درآمد خالص

درآمد خالص درآمدهای پس از مالیات یک شرکت که پس از کسر تمام هزینه ها باقی می ماند ، اقدامات می کند ، که اغلب به صورت سه ماهه یا سالانه گزارش می شود.

معیار سود خالص درآمد یا "درآمد خالص" را می توان در پایین بیانیه درآمد یافت و به عنوان درآمد کم هزینه توسط کلیه هزینه های عملیاتی مانند هزینه کالاهای فروخته شده (COG) و فروش ، عمومی و اداری محاسبه می شود (SG& A)، و همچنین هزینه های غیر عملیاتی مانند هزینه بهره و مالیات.

فهرست مطالب

تعریف درآمد خالص: سود حسابداری تعهدی

متریک درآمد خالص ، یعنی "خط پایین" در بیانیه درآمد ، درآمد باقیمانده یک شرکت را نشان می دهد ، شامل کلیه هزینه های عملیاتی و غیر عملیاتی که در یک دوره معین انجام شده است.

در حسابداری ، معیار سود خالص میزان درآمد باقی مانده است که تمام هزینه ها به حساب می آیند ، مانند هزینه ها و هزینه های زیر:

• هزینه کالاهای فروخته شده (COG) → هزینه های مستقیم مربوط به عملیات اصلی شرکت که درآمد ایجاد می کند.
• هزینه های عملیاتی (OPEX) → هزینه های غیرمستقیم مربوط به عملیات شرکت (به عنوان مثال فروش ، عمومی و اداری)
• هزینه های غیر عملیاتی ، خالص هزینه های غیر مرتبط با عملیات اصلی شرکت-خالص هرگونه درآمد غیر عملیاتی (به عنوان مثال اوراق بهادار قابل فروش ، سرمایه گذاری های کوتاه مدت).
• مالیات → مالیات های محلی ، ایالتی و فدرال بدهکار و به دولت پرداخت می شود.

از آنجا که هر مورد از خط بالاتر از سود خالص مانند درآمد و هزینه ها طبق استانداردهای حسابداری تعهدی ثبت می شود ، درآمد خالص نیز معیار "سود حسابداری" یک شرکت محسوب می شود.

تعریف رسمی "درآمد خالص" در کمیسیون اوراق بهادار و بورس (SEC) در زیر نشان داده شده است.

تعریف سود خالص (منبع: SEC)

نحوه محاسبه درآمد خالص (گام به گام)

فرآیند گام به گام محاسبه درآمد خالص ، که توسط فرمول نوشته شده است ، به شرح زیر است:

• مرحله 1 → سود ناخالص = درآمد - هزینه کالاهای فروخته شده (COGS)
• مرحله 2 → درآمد عملیاتی (EBIT) = سود ناخالص - هزینه های عملیاتی (OPEX)
• مرحله 3 → درآمد قبل از مالیات (EBT) = درآمد عملیاتی (EBIT)-بهره ، خالص
• مرحله 4 → درآمد خالص = درآمد قبل از مالیات (EBT)-هزینه مالیات

با شروع از درآمد ، یعنی "خط برتر" بیانیه درآمد ، ابتدا COG ها را برای محاسبه معیار سود ناخالص کسر می کنیم.

از مورد ناخالص خط سود ، ما هزینه های عملیاتی (OPEX) را کم می کنیم و در نتیجه درآمد عملیاتی شرکت یا درآمد قبل از بهره و مالیات (EBIT) حاصل می شود.

EBIT نقطه ای را در صورت سود و زیان نشان می دهد که در آن تمام هزینه های عملیاتی (یعنی COGS و OpEx) کسر شده است، بنابراین تمام هزینه های بعدی غیرعملیاتی هستند.

متداول ترین نمونه های هزینه های غیرعملیاتی عبارتند از هزینه بهره، خالص و هر هزینه ای که یکبار مصرف می شود، مانند هزینه های تجدید ساختار و حذف (یا کاهش هزینه ها).

پس از اینکه این هزینه های غیرعملیاتی از EBIT کم شد، درآمد شرکت قبل از مالیات یا درآمد قبل از مالیات (EBT) یعنی درآمد مشمول مالیات شرکت باقی می ماند.

مالیات های بدهکار به دولت بر اساس نرخ مالیات شرکتی و صلاحیت شرکت در میان عوامل مختلف دیگر (به عنوان مثال زیان خالص عملیاتی یا NOL) است.

هنگامی که درآمد شرکت قبل از مالیات توسط هزینه مالیات آن کاهش یافت، به درآمد خالص شرکت رسیدیم.

فرمول درآمد خالص

محاسبه سود خالص یک شرکت برابر است با درآمد قبل از مالیات یا سود قبل از مالیات (EBT) منهای هزینه های مالیاتی آن.

برای اهداف پیش بینی هنگام ساخت یک مدل مالی، اقلام خط سود خالص نباید به صراحت پیش بینی شود، بلکه این آیتم تابعی از مفروضات عملیاتی است، به ویژه:

• رشد درآمد سال به سال (سال) (%) (%)
• نرخ مالیات (٪)

نحوه تفسیر درآمد خالص («بعد از درآمد مالیاتی»)

به خودی خود، درآمد خالص به عنوان یک معیار مستقل چندان معنادار نیست. برای اینکه سود پس از مالیات یک شرکت عملی تر شود و مقایسه در دوره های مختلف تاریخی و همچنین برای همتایان آن در صنعت تسهیل شود، معیار سود باید استاندارد شود.

سود خالص یک شرکت در یک دوره معین را می توان بر میزان درآمد ایجاد شده برای محاسبه حاشیه سود خالص تقسیم کرد، یک معیار سودآوری که اغلب در بین سهامداران استفاده می شود.

بیشتر بدانید → حاشیه خالص بر اساس بخش (منبع: داموداران)

نحوه یافتن درآمد خالص در صورت سود

همانطور که از اسکرین شات صورت درآمد 2021 اپل می بینیم، آیتم خط ابتدایی درآمد است و پس از کسر تمام هزینه های عملیاتی و غیرعملیاتی، آیتم خط پایانی درآمد خالص است.

درست در زیر آیتم خط سود خالص، ما همچنین می توانیم بخش جداگانه ای را ببینیم که در آن سود هر سهم (EPS) به صورت پایه و رقیق محاسبه می شود.

بیانیه درآمد اپل (منبع: Apple 2021 10-K)

درآمد خالص در مقابل جریان نقدی: تفاوت چیست؟

به عنوان معیاری برای سودآوری، معیار سود خالص می تواند به طور گمراه کننده ای رفاه مالی یک شرکت را از نقطه نظر نقدینگی و پرداخت بدهی به تصویر بکشد.

به عنوان مثال ، یک شرکت می تواند به طور مداوم درآمد خالص مثبت را تولید کند اما در عین حال برای جمع آوری پرداخت نقدی برای فروش انجام شده در اعتبار - یعنی حساب های دریافتنی (A/R) تلاش می کند.

علیرغم اینکه در واقع پرداخت مشتریان را بازیابی نکرده است ، فروش به عنوان درآمد تحت حسابداری تعهدی شناخته می شود.

مسئله دیگر این است که تصمیمات شرکت های اختیاری می تواند تا حد زیادی بر سود خالص یک شرکت تأثیر بگذارد. برخی از تصمیمات تأثیرگذارتر مدیریت اختیاری به شرح زیر است:

• فرضیات مفید عمر برای PP& E (هزینه استهلاک) سیاست های تشخیص (LIFO در مقابل FIFO)
• EPS از خرید مجدد سهم (سهام خزانه داری) افزایش می یابد
• بدهی ٪ در ساختار سرمایه (نسبت اهرم)

درآمد خالص در مقابل EBIT در مقابل EBITDA

این واقعیت که بدهی از طریق هزینه بهره به کالای خط درآمد خالص تبدیل می شود ، باعث می شود متریک برای مقایسه همسالان کمتر عملی شود.

در مقایسه با سایر معیارهای غیر لور مانند درآمد عملیاتی (EBIT) و EBITDA ، سود خالص به مراتب کمتر در ارزیابی نسبی استفاده می شود.

بسیاری از محدودیت های متریک ناشی از نقص حسابداری تعهدی است که درآمد خالص را مستعد خطر مدیریت درآمد (یعنی دستکاری اعداد) و یک تصویر بالقوه گمراه کننده از فعالیت های یک شرکت می کند.

به همین دلیل ، بیانیه جریان نقدی درآمد خالص یک شرکت را آشتی می دهد ، یعنی مورد خط شروع ، تنظیم جریان واقعی پول نقد/(خروجی) برای ارزیابی تأثیر واقعی پول از عملیات ، سرمایه گذاری و فعالیت های تأمین مالی.

درآمد خالص در ترازنامه: پیوند به درآمد حفظ شده

پیوند بین درآمد خالص در صورت درآمد و ترازنامه از طریق درآمد حفظ شده است.

مورد خط "درآمد حفظ شده" در بخش سهامداران سهامداران در ترازنامه ظاهر می شود و درآمد انباشته شده توسط یک شرکت را تا به امروز ، خالص هر سود سهام مشترک و ارجح صادر شده به سهامداران نشان می دهد.

فرمول مورد استفاده برای محاسبه درآمدهای حفظ شده به شرح زیر است.

ماشین حساب درآمد خالص - الگوی مدل اکسل

اکنون ما به یک تمرین مدل سازی حرکت خواهیم کرد که می توانید با پر کردن فرم زیر به آن دسترسی پیدا کنید.

مرحله 1. اطلاعات تاریخی بیانیه درآمد ورودی (AAPL)

فرض کنید ما وظیفه داریم درآمد خالص اپل (NASDAQ: AAPL) را برای سال مالی منتهی به سال 2021 محاسبه کنیم.

با استفاده از ارقام بخش قبلی ما ، ورودی های زیر را با قالب بندی مناسب لیست خواهیم کرد ، جایی که شماره های کدگذاری شده با فونت آبی وارد می شوند و محاسبات در قلم سیاه باقی مانده است.

توجه: مالی اپل در میلیون ها دلار (MMS $) بیان شده است.

در اکسل ، ما هر متریک سود را با استفاده از نقاط داده تاریخی اپل در سال مالی 2021 محاسبه خواهیم کرد.

به عنوان یک الگوی مالی عمومی "بهترین عمل" ، ما توصیه می کنیم تأیید کنید که هر محاسبه با بررسی متقابل بین 1) ارقام جسورانه در جدول (یعنی قلم سیاه در مدل مالی) و 2) بیانیه درآمد واقعی ارائه شده توسط اپل صحیح است. بشر

مرحله 2. محاسبه درآمد خالص و تجزیه و تحلیل حاشیه سود خالص

درآمد خالص گزارش شده در صورت درآمد اپل 94،680 میلیون دلار بود ، تأیید کرد که رقمی که به آن رسیدیم به درستی محاسبه شد.

• درآمد خالص = 94،680 میلیون دلار

از آنجا که ارزش خالص درآمد به خودی خود بینش زیادی در مورد سودآوری اپل ارائه نمی دهد ، ما با تقسیم درآمد خالص بر اساس درآمد ، حاشیه سود خالص را محاسبه می کنیم.

• حاشیه سود خالص = 94،680 میلیون دلار 365،817 میلیون دلار = 0. 259 یا 25. 9 ٪

پس از استاندارد سازی به شکل درصد ، اکنون می توان حاشیه سود خالص اپل را با دوره های تاریخی خود و با همسالان قابل مقایسه با آن مقایسه کرد تا سودآوری آن را در سال 2021 بهتر درک کند.

هر آنچه برای تسلط بر الگوی مالی نیاز دارید

در بسته حق بیمه ثبت نام کنید: یادگیری مدل سازی صورتهای مالی ، DCF ، M& A ، LBO و Comps. همان برنامه آموزشی که در بانکهای سرمایه گذاری برتر استفاده می شود.