بررسی شکست اخیر برای Alphatec Holdings (تجزیه و تحلیل فنی)

با توجه به سهم اخیر در Alphatec Holdings ، Inc. (NASDAQ: ATEC) ، تصمیم گرفتیم تجزیه و تحلیل عمیق تری انجام دهیم تا بفهمیم چه چیزی باعث صعود و ماندگاری می شود. در نمایشگاه 1 خواهید دید که ATEC از ژوئن FY22 مسیر صعودی را حفظ کرده است و اکنون از ماه نوامبر تا سال جدید از شاخص S& P 500 دور شده است. در اینجا ، ما یک رویکرد فنی برای درک موقعیت یابی بازار و رفتار سرمایه گذار در آخرین تظاهرات ATEC اتخاذ می کنیم و چندین عامل را برای سنجش دید قیمت در خط پایین تر بررسی می کنیم. برای نمایش یافته های ارزیابی خود ، از مجموعه نمودارهای زیر استفاده می کنم.

خالص خالص ، ما ATEC را با 12. 50 $ 12. 60 دلار خریداری می کنیم و معتقدیم که سهام برای افزایش قیمت به اهداف قیمت وجود دارد~15 دلار و سپس 20 دلار در میان مدت ، در مجموع 19 ٪ -59 ٪ پتانسیل صعودی.

نمایشگاه 1. ATEC از این معیار جدا شده است زیرا شاخص های گسترده همچنان به نزولی بازپرداخت می کنند و فرصت آلفا گسترده ای را ارائه می دهند

موقعیت یابی بازار ATEC ، قدرت نسبی و حساسیت نرخ

با نگاهی به نمودار زیر [نمایشگاه 2] ، نشان دادن جریان پول/سفارش در قدرت نسبی قرمز و ATEC در مقابل S& P 500 به رنگ سیاه ، همبستگی بالایی بین این جفت وجود دارد.

در پایان سال 2022 ، ATEC جریان زیادی را به نمایش گذاشت تا ببیند که آن را از پایین ترین ماه ژوئن خود دور می کند. در همین زمان ، قدرت نسبی آن در برابر معیار شروع به تجمع با سرعت می کند و تا به امروز روند ادامه یافته است.

این مهم است ، زیرا هر دوره از ورود با افزایش قیمت در توزیع قیمت مطابقت دارد. روابط مشابه به نزولی اشاره شده است. ورود بیشتر می تواند باعث افزایش ATEC در قدرت نسبی به معیار در اوج اولیه FY21 شود و یک شیب صعودی بیشتر به آن افزود. ما در طی هفته ها و ماه های آینده با توجه به این مبنای ATEC بسیار دقیق در حال تماشای پول و سفارش برای ATEC خواهیم بود تا امیدوارم همین را رعایت کنیم.

نمایشگاه 2. همبستگی بین جریان پول/سفارش و قدرت نسبی ATEC با معیار

با توجه به اینکه این 12 ماه گذشته یک داستان محور برای بازارهای سهام گسترده بوده است ، به نظر می رسد حساسیت ATEC نسبت به نوسانات نرخ. در زیر می بینید که ATEC یکی از ذینفع بازپرداخت بازده خزانه داری بوده است ، با تعصب صعودی در کنار 10 سال UST [نمایشگاه 3].

این در هر دو آمار همبستگی [خط سایه سیاه] و ضریب تعیین [R-Squared ، Line Shaded Blue] که هر دو از اکتبر FY22 پیچیده شده اند نشان داده شده است و نکته فوق را نشان می دهد.

دلیل خوبی وجود دارد که باور داشته باشیم که بازده خزانه داری یا به بالابر ادامه خواهد داد ، یا حداقل ما مدتی را در این محدوده در FY23 می گذرانیم. این به ما می گوید که سرمایه گذاران ممکن است بدون توجه به نوسانات نرخ حرکت به جلو ، پاداش ATEC را ادامه دهند ، قطعاً یک عامل صعودی در حساب ریسک/پاداش است.

نمایشگاه 3. ATEC حساسیت وارونه نسبت به افزایش بازده خزانه داری را نشان می دهد ، و به نظر می رسد که ذینفع قیمت مجدد نرخ ها بوده است

روش دیگری که ما به عملکرد قیمت نگاه کردیم ، بررسی روند روزانه حجم ، برای ارائه تلاقی در مطالعات موجود در نمایشگاه 2. برای انجام این کار ، شاخص های حجم مثبت و منفی را در رابطه با روند حجم روزانه بررسی کردیم [نمایشگاه 4].

برای شاخص حجم مثبت ، با افزایش حجم ، افزایش می یابد و در صورت کاهش تغییر نمی کند. برعکس در مورد شاخص حجم منفی صادق است. در ترکیب ، شاخص ها نشان می دهد که "پول هوشمند" چه کاری ممکن است انجام دهد ، زیرا سرمایه گذاران نهادی اغلب در هنگام کم بودن حجم فعال تر هستند.

این اغلب به همین دلیل است که ما بعد از خشک شدن حجم ، یا در بازه های زمانی روزانه یا هفتگی ، شاهد شکستگی بزرگی هستیم. به طور خاص ، گفته می شود افزایش شاخص حجم منفی نشان دهنده وجود تجمع نهادی است. در حالی که ، بالابر در شاخص مثبت نشانگر ورود خرده فروشی است.

آنچه خوشحال کننده است ، این است که ما بر اساس ارائه این مطالعات ، از خریداران خرده فروشی و نهادی ورودی داریم. این ، همراه با روند حجم روزانه/هفتگی مربوطه ، به ما می گوید که وسعت خوبی از خریداران بزرگ در این سهام وجود دارد.

نمایشگاه 4. شاخص های حجم مثبت و منفی نشان دهنده حضور خریداران نهادی و خرده فروشی

مطالعات توزیع قیمت ATEC

با نگاهی به تکامل قیمت هفتگی ATEC در سراسر FY22 ، سهام به سختی از پایین ژوئن خود دور شد و اکنون بالاتر از 50DMA و 250DMA است. در حقیقت ، از زمان بازگشت ، 50DMA را به عنوان یک خط پشتیبانی سوار کرد و در کانال صعودی نشان داده شد. اکنون در حال آزمایش سقف کانال است ، با یک پایه صعودی قوی که در آن از پشتیبانی 3x استفاده کرده است.

آخرین حرکات هنوز در کانال است و به نظر ما ، یک شکست بالاتر از سطح مقاومت باید به مدت 3-4 هفته ادامه یابد. ATEC با نگاهی به سطح مقاومت طولانی مدت [که در خط متراکم افقی نشان داده شده است] ، به دنبال این است که یک بار دیگر این سطح را آزمایش کند و در گذشته 3 برابر شکست خورده است. از این رو ، این یک منطقه اصلی عفونت برای ATEC است که به آینده نگاه می کند ، و ما به دنبال آن هستیم تا این علامت را بشکند.

نمایشگاه 5. توزیع قیمت هفتگی با سهام در کانال صعودی از پایگاه صعودی ، معامله بالاتر از 50DMA و 250DMA. به دنبال آزمایش و شکستن سطح مقاومت طولانی مدت است

در این یادداشت ، ما به دو بازگرداندن فیبوناچی در محدوده های مختلف نگاه کردیم تا اهداف بالقوه قیمت گذاری را مشاهده کنیم که به آینده نگاه می کنند.

اول ، با نگاهی به اوج ماه مه/ژوئن تا پایین ماه ژوئیه. بر اساس سطح اصلاح نشان داده شده ، قبلاً بازیابی شده است~95 ٪ از پایین حرکت ، و اکنون به عنوان هدف بعدی به 13. 70 دلار نگاه می کند. از آنجا ، همانطور که نشان داده شده است ، می خواهیم به هدف صعودی بیشتر به 23 دلار بپردازیم.

نمایشگاه 6. اصلاح فیبوناچی از پایین ماه مه-ژوئیه ، اهداف بعدی 13. 70 دلار و سپس 23 دلار

ما همان ردیابی فیبر را از اوج مارس FY21 ATEC انجام دادیم [نمایشگاه 7] ما به دنبال اهداف 14. 30 دلار هستیم ، که نشان دهنده 78 ٪ بهبودی و سپس 19. 30 دلار برای بازگرداندن 100 ٪ از این حرکت است. از این رو ، زمینه ای برای ATEC وجود دارد که دوباره به محدوده قیمت مورد بحث در اینجا بپردازد.

نمایشگاه 7. روند فیبوناچی بلند مدت از اوج مارس FY21 ، اهداف بعدی به 14. 30 دلار و سپس 19. 30 دلار

در مرحله بعد ، ما در مورد نشانگران روند که به ما بینش عینی در مورد چشم انداز جهت دار برای ATEC می دهد ، بررسی کردیم.

در زیر می بینید که سهام در بالای بالای ابر معامله می شود و همه 3 نشانگر نیز در بالای ابر قرار دارند [نمایشگاه 8 ، نمودار Ichimoku]. نکته مهم ، خط تاخیر بسیار بالاتر از ابر است که با حجم متعادل ، در توالی با مطالعات حجم قبلی در بالا پشتیبانی می شود. از این رو ، ما در مورد حمایت بیشتر از خرید پشتیبانی ، ما را به دست آورده ایم. ما همچنین اشاره می کنیم که مطالعات حرکت نشان می دهد سرعت تغییر قیمت تأیید صعود وجود دارد.

نمایشگاه 8. تجارت بالاتر از پشتیبانی ابر ، تلاقی از حجم و حرکت در تعادل. ما در این تنظیم صعودی هستیم

سرانجام ، ما مطالعات نقطه و شکل خود را در دو بازه زمانی مختلف بررسی کردیم تا اهداف قیمت عینی را برای ATEC بدست آوریم.

در نمودار هفتگی ، ما اهداف صعودی را به 15. 40 دلار رسانده ایم ، در محدوده با اهداف قبلی. با توجه به اینکه این یک نمودار هفتگی است ، اینها اهداف قیمت بلند مدت هستند که ما طی هفته های آینده به دنبال آن هستیم.

نمایشگاه 9. اهداف صعودی بلند مدت از 15. 40 دلار شروع می شود

با محکم کردن آن در نمودارهای روزانه ، چندین هدف وجود دارد که به علامت 13 تا 13. 50 دلار نشان می دهد ، مجدداً در حمایت از شماره های قبلاً ذکر شده. با توجه به این اهداف عینی ، ما اطمینان داریم که به دنبال اهداف قیمت ذکر شده در مطالعات فیبوناچی ما در گذشته هستیم.

نمایشگاه 10. اهداف صعودی نزدیک مدت به~13. 50 $ 13. 50 دلار

به اختصار

بر اساس این تحلیل گسترده بازار ، ما معتقدیم که ATEC زمینه ای برای گسترش آخرین تجمع خود وجود دارد. این حرکت از حضور خریداران نهادی و خرده فروشی توجیه می شود ، و در مورد اهداف اولیه قیمت از آن فاصله دارد~15 دلار و سپس~20 دلار ، در کل پتانسیل صعودی 19 ٪ -59 ٪. طیف وسیعی از اقدامات به این دامنه پیشنهادی اشاره دارد و روند جهت دار با اقدامات مختلف به خوبی پشتیبانی می شود. در نتیجه ، بر اساس چشم انداز فنی ، ما ATEC را با قیمت 12. 50 دلار-12. 60 دلار ارزیابی می کنیم و به دنبال هدف بازگشت به اهداف ذکر شده در بالا هستیم. اگر به این علامت تجمع کند ، ما موقعیت را دوباره ارزیابی خواهیم کرد. مهمتر از همه ، اگر سهام بیش از 12 ٪ از قیمت ورود 12. 50 دلار [به 11. 25 دلار] برگردد ، ما از موقعیت کاملاً خارج خواهیم شد. در صورت بروز این اتفاق ، همیشه می توان آن را در زمان بعدی خریداری کرد و سهام دوباره راهپیمایی می کند. خالص خالص ، خرید نرخ.

این مقاله توسط نوشته شده است