دولت و سایر سازمان ها را در تولید سرمایه از طریق بدهی و عدالت ، سازماندهی مجدد ، ادغام و کسب و غیره تسهیل می کند. بیشتر
• تحلیلگران تحقیقات عدالت
• تحلیلگران اعتبار
• تحلیلگران خطر
• تحلیلگران داده
• مدیر نمونه کارها مدیر Portfolio Managerersa Portfolio Manager یک کارشناس بازار مالی است که از نظر استراتژیک پرتفوی سرمایه گذاری را طراحی می کند. بیشتر بخوانید
• سرمایه گذاران
• مدیریت/کارآفرینان

چگونه می توانید مدل سازی مالی را یاد بگیرید؟

1. (اساسی) - این یک آموزش گام به گام است. در اینجا یاد خواهید گرفت که یک مدل از Colgate تهیه کنید.(پیشرفته) - این یک آموزش پیشرفته است. شما مدل سازی بخش بانکی ، پتروشیمی ، املاک و مستغلات ، کالاهای سرمایه ، ارتباط از راه دور و موارد دیگر را یاد خواهید گرفت.

نمونه های مدل سازی مالی

در زیر برخی از نمونه هایی که به طور گسترده در صنعت مالی استفاده می شود:

مثال شماره 1-سه بیانیه کامل الگوی مالی:

• این نوع از مدلات مالی از مدلهای مالی مالی مالی برای نشان دادن پیش بینی مالی یک شرکت بر اساس عملکرد تاریخی آن و انتظارات آینده برای استفاده برای تجزیه و تحلیل مالی استفاده می شود. متداول ترین مدلهای مالی شامل مدل جریان نقدی با تخفیف (DCF) ، مدل خرید اهرم (LBO) ، مدل تجزیه و تحلیل شرکت قابل مقایسه و مدل ادغام و کسب است. بیشتر نشان دهنده سناریوی کامل اقتصادی یک شرکت و پیش بینی ها است. این استاندارد ترین و عمیق ترین شکل است.
• همانطور که از نام آن پیداست ، این مدل ساختاری از هر سه صورت مالی است (بیانیه درآمد صورتحساب درآمد این است که صورت درآمد یکی از گزارش های مالی شرکت است که خلاصه تمام درآمد و هزینه های شرکت در طول زمان به منظور تعیین سود یا ضرر شرکت و ضرر شرکت است. فعالیت تجاری خود را با گذشت زمان بر اساس نیازهای کاربر اندازه گیری کنید. بیشتر بخوانید ، ترازنامه ترازنامه ترازنامه یکی از صورتهای مالی یک شرکت است که سهام ، بدهی ها و دارایی های شرکت را در یک نقطه خاص از زمان ارائه می دهد. مبتنی بر معادله حسابداری است که بیان می کند که مبلغ کل بدهی ها و سرمایه مالک با کل دارایی های شرکت برابر است. بیشتر بخوانید و بیانیه جریان نقدی) یک شرکت در هم تنیده است.
• همچنین برنامه هایی برای پشتیبانی از داده ها وجود دارد.(برنامه استهلاک ، برنامه بدهی ، برنامه محاسبه سرمایه در گردش و غیره).
• اتصال این مدل آن را از هم جدا می کند ، که به کاربر اجازه می دهد تا ورودی ها را در هر کجا و هر زمان که لازم باشد ، تغییر دهد و سپس بلافاصله تغییرات در کل مدل را منعکس می کند.
• این ویژگی به ما کمک می کند تا درک کاملی از همه مؤلفه ها در یک مدل و تأثیرات آن از آن بدست آوریم.
• کاربردهای واقعی این مدل روند پیش بینی و درک با مجموعه ورودی های داده شده است.
• از لحاظ تاریخی این مدل می تواند تا زمانی که تصور شرکت و پیش بینی ها بسته به نیاز ، 2-3 سال را امتحان کند ، عقب بماند.

مثال شماره 2 تخفیف جریان نقدی (DCF) مدل:

از طریق این مدل مالی ، شما 3 بیانیه بیانیه Alibaba ، پیوندهای ، مدل DCF را یاد خواهید گرفت - فرمول FCFF فرمول FCFF (جریان نقدی آزاد به شرکت) ، یا جریان نقدی بدون سطح ، پول نقد باقی مانده پس از استهلاک ، مالیات و سایر هزینه های سرمایه گذاری است. از درآمد پرداخت شده است. این میزان جریان پول نقد در دسترس برای همه دارندگان بودجه - دارندگان بدهی ، سهامداران ، سهامداران ترجیحی یا دارندگان اوراق قرضه را نشان می دهد. بیشتر بخوانید و ارزیابی نسبی.

• پرکاربردترین روش ارزیابی در صنعت مالی ، روش تجزیه و تحلیل جریان نقدی با تخفیف است که از مفهوم ارزش زمان ارزش پول پول استفاده می کند و ارزش زمان ارزش پول (TVM) می گوید که پول دریافت شده در حال حاضر از ارزش بالاتر استاز پولی که در آینده دریافت می شود زیرا پول دریافت شده اکنون می تواند سرمایه گذاری و برای تولید جریان نقدی به شرکت در آینده در قالب بهره یا از تقدیر سرمایه گذاری در آینده و سرمایه گذاری مجدد استفاده شود. بیشتر بخوانید.
• مفهومی که در پشت این روش کار می کند می گوید که ارزش شرکت ارزش فعلی Valuenet ValueNet Value Value (NPV) سودآوری یک پروژه را تخمین می زند و تفاوت بین ارزش فعلی جریان نقدی و ارزش فعلی خروجی های نقدی است. دوره زمانی پروژهاگر تفاوت مثبت باشد ، پروژه سودآور است. در غیر این صورت ، این نیست. بیشتر (NPV) از مجموع جریان های نقدی آینده ایجاد شده توسط شرکت با تخفیف امروز.
• عامل تنزیل، تنزیل جریان های نقدی پیش بینی شده آتی را انجام می دهد. یک مکانیک نسبتاً مهم در این روش استخراج "عامل تنزیل" است. حتی کوچکترین خطا در محاسبه ضریب تنزیل عامل تنزیل ضریب تنزیل عامل وزنی است که اغلب برای یافتن ارزش فعلی جریانهای نقدی آتی استفاده می شود، یعنی برای محاسبه خالص حال حاضر. ارزش (NPV). تعیین می شود، 1 / بیشتر بخوانید می تواند منجر به تغییرات زیادی در نتایج به دست آمده شود.
• معمولاً، + [هزینه بدهی * % بدهی * (1-نرخ مالیات)]” url=”https://www. wallstreetmojo.com/weighted-average-cost-capital-wacc/”] میانگین وزنی هزینهسرمایه "وزن شده" (WACC) یک شرکت به عنوان عامل تنزیل برای تنزیل جریان های نقدی آتی استفاده می شود.
• DCF به تشخیص اینکه آیا سهام یک شرکت بیش از ارزش یا کمتر از ارزش گذاری شده است کمک می کند. ثابت می کند که این یک عامل تصمیم گیری بسیار مهم در مورد سناریوهای سرمایه گذاری است.
• در سادگی، به تعیین جذابیت یک فرصت سرمایه گذاری کمک می کند. اگر NPV مجموع جریان های نقدی آتی مهم تر از ارزش فعلی آن باشد، این گزینه سودآور است، یا در غیر این صورت معامله ای بی سود است.
• قابلیت اطمینان یک مدل DCF حیاتی است زیرا بر اساس جریان نقدی رایگان محاسبه می شود، بنابراین تمام عوامل مخارج را حذف می کند و تنها بر وجه نقد آزادانه در دسترس شرکت تمرکز می کند.
• از آنجایی که DCF شامل پیش بینی جریان های نقدی آتی است، معمولاً برای کار روی امور مالی سازمان های بزرگ مناسب است، جایی که نرخ رشد و مالی روند ثابتی دارند.

مثال شماره 3 مدل خرید اهرمی (LBO):

• در یک خرید اهرمی، تجزیه و تحلیل خرید اهرمی LBO (خرید اهرمی) به تعیین حداکثر ارزشی که یک خریدار مالی می تواند برای شرکت هدف بپردازد و مقدار بدهی که باید افزایش یابد همراه با ملاحظات مالی مانند جریان های نقدی آزاد فعلی و آتی کمک می کند. شرکت هدف، سرمایه گذاران سهام به نرخ های مانعی و نرخ های بهره، ساختار تامین مالی و قراردادهای بانکی مورد نیاز وام دهندگان نیاز دارند. بیشتر بخوانید، یک شرکت شرکت های دیگر را با استفاده از پول قرض گرفته شده (بدهی) برای تامین هزینه های خرید خریداری می کند. جریان های نقدی حاصل از دارایی ها و عملیات شرکت خریداری شده برای پرداخت بدهی و هزینه های آن استفاده می شود.
• از این رو، LBO به عنوان یک روش بسیار خصمانه/تهاجمی برای کسب نامیده می شود زیرا شرکت هدف تحت فرآیند تحریم معامله قرار نمی گیرد.
• معمولاً ، شرکت سهامدار خصوصی غنی از سهام شرکت های سهامدار شرکتهای سهامدار ، مدیران سرمایه گذاری هستند که با استفاده از استراتژی های مختلف مانند خرید اهرمی ، سرمایه رشد و سرمایه گذاری در سهام خصوصی بسیاری از شرکت ها سرمایه گذاری می کنند. شرکت های برتر سهام خصوصی شامل Apollo Global Management LLC ، Blackstone Group LP ، Carlyle Group و KKR & Company LP. READ بیشتر به نظر می رسد که در LBO مشغول کار هستند. آنها این شرکت را با ترکیبی از بدهی و حقوق صاحبان سهام (جایی که اکثریت بدهی ، تقریباً بالاتر از 75 ٪ است) به دست می آورند و پس از کسب سود قابل توجهی پس از چند سال (3-5 سال) به فروش می رسند.

• بنابراین هدف از یک مدل LBO تعیین میزان سود حاصل از چنین معامله ای است.
• از آنجا که می توان بدهی های مختلفی را افزایش داد ، هر یک از پرداخت های خاص بهره ، این مدل ها دارای سطح پیچیدگی بالاتری هستند.
• در زیر مراحلی است که در ساخت یک مدل LBO پیش می رود.
  • محاسبه قیمت خرید بر اساس چند برابر معاملات پیش رو به جلو ، یک شرکت در حال ارزش گذاری است ، گاهی اوقات تمام مقادیر ضروری برای ارزیابی جریان نقدی با تخفیف در دسترس نیست ، و از این رو برای تحلیلگر ضروری است که یک شرکت تطبیقی را در اختیار داشته باشد ، چند مورد از آن را پیدا کند. ارزش های مالی و استفاده از آنها در تجزیه و تحلیل ما برای یافتن متریک مناسب ، چند برابر تجارت نامیده می شود. بیشتر در مورد EBITDA بخوانید
  • وزن بدهی و بودجه عدالت برای کسب
  • ایجاد صورتحساب درآمد پیش بینی شده و محاسبه EBITDA
  • محاسبه FCF تجمعی در کل دوره تصدی LBO
  • محاسبه مقادیر خروج پایان یافته و بازده از طریق Irretus از طریق نرخ بازده بیرونی (IRR) نرخ تخفیف است که ارزش فعلی خالص تمام جریان نقدی آینده را از یک پروژه به صفر تعیین می کند. این بهترین پروژه را مقایسه و انتخاب می کند ، که در آن یک پروژه با IRR و بالاتر از حداقل بازده قابل قبول (نرخ مانع) انتخاب می شود. بیشتر بخوانید.

  مثال شماره 4 ادغام و کسب (M& A) مدل:

  • مدل M& A کمک می کند تا تأثیر ادغام یا کسب در سود هر سهم در هر سهم در هر سهم (EPS) را بفهمد ، یک معیار مالی کلیدی است که سرمایه گذاران برای ارزیابی عملکرد و سودآوری یک شرکت قبل از سرمایه گذاری از آن استفاده می کنند. این با تقسیم درآمد کل یا درآمد خالص کل توسط کل سهام برجسته محاسبه می شود. هرچه درآمد هر سهم (EPS) بالاتر باشد ، این شرکت سودآورتر است. بیشتر از شرکت تازه تشکیل شده پس از اتمام بازسازی و نحوه مقایسه آن با EPS فعلی ، بیشتر بخوانید.
  • اگر EPS به طور کلی افزایش یابد ، گفته می شود که معامله "جمع" است و اگر EPS از EPS فعلی کاهش یابد ، گفته می شود که معامله "رقیق کننده" است.
  • پیچیدگی مدل با نوع و اندازه عملکرد شرکتهای مورد نظر متفاوت است.
  • بانکداری سرمایه گذاری ، شرکت های تأمین مالی شرکت ها به طور کلی از این مدل ها استفاده می کنند.
  • در زیر مراحلی است که در ساخت یک مدل M& A پیش می رود.
    • ارزش گذاری Target & Acquirer به عنوان شرکت های مستقل
    • ارزش گذاری هدف و خریدار با هم افزایی
    • ارائه یک پیشنهاد اولیه برای شرکت هدف
    • تعیین توانایی شرکتهای ترکیبی برای تأمین مالی
    • با توجه به توانایی تأمین مالی معامله ، پول نقد/بدهی را تنظیم کنید
    • محاسبه EPS با ترکیب درآمد خالص و فهمیدن یک وضعیت همخوانی/رقیق کننده.

    مثال شماره 5 جمع (SOTP)

    • ارزش گذاری کنگلومراس بزرگ کنگلومراس Conglomeratesa در اصطلاحات تجاری شرکتی است که صاحب گروهی از شرکتهای تابعه است که تجارت را به طور جداگانه و غالباً در صنایع مجزا انجام می دهند. این نشان دهنده متنوع سازی عملیات ، خط تولید و بازار برای گسترش تجارت است. خواندن بیشتر برای ارزش گذاری شرکت به عنوان یک کل با یک روش ارزیابی واحد چالش برانگیز است.
    • بنابراین ، ارزیابی برای بخش های مختلف به طور جداگانه با روش ارزیابی مناسب روش ارزیابی جریان نقدی ، تجزیه و تحلیل قابل مقایسه شرکت ، COMP های معامله قابل مقایسه ، ارزیابی دارایی و جمع قطعات پنج روش برای ارزیابی یک شرکت انجام می شود. بیشتر برای هر عنصر بخوانید.
    • هنگامی که همه بخش ها به طور جداگانه ارزش گذاری شدند ، جمع ارزش گذاری ها به هم اضافه می شوند تا ارزیابی کنگلومرا به عنوان یک کل بدست آورند.
    • از این رو ، آن را "جمع بخشی از بخش از بخش های ارزیابی قطعات" یک روش ارزیابی است که در آن هر یک از شرکتهای فرعی یا بخش یک شرکت به طور جداگانه ارزش دارد و سپس همه آنها به هم اضافه می شوندارزش کل تجارت را تخمین بزنید. بیشتر بخوانید "روش ارزیابی.
    • معمولاً ، SOTP در مورد اسپین آف ، ادغام ، سهام عدالت و حرکات خارج از کشور ، به استراتژی تجارت اشاره دارد که در آن شرکت مادر تصمیم می گیرد با فروش منافع اقلیت شرکت تابعه ، بخشی از واحدهای تجاری خود را تقسیم کندیک سرمایه گذار خارجی یا گروهی از سرمایه گذاران. بیشتر و غیره را بخوانید.

    مثال شماره 6 مدل تجزیه و تحلیل شرکت مقایسه ای:

    • تحلیلگران، در حالی که بر روی یک تحلیل ارزش گذاری مقایسه ای کار می کنند. تجزیه و تحلیل ارزش مقایسه ای مقایسه ها چیزی جز شناسایی ارزش های نسبی مانند یک متخصص برای یافتن ارزش منصفانه شرکت نیستند. فرآیند مقایسه قابل مقایسه با شناسایی شرکت های قابل مقایسه، سپس انتخاب ابزارهای ارزشیابی مناسب و در نهایت تهیه جدولی که می تواند استنباط آسانی در مورد ارزش گذاری منصفانه صنعت و شرکت ارائه دهد، شروع می شود. اطلاعات بیشتر درباره شرکتی که به دنبال شرکت های مشابه دیگری است. از نظر اندازه، عملیات و شرکت های گروه همتا برابر هستند.
    • با نگاه کردن به تعداد همتایان آن، یک فیگور پارک توپ به دست می آوریم. این یک اندازه گیری منطقی در نظر گرفته می شود که حاشیه خطا را به حساب می آورد. برای ارزیابی شرکت بیشتر بخوانید.
    • با این فرض کار می کند که شرکت های مشابه دارای EV/EBITDAEV/EBITDAEV با EBITDA هستند، نسبت بین ارزش شرکت و درآمد قبل از بهره، مالیات، استهلاک و استهلاک است که به سرمایه گذار در ارزیابی شرکت در سطح بسیار ظریف کمک می کند. با اجازه دادن به سرمایه گذار برای مقایسه یک شرکت خاص با شرکت همتا در صنعت به عنوان یک کل یا سایر صنایع مقایسه ای. بیشتر بخوانید و سایر مضرب های ارزش گذاری.
    • این اساسی ترین شکل ارزش گذاری است که توسط تحلیلگران در شرکت هایشان انجام می شود.

    مثال شماره 7 - مدل تحلیل تراکنش قابل مقایسه

    

    • مرحله 1 - تراکنش را شناسایی کنید
    • مرحله 2 - چند تراکنش مناسب را شناسایی کنید
    • مرحله 3 - ارزش گذاری چندگانه معامله را محاسبه کنید

    پیش نیازهای یادگیری مدل سازی مالی

    ساختن یک مدل مالی تنها زمانی مثمر ثمر خواهد بود که نتایج دقیق و قابل اعتمادی ارائه دهد. برای دستیابی به کارایی در تهیه مدل، باید مجموعه ای از مهارت های لازم را داشت. بیایید ببینیم آن مهارت ها چیست:

    شماره 1 - درک مفاهیم حسابداری

    ساخت این یک سند مالی خالص است که از تعداد مالی یک شرکت یا بازار استفاده می کند. قوانین خاص حسابداری وجود دارد قوانین حسابداری قوانین حسابداری دستورالعمل هایی برای ثبت نام معاملات روزانه در کتاب موجودیت از طریق سیستم دوتایی است. در اینجا ، هر معامله باید حداقل 2 حساب (همان مبلغ) داشته باشد ، که یکی از آنها بدهی و دیگری اعتبار دارد. بیشتر بخوانید و مفاهیمی که در صنعت مالی در سراسر جهان ثابت است ، به عنوان مثال ، GAAP ایالات متحده ، IFRS (استانداردهای بین المللی گزارشگری مالی) و غیره. این قوانین به حفظ قوام ارائه حقایق مالی و رویدادها کمک می کند. درک این قوانین و مفاهیم برای حفظ دقت و کیفیت در هنگام آماده سازی برای ساختن یک مدل در اکسل از اهمیت بالایی برخوردار است.

    تمرکز اصلی ما در حسابداری نیز شناسایی و پیش بینی نقص حسابداری توسط شرکت ها است. اینها به طور معمول پنهان هستند. اعترافات را در پرونده کلاهبرداری Satyam مشاهده می کنید

    

    شماره 2 - مهارت های اکسل

    مدل سازی مالی اولیه در اکسل جایی که یک مدل تهیه شده است ، برنامه ای مانند MS Excel است. این شامل طیف گسترده ای از محاسبات پیچیده است که بر روی چندین زبانه به هم پیوسته اند تا روابط خود را با یکدیگر نشان دهند. میانبرهای صفحه کلید میانبر صفحه کلید با داشتن دانش عمیق در مورد فرمول ها مانند فرمول ها ، میانبر صفحه کلید یک میانبر Excel تکنیکی برای انجام یک کار دستی به روشی سریعتر است. بیشتر بخوانید ، انواع ارائه ، ماکروهای VBA و غیره در هنگام تهیه یک مدل ضروری است. آگاهی از این مهارت ها ، تحلیلگر را در مهارت های کاری خود نسبت به دیگران نشان می دهد.

    شماره 3 - درهم تنیده اظهارات مدل مالی

    شماره 4 - پیش بینی

    مهارت پیش بینی مدل سازی مالی مهم است زیرا معمولاً هدف آن رسیدن به درک سناریوی آینده هر وضعیت مالی است. پیش بینی هم یک هنر و هم یک علم است. استفاده از فرضیات معقول ضمن پیش بینی اعداد ، یک تحلیلگر را به اندازه کافی نزدیک می کند که سرمایه گذاری یا شرکت در دوره آینده چقدر جذاب خواهد بود. مهارت های پیش بینی خوب ، قابلیت اطمینان یک مدل را افزایش می دهد.

    شماره 5 - ارائه

    مدل سازی مالی پر از جزئیات، اعداد و فرمول های پیچیده است. گروه های مختلف مانند مدیران عملیاتی، مدیریت و مشتریان از آن استفاده می کنند. اگر مدل به نظر آشفته و درک آن سخت باشد، این افراد هیچ معنایی را از مدل رمزگشایی نخواهند کرد. از این رو، ساده نگه داشتن مدل در ارائه و در عین حال غنی از جزئیات اهمیت زیادی دارد.

    

    چگونه یک مدل مالی ایجاد می کنید؟

    مدل سازی مالی آسان و همچنین پیچیده است. اگر به مدل نگاه کنید، آن را درگیر خواهید یافت. با این حال، دارای ماژول های کوچکتر و ساده تر است. نکته کلیدی در اینجا این است که ماژول های کوچکتر را آماده کنید و برای آموزش مدل مالی نهایی به یکدیگر متصل شوید

    برای یادگیری دقیق می توانید به این راهنمای گام به گام مدل سازی مالی در اکسل مراجعه کنید.

    در زیر می توانید برنامه ها / ماژول های مختلف را مشاهده کنید -

    

    لطفا به موارد زیر توجه کنید -

    • ماژول های اصلی عبارتند از صورت درآمد، ترازنامه و جریان های نقدی.
    • ماژول های اضافی عبارتند از: برنامه استهلاک، برنامه سرمایه در گردش، برنامه نامشهود، برنامه حقوق صاحبان سهام، برنامه اقلام بلندمدت دیگر، برنامه بدهی برنامه بدهی برنامه بدهی لیست بدهی هایی است که کسب و کار بدهکار است، از جمله وام های مدت دار، اوراق قرضه، اعتبار نقدی،سازمان های تجاری برای اطلاع از میزان دقیق تعهدات شرکت به دیگران و مدیریت جریان های نقدی آن برای جلوگیری از بحران مالی و امکان مدیریت بهتر بدهی، این برنامه را تهیه می کنند. ادامه مطلب و غیره.
    • برنامه های مختلف پس از تکمیل به بیانیه های اصلی مرتبط می شوند.

    مدل سازی در مقیاس کامل فرآیندی طولانی و پیچیده است و از این رو اشتباه کردن فاجعه بار است. توصیه می شود در حین کار بر روی یک مدل مالی، یک مسیر برنامه ریزی شده را دنبال کنید تا دقت خود را حفظ کنید و از سردرگمی و گم شدن جلوگیری کنید. در زیر مراحل منطقی برای دنبال کردن آمده است:

    • بررسی سریع صورت های مالی شرکت: بررسی کوتاه صورت های مالی شرکت (10K، 10Q، گزارش های سالانه، و غیره) به تحلیلگر یک دید کلی از شرکت می دهد، مانند صنعت شرکت، بخش ها، تاریخچه شرکت. شرکت، محرک های درآمد، ساختار سرمایه، و غیره. این به برنامه ریزی طرح بندی مدل سازی مالی با تعیین یک مسیر راهنما کمک می کند، که می توان هر از گاهی با پیشرفت ما به آن اشاره کرد.
    • اعداد تاریخی: هنگامی که یک ایده عادلانه در مورد شرکت و انواع مدل های مالی تهیه شود ، توصیه می شود با وارد کردن داده های تاریخی شروع به کار کنید. صورتهای مالی گذشته از صورتهای مالی شرکت از صورتهای مالی شرکت گزارش های کتبی تهیه شده توسط مدیریت یک شرکت برای ارائه امور مالی شرکت در یک دوره معین (سه ماهه ، شش ماهه یا سالانه) است. این بیانیه ها ، که شامل ترازنامه ، صورت درآمد ، جریان نقدی و بیانیه سهام سهامداران است ، باید مطابق با استانداردهای حسابداری مقرر و استاندارد تهیه شود تا از یکنواختی در گزارش در همه سطح ها اطمینان حاصل شود. خواندن بیشتر در وب سایت شرکت یافت می شود. داده ها از زمانی که تصور شرکت در دسترس است. معمولاً داده های سه سال گذشته به سمت تاریخی ، با نام اعداد واقعی اضافه می شود. رنگ سلول ها را به گونه ای کدگذاری کنید که می توان به سرعت جداگانه به سرعت شناسایی کرد.
    • نسبت و نرخ رشد: پس از افزودن تعداد تاریخی ، تحلیلگر می تواند نسبت های مالی مورد نیاز را محاسبه کند (نسبت سود ناخالص سود ناخالص نسبت سود ناخالص نسبت سود مستقیم یک شرکت را از فروش خالص خود ارزیابی می کند. در اینجا ، سود ناخالص استبازده به دست آمده پس از در نظر گرفتن هزینه کالاهای فروخته شده ، تخفیف های تجاری و بازده فروش برای کسر از کل درآمد. بیشتر ، نسبت سود خالص و غیره را بخوانید) و نرخ رشد (Yoy ، QOQ و غیره). این نسبت ها در شناسایی یک روند برای استراتژیک کردن سطح بالا و همچنین پیش بینی کمک می کند.
    • پیش بینی: مرحله بعدی پس از تاریخی و نسبت اجرای پیش بینی ها و پیش بینی ها است. این کار معمولاً به مدت 3 تا 5 سال انجام می شود. موارد خط مانند درآمد به طور کلی بر روی نرخ رشد پیش بینی می شود. در حالی که کالاهای هزینه ای مانند Cogscogsthe هزینه کالاهای فروخته شده (COGS) کل هزینه های مستقیم برای کالاها یا خدمات فروخته شده از جمله هزینه های مستقیم مانند مواد اولیه ، هزینه مستقیم کار و سایر هزینه های مستقیم است. با این حال ، تمام هزینه های غیرمستقیم حاصل از شرکت را حذف می کند. بیشتر بخوانید ، تحقیق و توسعه ، فروش عمومی و مدیر Exp. و غیره در پایه حاشیه درآمد (٪ از فروش) پیش بینی شده است. تحلیلگر باید هنگام تهیه فرضیات مراقب باشد و باید روند بازار را در نظر بگیرد.
    • به هم پیوستن اظهارات: برای اینکه مدل جریان را از یک جمله به جمله دیگر منعکس کند ، آنها باید به صورت پویا و دقیق به هم پیوند داده شوند. اگر به درستی انجام شود ، مدل باید تمام کلمات را متعادل کند ، بنابراین به آن چشم انداز نهایی می دهد.

    نکاتی برای ایجاد یک مدل یکپارچه

    • برنامه ریزی و تشریح: قبل از اینکه به دنبال قرار دادن شماره های تاریخی باشید و با مدل خود شروع کنید ، همیشه طرح کلی پروژه را برنامه ریزی کنید. یک جدول زمانی تصمیم بگیرید ، میزان سالهای تعداد تاریخی ، سالهای پیش بینی ، در مورد صنعت و شرکت بخوانید. اجرای عمیق گزارش سالانه گزارش سالانه گزارش سالانه سالانه ، سندی است که یک شرکت برای ذینفعان داخلی و خارجی خود برای توصیف عملکرد ، اطلاعات مالی و افشای شرکت مربوط به عملکرد آن منتشر می کند. با گذشت زمان ، این گزارش ها به الزامات قانونی و نظارتی تبدیل شده اند. بیشتر یا وضعیت مورد نظر را بخوانید. این به شما کمک می کند تا به شما یک شروع ثابت بپردازید.
    • کیفیت: همانطور که شما از طریق فرآیند پیچیده مدل سازی فرایند مالی مدل سازی مالی مدل سازی مالی یک رویکرد گام به گام است که با جمع آوری داده های مالی تاریخی در یک برگه اکسل ، انجام تجزیه و تحلیل مالی ، انجام فرضیات و پیش بینی و در نهایت ارزیابی ریسک با انجام عملکرد شروع می شود. تجزیه و تحلیل حساسیت و تست استرس. بیشتر بخوانید ، حفظ کیفیت همان را فراموش نکنید. در ابتدا ، ممکن است مانند یک کار آسان به نظر برسد ، اما هنگامی که مدل کمرنگ و پیچیده شود ، برای یک تحلیلگر دشوار می شود که اعصاب خود را در مورد آن حفظ کند. صبور باشید و با اعتماد به نفس کار کنید. در صورت لزوم استراحت کنید. این جمله وجود دارد که "زباله های زباله". این بدان معناست که اگر داده های اشتباه را قرار می دهید ، نتایج نادرست را دریافت خواهید کرد.
    • ارائه: میزان تلاشی که برای مدل سازی مالی انجام می دهید ، فقط در صورت استفاده و درک دیگران به راحتی توسط دیگران حاصل می شود. کدگذاری رنگ ، اندازه قلم ، بخش بندی ، نام موارد خط و غیره همه تحت ارائه ارائه شده اند. این ممکن است بسیار اساسی به نظر برسد ، اما اثرات ترکیبی همه اینها تفاوت زیادی در نگاه مدل ایجاد می کند.
    • فرضیات: آنچه ما در مدل سازی مالی طرح می کنیم فقط به اندازه فرضیاتی است که ما آن را پایه گذاری می کنیم. اگر محوطه ها ناخوشایند باشند و فاقد یک پایگاه خوب باشند ، با توجه به عدم صحت ، پیش بینی ها بی فایده خواهد بود. تنظیم فرضیات باید در آن تفکر و منطقی واقع بینانه داشته باشد. باید با استانداردهای صنعت و سناریوی بازار عمومی پیش برود. آنها نباید خیلی بدبین یا خیلی خوش بین باشند.
    • بررسی دقیق: با جریان طولانی تر و طولانی تر ، با چندین بخش و قطعات ، بررسی صحت کل برای تحلیلگر دشوار می شود. بنابراین ، اضافه کردن بررسی های دقت در هر کجا که لازم و ممکن باشد ضروری است. این امر به نگه داشتن فرآیند مدل سازی تحت بررسی های با کیفیت ثابت کمک می کند و در پایان از اشتباهات عظیم جلوگیری می کند.

    مدل سازی مالی بهترین روشها

    • انعطاف پذیری: باید در دامنه خود انعطاف پذیر باشد و در هر شرایطی سازگار باشد (زیرا شرایط احتمالی بخشی طبیعی از هر تجارت یا صنعت است). انعطاف پذیری یک مدل مالی بستگی به این دارد که اصلاح مدل در هر زمان و هر کجا که لازم باشد آسان است.
    • مناسب: نباید با جزئیات بیش از حد به هم ریخته شود. در حین تولید یک مدل مالی ، باید درک کنید که یک مدل مالی چیست ، یعنی نمایش خوبی از واقعیت.
    • ساختار: یکپارچگی منطقی از اهمیت کاملی برخوردار است. از آنجا که نویسنده مدل ممکن است تغییر کند ، سیستم باید سختگیرانه باشد و یکپارچگی باید در خط مقدم نگه داشته شود.
    • شفاف: باید چنین و بر اساس چنین فرمولهایی باشد که توسط سایر مدل های مالی و غیر مدل سازان به راحتی قابل درک است.

    داده های تاریخی ترازنامه Colgate

    

    همچنین ، استانداردهای رنگی را که در مدل سازی مالی مورد استفاده قرار می گیرد ، توجه کنید -

    • آبی - از این رنگ برای هر ثابت که در مدل استفاده می شود استفاده کنید.
    • سیاه - برای هر فرمول از رنگ سیاه استفاده کنید
    • رنگ سبز-رنگ سبز برای هرگونه مراجعه متقابل از ورق های مختلف استفاده می شود.

    مقالات توصیه شده

    این راهنمایی برای مدل سازی مالی بوده است. در اینجا ما در مورد نحوه ساخت یک مدل مالی به همراه مثالهایی (DCF ، LBO ، M& A ، SOTP ، COMPS ، مدل معامله) ، کاربردهای آن ، پیش نیازها ، نکات و بهترین شیوه ها بحث می کنیم. شما می توانید در مورد مدل سازی مالی از موارد زیر اطلاعات بیشتری کسب کنید -

    • تحلیلگر تحقیقات تحلیلگر تحلیلگر تحلیلگر تحلیلگر تحلیلگر عدالت یک حرفه ای واجد شرایط است که اطلاعات مالی و روندهای یک سازمان یا صنعت را برای ارائه توصیه ها ، نظرات ، گزارش ها و پیش بینی های مربوط به سهام شرکت ها برای تسهیل معاملات عدالت تفسیر می کند. بیشتر بخوانید.
    • مصاحبه مصاحبه تحلیلگر اعتباری سؤالات مصاحبه تحلیلگر پرسشنامه های مصاحبه سؤالات مصاحبه مهمترین سؤالات اساسی در مصاحبه تحلیلگر اعتباری عبارتند از: تحلیلگر اعتباری ، فرایند تحلیل اعتبار را توضیح دهید ، 5C تجزیه و تحلیل اعتبار چیست ، منظور شما از نسبت پوشش علاقه ، چگونگی ارزش گذاریشرکت ، آژانس های رتبه بندی اعتباری چه کاری انجام می دهند. بیشتر بخوانید
    • Coursera Financial Modelcoursera Modelcoursera IPO از تاریخ علنی این خبر یک کلمه کلیدی بوده است. شرکت غول آموزشی آنلاین Coursera Inc. در تاریخ 31 مارس 2021 ، در بورس اوراق بهادار نیویورک (NYSE) با اولین لیست IPO خود به بازار عرضه شد. این شرکت پیشنهادات عمومی اولیه خود را با قیمت 30 دلار تا 33 دلار ارتقا داد. بیشتر بخوانید

    نظرات

    Liztra Matadeen می گوید

    شما خیلی جوان هستید که دانش زیادی دارید. کاش مثل تو باهوش بودم.

    به هر راه ، من فقط می خواهم به شما اطلاع دهم که چقدر از شما سپاسگزارم که تمام دانش خود را به اشتراک می گذارم. من به تجزیه و تحلیل جیره بندی شما مراجعه می کنم.

    بسیار از شما متشکرم. لیز

    Dheeraj Vaidya می گوید

    از جملات محبت آمیزتان ممنونم!

    Tseegii می گوید

    بسیار از شما متشکرم

    دوره بانکی سرمایه گذاری رایگانپایه و اساس بانکداری سرمایه گذاری ، مدل سازی مالی ، ارزیابی ها و موارد دیگر را بیاموزید.

    به Wallstreetmojo YouTube بپیوندید

    دوره اکسل رایگانخانم اکسل را از ابتدا بیاموزید. فرمول های مستر اکسل ، نمودارها ، میانبرها با 3+ساعت ویدیو.

    به اینستاگرام Wallstreetmojo بپیوندید

    

    دوره مدل سازی مالی رایگانیادگیری مدل سازی مالی در اکسل با این راهنمای گام به گام (مطالعه موردی Colgate)