وقتی یک شرکت "ضرب و شتم" یا "از دست دادن" درآمد؟

شما با موفقیت مشترک شده اید تا مقالات سرمایه گذار الهام بخش تری را از RBC Direct Investing دریافت کنید.

اشتراک شما انجام نشد

س: درآمدها ضرب و شتم/گمشده چیست؟

پاسخ: چهار بار در سال ، اخبار تجاری پر از داستانهایی در مورد شرکت هایی است که انتظارات درآمد "ضرب و شتم" یا "از دست رفته" دارند. آنها دقیقاً چه چیزی را می زنند یا از دست می دهند؟و چه کسی این انتظارات را تعیین می کند؟بیایید حفر کنیم.

در آمریکای شمالی ، مقررات اوراق بهادار مستلزم این است که همه شرکت های معامله شده عمومی صورتهای مالی خود را چهار بار در سال آزاد کنند. این گزارش ها شامل درآمد سه ماهه-چقدر یک شرکت در طی یک دوره سه ماهه درآمد داشته است-که می تواند به روش های مختلف محاسبه شود اما اغلب به عنوان سود برای هر سهم یا EPS ارائه می شود.

به گزارش شرکت ، شرکت درآمد کسب می کند. منطقی استاما گزارش درآمد چگونه در قیمت سهام منعکس می شود؟از دیدگاه یک سرمایه گذار ، آیا می توان دانست که آیا گزارش درآمد خبر خوبی است یا بد است؟وارد تحلیلگران تحقیق شوید.

انتظارات بزرگ

تحلیلگران سهام شرکتهای انفرادی و نحوه عملکرد آنها را مطالعه می کنند. آنها نظر در مورد آنچه درآمدهای یک شرکت به نظر می رسد هر سه ماه با استفاده از داده های موجود ، از جمله صورتهای مالی قبلی ، راهنمایی تیم مدیریت شرکت ، داده های صنعت ، روند اقتصادی و سایر اطلاعات ، ایجاد می کنند.

انتظارات سه ماهه درآمدهای همه تحلیلگرانی که یک شرکت را پوشش می دهند به طور متوسط برای یافتن تخمین تحلیلگر اجماع ، به طور متوسط استفاده می شود. تعداد تحلیلگران پوشش یک شرکت خاص تا حد زیادی به اندازه شرکت و حجم معاملات سهام آن بستگی دارد. شرکت های بزرگ و مشهور تمایل دارند که تحت پوشش بسیاری از تحلیلگران قرار بگیرند و بنابراین اجماع از بسیاری از عقاید ناشی می شود. یک شرکت کوچک و کمتر شناخته شده ممکن است فقط توسط یک یا چند تحلیلگر تحقیق تحت پوشش قرار گیرد و گاهی اوقات هیچکدام.

خانم یا ضرب و شتم

پس از گزارش یک شرکت درآمد سه ماهه خود ، قیمت سهام می تواند بالا و پایین حرکت کند. این جنبش به طور کلی مربوط به نحوه مقایسه گزارش با انتظارات تحلیلگران است نه اینکه آیا یک شرکت پول ساخته یا از دست داده است. بیایید بگوییم شرکت XYZ درآمد Q1 5. 25 دلار در هر سهم را گزارش می کند ، اما تحلیلگران تحقیق انتظار 5. 40 دلار برای هر سهم را داشتند. این امر می تواند از دست دادن درآمد در نظر گرفته شود زیرا کمتر از آنچه تحلیلگران انتظار داشتند ، می تواند باعث کاهش قیمت سهام شود. با این حال ، اگر شرکت درآمد 5. 50 دلار برای هر سهم را گزارش کند ، می تواند یک درآمد درآمدی محسوب شود ، که می تواند باعث افزایش قیمت سهام شود.

یادت باشه

توجه به این نکته حائز اهمیت است که نوسانات قیمت سهام می تواند بر اساس عوامل مختلفی باشد که بسیاری از آنها فراتر از گزارش های درآمد است. ضرب و شتم درآمدی همیشه به معنای افزایش سهام نیست ، همانطور که یک خانم همیشه به معنای سقوط سهام نیست. سایر اطلاعات منتشر شده در کنار درآمد می تواند منجر به حرکت سهام در مسیری شود که انتظار نمی رفت.

با این حال ، بررسی چگونگی کرایه یک شرکت در رابطه با انتظارات تحلیلگر می تواند مکان مناسبی برای شروع درک چگونگی مشاهده تحلیلگران تحقیق به شرکت و چگونگی واکنش بازارها در مورد ضربات یا از دست دادن درآمد باشد. شما می توانید انتظارات تحلیلگر (برآورد اجماع) را در زیر برگه تحقیق از نقل قول دقیق سهام و غالباً در تقویم های درآمد منتشر شده توسط بورس اوراق بهادار ، سازمان های خبری و بسیاری از وب سایت های مرتبط با سرمایه گذاری پیدا کنید.

به طور کلی ، از دست دادن درآمد به طور کلی باعث نوسانات بیشتری نسبت به ضربات درآمدی می شود و شگفتی های در مقیاس بزرگتر بیشترین تأثیر را دارند. هیچ فرمولی برای پیش بینی واکنش های بازار وجود ندارد ، بنابراین نمی توان دانست که چه میزان یک از دست رفته بزرگ یا یک ضرب و شتم محکم بر قیمت سهام یک شرکت تأثیر خواهد گذاشت. اما تماشای روندها می تواند ابزاری با ارزش در جعبه ابزار تحقیق شما باشد زیرا به دنبال درک بهتر شرکت هایی که در آن سرمایه گذاری می کنید.

شرکت سرمایه گذاری مستقیم RBC و Royal Bank of Canada نهادهای جداگانه ای هستند که وابسته هستند. RBC Direct Investing Inc. یک شرکت تابعه کاملاً متعلق به Royal Bank of Canada است و عضو سازمان نظارتی صنعت سرمایه گذاری کانادا و صندوق حمایت از سرمایه گذار کانادا است. رویال بانک کانادا و برخی از صادرکنندگان آن مربوط به RBC Direct Investing Inc. RBC Direct Investing Inc. مشاوره یا توصیه های سرمایه گذاری در مورد خرید یا فروش هر اوراق بهادار ارائه نمی دهد. سرمایه گذاران مسئول تصمیمات سرمایه گذاری خود هستند. RBC Direct Investing یک نام تجاری است که توسط RBC Direct Investing Inc. ® / ™ علائم تجاری (های) رویال بانک کانادا استفاده می شود. RBC و Royal Bank علائم تجاری ثبت شده در Royal Bank of Canada هستند. تحت مجوز استفاده می شود.© Royal Bank of Canada 2018. کلیه حقوق محفوظ است.

نظرات و نظرات بیان شده در این نشریه برای علاقه عمومی شما است و لزوماً منعکس کننده نظرات و نظرات سرمایه گذاری مستقیم RBC نیست. علاوه بر این ، محصولات ، خدمات و اوراق بهادار که در این نشریه به آنها اشاره شده است ، فقط در کانادا و سایر حوزه های قضایی موجود است که ممکن است به طور قانونی برای فروش ارائه شود. اگر در حال حاضر ساکن کانادا نیستید ، نباید به اطلاعات موجود در وب سایت سرمایه گذاری مستقیم RBC دسترسی پیدا کنید.