بهبود اقتصادی ایران به یک بانک مرکزی مستقل نیاز دارد

در تاریخ 25 ماه مه ، شورای گاردین حوزه نامزدها را برای انتخابات ریاست جمهوری 18 ژوئن ایران از چند صد نفر که به هفت نفر ثبت نام کردند ، محدود کرد. شورای گاردین یک نهاد نظارت بر قانون اساسی است که وظایف آن شامل نظارت بر انتخابات و تصویب نامزدهای ریاست جمهوری است. از جمله این شوراها که تصویب شده است ، عبدولناسر همماتی ، که در 15 مه برای ورود به این مسابقه از سمت خود به عنوان فرماندار بانک مرکزی ایران (CBI) استعفا داد. در حالی که رئیس قوه قضاییه ابراهیم ریزی در مطبوعات به عنوان پیشکسوت مورد حمایت قرار می گیرد ، همتاتی کاندیدای برجسته ای است و پذیرش وی توسط شورای گاردین به عنوان یک فینالیست پیامدهای مهمی برای بحث در مورد اقتصاد ایران در طول و بعد از انتخابات دارد.

بانکداری یک مسئله مبارزات انتخاباتی است

تجربه Hemmati به عنوان رئیس CBI از سال 2018 و به عنوان مدیرعامل در Sina Bank و Bank Melli قبل از این شهادت به وفاداری او به رژیم و صلاحیت های وی به عنوان یک اقتصاددان است. هر دو در آینده ای قابل پیش بینی ، برای مقامات دولتی در آینده قابل پیش بینی خواهند بود زیرا رژیم ایران برای حفظ مشروعیت مردمی در حالی که بازسازی اقتصادی ویران شده توسط Covid ، تحریم ها و مهمتر از همه ، فساد سیستمیک و سوء مدیریت است ، تلاش می کند. مطمئناً ، بهبود اقتصادی از جمله موضوعاتی مهمتر است که توسط کمپین های همه نامزدهای ریاست جمهوری مورد بحث قرار می گیرد.

گفته می شود ، ورود Hemmati به این مسابقه با فشار آوردن به سایر نامزدها برای تدوین استراتژی های سیاسی برای چرخاندن اقتصاد ، بحث و گفتگو بین نامزدها در مورد مسائل اقتصادی را بیشتر می کند. علاوه بر این ، باید همماتی پیروز شود ، تنظیم بانکی و اصلاحات احتمالاً با توجه به پیشینه وی به یک مسئله اصلی دولت وی تبدیل می شود. صرف نظر از چگونگی کرایه در انتخابات ، با این وجود داشتن یک بانک مرکزی مؤثر برای حق کشتی اقتصادی یکپارچه خواهد بود. متأسفانه ، CBI همانطور که در حال حاضر ایستاده است قادر به انجام کار خود نیست.

یک بانک مرکزی ناتوان

یکی از مهمترین کارکردهای یک بانک مرکزی محافظت از ارز کشور آن است. این کار با کنترل سیاست های پولی مانند نرخ بهره انجام می شود تا از جمله موارد دیگر ، میزان تورم را کنترل کند. در ایران ، به دلیل ترکیب فوق از عوامل منفی مؤثر بر اقتصاد ، تورم در دهه ها به بالاترین سطح آن افزایش یافته است. طبق گفته های زاهدی و آزاد از پروژه استنفورد ایران 2040 ، از نظر تاریخی ، نرخ بالای تورم نگرانی نسبتاً کمی برای دولت ایران دارد ، مگر اینکه آنها تهدید کنند که اعتراض را ایجاد می کنند. این ممکن است توضیح دهد که چرا Hemmati از زمان تبدیل شدن به رئیس CBI ، تورم را صلیبی کرده است. ناآرامی های سیاسی در ایران در اواخر سال 2019 و اوایل سال 2020 به سر برد.

متأسفانه ، در نتیجه تصرف دولت ، CBI صلاحیت کنترل سیاست پولی را ندارد. در عوض ، این مقام متعلق به شورای پول و اعتبار (MCC) است. MCC گروهی از منصوبان سیاسی بدون پاداش اقتصادی است. بنابراین سیاست های پولی در ایران به طور مؤثر مبتنی بر ملاحظات سیاسی است ، نه بر توصیه های اقتصاددانان مستقل با هدف محافظت از ارز کشور و اطمینان از اقتصاد پایدار.

آسیب پذیری های سیستمیک

چه اقتدار CBI برای ایجاد تغییر بسیار کم است. به عنوان مثال ، CBI اخیراً از سیستم SAMAT رونمایی کرد ، که از طریق آن نظارت بر وام های صادر شده توسط بانک های ایرانی را بر عهده خواهد گرفت. با استفاده از سیستم SAMAT ، CBI داده ها و اطلاعات را از افراد و مشاغل جمع آوری و ذخیره می کند تا اعتبار خود را هنگام درخواست وام از بانک های تجاری ایران تأیید کند. اگرچه یک بانک مرکزی که این نقش را به عهده می گیرد موضوعی برای بحث قابل توجه به تنهایی است ، اما CBI از صدور وام های خطرناک محافظت می کند ، یک گام مثبت است. نظارت CBI باید میزان قرار گرفتن در معرض خطر بانکهای ایران را به پیش فرض وام کاهش دهد و بنابراین آسیب پذیری سیستم بانکی را در کل کاهش می دهد. با این حال ، هنگامی که بانکها در چه میزان می توانند در یک زمان معین وام بگیرند ، سایر موسسات وام دهی تقاضای موجود در بازار را که بانک ها نمی توانند برآورده کنند ، پر می کنند.

موسسات مالی غیر بانکی که وام ارائه می دهند ، سایه های سایه ای نامیده می شوند. آنها شامل صندوق های محافظت ، شرکت های بیمه ، بانک های سرمایه گذاری ، شرکت های سهام خصوصی و سایر اشخاصی هستند که از نظر میزان مجاز به وام دادن نسبت به دارایی های خود ، یا با چه نرخ ، در همان مقررات مانند بانک های تجاری قرار نمی گیرند. با توجه به در دسترس بودن محدود سرمایه ذخیره در ایران به دلیل تنگه های اقتصادی شدید ، بانک های سایه احتمالاً وقتی ایران قادر به توسعه مجدد اقتصاد خود باشد ، نقش بزرگی در وام ها ایفا می کند ، که به نوبه خود می تواند حتی بیشتر به اقتصاد ایران آسیب برساند. این مورد در چین رخ داده است ، جایی که بانک های سایه در بخش مالی چین آسیب پذیری های قابل توجهی ایجاد کرده اند.

بانک های سایه به طور مشابه می توانند برای ایران مشکلاتی ایجاد کنند. بدون مقررات برای محافظت از یک سیستم اقتصادی ، بانک های سایه می توانند نرخ بهره بالایی را ارائه دهند و در بعضی مواقع از منابع آنها بیش از حد استفاده می کنند و دارایی های آنها را نادرست نشان می دهند. به عنوان مثال ، بحران وام مسکن زیرپارچه در ایالات متحده در سال 2007 در ایالات متحده است. اگرچه یک توضیح بیش از حد ، در این مورد ، سیستم بانکی مرکزی ایالات متحده ، یعنی ذخیره فدرال رزرو ایالات متحده ، نتوانست وام را توسط بانکهای تجاری و بانکهای سایه ای تنظیم کند ،صدور وام های بیش از حد و بسیار پرخطر. همانطور که وام گیرندگان در وام خود پیش فرض می کردند ، وحشت را تنظیم کرده و باعث ایجاد اجرای بانک ها شد. این نه تنها اقتصاد ایالات متحده بلکه اقتصاد جهانی در هم تنیده همراه با آن سقوط کرد. اگرچه ریسک فوری در ایران یک بحران وام مسکن فرعی نیست ، اگر اقتصاد ایران فاقد نظارت و اقتدار یک سیستم مسئول بانکداری مرکزی باشد ، سرمایه گذاران بین المللی ممکن است خطر را برای درگیر شدن در نظر بگیرند.

سازماندهی مجدد اقتدار

موسسه ایران از کاستی های تنظیم فعلی خود با CBI و MCC آگاه است. در حقیقت ، لایحه ای در تاریخ 24 ماه مه در مجلسی مورد بحث قرار گرفت که می تواند یک شورای عالی برای برتری در MCC و هیئت اجرایی CBI به عنوان نهاد نظارت بر بانکداری عالی و مسئول تعیین سیاست های پولی ایجاد کند. اگرچه هدف اعلام شده این پیشنهاد ، اطمینان از استقلال CBI از قوه مجریه است ، اما شورای عالی از منصوبان سیاسی با شرایط طولانی تر از مقامات منتخب تشکیل می شود. با طراحی ، شورا به رژیم می رود.

با این وجود ، پیشنهاد جایگزینی ناگهانی سیستم نظارت بانکی فعلی با یک فرد کاملاً جدید ، ابراز حاد از ناتوانی CBI در انجام وظایف خود می کند. با این حال ، انتصاب سیاسی مقامات در شورای عالی با ساختار فعلی MCC فرق ندارد. بنابراین ، با وجود شکست های آشکار CBI و MCC ، این راه حل به هیچ یک از مشکلات سیستمیک برطرف نمی شود و به طور مؤثر خواستار همین موضوع است.

نتیجه

CBI در حال حاضر به عنوان یک بدن مستقل عمل نمی کند. در نتیجه ، سیاست پولی کشور در وضعیت آشفتگی قرار دارد. تاکنون ، رژیم سیگنالهایی را ارسال می کند که قصد دارد وضع موجود را با یک بانک مرکزی ضعیف حفظ کند ، اما CBI باید به خاطر بهبود اقتصادی آینده ایران بتواند به درستی کار کند. برای انجام این کار ، بانک مرکزی ایران باید عاری از تصرف دولت باشد ، یعنی باید مستقل از نه تنها قوه مجریه بلکه نخبگان قدرت در رژیم باشد که در نهادهای دولتی و نهادهای نظارتی تأثیر می گذارد و از فردی و محافظت می کندمنافع نهادی با هزینه کشور در کل. ورود Abdolnaser Hemmati به مسابقه ریاست جمهوری ، فتنه جالبی را در مورد برجستگی موضوع در ذهن قدرتها-که در ایران است ، می افزاید. اینکه وی در لیست کوتاه هفت نامزد است ، نشان از این مسئله دارد. با این وجود ، حتی اگر او برنده شود ، احتمالاً تغییر زیادی نخواهد کرد. اگرچه عدم توانایی بانک مرکزی در عملکرد مؤثر در سراسر موسسه ایران بسیار شناخته شده است ، اما رژیم همچنان قادر به اجازه دادن به بانک مرکزی برای انجام کار خود نیست.