مراحل سرمایه گذاری

شرکت های سرمایه گذاری (VC) برای کمک به بودجه شرکت هایی با پتانسیل رشد بالا ، از سرمایه گذاران متعدد پول جمع می کنند. در ازای سرمایه گذاری ، شرکت های VC سهام یا سهام مالکیت در شرکت شما را می گیرند.

علاوه بر شرکت های VC ، صندوق های VC شرکت و بیشتر دفاتر خانواده با ارزش خالص بالا ، در استارتاپ ها سرمایه گذاری می کنند.

VC ها این امکان را برای نوید بخشیدن به کارآفرینان ، برخی با سابقه عملیاتی اندک یا بدون آن ، فراهم می کنند تا بتوانند سرمایه خود را تأمین کنند.

VC ها و سایر سرمایه گذاران این امکان را برای نوید کارآفرینان ، برخی با سابقه عملیاتی اندک یا بدون آن ، فراهم می کنند تا بتوانند سرمایه خود را تأمین کنند. در ازای به دست آوردن خطر سرمایه گذاری در استارتاپ های ناشناخته و تأیید نشده ، سرمایه گذاران در صورت موفقیت شرکت ها ، امید به بازده قابل توجهی دارند.

هنگام انتخاب شرکت ها ، VC ها و سایر سرمایه گذاران در نظر بگیرید:

• پتانسیل رشد شما
• قدرت تیم مدیریت شما
• جذابیت یا منحصر به فرد بودن محصولات یا خدمات شما

شرکت های VCS به طور کلی می توانند چندین ضرر را جذب کنند تا زمانی که گاهی در یک موفقیت فراری برای توزیع بازده به سرمایه گذاران سرمایه گذاری کنند. برای بهبود شانس موفقیت ، هنگامی که بودجه VC را می گیرید ، احتمالاً از سرمایه گذاران و کارآفرینان باتجربه راهنمایی می کنید. غالباً ، این بنگاهها همچنین انتظار دارند که برخی در تصمیم گیری از جمله صندلی در هیئت مدیره بگویند.

پنج مرحله اصلی سرمایه گذاری وجود دارد که دو مرحله اضافی قبل و بعد از آن انجام می شود.

مرحله قبل بذر

قبل از دسترسی به سرمایه VC ، مرحله قبل از بذر یا بوت استرپینگ وجود دارد. این زمانی است که شما می توانید عملیات خود را از زمین خارج کنید ، و هنگامی که شروع به ساخت نمونه اولیه محصول یا خدمات خود می کنید تا زنده بودن ایده خود را ارزیابی کنید. در این مرحله بعید به نظر می رسد که VC ها در ازای حقوق صاحبان سهام بودجه تأمین کنند ، بنابراین برای راه اندازی راه اندازی خود باید به منابع و مخاطبین شخصی خود وابسته باشید.

شما می توانید توسعه یک مدل کسب و کار برنده و برنامه ای برای ایجاد یک شرکت مناسب را آغاز کنید.

در مرحله قبل از بذر ، بسیاری از کارآفرینان به دنبال راهنمایی از بنیانگذاران هستند که تجربیات مشابهی داشته اند. با این توصیه می توانید توسعه یک مدل کسب و کار برنده و برنامه ای برای ایجاد یک شرکت مناسب را آغاز کنید. این همچنین زمان آن است که هرگونه توافق نامه مشارکت ، کپی رایت یا سایر موضوعات حقوقی را که برای موفقیت شما اساسی است ، چکش بزنیم. بعداً ، این موضوعات می تواند غیرقابل تحمل شود و هیچ سرمایه گذار با سوالات حقوقی باز بودجه ای را برای راه اندازی فراهم نمی کند.

• بنیانگذار استارتاپ
• بودجه مرحله اولیه (میکرو VC)

بودجه مرحله قبل از بذر مکرر عبارتند از:

1. مرحله بذر

• تحقیقات بازار
• توسعه برنامه تجاری
• راه اندازی یک تیم مدیریتی
• توسعه محصول

غالباً VC های مرحله بذر در همان زمان در دورهای سرمایه گذاری اضافی شرکت می کنند تا به شما در انتقال اعتبار کمک کنند. شخصی از شرکت سرمایه گذاری سرمایه گذاری به احتمال زیاد برای نظارت بر عملیات و اطمینان از انجام فعالیت طبق برنامه ، در هیئت مدیره صندلی می گیرد.

از آنجا که VC ها در این مرحله ریسک زیادی را به عهده می گیرند ، این احتمالاً گرانترین بودجه ای است که می توانید از نظر حقوق صاحبان سهام که برای تأمین سرمایه گذاری باید از آن خودداری کنید.

متداول ترین سرمایه گذاران در این مرحله عبارتند از:

• صاحب استارتاپ
• دوستان و خانواده

بودجه مکرر مرحله بذر عبارتند از:

2. سریال A مرحله

سری A به طور معمول دور اول تأمین مالی سرمایه گذاری است. در این مرحله ، شرکت شما معمولاً برنامه کاری خود را به اتمام رسانده است و دارای یک عرشه زمین است که بر تناسب بازار محصول تأکید می کند. شما در حال احترام به محصول و ایجاد مشتری هستید ، بازاریابی و تبلیغات را افزایش می دهید و می توانید جریان درآمد مداوم را نشان دهید.

این زمان برای شما است که جریان درآمد مداوم را نشان دهید.

اکنون شما نیاز دارید:

• محصول یا خدمات خود را خوب تنظیم کنید
• نیروی کار خود را گسترش دهید
• انجام تحقیقات اضافی لازم برای پشتیبانی از راه اندازی شما
• بودجه مورد نیاز برای اجرای برنامه خود را جمع کنید و سرمایه گذاران اضافی را جذب کنید

در این سریال ، شما باید طرحی داشته باشید که سودهای طولانی مدت ایجاد کند. با وجود تعداد زیادی از کاربران مشتاق که ممکن است داشته باشید ، باید نشان دهید که چگونه از محصول خود برای طولانی مدت درآمد کسب خواهید کرد.

شما باید نشان دهید که چگونه از محصول خود برای طولانی مدت درآمد کسب خواهید کرد.

بیشتر بودجه سری A از سرمایه گذاران فرشته و شرکتهای سرمایه گذاری سنتی تهیه می شود. اما دفاتر خانواده و صندوق های VC شرکت در بخش شما منابع موجود برای بودجه هستند. این سرمایه گذاران علاقه مند به استارتاپ هایی با یک استراتژی تجاری محکم و رهبران با CHOPS برای اجرای آن - برای کاهش خطر سرمایه گذاری ناکام از طرف خود هستند.

متداول ترین سرمایه گذاران در این مرحله عبارتند از:

• شتاب دهنده
• سرمایه گذاران سوپر فرشته
• سرمایه داران سرمایه گذاری
• صندوق های سرمایه گذاری شرکت
• دفاتر خانواده

سرمایه گذاران مکرر سری A شامل موارد زیر هستند:

• سرمایه IDG
• همکاران جدید شرکت

3. مرحله سری B

شرکت شما اکنون آماده مقیاس است. این مرحله از سرمایه گذاری از تولید واقعی محصول ، بازاریابی و عملیات فروش پشتیبانی می کند. برای گسترش ، به احتمال زیاد به سرمایه گذاری بسیار بزرگتر نسبت به موارد قبلی نیاز خواهید داشت. بودجه سری B با سری A متفاوت است. در حالی که سریال A سرمایه گذاران پتانسیل شما را اندازه گیری می کنند ، برای سری B آنها می خواهند عملکرد واقعی و شواهدی از یک محصول یا خدمات قابل استفاده تجاری را برای پشتیبانی از جمع آوری کمک های آینده مشاهده کنند. معیارهای عملکرد به سرمایه گذاران اطمینان می دهند که شما و تیم شما می توانید در مقیاس بزرگتر به موفقیت برسید.

سری B در مورد اثبات عملکرد است.

VCS ، VC های شرکتی و دفاتر خانواده ارائه دهنده بودجه سری B در تأمین مالی استارتاپ های تثبیت شده. آنها بودجه مورد نیاز شما برای گسترش بازارها و تشکیل تیم های عملیاتی مانند بازاریابی ، فروش و خدمات به مشتری را ارائه می دهند. بودجه سری B شما را قادر می سازد:

• عملیات خود را رشد دهید
• با خواسته های مشتری روبرو شوید
• به بازارهای جدید گسترش دهید
• با موفقیت تر رقابت کنید

متداول ترین سرمایه گذاران در این مرحله عبارتند از:

• سرمایه داران سرمایه گذاری
• صندوق های سرمایه گذاری شرکت
• دفاتر خانواده
• سرمایه داران سرمایه گذاری در اواخر مرحله

سرمایه گذاران مکرر سری B شامل موارد زیر هستند:

4- مرحله انبساط (سری C و فراتر از آن)

وقتی به مرحله بودجه سری C رسیدید ، در یک مسیر رشد قرار دارید. شما به موفقیت رسیده اید و بودجه افزایشی به شما در ساخت محصولات جدید ، رسیدن به بازارهای جدید و حتی به دست آوردن سایر راه اندازی ها کمک می کند. به طور معمول برای رسیدن به این مرحله در یک مسیر سریع به 2-3 سال نیاز دارد و شما رشد نمایی و سودآوری مداوم را تولید می کنید.

برای دریافت سری C و بودجه بعدی ، شما باید با یک مشتری مشتری قوی تثبیت شوید.

برای دریافت سری C و بودجه بعدی ، شما باید با یک مشتری مشتری قوی تثبیت شوید. شما همچنین نیاز دارید:

• جریان درآمد پایدار
• تاریخ رشد
• تمایل به گسترش جهانی

سرمایه گذاران مشتاق شرکت در سری C و فراتر از آن هستند زیرا موفقیت اثبات شده شما به این معنی است که آنها خطر کمتری دارند. صندوق های پرچین ، بانک های سرمایه گذاری ، شرکت های سهام خصوصی و سایر افراد فراتر از شرکت های سنتی VC مشتاق تر برای سرمایه گذاری در این مرحله هستند.

متداول ترین سرمایه گذاران در این مرحله عبارتند از:

• سرمایه داران سرمایه گذاری در اواخر مرحله
• شرکت های سهام خصوصی
• بودجه پرچین
• بانک ها
• صندوق های سرمایه گذاری شرکت
• دفاتر خانواده

سرمایه گذاران مکرر سری C شامل موارد زیر هستند:

5. مرحله mezzanine

مرحله نهایی سرمایه گذاری ، انتقال شما به یک رویداد نقدینگی ، یا خروج از طریق عمومی یا M& A است. شما به بلوغ رسیده اید و اکنون برای حمایت از رویدادهای مهم به بودجه نیاز دارید.

ورود به مرحله mezzanine-که اغلب به آن مرحله پل یا مرحله قبل از عمومی نیز گفته می شود-به این معنی است که شما یک تجارت تمام عیار و قابل دوام هستید. بسیاری از سرمایه گذاران که به شما در رسیدن به این سطح از موفقیت کمک کرده اند ، اکنون احتمالاً می توانند سهام خود را بفروشند و بازده قابل توجهی در سرمایه گذاری خود کسب کنند.

با ترک سرمایه گذاران اصلی ، این باعث می شود که سرمایه گذاران در اواخر مرحله امیدوار باشند که از IPO یا فروش به دست آورند.

عمومی شدن - IPO

IPO یا پیشنهاد عمومی اولیه پیشرفت طبیعی بودجه فراتر از VC است. این روند عمومی شرکت خصوصی شما با ارائه سهام شرکت ها در بازار آزاد است. این می تواند یک روش بسیار مؤثر برای یک راه اندازی رو به رشد با پتانسیل اثبات شده یا یک شرکت طولانی مدت برای تولید بودجه و پاداش سرمایه گذاران قبلی از جمله بنیانگذار و تیم باشد.

برای عمومی شدن ، شما باید:

• یک تیم ارائه دهنده عمومی خارجی از شرکت کنندگان ، وکلا ، حسابداران عمومی معتبر و کارشناسان SEC تشکیل دهید
• تمام اطلاعات مربوط به عملکرد مالی خود را گردآوری کنید و عملیات آینده را پروژه کنید
• صورتهای مالی خود را توسط شخص ثالث حسابرسی کنید که در مورد ارزش پیشنهاد عمومی شما نیز نظر ایجاد می کند
• دفترچه خود را با SEC ثبت کنید و تاریخ خاصی را برای عمومی کردن تعیین کنید

مزایای عمومی شامل موارد زیر است:

• یک روش مؤثر برای افزایش سرمایه قابل توجه
• پیشنهادات ثانویه شما را قادر می سازد بودجه اضافی تولید کنید ، که معمولاً برای پرداخت سرمایه گذاران اصلی و تیم رهبری اولیه استفاده می شود
• سهام عمومی می تواند به عنوان بخشی از جبران خسارت اجرایی و به عنوان یک مزیت کارمند جذاب تر باشد
• ادغام آسانتر است زیرا می توانید از سهام عمومی برای به دست آوردن یک شرکت دیگر استفاده کنید

تمام آنچه گفته شد ، لازم نیست عمومی بروید. به عنوان مثال ، یک گزینه با یک شرکت خرید هدف ویژه (SPAC) است. آنها ده ها سال است که وجود دارند ، اما در شرایط فعلی بازار ما راهی برای افزایش سرمایه سریعتر و با موانع کمتری نسبت به IPO معمولی هستند. شما می توانید خصوصی بمانید و همچنان به مقیاس VC بپذیرید. SPAC ها همچنین ممکن است اطمینان بیشتری به شما ارائه دهند و ایده ای واضح تر از سرمایه گذاران ارائه دهند. این می تواند به شما کمک کند ارزش سرمایه گذاران کوتاه مدت را که به دنبال بازپرداخت سریع-از طریق IPO معمولی-در مقایسه با سرمایه گذاران با هدف طولانی مدت برای کمک به رشد در طول زمان هستند ، وزن کنید.

یک راه اندازی موفق بسیار بیشتر از یک ایده عالی است. این نیاز به یک جریان منظم از بودجه تأمین شده توسط سرمایه گذاران که به شرکت شما اعتقاد دارند ، نیاز دارد. سرمایه گذاری سرمایه بخشی ضروری از اکوسیستم جمع آوری کمک های مالی است. VC ها به طور معمول در هر مرحله از راه اندازی دوباره و دوباره سرمایه گذاری مجدد می کنند. از لیست چک ما برای آنچه VC ها در هر مرحله به دنبال آن هستند استفاده کنید.

اجرای یک استارتاپ سخت است. برای اطلاعات بیشتر در مورد آنچه باید در مراحل مختلف زندگی اولیه خود بدانید ، از بینش های راه اندازی ما دیدن کنید. و برای آخرین روندهای اقتصاد نوآوری ، گزارش وضعیت ما در بازارها را بررسی کنید.