چگونه زنده بمانیم و از طریق بازار خرس رشد کنیم

من در 30 سال مدیریت سرمایه گذاری چیزهای زیادی آموخته ام ، و اگر یک چیز قطعی باشد ، این است که نوسانات در بورس سهام غیرقابل اجتناب است. بازارهای خرس همیشه از بازارهای گاو نر پیروی می کنند و تنها چیزی که می توانیم کنترل کنیم واکنش ماست.

امروزه نرخ بهره بی ثبات است ، تورم در حال افزایش است و رکود قریب الوقوع به نظر می رسد. برای افرادی که ثروت قابل توجهی در بازارها دارند ، در سؤالات اضطراب قابل درک است: آیا باید بیرون بیاییم؟آیا باید بخریم؟آیا باید تصمیم بزرگی را کنار بگذاریم تا ببینیم چه اتفاقی می افتد؟

تاریخ به ما نشان داده است که چند مهارت کلیدی برای زنده ماندن از بازار خرس وجود دارد: پاسخ عاطفی خود را مدیریت کنید ، نیازهای مالی کوتاه مدت خود را مرور کنید و به اجرای استراتژی سرمایه گذاری بلند مدت خود ادامه دهید. در این مقاله ، من چند مورد دیگر را که پیشنهاد می کنم در مواقع نوسانات بازار برای محافظت از موقعیت خود و حتی بهبود یافته ارائه می دهم ، توضیح خواهم داد.

اولین چیزها اول: چگونه بازار خرس را مشاهده می کنید؟

تعریف فنی بازار خرس افت 20 ٪ یا بیشتر در شاخص بازار از جدیدترین سطح آن است. از زمان جنگ جهانی دوم ، 14 بازار خرس وجود داشته است و هر یک در عمق ، مدت زمان و علت خود بی نظیر است. چند مضمون رایج برای آنچه باعث ایجاد بازارهای خرس می شود ، رویدادهای جهانی ، بحران های اقتصادی و بیش از حد بازار مالی است.

همه گیر سال 2020 بهترین نمونه از بازار خرس است که نه توسط اقتصاد ، بلکه توسط یک رویداد جهانی ایجاد می شود. سهام در اواسط فوریه هنگامی که این بیماری همه گیر در سطح جهان گسترش یافت ، در نزدیکی اوج تمام وقت معامله می کردند. شاخص های بازار گسترده یک سوم از ارزش خود را طی یک ماه آینده از دست دادند. پاسخ گسترده مالی جهانی به این بیماری همه گیر ، برخی از شاخص های سهام را فقط چند ماه بعد (ژوئن 2020) به اوج های همه زمان بازگرداند و باعث می شود که این بازار کوتاهترین و تیزترین تاریخ را داشته باشد.

ما از سال 2007 تا 2009 (سقوط اوراق بهادار وام مسکن) و از سال 2000 تا 2002 (فروپاشی سهام اینترنتی و به دنبال آن تروریسم جهانی) بازارهای خرس طولانی تری را دیدیم. به طور متوسط ، بازارهای خرس حدود 300 روز طول می کشد و سهام 36 ٪ از 39 ٪ از دست می رود. با این حال ، واقعیت متوسط این است که نمونه هایی وجود دارد که کوتاه تر و کم عمق و سایر موارد بسیار طولانی تر و عمیق تر هستند.

جدیدترین بازار خرس ما در سال 2022 بیشتر توسط محیط کلان اقتصادی نسبت به رویدادهای جهانی هدایت شد. پاسخ مالی گسترده در سال 2020 یک محیط تورمی ایجاد کرد که امروز نیاز به پاسخ مالی مخالف دارد. اقتصاد باید کند شود و نرخ بهره باید به تورم اهلی برسد. این که آیا فدرال رزرو می تواند بدون ایجاد رکود اقتصادی این طرح را اجرا کند ، هنوز دیده نمی شود. اوراق قرضه و بورس اوراق بهادار بر هر نقطه داده متمرکز شده اند تا بتوانند در آینده ببینند.

سعی نکنید بازار را به پایان برسانید

اگر رکود اقتصادی بعداً در سال 2023 یا اوایل سال 2024 اتفاق بیفتد ، پیش بینی ترین و مورد انتظار ترین رکود اقتصادی در تاریخ خواهد بود. من ارزش صرف وقت زیادی را برای نگرانی در مورد آن نمی بینم. در اینجا پیشنهادات من برای تحمل آنچه باید بیاید و به طور بالقوه استفاده از شرایط فعلی برای رشد ثروت شما طولانی مدت است. این که آیا امسال رکود اقتصادی رخ می دهد یا نه ، در آینده رکود دیگری خواهد بود. تلاش برای پیش بینی رکود اقتصادی یا فعالیت کوتاه مدت بازار می تواند یک بازی خطرناک باشد و تمرکز بر عملکرد روزانه نمونه کارها شما اغلب منجر به تصمیمات عاطفی می شود که می توانند آسیب بیشتری نسبت به خوبی داشته باشند. به خاطر داشته باشید که در طرح بزرگ چیزها ، بازارهای خرس نسبتاً کوتاه هستند و میانگین تاریخی یک سال یا کمتر است. و تحقیقات نشان می دهد که سرمایه گذاران که منتظر بازار خرس هستند ، تمایل دارند از کسانی که با عجله پرش می کنند ، جلوتر بروند.

در عوض ، به یک استراتژی سرمایه گذاری بلند مدت و متنوع بپیوندید و روی اهداف سرمایه گذاری خود متمرکز شوید. به یک مشاور حرفه ای تکیه دهید تا روی نمونه کارها خود نظارت کنید و چک های سه ماهه روتین را برنامه ریزی کنید.

یک برنامه داشته باشید و به آن بچسبید

در ثروت خصوصی ، ما برای هر مشتری یک سیاست سرمایه گذاری می نویسیم ، که شرایط منحصر به فرد هر سرمایه گذار ، نیازهای کوتاه مدت پول نقد ، اهداف دوربرد و تحمل ریسک را در نظر می گیرد. ما این اسناد را ایجاد می کنیم زیرا می دانیم که بازارهای گاو نر ، بازارهای خرس ، گسترش و رکود اقتصادی همه بخشی از چرخه تجارت عادی هستند. مهم نیست که در بازارها چه اتفاقی می افتد ، ما این طرح را بر اساس نتایج بهینه اجرا می کنیم ، نه احساسات.

از اهداف میراث خود دست نکشید

این که آیا برنامه های میراث شما شامل نسل (های) بعدی درخت خانواده شما ، سازمان هایی است که در زندگی شما معنی دار هستند یا سایر استراتژی ها ، اجازه نمی دهند اختلال در بازار برنامه های بلند مدت شما را تغییر دهد.

قوانین فعلی مالیات بر املاک فرصتی برای انتقال ثروت به نسل بعدی ایجاد می کند ، اما قرار است این قوانین در تاریخ 31 دسامبر 2025 منقضی شود (زودتر در صورت انتخاب کنگره). با برنامه خود بمانید و بیایید در مورد راه های استفاده از نوسانات بازار به نفع خود صحبت کنیم.

اگر آن را در قلب خود دارید که به امور خیریه بدهید ، اجازه ندهید که بازار در خواسته های شما دخالت کند. من فکر می کنم هنوز زمان بسیار خوبی برای خیرخواهانه است. در حقیقت ، بسیاری از موسسات خیریه در زمان نیاز بیشتر هستند و تأثیر هدایای زمان و منابع مالی شما را افزایش می دهند. مفهوم انتقال سهام قدردانی سهام برای تحقق هدایای شما ، سپس بازآفرینی همان سهام با پول نقد ، می تواند مزایای بلند مدت را برای شما و سازمان های خیریه ایجاد کند. از این گذشته ، در یک بازار خرس ، می توانیم سهام را با قیمت های بسیار پایین تر دوباره خریداری کنیم!

نوسانات را در آغوش بگیرید و به دنبال فرصت های جدید باشید

من به مشتریان می گویم که نوسانات را در آغوش بگیرند ، و ما در مورد فرصت های استفاده از شرایط فعلی به نفع آنها بحث می کنیم. واقعیت این است که بازارهای مالی در سه ماهه اول سال 2023 نسبت به آنچه در ابتدای سال 2022 بود متفاوت است. این زمان بسیار خوبی برای ارزیابی مجدد ریسک سرمایه گذاری با توجه به اهداف بلند مدت است که در سیاست سرمایه گذاری شما شرح داده شده است. برای مثال:

• برای اولین بار در سالهای زیادی ، بازار اوراق قرضه جذاب است زیرا نرخ بهره امروز به طور قابل توجهی بالاتر از 18 ماه پیش است. این یک نقطه روشن برای سرمایه گذاران است زیرا فدرال رزرو با تورم می جنگد. تیم ما پس از سالها کم وزن ، سال 2022 را افزایش داد که در معرض این کلاس دارایی قرار گرفت.

   

اگر علاقه مند به کسب اطلاعات بیشتر در مورد روند بازار برای امسال و فراتر از آن هستید ، به چشم انداز بازار 2023 ما ، که توسط شرکای ما در مشاوران معتبر ارائه شده است ، نگاهی بیندازید. برای بحث در مورد استراتژی سرمایه گذاری بلند مدت خود و تحمل ریسک ، امروز با یک مشاور ثروت خصوصی ارتباط برقرار کنید.

خدمات مشاوره سرمایه گذاری ارائه شده از طریق مدیریت دارایی ثروت خصوصی ، خیابان 411 خیابان ششم ، سوئیت 360 ، سرو رپیدز ، IA 52401. 888-611-7926. این گزارش فقط برای اهداف اطلاعاتی ارائه می شود و نباید به عنوان مبنای تصمیمات مالی مورد استفاده قرار گیرد ، و نه به عنوان مشاوره سرمایه گذاری که برای تأمین نیازهای خاص وضعیت یک فرد طراحی شده است ، تفسیر شود. برای بحث در مورد اهداف و اهداف خاص خود با مشاور سرمایه گذاری خود تماس بگیرید.