محاسبه بتا تاریخی بلومبرگ با استفاده از مایکروسافت اکسل

این مقاله سه روش سریع و آسان برای محاسبه تقریب نزدیک بتا تنظیم شده بلومبرگ برای هر سهام معامله شده عمومی را نشان می دهد. در حالی که بسیاری از خوانندگان از Barra یا Bloomberg استفاده می کنند ، این راهنما شما را قادر می سازد تا درک بصری تری از بیشترین تفسیر Betas را در زمینه مدل قیمت گذاری دارایی سرمایه ایجاد کنید:

• درجه ریسک غیر قابل قبول یا بازار برای سهام/سهم خاص. روشها و ارائه دهندگان مختلفی از چنین بتاها وجود دارد که به دو اردوگاه اصلی تقسیم می شوند: کاربران تاریخی بتا و کاربران به دنبال بتا ، بلومبرگ از سابق استفاده می کند.

در این راهنما محاسبه را از نمای ترمینال بلومبرگ زیر برای شرکت Mondelez Inteational از 27 فوریه 2014 تقریب خواهیم داد.).

مرحله 1 - محاسبه بتا از سهام

هر منبع اطلاعات معتبر قیمت سهام باید کفایت کند ، ما یاهو مالی را انتخاب کرده ایم. دریافت و بارگیری هفتگی قیمت سهام سهام (تنظیم شده برای سود سهام و تقسیم) برای مدت دو سال (باید در همان تاریخ محاسبه بتا بلومبرگ به پایان برسد ، در این مورد 27 فوریه 2014)

قیمت بسته شدن هفتگی را برای شاخص S& P 500 برای مدت مشابه و فرکانس دریافت و بارگیری کنید.

نکته - اگر از مالی یاهو استفاده می کنید ، می توانید اطلاعات را به راحتی برای اکسل بارگیری کنید

مرحله 2 - با استفاده از فرمول بتا تنظیم شده

هنگام استفاده از مالی یاهو ، خروجی اولیه در اکسل به شرح زیر است:

ما فقط به ستون های "تاریخ" و "Adj Close" احتیاج خواهیم داشت ؛ از این رو ستون های B را به F. پاک کردیم. بازده ساده هفتگی سهام را با تقسیم قیمت تعدیل تعدیل شده در هر هفته با بسته شدن هفتگی تنظیم شده قبلی ، منهای 1 محاسبه می کنیم.

در همان صفحه کار ، فرایند مقادیر بسته شدن S& P/SPX را تکرار کنید.

مرحله 3 - محاسبه بتا

اول ، ما داده های آماری خام یا بتا "خام" بلومبرگ را محاسبه خواهیم کرد. این بتا "خام" قبل از تعدیل اختصاصی بلومبرگ برای "حرکت" بتا هر شرکت خاص به سمت بازار است ، یعنی به سمت ارزش 1. ما سه روش شناسی را برای محاسبه بتا "خام" نشان خواهیم داد.

روش 1 - نحوه محاسبه بتا در اکسل با استفاده از شیب

روش 2 - محاسبه کواریانس در اکسل

روش 3 - نحوه محاسبه بتا در اکسل با استفاده از رگرسیون

شما این گزینه را دارید که خروجی رگرسیون را در یک برگه جداگانه یا در همان برگه در داده های خام نشان دهید. محدوده ورودی y بازده سهام است ، در حالی که محدوده ورودی X بازده ایندکس است.

مقداری که داده های "خام" را نشان می دهد ضریب متغیر X 1 است. سرانجام ، با استفاده از معادله اختصاصی بلومبرگ (همان روش 1) بتا "خام" را به بتا تنظیم شده بلومبرگ تبدیل کنید.

از کدام یک باید استفاده کنم؟

بهترین روش جهانی وجود ندارد. برخی ممکن است استدلال کنند که عملکرد شیب سریعترین است ، اما در نهایت از آنچه راحت هستید استفاده کنید. با تنوع پیش زمینه های آماری ، سه گزینه در انتخاب روشی که برای شما مفید باشد ، انعطاف پذیری به شما می دهد. اگر در مورد موارد فوق سؤالی دارید ، لطفاً نظر دهید و ما تمام تلاش خود را برای پاسخ به آنها خواهیم کرد.

اگر در مشاهده یا دسترسی به این مقاله مشکل دارید ، لطفاً با ما تماس بگیرید.

کپی رایت © 2016 آموزش AMT

مقالات بیشتر از دانش ما

هزینه سرمایه در زمان های ناآرام

چند برابر ارزش گذاری - داستان دو شرکت

ارزش گذاری چند برابر است که خیلی زیاد است

دوره های مرتبط برای:

در تماس باشید

سوالی در مورد کدام برنامه عمومی ، برنامه در خانه یا برنامه یادگیری آنلاین برای شما بهتر است؟لطفاً یک منطقه را انتخاب کرده و با ما تماس بگیرید تا بتوانیم به شما کمک کنیم.

© 2022 Adkins & Matchett (UK) Ltd |ثبت شده در شماره 03402949 |دفتر ثبت شده: طبقه 5 طبقه 5 خیابان جدید Square London EC4A 3BF انگلستان |مالیات بر ارزش افزوده شماره GB 403 0852 38 Adkins Matchett & Toy (Hong Kong) Ltd