بازار پول در مقابل بازار سرمایه

بازار پول و بازار سرمایه دو مؤلفه اصلی سیستم مالی هند است. بازار پول به نیازهای نقدینگی کوتاه مدت توجه می کند ، در حالی که بازار سرمایه بستری برای سرمایه گذاری بلند مدت فراهم می کند. ابزارهای بازار پول بلوغ کمتر از یک سال دارند. در مقابل ، ابزارهای بازار سرمایه بیش از یک سال بلوغ دارند. این مقاله شامل بازار پول در مقابل بازار سرمایه ، ویژگی ها و انواع آنها با جزئیات است.

Scripbox اهداف توصیه شده

برنامه هایی که به شما کمک می کند تا به اهداف زندگی خود در چندین قاب زمانی برسید.

با اعتماد به نفس

اولین کرور من

برنامه ریز رویایی

آموزش کودک

بازار پول در مقابل بازار سرمایه: تفاوت های کلیدی

در جدول زیر تفاوت های کلیدی بین بازار پول و بازار سرمایه خلاصه شده است:

بازار پول چیست؟

بازاری برای اوراق بهادار که بلوغ کمتر از یک سال دارند ، بازار پول است. اوراق بهادار موجود در بازار پول از نظر ماهیت کوتاه مدت ، بسیار مایع است. تعدادی از ابزارهای بازار پول عبارتند از صورتحساب خزانه داری ، repos ، گواهی سپرده ها و پذیرش های بانکی.

کارکرد اصلی بازار پول تأمین نیازهای فوری نقدی اقتصاد است. این کار معمولاً با تنظیم موقعیت های نقدی بازیکنان مختلف در بازار انجام می شود. به عبارت دیگر ، بازار پول به نیازهای نقدینگی اقتصاد می پردازد.

بازار پول همچنین به بسیج بودجه در بخش های مختلف بازار کمک می کند. هنگامی که سرمایه گذاران در کوتاه مدت بودجه اضافی دارند ، در بازار پول سرمایه گذاری می کنند. سایر بازیکنان بازار از این وجوه برای برآورده کردن نیازهای نقدی کوتاه مدت خود استفاده می کنند. با توجه به نقدینگی بالای ابزارهای بازار پول ، کانال سازی پس انداز به سرمایه گذاری آسان تر است.

نرخ بهره ابزارهای بازار پول به عنوان معیار برای سایر اوراق بهادار بدهی است. علاوه بر این ، RBI و دولت از نرخ بهره بازار پول برای تنظیم سیاست های پولی آینده استفاده می کنند.

بازیکنان اصلی بازار پول RBI ، Banks ، شرکت های مالی غیر بانکی (NBFCS) و خانه های پذیرش هستند. علاوه بر این ، تمام موسسات مالی هند و خانه های صندوق های متقابل می توانند به تماس و توجه به پول دسترسی پیدا کنند. افراد ، شرکت ها ، شرکت ها و سایر موسسات می توانند در صورتحساب خزانه داری و سایر ابزارهای بازار پول سرمایه گذاری کنند.

ویژگی های بازار پول

در زیر ویژگی های بازار پول وجود دارد:

• نقدینگی: ابزارهای بازار پول دارایی های بسیار نقدینگی هستند که درآمد ثابت را برای سرمایه گذاران ایجاد می کنند. بلوغ کوتاه مدت سازها آنها را به یک دارایی بسیار مایع تبدیل می کند. از این رو ، آنها یک جایگزین کاملاً نزدیک برای نگه داشتن پول نقد هستند.
• ایمنی: صادرکنندگان ابزارهای بازار پول دارای رتبه اعتباری بالایی هستند و بازده ثابت است. همچنین ، خطر از دست دادن سرمایه گذاری تقریباً صفر است. بنابراین ، این ابزارها یکی از امن ترین و امن ترین گزینه های موجود در بازار هستند.
• بازده: ابزارهای بازار پول با تخفیف به ارزش چهره آنها صادر می شود و مبلغ سررسید از قبل تصمیم گرفته می شود. بر خلاف بازار سرمایه ، بازده از این سرمایه گذاری ها ثابت است که با عملکرد بازار بسیار مرتبط است. بنابراین ، سرمایه گذار می تواند به راحتی پیش بینی کند که چقدر می توانند از طریق سرمایه گذاری درآمد کسب کنند. در نتیجه ، آنها می توانند گزینه ای را انتخاب کنند که متناسب با نیازهای سرمایه گذاری و افق آنها باشد.

انواع ابزارهای بازار پول

در زیر انواع مختلفی از ابزارهای بازار پول وجود دارد:

صورتحساب خزانه داری (T-Bills)

بانک ذخیره هند برای جمع آوری وجوه ، لوایح خزانه داری (T-Bills) را به نمایندگی از دولت مرکزی صادر می کند. بن کنه T سازه های مالی کوتاه مدت با حداکثر دوره بلوغ یک سال است. 14 روز ، 91 روز و 364 روز صورتحساب T. آنها با تخفیف صادر می شوند و در زمان بلوغ بازپرداخت می شوند.

صورتحساب مبادله یا صورتحساب تجاری

مشاغل برای پاسخگویی به الزامات پول کوتاه مدت خود قبض های مبادله ای صادر می کنند. طلبکار می تواند صورتحساب مبادله خود را با یک کارگزار یا یک بانک تخفیف دهد. آنها ابزارهای بسیار مایع هستند زیرا از یک شخص به شخص دیگر قابل انتقال هستند.

مقالات تجاری (CP)

مشاغل و شرکت های بزرگ مقالات تجاری (CPS) را برای افزایش سرمایه برای تأمین نیازهای تجاری کوتاه مدت خود صادر می کنند. این شرکت ها دارای رتبه بندی اعتباری بالایی هستند که به عنوان امنیت مقالات تجاری ناامن عمل می کند. CPS دارای بلوغ ثابت است که از 7 روز تا 270 روز متغیر است. علاوه بر این ، سرمایه گذاران می توانند CP ها را در بازار ثانویه تجارت کنند.

گواهی سپرده ها (CD)

شرکت ها ، بانک های تجاری برنامه ریزی شده ، اعتماد ، افراد گواهی سپرده (CDS) را صادر می کنند که سپرده های مدت قابل مذاکره هستند. بانک های تجاری آنها را می پذیرند و به طور مشابه با یک سفته کار می کنند. مدت زمان CD از 3 ماه تا یک سال متفاوت است. در حالی که CD های صادر شده توسط موسسات مالی مدت زمان طولانی تری دارند که بین یک سال تا سه سال متفاوت است.

توافق نامه های خرید

توافق نامه های خرید مجدد ، که به عنوان repos نیز شناخته می شود ، یک توافق حقوقی بین دو طرف است. یک طرف با قول خرید آن از خریدار در تاریخ بعدی ، امنیت را به طرف دیگر می فروشد. فروشنده امنیت را در تاریخ و مبلغ پیشوند خریداری می کند. نرخ بهره ای که خریدار هزینه آن را پرداخت می کند ، نرخ repo است. repos راهی سریع برای افزایش نیازهای سرمایه کوتاه مدت است که بازده خوبی برای خریدار نیز کسب می کند.

پذیرش بانکدار

پذیرش بانکدار ابزاری مالی است که یک فرد یا یک تجارت به نام یک بانک ایجاد می کند. صادرکننده مجبور است مبلغ مشخصی را در یک تاریخ خاص به حامل ابزار بپردازد. معمولاً در هر جایی بین 30 تا 180 روز پس از مسئله است. همانطور که یک بانک تجاری پرداخت را تضمین می کند ، یک ابزار مالی ایمن است.

تماس بگیرید و به پول توجه کنید

در سناریوی پول تماس ، وجوه برای مدت یک روز وام گرفته می شود. از طرف دیگر ، در یک بازار پول اخطار ، وجوه تا مدت زمان 14 روز وام داده می شود. هر دو گزینه امنیت وثیقه ای ندارند. بانک های تعاونی و بانک های تجاری وام را در تماس و دریافت وجوه در بازارهای پول وام می گیرند و به آنها اطلاع می دهند. صندوق های متقابل و موسسات مالی فقط وام دهندگان صندوق هستند.

بازار سرمایه چیست؟

بازار سرمایه گذاری های بلند مدت بازار سرمایه است. به عبارت دیگر ، وقتی بازیکنان این صنعت برای افق بلند مدت به بودجه نیاز دارند ، به بازار سرمایه نزدیک می شوند. ابزارهای بازار سرمایه بیش از یک سال بلوغ دارند. بازیکنان صنعت بازار سرمایه در ابزارهای بازار سرمایه مانند سهام ، اوراق قرضه ، ETF ، بدهی ها ، مشتقات مانند آینده ، گزینه ها و مبادله ها معامله می کنند.

بازار سرمایه پس انداز سرمایه گذاری را بسیج می کند. آنها همچنین در تأمین اعتبار پروژه های بلند مدت شرکت ها کمک می کنند. این بازارها از مکانیسم های قیمت رقابتی استفاده می کنند و از این رو به تخصیص سرمایه ناکارآمد کمک می کنند. علاوه بر این ، آنها همچنین ارزیابی سریع اوراق بهادار مالی ذکر شده در بورس را امکان پذیر می کنند.

بازارهای سرمایه در هند بسیار تنظیم شده و سازمان یافته است. اگرچه آنها از بازارهای پول ریسک پذیر هستند ، اما بازارهای سرمایه این توانایی را دارند که در دراز مدت بازده خوبی داشته باشند.

واسطه های بازار سرمایه مبادلات سهام مانند BSE ، NSE ، MCX (بورس کالا) ، بانک ها ، کارگزاران ، شرکت های بیمه و سایر موسسات مالی هستند. از طریق این واسطه ها بازارهای سرمایه پس انداز سرمایه گذاری را بسیج می کنند.

ویژگی های بازارهای سرمایه

در زیر ویژگی های بازارهای سرمایه وجود دارد:

• ایمنی: دولت بازارهای سرمایه را تنظیم می کند. آنها تحت مجموعه ای از قوانین تعریف شده فعالیت می کنند. بنابراین ، سرمایه گذاران مردم آن را مکانی امن برای تجارت می دانند.
• کانال های پس انداز: بازارهای سرمایه به عنوان پیوندی بین پس انداز و سرمایه گذاران عمل می کنند. آنها پس انداز از پس انداز به بازیکنان صنعت را بسیج می کنند و رشد اقتصادی را ارتقا می بخشند.
• سرمایه گذاری بلند مدت: بازارهای سرمایه بستری برای سرمایه گذاری های بلند مدت فراهم می کند. هر سرمایه گذار که به دنبال سرمایه گذاری در سرمایه گذاری های بلند مدت است می تواند این کار را از طریق بازارهای سرمایه انجام دهد.
• ایجاد ثروت: بازار سرمایه فرصتی برای سرمایه گذاران با صندوق های مازاد برای سرمایه گذاری در ابزارهای بازار سرمایه مانند سهام و اوراق قرضه و ایجاد ثروت برای خود از طریق قدرت ترکیب فراهم می کند.
• به واسطه ها کمک می کند: بازار سرمایه با کمک واسطه هایی مانند بورس اوراق بهادار ، کارگزاران ، بانک ها و غیره پس انداز پس انداز به وام گیرندگان را بسیج می کند. با این کار ، بازار سرمایه به واسطه ها کمک می کند تا تجارت و درآمد کسب کنند.

انواع بازارهای سرمایه

دو نوع بازار سرمایه وجود دارد و آنها بازار اصلی و بازار ثانویه هستند.

• بازار اولیه: این بازار شماره جدید است ، جایی که شرکت ها برای اولین بار از طریق IPO سهام را صادر می کنند. پس از موفقیت IPO ، سهام شرکت در بورس اوراق بهادار لیست می شود. پول در بازار اولیه از طریق قرار دادن خصوصی ، مسائل مربوط به حقوق و دفترچه جمع آوری می شود. این پول برای رشد و گسترش شرکت جمع می شود.
• بازار ثانویه: این بازار برای تجارت سهام و اوراق بهادار است. بورس اوراق بهادار معمولاً بازار خرید و فروش اوراق بهادار است. در هند ، بورس اوراق بهادار اصلی بورس اوراق بهادار ملی (NSE) و بورس بمبئی (BSE) است و اکثریت تجارت و سرمایه گذاری سهام در این دو مبادله انجام می شود. NSE و BSE نمونه های کاملی از بازارهای ثانویه هستند.

ابزارهای بازار سرمایه

دو نوع اصلی از ابزار بازار سرمایه وجود دارد و اوراق قرضه و سهام است.

• اوراق قرضه: اوراق قرضه اوراق بهادار بدهی است که در بورس اوراق بهادار تجارت می کنند. شرکت ها و شرکت ها برای جمع آوری پول برای رشد و گسترش شرکت ، اوراق قرضه صادر می کنند. اوراق قرضه ابزارهای بدهی هستند ، از این رو دارندگان اوراق بهادار علاقه دریافت می کنند. در پایان دوره بلوغ ، شرکت مبلغ اصلی را به همراه علاقه بازپرداخت می کند.
• سهام: سهام نمایانگر مالکیت یک شرکت است. هر سهم بخشی از مالکیت شرکت است. تجارت سهام در بورس اوراق بهادار و قیمت سهام به تقاضای و عرضه بازار بستگی دارد. شخصی که دارای سهام یک شرکت است ، سهامدار است. سهامداران سود سهام دریافت می کنند. همچنین در مورد سهام سهام عدالت ، آنها اختیارات رأی دهنده دارند و می توانند در جلسه عمومی سالانه شرکت به تصمیمات مهم رای دهند. در حین انحلال ، آنها پس از پرداخت بدهی ها ، سهمی از دارایی ها را دریافت می کنند.

تفاوت بین بازار پول و بازار سرمایه

در زیر تفاوت های اساسی بین بازار پول در مقابل بازار سرمایه وجود دارد:

هدف

صندوق های بازار پول به یک شرکت کمک می کند تا نیازهای سرمایه در گردش خود را برآورده کند. در نتیجه ، هر شرکت فقط درصد کمی از پایه کلی دارایی خود را وام می گیرد. از طرف دیگر ، وجوه جمع آوری شده از طریق بازارهای سرمایه ، پایه دارایی شرکت را تشکیل می دهد.

تابع

هدف اصلی بازارهای پول ارائه نقدینگی کوتاه مدت به اقتصاد است. از طرف دیگر ، نقش اساسی بازارهای سرمایه ، هدایت پس انداز اقتصاد به روشی معنی دار برای کمک به رشد و توسعه است.

ماهیت بازار

بازارهای پول بازارهای غیررسمی هستند ، در حالی که بازارهای سرمایه رسمی و تنظیم شده است.

ساز

ابزارهای بازار پول شامل قبض های مبادله ای یا قبض های تجاری ، قبض خزانه داری (T-Bills) ، مقالات تجاری (CP) ، گواهی سپرده ها (CD) ، توافق نامه های خرید مجدد ، پذیرش بانکدار و تماس و تماس با ما هستند.

ابزارهای بازار سرمایه شامل اوراق قرضه و سهام است.

نحوه معامله

بیشتر ابزارهای بازار پول از طریق کارگزارانی که به احزاب کمک می کنند طرف مقابل را پیدا کنند ، از طریق پیشخوان فروخته می شوند. از طرف دیگر ، بیشتر معاملات بازار سرمایه از طریق مبادلات اتفاق می افتد. فروشندگان معاملات را در مبادلات تسهیل می کنند.

قوت

ابزارهای بازار پول در مقایسه با ابزارهای بازار سرمایه مایع تر هستند. اگرچه بازارهای سرمایه دارای سازندگان بازار هستند ، اما بیشتر ابزارهای بازار پول بسیار نقدینگی هستند و بازده خوبی دارند. از آنجا که بلوغ بازارهای پول کمتر است ، بسیاری از سرمایه گذاران حاضرند در کوتاه مدت وجوه خود را سرمایه گذاری کنند.

دوره بلوغ

دوره بلوغ ابزارهای بازار پول از یک روز تا یک سال متغیر است. در حالی که بلوغ ابزار بازار سرمایه طولانی مدت است و هیچ دوره زمانی مقرر وجود ندارد.

خطر

ابزارهای بازار پول گزینه های کوتاه مدت سرمایه گذاری هستند و وجوه جمع آوری شده از این ابزارها در پروژه های خطرناک مستقر نمی شوند. در نتیجه ، ابزارهای بازار پول گزینه های سرمایه گذاری کم خطر محبوب هستند.

از طرف دیگر ، بازارهای سرمایه سرمایه بزرگ شده را در پروژه های بلند مدت سرمایه گذاری می کنند. در نتیجه ، این ابزارها به عنوان گزینه های خطرناک درک می شوند.

بازگرداندن

بازده بازار پول برابر با هزینه سرمایه یا نرخ بهره فعلی در اقتصاد است. این غیر معمول است که سرمایه گذاران سودی کسب کنند که از نرخ بهره فراتر رود. از طرف دیگر سود بالقوه در بازارهای سهام تقریباً نامحدود است. این ممکن است با مدت طولانی مدت و همچنین خطری که سرمایه گذاران مایل به انجام آن هستند مرتبط باشد.

شركت كنندگان

بانک ها و سایر موسسات مالی فعال ترین بازیکنان در بازار پول هستند. بانک ها به طور معمول به دنبال بودجه کوتاه مدت هستند تا نشان دهند که آنها ذخایر لازم را برای تهیه وام دارند. سایر موسسات مالی ، مانند صندوق های متقابل و صندوق های بازنشستگی ، باید مبلغ مشخصی از نقدی نقدی را نیز در دست داشته باشند. این به این دلیل است که آنها باید سرمایه گذاران را که مایل به بازپرداخت سرمایه گذاری خود هستند ، بازپرداخت کنند. از طرف دیگر پول نقد سود ندارد. بهترین گزینه بعدی سرمایه گذاری در بازارهای پول است. آنها آنقدر مایع و بدون ریسک هستند که عملاً با پول نقد قابل تعویض هستند. اکثر سرمایه گذاران آگاه هستند که ممکن است بدون از دست دادن هیچ یک از ارزش سرمایه گذاری خود ، وجوه بازار پول خود را به پول نقد تبدیل کنند.

از طرف دیگر ، شرکت کنندگان در بازار سرمایه کارگزاران سهام ، صندوق های متقابل ، سرمایه گذاران خرده فروشی ، شرکت کنندگان ، شرکت های بیمه ، بانک های تجاری و بورس اوراق بهادار هستند.

ارسال شده در 28 سپتامبر ، 2021

آخرین به روز شده در 17 ژانویه 2023

به 6 منبع / استناد مراجعه کنید