چگونه می توان شاخص نوسانات (VIX) را تجارت کرد؟

معامله گران همیشه در تلاش بوده اند تا حرکات قیمت آینده را تجزیه و تحلیل و پیش بینی کنند. برخی از آنها از الگوهای نمودار استفاده می کنند ، در حالی که برخی دیگر بر اساس شاخص ها سیستم های معاملاتی پیچیده ای می سازند. با این حال ، همیشه جایگزینی برای همه این رویکردها وجود دارد ، که این تجزیه و تحلیل VIX است.

این ابزار شاخص نوسانات آینده بازار سهام ایالات متحده است. همچنین به عنوان "شاخص ترس" شناخته می شود زیرا نشان دهنده احساسات بازار است. هنگامی که ارزش های شاخص رشد می کند ، این ممکن است به این معنی باشد که بازار انتظار حرکات جدی مانند اصلاحات یا حتی بحران های جهانی را دارد. این اطلاعات به نوبه خود می تواند برای تصمیم گیری در مورد تجارت استفاده شود.

این مقاله به VIX و روش های تجارت و مشتقات آن اختصاص یافته است.

VIX چیست؟

شاخص نوسانات (VIX) در سال 1993 توسط بورس گزینه های هیئت مدیره شیکاگو ایجاد شد. به طور خاص ، این نشان دهنده نظر معامله گران در مورد رفتار بورس در طی 30 روز آینده است.

VIX در زمان واقعی توسط فرمول سیاه اسکولز بر اساس هشت قیمت سهام شاخص S& P 500 محاسبه می شود. مقادیر VIX می تواند ایده ای را ارائه دهد که حرکات بازار بعدی چگونه بی ثبات خواهد بود و این اطلاعات به نوبه خود ممکن است به سرمایه گذاران کمک کند تا تصمیم معاملاتی بگیرند.

برخی می گویند که نوسانات بازار در کنار رشد مقادیر شاخص رشد خواهد کرد. بنابراین ، اگر مقادیر شاخص کم باشد ، بازار پایدار خواهد ماند و هیچ نوسانات انتظار نمی رود.

به عنوان مثال ، در مارس 2020 ، مقادیر شاخص بسیار زیاد شد و به سطح سال 2008 رسید که جهان در یک بحران اقتصادی فوق العاده غوطه ور شد. در واقع ، بی ثباتی در ابتدای سال 2020 باعث شد تا سرمایه گذاران ترسناک باشند ، که منجر به کاهش جدی سهام شد.

اکنون مشخص است که در حالی که بازار در قرمز ، وحشت و عدم اطمینان در بین سرمایه گذاران حتی بیشتر رشد می کند ، و باعث افزایش ارزش های VIX می شود. با استفاده از VIX ، یک معامله گر می تواند مراحل اولیه وحشت و همچنین پایان بالقوه خود را برای شروع خرید سهام ارزان تر بدون عجله شروع کند.

نحوه استفاده از VIX

برخی می گویند که این بحران مالی بخش بانکی بود که باعث افزایش علاقه معامله گران به نوسانات شد. برای برآورده کردن تقاضا ، برخی از محصولات ظاهر شدند که سرمایه گذاری در ETF و یادداشت ها را از طریق VIX تسهیل می کند.

از یک طرف ، این سرمایه گذاری ها امکان ایجاد سود در حرکات VIX یا ریسک های پرچین از ریزش های احتمالی بازار را فراهم می آورد. اگر بازار به تصحیح طولانی بپردازد ، خرید VIX می تواند باعث کاهش یک نمونه کارها شود و می تواند به عنوان یک ابزار محافظت از آن استفاده شود.

با افتتاح موقعیت در VIX ، یک معامله گر می تواند سایر معاملات سهام را در سبد سهام خود متعادل کند و از قرار گرفتن در معرض بازار خود محافظت کند. به عنوان مثال ، اگر یک معامله گر سهام موجود در S& P 500 را خریداری کند و به دنبال صاف کردن عواقب احتمالی رشد کوتاه مدت نوسانات باشد ، ممکن است تجارت خرید در VIX را باز کند تا خطرات اصلاحات موجود در سهام را کاهش دهد. و اگر معامله گر اشتباه شود و نوسانات رشد نکرده باشد ، سود حاصل از خرید سهام ضرر و زیان ناشی از موقعیت طولانی در VIX را جبران می کند.

نحوه تجارت VIX

بیشتر اوقات ، شاخص ترس در ETF یا ETN سرمایه گذاری می شود. بیایید روی برخی از سازها تمرکز کنیم.

Proshares Vix Futures Futures ETF (Vixy)

این یک ابزار نسبتاً محبوب در میان سایر ETF است. این نشانگر پویایی نوسانات VIX بر اساس شاخص آینده کوتاه مدت S& P VIX است ، که به نوبه خود شامل مجموعه ای از آینده های کوتاه مدت VIX است.

با این حال ، این نوع ابزار پیچیده است و فقط برای استفاده از سرمایه گذاران با تجربه در نظر گرفته می شود. به عنوان یک قاعده ، هنگامی که سرمایه گذار به خوبی درک می کند که چه چیزی نیاز دارند ، آنها یا سعی می کنند از رشد نوسانات S& P 500 سود کسب کنند یا از یک رکود قابل توجه در بازار استفاده کنند.

Ipath B S& P 500 Vix Futures Futures ETN (VXX)

این یک ابزار محبوب در بین ETN است. این امکان دسترسی به یک موقعیت طولانی روزانه در آینده VIX در ماه اول و دوم را فراهم می کند. VXX انتظارات سرمایه گذاران را در مورد جهت آینده VIX در لحظه ای که آینده آن منقضی می شود ، نشان می دهد.

دارایی بی ثبات است و حرکات آن می تواند به 10 ٪ در روز برسد. این می تواند به عنوان ابزاری برای تجارت تهاجمی در نظر گرفته شود. توجه داشته باشید که حرکات VIX ممکن است هیچ ارتباطی با VXX نداشته باشد ، زیرا تاخیر خاصی وجود دارد.

معامله گران همچنین خاطرنشان می کنند که VXX متناسب با موقعیت های طولانی نیست ، اما هنوز همبستگی منفی با S& P 500 دارد. از این رو ، در اصلاحات بزرگ ، معامله گران می توانند در رشد نوسانات با Ipath B S& P 500 Vix Futures Futures ETN سود کسب کنند.(VXX).

افکار پایانی

در اصل ، VIX نشان دهنده نوسانات بازار سهام ایالات متحده است. هنگامی که ارزش های آن بالا می رود ، سرمایه گذاران از اصلاح بازار نزدیک می شوند. و اگر ارزش های VIX کم باشد ، این بدان معنی است که سرمایه گذاران نسبت به رشد بازار آینده اطمینان دارند.

توجه داشته باشید که تصور می شود سرمایه گذاری در VIX خطرناک است-به همین ترتیب ، می توان فقط برای سرمایه گذاری کوتاه مدت و تهاجمی استفاده کرد. اصل "خرید و نگه داشتن" در اینجا بی فایده است - یک معامله گر برای جلوگیری از خسارات جدی باید معاملات و رفتارهای بازار را در کل ادامه دهد.

برخی از افراد از این فرصت استفاده می کنند که در طی یک بحران مالی ، در VIX سرمایه گذاری کنند زیرا بازیکنان بازار می توانند در این مدت مایل به فروش دارایی های خود باشند که این امر بر رشد نوسانات و افزایش در VIX تأثیر می گذارد. اما همیشه باید خطرات درگیر را در نظر گرفت.

مواد توسط تهیه شده است

اندرو جی.

اندرو یک تحلیلگر مالی و معامله گر موفق ، ابزارهای بسیار بی ثبات را ترجیح می دهد. او به طور جدی در ایجاد مطالب مختلف آموزشی برای مشتریان Robomarkets نقش دارد.< Pan> توجه داشته باشید که تصور می شود سرمایه گذاری در VIX خطرناک است-به همین ترتیب ، می توان از آن فقط برای سرمایه گذاری کوتاه مدت و تهاجمی استفاده کرد. اصل "خرید و نگه داشتن" در اینجا بی فایده است - یک معامله گر برای جلوگیری از خسارات جدی باید معاملات و رفتارهای بازار را در کل ادامه دهد.