چند نوع روش تحلیل مالی برای ارزیابی عملکرد کسب و کار شما - نسبت، دوپون، اندازه مشترک

چند نوع روش تحلیل مالی برای ارزیابی عملکرد کسب و کار شما - نسبت، دوپون، اندازه مشترک

ارسال شده در 17 مه 2021

چند نوع روش تجزیه و تحلیل مالی برای ارزیابی عملکرد کسب و کار شما - نسبت، Dupont، اندازه رایج 2021-05-17 2021-05-17 https://tehcpa. net/wp-content/uploads/2015/12/THinc_LogoV. png THInc https://tehcpa. net/wp-content/uploads/2021/05/types-of-financial-analysis-methods-to-evaluate-your-businesses-performance-ratio-dupont-common-size-analysis. png 200px 200px

طبق گفته Investopedia، تحلیل مالی فرآیند ارزیابی مشاغل، پروژه ها، بودجه ها و سایر معاملات مربوط به امور مالی برای تعیین عملکرد و مناسب بودن آنهاست. معمولاً، تجزیه و تحلیل مالی برای تجزیه و تحلیل اینکه آیا یک واحد تجاری با ثبات، حلال، نقد و یا به اندازه کافی سودآور است که سرمایه گذاری پولی را تضمین کند، استفاده می شود.

تجزیه و تحلیل صورت های مالی شامل بررسی اعداد در گزارش های مالی یک شرکت (P/L یا صورت درآمد، ترازنامه، و صورت جریان نقدی) و استفاده از محاسبات برای ارزیابی عملکرد شرکت و ارائه توصیه هایی در مورد چگونگی بهبود در آینده است. هنگامی که برای یک شرکت خاص انجام می شود، تجزیه و تحلیل مالی می تواند به بنیانگذاران یا مدیران کمک کند تا تصمیمات تجاری آینده را بگیرند یا روندهای تاریخی را برای موفقیت های گذشته بررسی کنند. تجزیه و تحلیل مالی همچنین می تواند به سرمایه گذاران کمک کند تا بهترین فرصت های سرمایه گذاری ممکن را انتخاب کنند.

دیوید رودک مقاله جالبی را در بخش روندهای تجاری امریکن اکسپرس منتشر کرد که در آن 3 نوع تمرین نسبت تحلیل مالی یا چارچوب های محاسباتی را مورد بحث قرار می دهد که صاحبان مشاغل می توانند از آنها برای یافتن الگوها، به دست آوردن بینش، درک جریان نقدی و نشان دادن ارزش شرکت شما به سرمایه گذاران بالقوه استفاده کنند. 3 استراتژی تحلیل مالی عبارتند از:

• تجزیه و تحلیل فرمول مدل ROE DuPont
• تجزیه و تحلیل نسبت های مالی
• تجزیه و تحلیل اندازه رایج

1 تجزیه و تحلیل فرمول ROE مدل DuPont

(اعتبار تصویر: شیدایی مدیریت)

با توجه به توازن "فرمول بازگشت مدل DuPont به سهام عدالت (ROE) به سرمایه گذاران باتجربه اجازه می دهد تا بینش در ساختار سرمایه یک شرکت ، کیفیت تجارت و اهرم هایی که باعث بازده سرمایه سرمایه گذاری شده می شوند ، بدست آورند - شاید بیشتر از ایناز هر متریک منفرد دیگر. "تجزیه و تحلیل DuPont راهی برای اندازه گیری عملکرد مالی یک شرکت و دیدن چه چیزی باعث بازده آن برای سهامداران و صاحبان مشاغل با شکستن ROE (یعنی بازده هایی که سرمایه گذاران از یک دلار واحد از سهام دریافت می کنند) به سه نسبت متمایز است. عناصر تجزیه و تحلیل. تجزیه و تحلیل DuPont چارچوبی است که اکنون به طور گسترده ای برای مقایسه کارایی عملیاتی دو شرکت مشابه استفاده می شود.

به گفته کوارتز ، در سال 1919 دونالدون براون ، مدیر امور مالی در شرکت DuPont در ویلمینگتون ، دلاور ، ابتدا فرمول DuPont (یک چارچوب بازده سرمایه گذاری) از تجزیه و تحلیل مالی را در یک گزارش کارآیی داخلی اختراع کرد.

مقاله تعادل ذکر شده است که "مدل DuPont بسیار ارزشمند است زیرا فقط نمی خواهد بداند که بازده سهام چیست."در عوض ، متغیرهای خاصی را که باعث ایجاد ROE در وهله اول می شوند ، بررسی می کند. با اندازه گیری و برجسته کردن آن واقعیت های اساسی ، هدف قرار دادن آنها آسان تر می شود. سیاست های شرکتی را برای بهبود یا اصلاح مواردی که می توان بهینه سازی کرد ، توسعه دهید. و از طریق اقدام هوشمندانه ، هدفمند و تعیین کننده کنترل کنید.

چگونه ROE را محاسبه می کنید؟

با شکستن محاسبه به سه بخش ، می توانید ببینید که چه چیزی باعث می شود عملکرد تجاری شما باشد ، خواه سود بیشتری کسب کند ، فروش سریعتر موجودی یا بدهی بیشتر باشد.

در محاسبه ROE هنگام انجام تجزیه و تحلیل مدل DuPont سه مؤلفه وجود دارد. خالص سود خالص X Asset Truevover X نسبت سهام ، جایی که ...

• حاشیه سود خالص = درآمد / درآمد خالص (اندازه گیری میزان سودآوری شرکت درآمد خود را نشان می دهد)
• گردش مالی دارایی = فروش / میانگین کل دارایی (راندمان شما را در استفاده از دارایی ها برای فروش اندازه گیری می کند)
• نسبت سهام / چند برابر = متوسط کل دارایی / میانگین سهامدار سهامدار (سطح بدهی شما را نسبت به سهام اندازه گیری می کند یا اینکه چقدر من از آن استفاده می شود)

چه زمانی یک صاحب مشاغل باید از تجزیه و تحلیل DuPont استفاده کند

رایان ماکسول ، CPA و مدیر تحقیقات در مورد داده های Firstrate به نویسنده آمریكا گفتند: "تجزیه و تحلیل DuPont برای صاحبان مشاغل بسیار مفید است تا بفهمند چگونه می توانند قبل از فروش یا لیست آن از طریق IPO ، ارزیابی تجارت خود را به حداکثر برسانند."

اگر در حال بررسی یک استراتژی خروج برای فروش شرکت خود هستید که زمان آن است که بر بهبود تجزیه و تحلیل DuPont خود تمرکز کنید. به عنوان نمونه ، اگر می توانید راهی برای کاهش هزینه های کوتاه مدت شرکت خود به منظور افزایش حاشیه سود یا درآمد خالص خود پیدا کنید ، قبل از تصمیم گیری در مورد فروش آن ، تا حد ممکن کارآمد باشد. با این حال نویسنده مقاله AMEX توضیح داد که "افزایش بازده با افزودن بدهی بیشتر برای خریداران آینده چشمگیر نیست."

این امکان وجود دارد که یک شرکت با فروش وحشتناک و حاشیه بدهی بیش از حد به دست آورد و به طور مصنوعی ROE خود را افزایش دهد. چند برابر سهام ، که اندازه گیری اهرم مالی است ، به سرمایه گذار اجازه می دهد تا ببیند چه بخشی از ROE نتیجه بدهی است.

ضرب سهام به شرح زیر محاسبه می شود:

سهام عدالت = دارایی ÷ سهامداران سهامداران

مقاله تعادل توضیح می دهد که "این بدان معنا نیست که بدهی همیشه بد است. در حقیقت ، بدهی بخش مهمی در بهینه سازی ساختار سرمایه یک بنگاه برای ایجاد بهترین تجارت بین بازده سرمایه ، رشد و تجارت است زیرا این امر به رقیق شدن سهام است. "

نسبت گردش مالی دارایی معیاری است که چگونه یک شرکت دارایی خود را به فروش تبدیل می کند.

به شرح زیر محاسبه می شود:

گردش دارایی = درآمد ÷ دارایی

نسبت گردش مالی دارایی تمایل دارد که به طور معکوس با حاشیه سود خالص مرتبط باشد: هرچه حاشیه سود خالص بالاتر باشد ، گردش مالی دارایی کمتر می شود. نتیجه این است که یک سرمایه گذار می تواند شرکت هایی را با استفاده از مدل های مختلف (کم سود ، با حجم بالا در مقابل سود بالا ، کم حجم) مقایسه کند و تعیین کند که کدام تجارت جذاب تر است.

مقاله تعادل همچنین نمونه ای از بنیانگذار والمارت ، مرحوم سام والتون ، اغلب در مورد بینشی صحبت می کرد که به وی اجازه می داد یکی از بزرگترین ثروت های تاریخ بشر را بسازد.

آقای والتون فهمید که می تواند با فروش حجم عظیمی از کالاها در حاشیه سود نسبتاً پایین تر نسبت به پایه دارایی موجود خود نسبت به آنچه که می تواند با استخراج حاشیه سود عظیم در کمتر از فروش فردی ، سود قابل توجهی مطلق تر کسب کند. این امر به او اجازه می داد تا سهم بازار را از رقبا بگیرد و به صورت نمایی رشد کند.

والتون شگفت زده شد که افرادی که با او رقابت می کنند می توانند ببینند که چقدر ثروتمند است ، اما آنها نتوانستند خود را به مدل تخفیف تغییر دهند زیرا آنها به ایده حاشیه سود بالا معتاد شده اند و به جای کل روی آن حاشیه ها تمرکز می کنندسود

حاشیه سود خالص سود پس از مالیات است که شرکتی برای هر دلار درآمد ایجاد می کند. حاشیه سود خالص در صنایع متفاوت است و مقایسه یک سرمایه گذاری بالقوه در برابر رقبای خود مهم است. اگرچه قاعده کلی این است که حاشیه سود خالص بالاتر ارجح است ، اما برای مدیریت ، مدیریت غیرقانونی حاشیه سود خالص در تلاش برای جذب فروش بالاتر غیر معمول نیست.

دو راه برای محاسبه حاشیه سود خالص وجود دارد:

درآمد خالص ÷ درآمد

درآمد خالص + بهره اقلیت + بهره تنظیم مالیات ÷ درآمد

استفاده از این نوع تجزیه و تحلیل مالی در مواقع رکود اقتصادی یا پایین بازارهای پایین مفید است. فرمول DuPont برای یافتن راه هایی برای افزایش ارزش آینده تجارت شما به جای کمک به مدیریت آن از طریق یک کشش دشوار امروز مفید است. آقای ماکسول گفت: "این برای به حداقل رساندن خطر عدم موفقیت شرکت ها بسیار مفید نیست زیرا در درجه اول بر حداکثر رساندن پتانسیل صعودی متمرکز است."

2 تجزیه و تحلیل نسبت مالی

مقاله ای در Investopedia تجزیه و تحلیل نسبت "را به عنوان یک روش کمی برای به دست آوردن بینش در مورد نقدینگی ، کارآیی عملیاتی و سودآوری یک شرکت با مطالعه صورتهای مالی آن مانند ترازنامه و صورت درآمد" تعریف می کند. "تجزیه و تحلیل نسبت می تواند نحوه عملکرد یک شرکت را با گذشت زمان نشان دهد ، در حالی که یک شرکت را با دیگری در همان صنعت یا بخش مقایسه می کند. به خاطر داشته باشید که در حالی که نسبت ها بینش مفیدی را در مورد یک شرکت ارائه می دهند ، باید با سایر معیارهای مالی ترکیب شوند تا دیدگاه بهتری در مورد سلامت مالی یک تجارت کسب کنند.

تجزیه و تحلیل نسبت شامل طیف گسترده ای از محاسبات مختلف است که تعداد آنها را در صورتهای مالی شما در متن قرار می دهد. مقاله American Express مثال می گوید: "به عنوان مثال ، اگر می شنوید که یک شرکت 10 میلیون دلار بدهی دارد ، ممکن است برای یک تجارت کوچک بیش از حد باشد ، اما برای یک شرکت بزرگ بسیار قابل کنترل است."از تجزیه و تحلیل نسبت می توان برای محاسبه اینکه آیا بار بدهی مناسب است ، استفاده شود ، مثلاً با اندازه گیری کل بدهی در برابر دارایی های کل.

محاسبات نسبت برای سود ، نقدینگی ، بهره وری عملیاتی ، استفاده از اهرم ، مدیریت دارایی و ارزیابی از جمله مناطق دیگر وجود دارد. این مقاله در سایتی به نام نشان دهنده ارزش ، لیست کاملی از نسبت های مالی دارد. برخی از نمونه های تجزیه و تحلیل نسبت عبارتند از:

• نسبت سود ناخالص: برای اندازه گیری سودآوری خود نسبت به فروش خود استفاده می شود.

سود ناخالص / فروش خالص

• نسبت سریع: برای دیدن اینکه آیا شما در موقعیتی هستید که با خیال راحت بدهی کوتاه مدت خود را با دارایی های مایع خود بپوشانید ، استفاده می شود.

دارایی های مایع کوتاه مدت / بدهی های کوتاه مدت

• نسبت گردش مالی موجودی: برای دیدن سرعت فروش کالا و تقاضای محصولات خود استفاده می شود.

هزینه کالاهای فروخته شده / میانگین سطح موجودی

• نسبت هزینه عملیاتی: هزینه ها را با درآمد مقایسه می کند ، نسبت کاهش مطلوب در نظر گرفته می شود زیرا به طور کلی نشان دهنده افزایش کارایی است.

هزینه های عملیاتی / کل درآمد

• جریان نقدی به نسبت درآمد خالص: با استفاده از جریان نقدی از فعالیتهای عملیاتی به عنوان یک اقدام عینی می توان نسبت های جریان نقدی را که نسبت های سنتی را تکمیل می کند ، محاسبه کرد تا درک بهتری از عملکرد و عملکرد یک تجارت ارائه دهد.

جریان نقدی از فعالیت های عملیاتی / درآمد خالص

پس از محاسبه نسبت ، می توانید آنها را با عکسهای فوری از مشاغل خود و همچنین میانگین های صنعت خود مقایسه کنید که می توانید در وب پیدا کنید. نویسنده مقاله AMEX خاطرنشان می کند که تعدادی از ابزار منابع رایگان و پولی وجود دارد که دارای معیار صنعت و داده های اطلاعاتی در بازار هستند ، برخی از محبوب ترین آنها شامل Csimarket و Factiva است.

چه زمانی باید صاحب مشاغل از تجزیه و تحلیل نسبت استفاده کند

تجزیه و تحلیل نسبت یک ابزار مدیریتی مفید است که درک شما از نتایج و روندهای مالی را با گذشت زمان بهبود می بخشد و شاخص های کلیدی عملکرد سازمانی را ارائه می دهد. متخصصان امور مالی و حسابداری اغلب به تجزیه و تحلیل نسبت می دهند تا نقاط قوت و ضعف هایی را نشان دهند که از آنها می توان استراتژی ها و ابتکارات را تشکیل داد. و در مواقع رکود اقتصادی یا رکود اقتصادی ، مقاله AMEX نشان می دهد که تجزیه و تحلیل نسبت می تواند به شما کمک کند ببینید که آیا این فقط تجارت شما است که مشکل دارد یا اینکه با مقایسه میانگین معیار صنعت ، این یک مشکل گسترده در صنعت است. اجرای این محاسبات فرمول همچنین ممکن است به شما در کشف مواردی که کاملاً از آن آگاه نبودید ، کمک کند. جیم پندرگاست ، یک SVP از Altline ، بازوی وام دهی جایگزین شرکت بانک جنوبی که فاکتور و محصولات وام دهی A/R را ارائه می دهد اظهار داشت: "در دوران اجتماعی و اقتصادی آشفته ، این نسبت ها ممکن است به الهام بخشیدن به برخی از مشکلات خلاقانه یا نوآوری های پردازش به شما کمک کنداز قرمز بمانید. "

به عنوان مثال ، اگر گردش مالی موجودی شرکت شما برای یک محصول خاص در حال افزایش است ، ممکن است شما نیاز به تجدید نظر در رویکرد فروش خود داشته باشید یا اینکه آیا محصول ارزش نگه داشتن آن را دارد.

رایان ماکسول ، CPA و مدیر تحقیقات در داده های Firstrate ، پیشنهاد می کند که از نسبت بیانیه جریان نقدی ، مانند جریان نقدی به نسبت درآمد خالص (جریان نقدی از فعالیت های عملیاتی/درآمد خالص) استفاده کنید تا کمی عمیق تر شیرجه بزنید.

"این نسبت نسبت سود یک شرکت را نشان می دهد که در واقع سود نقدی است بر خلاف" سود حسابداری ". صاحبان مشاغل غالباً بر تعداد سودآوری مانند درآمد خالص تمرکز می کنند بدون اینکه متوجه شوند موضوعات جدی جریان پول در حال توسعه هستند."آقای ماکسول را بیان کرد.

مدیریت جریان نقدی برای شرکت ها در هر اندازه مهم است اما به ویژه برای استارتاپ ها و مشاغل کوچک ، یک بررسی جریان نقدی QuickBooks 2019 از 3500 شرکت با 0-100 کارمند نشان داد که 44 ٪ از صاحبان مشاغل کوچک که مشکلات جریان نقدی را تجربه کرده اند می گویند مشکلات یک مشکلات بوده استتعجب. فرار از پول نقد ، دومین دلیل است که استارتاپ ها شکست می خورند.

3 تجزیه و تحلیل اندازه مشترک

تجزیه و تحلیل اندازه مشترک ، که گاهی اوقات به عنوان تجزیه و تحلیل عمودی نیز گفته می شود ، ابزاری است که مدیران مالی برای تجزیه و تحلیل صورتهای مالی از آن استفاده می کنند. این امر صورتهای مالی را با بیان هر مورد خط به عنوان درصدی از مبلغ پایه برای آن دوره ارزیابی می کند. این تجزیه و تحلیل به درک تأثیر هر مورد در صورتهای مالی و سهم آن در شکل حاصل کمک می کند.

مقاله ای در مؤسسه مالی شرکت ها آمده است که از این تکنیک می توان برای تجزیه و تحلیل سه صورت مالی اولیه ، یعنی ترازنامه ، صورت درآمد و صورتحساب جریان نقدی استفاده کرد. در ترازنامه ، مورد اصلی مشترک که سایر موارد خط بیان شده است ، کل دارایی است ، در حالی که در صورت درآمد ، کل درآمد است.

تجزیه و تحلیل صورتهای مالی اندازه مشترک با استفاده از فرمول زیر محاسبه می شود:

درصد پایه = مقدار مورد فردی/مقدار مورد پایه x 100

بنابراین هنگام استفاده از تجزیه و تحلیل اندازه مشترک ، اطلاعات را از صورتهای مالی خود می گیرید و به عنوان درصدی از مبلغ پایه محاسبه می کنید. نویسنده مقاله AMEX نمونه ای را در مورد صورت درآمد (که سود/ضرر یک شرکت را نشان می دهد) ذکر کرده است ، شما هر قسمت را به عنوان درصدی از کل درآمد خود برای دوره محاسبه می کنید. در اینجا یک مثال آورده شده است:

صورت حساب درآمد

در این مثال نمودار جدول خواهید دید که همه چیز درصدی از کل فروش مانند سود ناخالص = 200،000 دلار/500،000 دلار = 40 ٪ است.

چه زمانی صاحب مشاغل باید از تجزیه و تحلیل اندازه مشترک استفاده کند

نسبت تجزیه و تحلیل اندازه مشترک می تواند یک ابزار مفید مدیریت مالی باشد که در مواقعی که درآمد شما به طور ناگهانی کاهش می یابد ، مانند هنگام رکود اقتصادی ، استفاده می شود. در حالی که شما می توانید شماره هایی را که در بیانیه های خود بالا و پایین می روند ، مشاهده کنید ، تجزیه و تحلیل اندازه مشترک در واقع درصد تغییر در آن اعداد را اندازه گیری می کند.

به عنوان مثال بگویید که دوره بعدی هزینه کالاهای فروخته شده شما به طور ناگهانی از 60 ٪ به 70 ٪ می رسد. این نشان می دهد که شما بیشتر برای موجودی خود پرداخت می کنید و ممکن است نیاز به مذاکره با تأمین کنندگان داشته باشید. با استفاده از تجزیه و تحلیل اندازه مشترک ، می توانید راحت تر آن را بدست آورید.

در مقاله AMEX ، یک CPA سابق ، Zach Reece ، اکنون صاحب Colony Roofers توضیح داد که "بیانیه مالی با اندازه مشترک بهترین استفاده در شرایط COVID است."وی در ادامه توضیح داد: "در این روش ، همه عوامل به عنوان درصد از همان شکل پایه نشان داده می شوند. بنابراین ، هنگامی که بازار کم شد ، این بهترین راه برای دیدن نحوه کار شرکت شما در مقایسه با سال گذشته است. "

روش تجزیه و تحلیل اندازه مشترک به اندازه تجزیه و تحلیل مالی با استفاده از نسبت ها تفصیل نیست. مقاله ای از این تعادل بیان می کند: "این داده های کافی برای برخی از تصمیمات پیشرفته سرمایه گذاری ارائه نمی دهد. برای مدیران مشاغل کوچک که در مدیریت مالی تحصیلات کافی یا رسمی ندارند ، تجزیه و تحلیل اندازه مشترک روشی ساده برای تجزیه و تحلیل صورتهای مالی آنها فراهم می کند. "

نتیجه

بنابراین اینها چند روش مختلف تجزیه و تحلیل مالی یا فرمول های مورد استفاده تحلیلگران ، مدیران دارایی شرکت ها و متخصصان حسابداری هستند که می توانند به صاحبان مشاغل کوچک بینش بهتری در مورد سلامت مالی شرکت خود بدهند.

با استفاده از برخی از استراتژی های تجزیه و تحلیل مالی ، یک مالک باید بتواند امور مالی را پیش بینی کند و بینش بیشتری را از اظهارات خود کشف کند در حالی که به خودتان ایده هایی در مورد چگونگی حرکت در اوقات سخت می دهید. تجزیه و تحلیل مالی مجموعه ای از فعالیت ها از جمله برنامه ریزی ، بودجه بندی و پیش بینی است که از مدیریت مالی پشتیبانی می کند و تصمیم گیری را برای شرکت ها بهبود می بخشد. اگر سوالی دارید یا دوست دارید مشاوره رایگان داشته باشید ، می توانید به CPA Huckabee دسترسی پیدا کنید.