25 ٪ پایین ، آیا سرمایه گذاری در NASDAQ در حال حاضر بی خطر است؟

NASDAQ هنوز یک سرمایه گذاری بلند مدت بزرگ است که اکنون 25 ٪ ارزان تر از آن است که در آغاز سال بود.

شما در حال خواندن مقاله رایگان با نظرات هستید که ممکن است با خدمات سرمایه گذاری حق بیمه Motley Fool متفاوت باشد. امروز به یک عضو Motley Fool تبدیل شوید تا به توصیه های تحلیلگر برتر ما ، تحقیقات عمیق ، منابع سرمایه گذاری و موارد دیگر دسترسی پیدا کنید. بیشتر بدانید

آیا NASDAQ برای نادیده گرفتن بسیار ارزان است؟

NASDAQ امسال در حال خرد شدن است و باعث ترس زیادی در بین سرمایه گذاران می شود. این شاخص از تصحیح به سرزمین سقوط حرکت می کند ، زیرا امسال 25 ٪ کاهش یافته است. برای اعتماد به نفس طبیعی است که از خسارات بزرگ متزلزل شوید ، اما این در واقع زمانهایی است که بهترین معاملات در دسترس است. سرمایه گذاران باید احساسات را از معادله خارج کنند و مشخص کنند که آیا وقت آن رسیده است که سهام NASDAQ را با تخفیف جمع کنیم.

آنچه با nasdaq اتفاق می افتد

این اصلاح یک الگوی کلاسیک و نسبتاً قابل پیش بینی را دنبال کرده است. بازارهای سهام همیشه روندهای بلند مدت به سمت بالا را دنبال کرده اند ، اما این مسیرها صاف نیستند. آنها با افزایش و سقوط بازارها به دلیل شرایط کوتاه مدت اقتصادی جهانی ، چرخه ها را طی می کنند. ارزش گذاری ها با عواملی مانند نرخ بهره ، رشد اقتصادی و اشتها در ریسک سرمایه گذار افزایش و کاهش می یابد. با این حال ، رشد جریان نقدی مقادیر سهام را در طولانی مدت بالاتر می کند.

منبع تصویر: گتی تصاویر.

بورس سهام در آغاز همه گیر Covid-19 سقوط کرد زیرا فعالیت اقتصادی به متوقف کردن و عدم اطمینان از همه چیز بود. پس از گذشت چند هفته ، مشاغل و سرمایه گذاران شروع به درک شرایط جدید و شناسایی فرصت ها کردند. نرخ بهره پایین و ارزیابی های جذاب ، سرمایه را به بازار سهام بازگرداند و به طور نامتناسب به سهام فنی رفت که با ماندن افراد در خانه ، کمتر مختل می شدند. این همراه با اشتهای تجدید شده برای ریسک ، زیرا سرمایه گذاران از زمان حباب Dot-com به بالاترین ارزش گذاری ها حرکت کردند.

این نوع ارزش گذاری ها بدون رشد اقتصادی باورنکردنی و نرخ های بهره پایین پایدار نیستند. دقیقاً به همین دلیل است که افزایش نرخ توسط فدرال رزرو و کند شدن رشد اقتصادی، سرمایه گذاران را مجبور می کند تا در قیمت گذاری و تخصیص کوشاتر باشند. سال گذشته، سهام های خانه نشین مانند Zoom Video Communications و Peloton Interactive، فروش زیادی داشت. امسال، یک شکست بزرگ تر بر سهام در بسیاری از بخش ها تأثیر گذاشته است. سهام در حال رشد با ارزش گذاری تهاجمی بیشترین ضربه را خورده اند، در حالی که سهام ارزشی و پرداخت کنندگان سود سهام نسبتاً خوبی حفظ شده اند. نزدک به شدت به سمت سهام فناوری گرایش پیدا می کند، بنابراین بیشتر از سایر شاخص ها ضربه می خورد.

روند قابل توجه دیگری که ظاهر شده است تمرکز است. بزرگترین شرکت های نزدک در حال حاضر درصد بیشتری از کل ارزش بازار آن را نسبت به معمول به خود اختصاص می دهند. 10 سهم بزرگ بیش از 50 درصد از شاخص را تشکیل می دهند و پنج سهم برتر نزدیک به 40 درصد از ارزش بازار ارزش دارند. تعداد کمتری از کسب و کارها اکنون نفوذ بیشتری بر نزدک به عنوان یک کل دارند. این موضوع حتی بیشتر مرتبط است زیرا این شرکت ها شباهت های زیادی دارند که باعث می شود سهام به صورت پشت سر هم حرکت کنند. این به نوسانی که سرمایه گذاران در حال حاضر مشاهده می کنند می افزاید.

10 سهام بزرگ نزدک عبارتند از:

واضح است که بسیاری از اینها در معرض همان نیروهای بازار هستند که می توانند برای افزایش زیان ترکیب شوند.

نزدک از اینجا کجا می رود؟

اکنون که نزدک 25 درصد سقوط کرده است، آیا این یک فرصت خرید قوی است یا یک تله ارزشی که سرمایه گذاران را بیشتر به سمت پایین سوق می دهد؟پاسخ کاملاً به افق زمانی سرمایه گذاری و تحمل ریسک شما بستگی دارد.

تا زمانی که رشد اقتصاد جهانی در بلندمدت متوقف نشود، من کاملاً انتظار دارم که شاخص های اصلی سهام در هر بازه زمانی طولانی تری بازده مثبت داشته باشند. با این حال، این ممکن است برای چند ماه آینده کمک چندانی نکند. منصفانه است که در سال 2022 نوسانات بیشتری را انتظار داشته باشیم و نزدک می تواند پیش از بازگشت به رشد، به میزان قابل توجهی سقوط کند.

متأسفانه، بسیاری از عواملی که بازار را به سمت پایین سوق می دهند، هنوز در جریان هستند. نرخ بهره در حال افزایش است و انتظار می رود تا پایان سال نیز به افزایش خود ادامه دهد. فصل درآمد سه ماهه اول تقریباً به پایان رسیده است و پیش بینی های شرکت ها اعتماد چندانی به وال استریت نداد. تولید ناخالص داخلی واقعی در سه ماهه اول کاهش یافت و ترس از کند شدن رشد اقتصادی را برانگیخت و به روز رسانی بعدی رشد اقتصادی تا ماه جولای منتشر نمی شود.

با وجود همه این منفی ها در پس زمینه ، ارزش سهام هنوز به قلمرو خرید نشده تبدیل نشده است. بسیاری از بزرگترین سهام NASDAQ هنوز براساس قیمت های قیمت به فروش و نسبت قیمت به درآمد ، زیر ارزیابی های پیش از ارزش خود سقوط نکرده اند.

اگر ارزیابی ها از نظر تاریخی کم بودند ، NASDAQ بدون مغز خواهد بود ، اما اینگونه نیست. درعوض ، دیدن کاتالیزوری که بازار را طی چند ماه آینده تبدیل می کند ، دشوار است.

فکر بلند مدت

تمام آنچه گفته شد ، سرمایه گذاران بلند مدت نباید واقعاً به جایی که NASDAQ طی شش ماه آینده می رود ، اهمیت دهند. تاریخ نشان می دهد که یک سبد متنوع از سهام در طی هر دوره 10 ساله تقریباً مشخص است. اگر بسیاری از رهبران فناوری امروز به گسترش فروش و سود خود ادامه دهند ، باید این شاخص افزایش یابد. اگر به فکر خرید صندوق شاخص NASDAQ برای حساب بازنشستگی خود هستید ، اکنون فقط 25 ٪ ارزان تر است ، فقط جذاب تر می شود.

اگر هدف شما دستیابی به قدردانی طولانی مدت متنوع است ، قطعاً سرمایه گذاری در NASDAQ در حال حاضر بی خطر است. اگر نمی توانید نوسانات را که احتمالاً طی چند ماه آینده است ، تحمل کنید ، بهتر است دور بمانید یا به اوراق قرضه اختصاص دهید.

جان مکی ، مدیر عامل شرکت Whole Foods Market ، یک شرکت تابعه آمازون ، عضو هیئت مدیره Motley Fool است. رندی زاکربرگ ، مدیر سابق توسعه بازار و سخنگوی Facebook و Sister To Meta Platforms ، مارک زاکربرگ ، عضو هیئت مدیره Motley Fool است. سوزان فری ، مدیر اجرایی الفبای ، عضو هیئت مدیره Motley Fool است. رایان داونی در الفبای (سهام A) ، آمازون ، مایکروسافت و نویدیا موقعیت هایی دارد. Motley Fool موقعیت هایی دارد و الفبای (A سهام) ، آمازون ، اپل ، عمده فروشی Costco ، Meta Platforms ، Inc. ، Microsoft ، Nvidia ، Peloton Interactive ، Tesla و ارتباطات ویدیویی را توصیه می کند. Motley Fool Alphabet (C سهام) و Broadcom Ltd را توصیه می کند و گزینه های زیر را توصیه می کند: 120 دلار در مارس 2023 تماس با اپل و کوتاه مارس 2023 130 دلار تماس با اپل. احمق Motley یک سیاست افشای اطلاعات دارد.