ارزش بازار شناور آزاد

ارزش بازار، معیاری است برای اندازه گیری سهام موجود شرکت ضرب در قیمت هر سهم. به عنوان مثال، شرکتی با 25000 سهام با ارزش روپیه. 40 هر کدام دارای ارزش بازار Rs هستند. 10 لکاندازه سرمایه بازار برای یک شرکت امکان دسته بندی آن را در کلاس های با سرمایه کوچک، متوسط و بزرگ فراهم می کند. با این حال، ارزش بازار آزاد شناور مفهومی کاملاً متفاوت است.

سرمایه گذاری در بازار شناور آزاد چیست؟

در سرمایه گذاری استاندارد بازار، محاسبه شامل تعیین تعداد کل سهام موجود، از جمله سهام دولتی و خصوصی است. با این حال، در روش ارزش بازار آزاد شناور، ارزش گذاری یک شرکت تنها به سهام موجود در بازار متکی است.

سپس این عدد سهم با قیمت هر سهم ضرب می شود. در کل این محاسبات، سهام خصوصی حذف شده است. بنابراین سهام متعلق به تراست ها، ارگان های دولتی و مروجین نادیده گرفته می شود. این همچنین نشان می دهد که ارزش سرمایه بازار آزاد شناور همیشه کمتر از ارزش واقعی سرمایه بازار شرکت خواهد بود.

ارزش بازار آزاد شناور به عنوان سرمایه گذاری تعدیل شده شناور نیز شناخته می شود.

نمونه هایی از سرمایه گذاری در بازار شناور آزاد

برای درک بهتر این مفهوم به مثال های زیر توجه کنید.

نساجی مهتا دارای 50000 سهم موجود است که قیمت هر یک روپیه است. 28. از این تعداد 27000 سهم به صورت عمومی و 23000 سهم باقی مانده در مالکیت خصوصی است. از این داده ها، می توان هم ارزش بازار و هم ارزش بازار آزاد شناور را محاسبه کرد.

• ارزش بازار برای منسوجات مهتا

کل سهام موجود x قیمت هر سهم

50000 x 28 = روپیه. 1400000

• ارزش بازار آزاد شناور برای منسوجات مهتا

سهام موجود در مالکیت عمومی x قیمت هر سهم

27000 x 28 = روپیه. 756000

این تفاوت برای شرکت هایی که دارای یک هلدینگ دولتی بزرگ هستند، بارزتر است. به عنوان مثال، ارزش بازار سهام شناور آزاد زغال سنگ هند بسیار کمتر از ارزش بازار عادی آن است، زیرا بسیاری از سهام آن به صورت خصوصی در اختیار دولت هند است.

در اینجا یک مثال دوم برای اطمینان از درک صحیح وجود دارد -

شرکت ملی برق حرارتی دارای 120000 سهم است که از این تعداد 30000 سهام عمومی است. 90000 سهم باقی مانده در اختیار نهادهای دولتی مختلف است. قیمت هر سهم 1000 تومان می باشد. 90.

از این اطلاعات می توان ارزش بازار و ارزش بازار آزاد شناور شرکت را استخراج کرد.

120000 x 90 = Rs. 10800000

سرمایه بازار آزاد-

30000 x 90 = Rs. 2700000

مزایای استفاده از سرمایه در بازار آزاد

روش کلاه بازار آزاد برای ارزیابی یک شاخص به دلایل زیر ترجیح داده می شود-

کل روش سرمایه گذاری در بازار هم سهام موجود در حال حاضر و همچنین مواردی را که در حال حاضر قفل شده است ، در نظر می گیرد. با این وجود ، سیستم شناور آزاد فقط تعداد سهام موجود در بازار تجارت را در نظر می گیرد. بنابراین ، این فرایند هنگام قضاوت در مورد تصویر واقعی یک شرکت ، یک معیار مفیدتر است.

سرمایه گذاری در بازار شرکت های بزرگ می تواند سرمایه گذاران را به این فکر کند که سهام آن در صورت متفاوت بودن واقعیت برای تجارت در دسترس است. برخی از مشاغل به کلاه های بزرگ دست می یابند ، اما بیشتر سهام آنها از آنجا که متعلق به خصوصی است ، قفل می شوند. با کلاه بازار آزاد ، نمایه سازی مبتنی بر گسترده امکان پذیر است. این امر غلظت چنین شرکت هایی را با ارزش کلاه بزرگ بازار به حداقل می رساند.

این فرایند محاسبه شرکت هایی را که فقط حداقل سهام در دسترس برای تجارت در بازار دارند ، از بین می برد. بنابراین ، سرمایه گذاران می توانند مشاغل را در جایی پیدا کنند که بتوانند با استفاده از این روش ارزیابی به راحتی ، وجوه اضافی خود را پارک کنند.

درک فاکتور شناور آزاد

استفاده مهم دیگر از روش شناور آزاد ، تعیین فاکتور شناور است. این عامل به هر سهم از مشاغل اختصاص داده شده است تا ایده ای از سهام باز برای معاملات نسبت به موارد بسته نگه داشته شود.

به عنوان مثال ، یک شرکت 35000 سهم برجسته دارد که از این تعداد 26000 برای تجارت باز است و 9000 بسته است. هر سهم در Rs قیمت دارد. 53. بنابراین ، نسبت سهام موجود برای تجارت - است -

این عامل شناور است که به هر قیمت سهم اختصاص می یابد. اکنون ، سرمایه بازار آزاد برای این شرکت Rs است. 1378000 (با استفاده از همان روشی که قبلاً توضیح داده شد)

بنابراین ، سرمایه گذاری روش شناور برای شرکت می تواند باشد ،

سرمایه گذاری در بازار آزاد فاکتور شناور x

یا ، 1378000 x 0. 74 = Rs. 1019720

رابطه شناور آزاد با نوسانات بازار

کلاه بازار با شناور متناسب با نوسانات موجود در بازار متناسب است. طبقه آزاد بالاتر نشان می دهد که سرمایه گذاران به سرعت در حال فروش و خرید سهام هستند. به طور مشابه ، اگر کف آزاد کم باشد ، نشان دهنده نوسانات بالاتر است. در چنین مرحله ای ، معامله گران نمی توانند به صورت قابل توجه بر قیمت بازار تأثیر بگذارند.

به همین دلیل است که معامله گران بیشتر ترجیح می دهند با سهام شرکت هایی که دارای طبقه آزاد بالاتری هستند ، برخورد کنند. انجام این کار به آنها امکان می دهد سهام را آزادانه خریداری و بفروشند بدون اینکه بر قیمت کلی شاخص مورد نظر تأثیر بگذارند.