تجارت صفر: آنچه شما باید بدانید

بسیاری یا همه محصولات موجود در اینجا از طرف شرکای ما هستند که به ما کمیسیون می پردازند. این نحوه کسب درآمد است. اما یکپارچگی سرمقاله ما تضمین می کند که نظرات کارشناسان ما تحت تأثیر جبران خسارت قرار نمی گیرند. شرایط ممکن است برای پیشنهادات ذکر شده در این صفحه اعمال شود.

منبع تصویر: گتی تصاویر

بیشتر کارگزاران عمده آنلاین کمیسیون ها را برای معاملات سهام آنلاین حذف کرده اند. این چیزی است که سرمایه گذاران مانند شما باید بدانند.

بیشتر کارگزاران عمده آنلاین کمیسیون ها را برای معاملات سهام آنلاین حذف کرده اند. این چیزی است که سرمایه گذاران مانند شما باید بدانند.

در یک حرکت نسبتاً ناگهانی ، کارگزاری های عمده آنلاین از جمله TD Ameritrade ، E*Trade و Schwab کمیسیون ها را برای معاملات استاندارد سهام آنلاین وارد کرده اند. بسته به کارگزار ، هر بار که موقعیت سهام خریداری یا فروخته می شد ، 4. 95 تا 6. 95 دلار هزینه داشت که می تواند صدها یا حتی هزاران بازده سرمایه گذاری با گذشت زمان باشد.

با توجه به این نکته ، سؤالات کاملاً کمی وجود دارد که ممکن است شما به عنوان یک سرمایه گذار داشته باشید. به عنوان مثال ، چرا همه کارگزاران ناگهان تصمیم گرفتند که آنها نمی خواهند درآمد کمیسیون را در معاملات سهام کسب کنند؟این برای شما به عنوان یک سرمایه گذار چه معنی دارد؟و آیا در معاملات سهام صفر از معاملات صفر وجود دارد؟

بیایید نگاهی دقیق تر به تجارت صفر و آنچه را که باید در مورد آن بدانید ، بیندازیم.

وقتی صحبت از کمیسیون های تجاری می شود ، صفر عادی جدید است

هنگامی که چند سال پیش پیشگام Robinhood ایده تجارت سهام بدون کمیسیون بود ، به نظر می رسید یک روند مختل کننده است ، اما لزوماً آن چیزی نیست که در کل صنعت سرمایه گذاری نفوذ کند. از این گذشته ، Robinhood دارای یک بستر نسبتاً بدون هیچ گونه است و بسیاری از سرمایه گذاران در ابزارهای آموزشی ، تحقیقات سهام و دسترسی به انواع تخصصی حساب های کارگزاری مانند IRAS و حساب های پس انداز کالج ارزش می یابند.

همین مسئله را می توان گفت وقتی کارگزاران تعاملی تجارت بدون کمیسیون را اعلام کردند. کارگزاران تعاملی از لحاظ تاریخی با سرمایه گذاران باتجربه که معاملات مکرر انجام می دهند ، نه بازار انبوه.

با این حال ، هنگامی که شواب اعلام کرد که برای کلیه معاملات سهام در سکو خود ، کمیسیون ها (که قبلاً 4. 95 دلار بود) از بین می برد ، بسیاری از سرمایه گذاران و متخصصان صنعت را با تعجب به خود جلب کرد. در روزها و هفته های بعد ، بسیاری دیگر از کارگزاران اصلی سهام آنلاین اعلام کردند که آنها برای تجارت سهام آنلاین نیز از بین می روند. از اواخر اکتبر 2019 ، TD Ameritrade ، E*تجارت ، وفاداری و بانک مرکزی آمریکا همه کمیسیون های سنتی را حذف کرده اند - حداقل تا حدی.

در این مرحله عادلانه است که بگوییم صفر عادی است که در مورد کمیسیون های معاملات سهام به دست می آید.

چگونه کارگزاران می توانند این کار را انجام دهند؟

دو بخش اساسی برای پاسخ به این سوال وجود دارد. اول ، هنگامی که شواب کمیسیون ها را از بین برد ، حرکت به کمیسیون های صفر بیشتر به یک استراتژی دفاعی تبدیل شد که برای جلوگیری از از دست دادن مشتری لازم بود. و دوم ، کارگزاران روش های دیگری برای کسب درآمد دارند.

در واقع ، یک کارگزار بزرگ وجود ندارد که بخش عمده ای از درآمد خود را از کمیسیون های تجاری بدست می آورد. به عنوان مثال ، TD Ameritrade یکی از کارگزاران وابسته به کمیسیون و کمیسیون های تجاری است که بیش از 25 ٪ از درآمد شرکت را در آخرین سه ماهه تشکیل می دهد. سایر منابع اصلی درآمد ناشی از درآمد بهره از مواردی مانند وام حاشیه ای ، هزینه حساب سپرده بانکی و درآمد هزینه از محصولات سرمایه گذاری اختصاصی شرکت مانند خدمات روبوتی آن است.

TD Ameritrade (و بیشتر کارگزاران دیگر) که به طور مستقیم با تجارت مرتبط است ، برای مسیریابی سفارشات به سازندگان خاص بازار پول می دهد. سازندگان بازار حزب تجارت هستند که در واقع معامله را انجام می دهد و از گسترش بین پیشنهاد و درخواست قیمت ها و یا قیمتی که می توانند سهام را برای آن خریداری کنند و قیمت آن را به سرمایه گذاران می فروشند ، درآمد کسب می کنند. این گسترش ها به طور معمول سکه ای هستند ، بنابراین آنها پول خود را از حجم می گیرند - و مایل به کاهش سود خود در ازای جریان سفارش هستند.

همچنین شایان ذکر است که در بسیاری از موارد ، کمیسیون ها کاملاً به صفر نمی رسند. برخی از کارگزاران هنوز هم برای معاملات گزینه ها و برای خدماتی مانند تجارت کارگزار و معاملات تلفنی ، کمیسیون های خود را شارژ می کنند.

در حقیقت ، کاهش کمیسیون ها می تواند در طولانی مدت برای برخی از این کارگزاران مثبت باشد. اکنون که سرمایه گذاران می توانند به کارگزاران بسته بندی شده مانند TD Ameritrade ، E*Trade و Schwab با همان قیمت Robinhood No Frills دسترسی پیدا کنند ، ممکن است به طور بالقوه هجوم دارایی را ببینند.

برای شما به عنوان یک سرمایه گذار چه معنی دارد

ظهور معاملات سهام صفر قطعاً پیروزی برای سرمایه گذاران ، به ویژه سرمایه گذاران مبتدی با سرمایه محدود است.

از یک چیز ، این امر باعث می شود که مبلغ کمی - حتی یک سهم - از یک سهام واحد بخرید. به عنوان مثال ، بیایید بگوییم که اپل برای هر سهم 200 دلار معامله می کند. با کمیسیون معاملات 6. 95 دلاری ، شما در اصل مبلغ 3. 5 ٪ حق بیمه را برای خرید یک سهم پرداخت می کنید ، و این امر را از نظر هزینه غیر عملی می کند. یا اگر سود سهام 50 دلاری را از سهام خود دریافت کرده اید ، پرداخت کمیسیون برای سرمایه گذاری آن پول عملی نخواهد بود - یا باید در یک برنامه سرمایه گذاری مجدد سود سهام (DRIP) ثبت نام کنید ، که به طور خودکار سود سهام را در آن سرمایه گذاری می کندهمان سهام که به آنها پرداخت کرده است ، یا اجازه می دهد پول نقد شما برای سرمایه گذاری سود سهام خود به روشی مقرون به صرفه ایجاد شود. اکنون ، این نگرانی بسیار کمتر است.

در یک یادداشت مشابه ، تنوع را برای سرمایه گذاران جدید نیز بسیار آسان می کند. اگر با گفتن ، 1000 دلار شروع می کنید ، می توانید پول خود را در یک نمونه کارها از پنج یا بیشتر سهام سرمایه گذاری کنید و به راحتی وقتی که لازم نیست نگران کمیسیون های مصرف 35 دلار (یا بیشتر) از سرمایه خود باشید.

نمونه ای از این که چرا تجارت سهام صفر تجارت چنین پیروزی بزرگی برای سرمایه گذاران است

در اینجا نمونه ای سریع از چگونگی تأثیر این امر بر شما آورده شده است. بیایید بگوییم که شما می خواهید هر سال برای آینده قابل پیش بینی 1000 دلار سرمایه گذاری کنید و می خواهید پول خود را بین پنج سهام تقسیم کنید. ما همچنین می گوییم که شما قبلاً یک کمیسیون معاملاتی 6. 95 دلار (بنابراین در هر دور سرمایه گذاری حدود 35 دلار) پرداخت کرده اید ، و سرمایه گذاری های شما با گذشت زمان 10 ٪ بازده سالانه را کسب می کند.

اگر به کمیسیون پرداخت می کنید ، این بدان معنی است که هر بار به طور مؤثر 965 دلار سرمایه گذاری می کنید ، نه 1000 دلار کامل. بر اساس فرضیات ما ، می توانید انتظار داشته باشید که پس از 10 سال ، 55300 دلار پس از 20 سال و 158،700 دلار پس از 30 سال ، یک نمونه کارها به ارزش تقریبی 15400 دلار داشته باشید. بد نیست ، درست است؟

با این حال ، اگر شما به کمیسیون پرداخت نمی کنید ، این بدان معنی است که شما می توانید کل 1000 دلار را برای کار هر بار قرار دهید. اگرچه ممکن است کمیسیون 6. 95 دلار به نظر برسد ، اما ممکن است از تفاوت آن شگفت زده شوید. پس از 10 سال ، سرمایه گذاری بدون کمیسیون منجر به 560 دلار اضافی در نمونه کارها شما خواهد شد. بعد از 20 سال ، شما 2،000 دلار اضافی خواهید داشت و بعد از 30 سال ، نزدیک به 5،800 دلار ثروت اضافی خواهید داشت که نمی توانستید کمیسیون بپردازید. به همین دلیل تجارت سهام صفر برای سرمایه گذاران چنین پیروزی بزرگی است.

آیا سهام کسری می تواند به روند بعدی در دنیای سرمایه گذاری تبدیل شود؟

هزینه های دنیای سرمایه گذاری مدتی است که به سمت صفر گرایش پیدا می کند ، بنابراین اگرچه ممکن است شما را غافلگیر کند که کارگزاران اصلی کمیسیون ها را به طور ناگهانی از بین بردند ، مدت زمان طولانی در ساخت بود. از این گذشته ، چندی پیش اینطور نبود که کمیسیون 50 دلار هنگام خرید سهام رایج بود. نسبت هزینه صندوق متقابل و سایر اشکال هزینه های سرمایه گذاری نیز به طور پیوسته پایین تر می شود ، بنابراین کارگزاران از کجا می توانند از اینجا بروند تا رقابتی بمانند؟

یک حرکت بالقوه که کارگزاران ممکن است انجام دهند ، ارائه سهام کسری است. به عنوان مثال ، اگر سهام برای هر سهم 100 دلار معامله می شود و شما 150 دلار دارید ، معمولاً فقط می توانید یکی را بخرید. با سهام کسری ، می توانید از 150 دلار برای خرید 1. 5 سهام استفاده کنید.

این برای اکثر کارگزاران اصلی بسیار زیاد نخواهد بود. سرمایه گذاران به طور کلی می توانند با ثبت نام سهام خود در قطره ای ، سهام کسری را خریداری کنند ، اگرچه به عنوان یک تجارت کاملاً جداگانه نیست. شواب قبلاً از افزودن این توانایی به پلت فرم خود خبر داده است ، و تعجب آور نخواهد بود که دیگران از این پرونده پیروی کنند.

یک کلمه احتیاط

اگرچه ظهور معاملات صفر به طور کلی پیروزی برای سرمایه گذاران است ، اما یک روند نزولی بالقوه وجود دارد-وسوسه تجارت بیش از حد. به عبارت دیگر ، حرکت بیشتر و خارج از موقعیت سهام می تواند وسوسه انگیز تر باشد زیرا انجام این کار هیچ کاری ندارد.

این اشتباه را انجام ندهیداگرچه مطمئناً دلایل خوبی برای فروش سهام وجود دارد ، عدم وجود کمیسیون های تجاری یکی از آنها نیست. تمرکز بلند مدت را حفظ کرده و از مزایای ترکیبی بلند مدت تجارت سهام بدون کمیسیون لذت ببرید.