معاملات آینده بورس

معاملات آینده بازار سهام ، همچنین به نام معاملات آتی بازار یا شاخص سهام عدالت ، قراردادهای آتی است که یک شاخص معیار خاص مانند S& P 500 را ردیابی می کند. در حالی که معاملات معاملات آتی کالاها نیاز به تحویل کالاهای اساسی (یعنی ذرت ، شکر ، نفت خام) ، قراردادهای آینده بازار استبا پول نقد حل و فصل شوید یا به صورت نورد شوید.

معاملات آینده بازار به معامله گران این امکان را می دهد تا جهت شاخص سهام اساسی ، موقعیت های سهامدار را تجارت کنند و به عنوان یک شاخص سرب برای بازارها و سهام استفاده شوند. بر خلاف گزینه هایی که می توانند در هنگام خارج شدن از پول بی ارزش باشند ، معاملات آینده بازار در قرارداد ماه انقضاء بعدی قرار می گیرد. قراردادهای معاملات آتی بازار در سومین جمعه هر ماه سه ماهه ، از ماه مارس آغاز می شود. قراردادهای منقضی شده به ماه انقضا در پنجشنبه دوم هفته منتقل می شود. با نزدیک شدن به چرخش ، حجم معاملات از قرارداد منقضی به قرارداد ماه انقضاء بعدی مهاجرت می کند ، همچنین ماه جلو نامیده می شود. نامه های زیر هر ماه انقضا را مشخص می کند: ساعت برای مارس ، متر برای ژوئن ، U برای سپتامبر و Z برای ماه دسامبر.

آینده بورس سهام چگونه محاسبه می شود؟

ارزش عادلانه بازار آینده بازار اغلب قبل از بازار در کانال های تجاری مختلف هر روز ذکر می شود. ارزش منصفانه براساس آنچه قرارداد آینده بازار باید براساس ارزش نقدی فعلی شاخص اساسی باشد ، قیمت گذاری می شود. فرمول محاسبه ارزش منصفانه قرارداد آتی S& P 500 با در نظر گرفتن ارزش نقدی فعلی شاخص S& P 500 ضرب شده توسط [1+نرخ بهره (X/360)] - سود سهام کلیه سود سهام مؤلفه S& P 500 در ماه جلوانقضاء. حق بیمه بین معاملات آینده بازار و ارزش منصفانه در طول روز در حال نوسان است زیرا برنامه های معاملاتی نهادی یکدیگر را به سمت آتی های آربیتراژ در مقابل حق بیمه نقدی باز می گرداند. موسسات برنامه هایی را خریداری و می فروشند که در طول روز معاملاتی که حق بیمه جذاب می شود ، بازارها مانند زمین لرزه را لرزاند.

آینده بازار چگونه استفاده می شود؟

آتی شاخص های سهام عدالت در واقع هیچ مؤلفه ای از شاخص را در اختیار ندارند بلکه در عوض با حرکت شاخص زیرین پیگیری می کنند. در حقیقت ، آنها در واقع تمایل به هدایت حرکت شاخص دارند. معاملات آینده بازار به ویژه قراردادهای S& P 500 فوق العاده مایع است. E-mini نسخه الکترونیکی معاملات بزرگ قرارداد S& P با قیمت 1/5 از هزینه است. یک حرکت 1 امتیاز در آینده Big S& P 500 برابر با ارزش/ضرر 250 دلار در ارزش است در حالی که همان حرکت 1 امتیاز در S& P 500 E-Mini 50 دلار ارزش دارد.

قراردادهای آتی بازار را می توان به مدت طولانی یا کوتاه معامله کرد تا از حرکت های جهت دار سود ببرند. هیچ قاعده ای وجود ندارد که به معامله گران اجازه می دهد به جای اینکه منتظر تکمیل شدن یک تیک بالا باشند، در قیمت های پیشنهادی داخلی کوتاه فروشی کنند. آنها به طور گسترده توسط مدیران پورتفولیو برای محافظت از موقعیت های خرید و فروش استفاده می شود. معاملات برنامه های سازمانی تلاش می کند تا معاملات آتی را با شاخص پایه، که به آن ارزش نقدی نیز می گویند، آربیتراژ کند. برنامه های خرید و فروش بازار را هجوم می آورند، زیرا سعی می کنند حق بیمه را به دست آورند.

شروع تجارت روزانه با شبیه ساز معاملاتی ما به مدت 14 روز رایگان!

قراردادهای آتی بازار مستمر

از آنجایی که قراردادهای آتی هر سه ماه یکبار منقضی می شوند، به طور کلی تنها سه ماه اطلاعات معاملاتی فعال وجود دارد. این داده های معاملاتی ماهانه محدود می تواند برای بازه های زمانی گسترده تر مانند نمودارهای هفتگی و ماهانه بسیار گران باشد. حتی نمودارهای بازه زمانی کوتاه تر در ابتدای چرخه قراردادهای آتی ماه اول دچار مشکل می شوند، زیرا شاخص هایی مانند میانگین متحرک به حداقل تعداد دوره های داده برای تولید نیاز دارند.

به همین دلیل نمادهای قراردادهای آتی بازار مستمر وجود دارد. همانطور که از نام آن مشخص است، آنها با داده های تاریخی صاف پیوسته هستند که امکان ترسیم نمودارهای یکپارچه از بازه های زمانی کوتاه تر تا فریم های زمانی گسترده را فراهم می کند. نتیجه شاخص های دقیق تر است. به عنوان مثال، میانگین متحرک روزانه 5 دوره ای داده های محدودی در هفته اول قرارداد بازار ماه اول دارد، در حالی که قرارداد پیوسته خطوط میانگین متحرک دقیق تری با داده های فراوان دارد. میانگین متحرک رایج مانند میانگین متحرک روزانه 50 دوره و 200 دوره به داده های قرارداد پیوسته نیاز دارد. برای نمادهای صحیح برای قراردادهای آتی بازار مستمر با کارگزار خود تماس بگیرید.

معاملات آتی بازار محبوب

شاخص استاندارد اند پورز 500 شاخص بی چون و چرای معیار برای موسسات و معامله گران است. قرارداد بزرگ S& P 500 اصلی در زمین حراج با نماد پیشوند SP معامله می شود. گروه بورس کالای شیکاگو یک نسخه فشرده به نام S& P 500 E-mini را معرفی کرد که با 1/5 هزینه قرارداد بزرگ معامله می شود. معامله گران به دلیل دسترسی، نقدینگی، اهرم بهتر و مقرون به صرفه بودن، به سرعت به E-minis مهاجرت کردند.

S& P 500 E-minis پرمعامله ترین E-minis هستند که تا سقف دو میلیون قرارداد در روز معامله می شوند، نماد پیش ثابت ES. سایر قراردادهای آتی محبوب بازار عبارتند از نماد داو جونز E-minis YM، شاخص Nasdaq 100 E-minis نماد NQ و نماد Russell 2000 E-mini ER.