بهترین سهام REIT برای خرید اکنون (یا نگه داشتن)

سهام املاک و مستغلات در میان افزایش تورم و عدم اطمینان بازار یک انتخاب مناسب است. این نه از بهترین REIT ها برای خرید و نگهداری در سال جدید هستند.

سال گذشته برای اعتماد سرمایه گذاری در املاک و مستغلات (REITS) بسیار سخت بوده است ، با کل بازده (قیمت + سود سهام) برای بخش سهام REIT که از S& P 500 گسترده تر است. اما کاهش دو رقمی در سال گذشته می تواند مرحله را تعیین کندبرخی از بهترین REIT ها برای تجمع در سال 2023.

مدیران سرمایه گذاری متخصص در سهام REIT (در برگه جدید افتتاح می شود) پیش بینی می کنند که شرایط کلان به دلیل نرخ بهره بالا ، تورم و ترس از رکود اقتصادی در سال جدید چالش برانگیز باشد. با این وجود ، توجه به این نکته حائز اهمیت است که عملکردهای عملیاتی همچنان قوی هستند و سال آینده کاتالیزور را برای بازیابی REIT ایجاد می کنند زیرا ترس و اطمینان بیشتر به بازارهای سرمایه باز می گردد.

اگر فدرال رزرو بتواند تورم را لکه دار کند و از رکود عمیق جلوگیری کند ، احتمالاً REITs سال آینده رشد درآمد جذاب را ایجاد می کند. با فرض این سناریو ، اعتماد به نفس سرمایه گذاری در املاک و مستغلات می تواند از تقاضای لیزینگ فضای فراتر از عرضه جدید سرمایه گذاری کند ، که با افزایش شدید هزینه های مادی و کار محدود شده است. این عدم تعادل تقاضا و تقاضا برای بسیاری از انواع املاک قدرت قیمت گذاری اجاره ای قوی را به شما می دهد.

مدیران سرمایه گذاری همچنین فکر می کنند که بهترین REIT ها برای خرید در سال آینده کسانی هستند که همچنان از دستمال های سکولار بهره مند می شوند. این موارد شامل خود ذخیره سازی ، آپارتمان ، مسکن جایگزین ، برج سلولی و اپراتورهای فضایی صنعتی است. REIT های اجاره ای خالص نیز به دلیل اجاره نامه های طولانی مدت که باعث ایجاد جریان نقدی با دوام در هر شرایط اقتصادی می شوند ، جذاب هستند.

با توجه به این نکته ، در اینجا نه بهترین REITS برای خرید (و نگه داشتن) در سال 2023 وجود دارد. نام های ارائه شده در اینجا همه دارای ویژگی های دفاعی قوی و قدرت قیمت گذاری استثنایی هستند. آنها به لطف کنترل هزینه های مؤثر و مدیریت ترازنامه ، برای افزایش نرخ بهره آماده هستند.

علاوه بر این ، اینها برخی از بهترین سهام سود سهام هستند ، با پرداختی که توسط FFO به خوبی پوشش داده می شود (وجوه از عملیات ، یک معیار کلیدی درآمد REIT). بسیاری از این نام ها یک دهه یا بیشتر از رشد سود سهام پایدار ایجاد کرده اند ، در حالی که برخی دیگر در حال آماده سازی برای افزایش سود سهام بزرگ 2023 هستند.

جوامع خورشید

• ارزش بازار: 18. 1 میلیارد دلار
• سود سهام: 2. 4 ٪

Sun Communities (SUI (در برگه جدید افتتاح می شود) ، 143. 15 دلار) صاحب/اپراتور پیشرو در آمریكا از مسكن های تولیدی ، پارک های وسیله نقلیه تفریحی (RV) و مارینا است. نمونه کارها موجود Sui از 352 اجتماع مسکن تولیدی ، 179 پارک RV و 131 مارینا تشکیل شده است. علاوه بر این ، REIT دارای یک خط لوله توسعه قوی متشکل از 9000 سایت مسکن تولیدی و 7000 سایت RV (در برگه جدید باز می شود). سطح اشغال نمونه کارها Sun Communities در آمریکای شمالی 97. 1 ٪ و در ایالات متحده 91. 7 ٪ است ، جایی که دارای 55 پارک تعطیلات RV است.

SUI در این لیست از بهترین REIT ها برای خرید در سال 2023 قرار دارد زیرا این امر از اصول تقاضا و تقاضا برای مسکن تولیدی سود می برد. جوامع SUN امسال تقریباً 43،000 درخواست برای سایت ها در جوامع مسکن خود دریافت کردند. مسکن تولیدی به دلیل توانایی آن در تأمین 25 ٪ فضای بیشتر از یک اجاره چند خانواده معمولی با 54 ٪ هزینه کمتر در هر فوت مربع محبوب است.

عرضه مسکن تولیدی محدود است ، اما جوامع Sun توانسته اند از سال 2012 11،800 سایت توسعه و توسعه را اضافه کنند. تقریباً 9. 5 میلیون آمریکایی قصد دارند طی 5 سال آینده RV را خریداری کنند و فقط حدود یک میلیون سایت RV در سراسر کشور برای تخمین 11 میلیون صاحب RV وجود دارد.

هنگامی که مستاجران به یک جامعه خورشید می پیوندند ، به ندرت ترک می شوند. حرکت در سالانه کمتر از 0. 5 ٪ است ، در حالی که میانگین تصدی مستاجران مسکن تولید REIT 14 سال است. ساکنان پارک RV به طور متوسط هشت سال دوره.

خرید Accretive به REIT کمک کرد تا در سه ماه سپتامبر 28. 4 ٪ Core FFO را در هر سهم در اختیار داشته باشد و راهنمایی تمام سال FFO خود را افزایش دهد.

در طی یک دهه گذشته ، SUI 9. 2 ٪ FFO هسته ای را در هر سهم ایجاد کرده است ، به طور قابل توجهی از شاخص های اصلی REIT و بازار گسترده بهتر است. رشد سود سهام به طور متوسط سالانه 5. 5 ٪ در طی 5 سال به طور متوسط و پرداخت استثنایی برای REIT با 47 ٪ از FFO محافظه کار است.

محتوای حمایت شده (در برگه جدید باز می شود)

پیش بینی

• ارزش بازار: 109. 5 میلیارد دلار
• سود سهام: 2. 6 ٪

بسیاری از REIT ها اخیراً ارتقاء تحلیلگران را به خود جلب نکرده اند ، اما Prologis (PLD (در برگه جدید) ، 118. 59 دلار) یکی از آنهاست. نیک یولیکو ، تحلیلگر Scotiabank (در برگه جدید) ، PLD را برای بهتر شدن (خرید) از بخش عملکرد (خنثی) به روز کرد و با استناد به رشد اجاره قانع کننده این شرکت ، ترازنامه جامد و بستر غالب املاک و مستغلات.

Prologis صاحب املاک و مستغلات لجستیک در سراسر ایالات متحده ، اروپا و آسیا است. تقریباً 2. 5 ٪ از تولید ناخالص داخلی جهانی از طریق مراکز توزیع خود جریان می یابد. نمونه کارها آن از انبارها تشکیل شده است که به نمایندگی از 1. 2 میلیارد فوت مربع فضا به بیش از 6،300 مشتری اجاره داده شده و 188 میلیارد دلار ارزش دارد. مشتریان آن بازیگران اصلی تدارکات مانند خدمات United Parcel (UPS (در برگه جدید)) و بازرگانان DHL و تجارت الکترونیکی مانند Amazon.com (AMZN (در برگه جدید باز می شوند)) و Walmart (WMT (در برگه جدید باز می شود))بشرعلاوه بر امکانات موجود ، REIT صاحب یک سبد زمین آماده توسعه است که می تواند 227 میلیون فوت مربع دیگر از فضای لیزینگ جدید را اضافه کند.

PLD با توجه به سابقه استثنایی خود برای ایجاد ارزش برای سرمایه گذاران ، یکی از بهترین REIT ها برای خرید است. این کار را تا حدودی از طریق فعالیت های توسعه انجام می دهد و بیش از 11 میلیارد دلار ارزش جدید از 40 میلیارد دلار سرمایه گذاری از سال 2001 ایجاد کرده است. مدیریت تسهیلات شخص ثالث یکی دیگر از موتور های رشد برای REIT است. درآمدهای مربوط به این تجارت سالانه 22 درصد در طی پنج سال افزایش یافته است.

FFO اصلی شرکت در هر سهم و رشد سود سهام از سطح REIT Peer و S& P 500 در طی سه و پنج سال گذشته فراتر رفته است. علاوه بر این ، PLD یک رتبه بندی اعتباری و 12. 7 میلیارد دلار ظرفیت سرمایه گذاری جدید باید رشد پایدار آینده باشد.

Prologis در طی 5 سال 11. 5 ٪ سود سهام را افزایش داده و 56 ٪ از FFO را نیز پرداخت می کند. این به سود سهام فوق العاده ایمن و رو به رشد اشاره دارد.

محتوای حمایت شده (در برگه جدید باز می شود)

انباره عمومی

• ارزش بازار: 52. 6 میلیارد دلار
• سود سهام: 2. 7 ٪

خود ذخیره سازی بخش مقاوم در برابر رکود اقتصادی REIT است. سایر املاک و مستغلات در طی رکود بزرگ 25 ٪ -67 ٪ ضرر خالص را متحمل شدند ، اما بخش خود ذخیره سازی 5 ٪ سود را افزایش داد.

ذخیره سازی عمومی (PSA (در برگه جدید افتتاح می شود) ، 298. 81 دلار) رهبر بازار در برنامه ریزی خود است. REIT دارای سهام برتر بازار در 14 از 15 بازار بزرگ ایالات متحده و بیش از دو برابر بیشتر از مکان های بزرگترین رقیب بعدی خود است. این کشور در بیش از 2،800 تسهیلات و تقریباً 200 میلیون فوت مربع از فضای اجاره ای و حضور در 40 ایالت ایالات متحده وجود دارد. بازارهای برتر آن (لس آنجلس ، سانفرانسیسکو ، میامی ، نیویورک و سیاتل) تقریباً 40 ٪ از درآمد را کمک می کنند.

REIT به طرز تهاجمی در حال ساخت حق رای دادن خود است. از سال 2019 ، ذخیره سازی عمومی نمونه کارها خود را 23 ٪ گسترش داده و بیش از 7. 4 میلیارد دلار سرمایه گذاری جدید انجام داده است. سود به رشد برگشتی نرسیده است. PSA در حاشیه های عملیاتی که از طریق ابتکارات دیجیتالی رشد کرده و هزینه های حقوق و دستمزد و ابزار را کاهش داده اند ، به گسترش مداوم رسیده است. به همین ترتیب ، این شرکت به عنوان رهبر سود در صنعت خود ذخیره سازی ظاهر شده است.

در سه ماهه سپتامبر REIT FFO به ازای هر سهم 20. 8 ٪ نسبت به سال گذشته افزایش یافت و به راحتی تخمین تحلیلگر تحلیلگران تحلیلگران را مورد ضرب و شتم قرار داد. ذخیره سازی عمومی همچنین چشم انداز تمام سال FFO خود را افزایش داده است. همه بازارهای اصلی این شرکت رشد اجاره دو رقمی را با قدرت خاص در بازارهای لس آنجلس و میامی که به ترتیب 22 ٪ و 25 ٪ رشد داشتند ، به دست آوردند.

ذخیره سازی عمومی دارای رتبه اعتباری A2 و یکی از بهترین ترازنامه ها در صنعت REIT است. در حالی که رشد سود سهام در اولویت پایین تر از گسترش نمونه کارها و کاهش بدهی بوده است ، REIT اخیراً به سرمایه گذاران خود با 13. 15 دلار برای هر سهم سود ویژه پاداش داده است. نظرات مدیریت حاکی از برنامه هایی برای از سرگیری رشد سود سهام در سال 2023 و بعد از آن است.

با وجود جریان نقدی عملیاتی بیش از 2. 4 میلیارد دلار تاکنون در سال جاری ، کل نقدینگی با 1. 0 میلیارد دلار و پرداخت FFO در حال حاضر با 52 ٪ ، ذخیره سازی عمومی دارای پودر خشک زیادی برای حمایت از رشد سود سهام است.

محتوای حمایت شده (در برگه جدید باز می شود)

برج آمریکایی

• ارزش بازار: 101. 6 میلیارد دلار
• سود سهام: 2. 9 ٪

یکی از بهترین پرچین های تورم ، سود سهام افزایش یافته سریعتر از شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) است (در برگه جدید باز می شود). برج سلولی REIT American Tower (AMT (در برگه جدید باز می شود) ، 218. 22 دلار) همین کار را کرده است. سود سهام این REIT از سال 2012 سالانه 20 ٪ افزایش یافته است ، و تحلیلگران پیش بینی می کنند 18 ٪ رشد سالانه تا سال 2025. سود سهام AMT نیز به خوبی پوشش داده شده است ، با پرداخت FFO فقط 64 ٪ است.

طی یک دهه گذشته ، AMT سودهای قوی درآمدها (14. 2 ٪ در سال) ، تنظیم EBITDA (14. 1 ٪ در سال) و تنظیم FFO در هر سهم (افزایش 13. 8 ٪ سالانه) ایجاد کرده است.

برج آمریکایی دارای یک نمونه کارها بزرگ و جغرافیایی متنوع متشکل از بیش از 223،000 سایت برج سلولی در شش قاره است. این شرکت یکی از ذینفعان بزرگ سرمایه گذاری 5G توسط شرکت های بزرگ بی سیم است که برای ساختن شبکه های خود ، فضای برجهای سلولی REIT را اجاره می دهد. افزودن مستاجران جدید به برج های سلولی فعلی برای این شرکت بسیار سودآور است. بازده از 3 ٪ در یک مستاجر در هر برج به 13 ٪ برای دو مستاجر و 24 ٪ برای سه مستاجر پرش می کند.

سال گذشته دستیابی به مرکز داده REIT Coresite باعث تقویت موقعیت رقابتی AMT شد و این شرکت را قادر به ارائه زیرساخت های یکپارچه تر به مستاجران خود می کند که قادر به پشتیبانی از شبکه های 5G نسل بعدی است.

برج آمریکایی یک ترازنامه درجه سرمایه گذاری را حفظ می کند و از زمان دستیابی به Coresite بدهی خود را به طور قابل توجهی کاهش داده است. این شرکت در سه ماه سپتامبر با 2. 1 میلیارد دلار پول نقد ، 7 میلیارد دلار کل نقدینگی و نرخ بهره شناور از 31 ٪ به 20 ٪ بدهی کاهش یافت.

درآمدهای سه ماهه سپتامبر REIT 10. 2 ٪ افزایش یافت ، درآمد خالص 12. 9 ٪ و EBITDA تعدیل شده 5. 8 ٪ رشد داشته است. با این حال ، FFO تنظیم شده برای هر سهم به دلیل مقایسه سخت با سه ماه سپتامبر سال گذشته ، هنگامی که این شرکت پرداخت پیش پرداخت غیر قابل تکرار از مشتری را دریافت کرد ، اندکی کاهش یافت. برج آمریكا امسال 6 ٪ سود در FFO تنظیم شده را هدایت می كند.

سهام AMT معمولاً گران قیمت است اما در حال حاضر با 22 برابر FFO تنظیم شده است. این بسیار پایین تر از قیمت متوسط پنج ساله سهام چند برابر 26 برابر FFO تنظیم شده است.

محتوای حمایت شده (در برگه جدید باز می شود)

سهام املاک و مستغلات اسکندریه

• ارزش بازار: 24. 7 میلیارد دلار
• سود سهام: 3. 2 ٪

املاک و مستغلات اسکندریه ((در برگه جدید افتتاح می شود) ، 150. 39 دلار) یک زندگی علوم زندگی است که متخصص در زمینه علوم ، فناوری کشاورزی و فضای اداری است که در مراکز نوآوری بزرگ بوستون ، منطقه خلیج سان فرانسیسکو ، نیویورک ، سن دیگو ، واقع شده است. سیاتل و مثلث تحقیقاتی کارولینا.

1000 مستاجر REIT شامل شرکت های عمده داروسازی جهانی و بیوتکنولوژی ، آزمایشگاه های دانشگاهی و دولتی و سازندگان دستگاه های علوم زندگی است که همگی در برابر رکود مقاوم هستند. نمونه کارها املاک و مستغلات اسکندریه شامل 41. 1 میلیون فوت مربع از املاک موجود ، 15. 5 میلیون فوت مربع از املاک ساخت و ساز نزدیک به مدت در حال انجام و 17. 9 میلیون فوت مربع از پروژه های توسعه آینده است. در طی چند چهارم آینده ، انتظار می رود 645 میلیون دلار به درآمد عملیاتی خالص از املاک تازه اجاره ای اضافه کنند.

تقاضای قوی برای خصوصیات علوم زندگی REIT با 1. 7 میلیون فوت مربع فعالیت لیزینگ جدید در سه ماهه سپتامبر مشهود است که 87 ٪ از آنها از مستاجران موجود تولید شده است. همچنین همان رشد درآمد خالص دارایی 10. 6 ٪ ، که سومین سه ماهه برتر تاریخ شرکت بود ، ارسال شده است.

املاک و مستغلات اسکندریه در سه ماهه سپتامبر ، با کمک فعالیت جدید لیزینگ ، به هر سهم 9. 2 ٪ افزایش یافت و به راحتی تخمین اجماع تحلیلگران را مورد ضرب و شتم قرار داد. این شرکت همچنین راهنمایی تمام سال FFO خود را در انتهای بالای محدوده قبلی محکم کرد.

ما از دیدگاه خود تنها نیستیم که املاک و مستغلات اسکندریه یکی از بهترین REIT ها برای خرید در سال جدید است. بانک سرمایه گذاری UBS (در برگه جدید افتتاح می شود) به عنوان یکی از ایده های برتر سهام خود برای سال 2023 ، با استناد به ترازنامه قوی REIT ، سود سهام خوب پوشیده شده و بهترین ویژگی های کلاس به عنوان فاکتورها است.

املاک و مستغلات اسکندریه مطمئناً ارزانترین REIT در آنجا نیست ، در حال حاضر با 23 بار FFO تنظیم شده به جلو تجارت می کند. با این وجود ، پرداخت سود سهام ARE از FFO با 56 ٪ بسیار ایمن به نظر می رسد و رشد سود سهام در سالانه 6. 6 ٪ در طی 5 سال جذاب است.

محتوای حمایت شده (در برگه جدید باز می شود)

اعتماد املاک اسکس

• ارزش بازار: 14. 6 میلیارد دلار
• سود سهام: 4. 0 ٪

سهام آپارتمان REIT Essex Trust Trust (ESS (در برگه جدید) ، 218. 26 دلار) امسال ضرب و شتم بزرگی را به خود اختصاص داده است ، تقریباً 40 ٪ از سال به روز در میان ترس هایی که یک کارمند دره سیلیکون-به ذکر موارد غیرقانونی فناوری نیست.-به سبد و سبد خرید در درجه اول کالیفرنیا و سیاتل محور آسیب می رساند.

با این حال ، با وجود عزیمت های اخیر برخی از شرکت های فنی ، بازارهای ساحل غربی که توسط Essex Properties Trust ارائه شده است ، به خطر نمی افتد و همچنان به رشد اشتغال بالاتر از حد متوسط ، درآمد بالاتر از متوسط خانواده و عرضه شدید مسکن نشان می دهد. REIT همچنین همچنان 96 ٪ اشغال نمونه کارها و رشد درآمد دو رقمی دو رقمی را ادامه می دهد.

ESS صاحب 253 انجمن آپارتمانی است که شامل 62000 واحد آپارتمان در هشت بازار بزرگ ساحل غربی است. تجزیه نمونه کارها 42 ٪ کالیفرنیای جنوبی (لس آنجلس ، اورنج کانتی و سن دیگو) ، 40 ٪ کالیفرنیای شمالی (اوکلند ، سانتا کلارا و سان ماتئو) و 18 ٪ سیاتل است.

به لطف تمرکز خود در بازارهای سودآور ساحل غربی ، Essex Properties Trust توانسته است FFO اصلی را در هر سهم دو برابر میانگین صنعت REIT از سال 2007 و رشد سود سهام بسیار برتر تولید کند.

علاوه بر این ، Essex Properties Trust برای بهره مندی از پردیس جدید Google در دست ساخت (در برگه جدید) در مرکز شهر سان خوزه بهره می برد که تقریباً 25،000 شغل جدید ایجاد می کند. REIT دارای 10،000 واحد آپارتمانی است که در نزدیکی پردیس جدید واقع شده است.

سه ماهه ماه سپتامبر Essex Trust FFO در هر سهم 18. 3 ٪ افزایش یافت و راهنمایی FFO تمام سال به دنبال رشد 15. 9 ٪ در میانه است.

در ماه سپتامبر ، سهام ESS در لیست سهام بانکهای آمریکا ارائه شده بود که دارای سود سهام بالاتر و سود سهام هستند. REIT یک اشرافی سود سهام است که 28 سال متوالی رشد سود سهام را تحویل داده است. در طی پنج سال گذشته ، اسکس به طور متوسط هر سال سود سهام خود را حدود 5 ٪ افزایش داده و پرداخت 60 ٪ از FFO محافظه کارانه است.

به دلیل فروش وحشیانه 2022 ، سرمایه گذاران این فرصت را دارند که یکی از بهترین REIT ها را برای سال 2023 با تخفیف عمده انتخاب کنند. سهام در حال حاضر فقط 15 برابر FFO تنظیم شده به جلو معامله می شود. این کمترین FFO است که سهام از سال 2009 دیده است.

محتوای حمایت شده (در برگه جدید باز می شود)

استگ صنعتی

Stag Industrial (Stag (در برگه جدید افتتاح می شود) ، 33. 37 دلار) یک انبار صنعتی خالص REIT و ذینفع عمده رشد تجارت الکترونیکی است. تقریباً 40 ٪ از نمونه کارها آن مربوط به تجارت الکترونیکی است. به عنوان درصدی از فروش خرده فروشی ایالات متحده ، تجارت الکترونیکی تقریباً از 6 ٪ هفت سال پیش به 14. 5 ٪ امروز افزایش یافته است و انتظار می رود نفوذ تجارت الکترونیکی تا سال 2030 30 ٪ داشته باشد.

Stag Industrial صاحب 563 دارایی انبار است که شامل 111. 6 میلیون فوت مربع فضای لیزینگ در 41 ایالت است. مستاجران آن در درجه اول شرکت های دولتی بزرگ و پیشرفته هستند. نزدیک به 60 ٪ از مستاجران آن مشاغل هستند که بیش از 1 میلیارد دلار درآمد سالانه تولید می کنند. در حالی که آمازون مستاجر تک بزرگ Stag است ، 3 ٪ از اجاره سالانه را تشکیل می دهد ، این نمونه کارها هم از نظر جغرافیا ، مستاجر و هم اجاره نامه متنوع است. دارایی های آن بیش از 60 بازار و بیش از 45 صنعت است.

جریان نقدی REIT قابل اعتماد است و کمتر از یک چهارم اجاره نامه آن تا سال 2024 منقضی می شود. بازار املاک و مستغلات صنعتی 1 تریلیون دلاری ایالات متحده همچنین دارای فرصت های رشد زیادی است. خط لوله خرید REIT 2. 7 میلیارد دلار ارزش دارد ، اما Stag در آنچه به دست می آورد بسیار انتخابی است. سال گذشته ، فقط 5 ٪ از معاملات موجود در خط لوله REIT مطابق با استانداردهای دقیق آن بود و به دست آمد.

در سه ماهه سپتامبر ، Stag FFO هسته ای را در هر سهم 7. 5 ٪ رشد داد و نرخ اشغال نمونه کارها 98. 2 ٪ را حفظ کرد. REIT راهنمایی FFO را ارائه نمی دهد ، اما برآورد تحلیلگران به طور متوسط امسال 7 ٪ سود را به دنبال دارد. Stag Industrial سه چهارم متوالی از ضربان FFO را تحویل داده است ، نشان می دهد که تخمین های تحلیلگر ممکن است محافظه کارانه باشد.

علاوه بر اینکه یکی از بهترین REIT ها برای خرید است ، Stag همچنین یکی از بهترین سهام سهام سهام ماهانه است و هر سال از سال 2011 پرداخت می کندبرای رشد سود سهام آینده مطابق با CAD (پول نقد برای توزیع). افزایش سود سهام مطابق با CAD ، 4 ٪ افزایش سالانه در آینده را نشان می دهد.

سهام STAG در سال 2022 30 ٪ قابل توجه در سال 2022 کاهش یافته است تا فقط در 15 برابر FFO تجارت کند.

محتوای حمایت شده (در برگه جدید باز می شود)

ویژگی های خرده فروشی ملی

سرمایه گذاران که "سهام با سود سهام قابل اعتماد در حال رشد" در لیست کریسمس خود دارند ، باید سهام دارایی های خرده فروشی ملی را در نظر بگیرند (NNN (در برگه جدید باز می شود) ، 46. 21 دلار) ، که 33 افزایش سود متوالی را ارائه داده است. این REIT در املاک خرده فروشی یک مستاجر و خالص سرمایه گذاری می کند. این شرکت دارای 3،349 ملک است که شامل 34. 3 میلیون فوت مربع فضای لیزینگ است که دارایی های آن 9. 4 میلیارد دلار ارزش دارد.

ویژگی های خرده فروشی ملی یک نمونه کارها به خوبی متنوع و مقاوم در برابر رکود متشکل از فروشگاه های راحتی (16. 7 ٪ از نمونه کارها) ، مکان های خدمات خودرو (13. 6 ٪) و رستوران های خدمات کامل و محدود (18. 4 ٪) مانند Taco Bell ، Wendy's را مدیریت می کند. و دنیسایت های آن تقریباً به 380 مستاجر در سراسر کشور اجاره داده شده است.

اجاره نامه REIT جریان نقدی قابل اعتماد را با میانگین شرایط اجاره نامه باقی مانده 10. 4 سال تضمین می کند. علاوه بر این ، نمونه کارها NNN دارای میزان اشغال 99. 4 ٪ است. املاک خرده فروشی ملی همچنین یک ترازنامه درجه سرمایه گذاری را ارائه می دهد ، هیچ بلوغ قابل توجهی از بدهی قبل از سال 2024 و نقدینگی زیاد با بیش از 1 میلیارد دلار ظرفیت وام در دسترس است. پرداخت سود سهام در 67 ٪ محافظه کار FFO تنظیم شده حفظ می شود.

این نه تنها سود سهام قابل اعتماد است که NNN را به یکی از بهترین REIT ها برای خرید در سال 2023 تبدیل می کند. املاک خرده فروشی ملی از سال 2016 4. 3 ٪ سود سالانه در FFO اصلی را ایجاد کرده است و بازده سهامدار سالانه با میانگین 11. 5 ٪ بیش از 30 سال است.

نتایج سه ماهه سپتامبر REIT تخمین های تحلیلگر اجماع را شکست داد ، با FFO اصلی در هر سهم 9. 9 ٪ افزایش یافته است. املاک ملی خرده فروشی همچنین با پیاده روی راهنمایی تمام سال FFO خود برای چهارمین بار امسال تعهد به رشد را نشان داد. خرید و اجرای بالا و اجرای مجموعه اجاره ، نتایج مالی را تقویت کرد.

سهام NNN با قیمت مناسب به نظر می رسد ، با 14 برابر FFO تنظیم شده به جلو - تخفیف تقریبا 6 ٪ برای سهام مشابه املاک و مستغلات.

محتوای حمایت شده (در برگه جدید باز می شود)

W. P. خرمن

• ارزش بازار: 16. 8 میلیارد دلار
• سود سهام: 5. 3 ٪

W. P. Carey (WPC (در برگه جدید افتتاح می شود) ، 80. 68 دلار) به عنوان یکی از بزرگترین REIT های اجاره ای خالص در جهان قرار می گیرد. WPC سرمایه گذاری در املاک یک مستاجر ، خالص اجاره صنعتی ، انبار ، دفتر ، خرده فروشی و خود ذخیره سازی که دارای اجاره خالص طولانی مدت و پله برقی های اجاره ای داخلی هستند. دارایی های REIT در ایالات متحده و اروپا واقع شده است.

در حال حاضر ، W. P. نمونه کارها Carey شامل 1،428 خواص اجاره شده به 391 مستاجر است که شامل 174. 9 میلیون فوت مربع از فضای لیزینگ است. تجزیه نمونه کارها بر اساس نوع دارایی تحت سلطه صنعتی (26 ٪) و انبار (24 ٪) است که غلظت های کمتری از دفتر (18 ٪) ، خرده فروشی (16 ٪) و خود ذخیره سازی (5 ٪) است. مستاجران برتر شامل U-Haul ، دولت اسپانیا ، خرده فروش آلمانی Hellweg و فضای ذخیره سازی اضافی (EXR) هستند.

نمونه کارها WPC دارای میزان اشغال 98. 9 ٪ و میانگین وزنه برداری مدت زمان اجاره 10. 9 سال است. تقریباً 55 ٪ از اجاره نامه های REIT دارای پله برقی های اجاره ای قراردادی هستند که به CPI مرتبط هستند و 40 ٪ دیگر اجاره نامه دارای پله برقی ثابت است.

با کمک پنج چهارم متوالی رشد اجاره همان فروشگاه ، W. P. کری در سه ماهه سپتامبر 9. 7 ٪ FFO را برای هر سهم به دست آورد و راهنمایی تمام سال FFO را افزایش داد. REIT پس از بسته شدن کسب و کار که بیش از 2 میلیارد دلار از دارایی های جدید املاک و مستغلات خود را اضافه می کند ، در سه ماه سپتامبر با 2. 2 میلیارد دلار نقدینگی و ارتقاء رتبه بندی توسط مودی به پایان رسید.

W. P. کری یکی دیگر از بهترین REIT ها برای خرید برای رشد سود سهام قابل اعتماد است. این شرکت هر سال سود سهام خود را از زمان عمومی شدن در سال 1998 افزایش داده است و از زمان تبدیل به REIT در سال 2012 ، پرداخت پایدار را حفظ کرده است. پرداخت از FFO تعدیل شده در حال حاضر حدود 80 ٪ است.

WPC در حال حاضر تقریباً 15 برابر FFO تنظیم شده به جلو ، تخفیف جزئی برای همسالان صنعت خود دارد. بعلاوه ، سود سهام آن 5. 4 ٪ بسیار بالاتر از عملکرد REIT متوسط 4. 7 ٪ است.