IPO چیست؟

IPO مخفف ارائه عمومی اولیه است که روند تبدیل یک شرکت خصوصی به یک شرکت دولتی است. این فرایند همچنین فرصتی را برای سرمایه گذاران هوشمند ایجاد می کند تا بتوانند بازده خوش تیپ سرمایه گذاری خود را بدست آورند.

اگر یک سرمایه گذار آگاه باشید ، سرمایه گذاری در IPO می تواند یک حرکت هوشمندانه باشد. اما هر IPO آینده یک فرصت عالی نیست. مزایا و خطرات دست به دست هم می دهند. قبل از پیوستن به باند ، درک اصول مهم است.

معنی IPO و چگونه کار می کند؟

ارائه اولیه عمومی (IPO) را می توان به عنوان فرایندی تعریف کرد که در آن یک شرکت خصوصی یا شرکت می تواند با فروش بخشی از سهام خود به سرمایه گذاران ، عمومی شود. IPO به طور کلی برای تزریق سرمایه سهام جدید به شرکت ، تسهیل تجارت آسان دارایی های موجود ، جمع آوری سرمایه برای آینده یا کسب درآمد از سرمایه گذاری های انجام شده توسط ذینفعان موجود آغاز می شود.

سرمایه گذاران نهادی ، افراد با ارزش خالص بالا (HNIS) و عموم می توانند به جزئیات اولین فروش سهام در دفترچه دسترسی پیدا کنند. دفترچه یک سند طولانی است که جزئیات پیشنهادهای پیشنهادی را ذکر می کند.

پس از اتمام IPO ، سهام شرکت ذکر شده است و می تواند آزادانه در بازار آزاد معامله شود. بورس اوراق بهادار حداقل شناور آزاد را به صورت مطلق و به عنوان نسبت کل سرمایه سهم تحمیل می کند.

انواع IPO

دو نوع مشترک IPO وجود دارد. آن ها هستند:

پیشنهاد قیمت ثابت

قیمت ثابت IPO را می توان به عنوان مسئله ای که برخی از شرکت ها برای فروش اولیه سهام خود تعیین کرده اند ، یاد کرد. سرمایه گذاران از قیمت سهام که شرکت تصمیم به عمومیت خود می گیرد مطلع می شوند.

پس از بسته شدن مسئله ، تقاضا برای سهام موجود در بازار قابل تشخیص است. اگر سرمایه گذاران در این IPO شرکت کنند ، باید اطمینان حاصل کنند که هنگام تهیه درخواست ، قیمت کامل سهام را پرداخت می کنند.

پیشنهاد ساختمان کتاب

در مورد ساخت کتاب ، شرکت با شروع IPO یک باند 20 ٪ قیمت را در سهام به سرمایه گذاران ارائه می دهد. سرمایه گذاران علاقه مند قبل از تصمیم گیری قیمت نهایی ، سهام را پیشنهاد می دهند. در اینجا ، سرمایه گذاران باید تعداد سهام مورد نظر برای خرید و مبلغی را که مایل به پرداخت هر سهم هستند مشخص کنند.

کمترین قیمت سهام به قیمت کف گفته می شود و بالاترین قیمت سهام به قیمت کلاه شناخته می شود. تصمیم نهایی در مورد قیمت سهام با پیشنهادات سرمایه گذاران تعیین می شود.

چگونه می توان در IPO سرمایه گذاری کرد؟

اقدامات خاصی وجود دارد که سرمایه گذار باید از آنها پیروی کند تا اطمینان حاصل کند که آنها مسیر درست ثروت را دنبال می کنند و بنابراین درک می کنند که چگونه IPO در هند کار می کند. مراحلی که یک سرمایه گذار باید دنبال کند عبارتند از:

تصمیم

گام اصلی برای یک سرمایه گذار تصمیم گیری در مورد IPO است که می خواهد برای آن درخواست کند. اگرچه ممکن است سرمایه گذاران موجود تخصص داشته باشند ، اما می تواند برای شرکت های جدید ارعاب کننده باشد. سرمایه گذاران می توانند با طی کردن دفترچه شرکت های شروع IPO ، انتخابی را ایجاد کنند.

دفترچه به سرمایه گذاران کمک می کند تا ایده آگاهانه ای در مورد برنامه تجاری شرکت و هدف آن برای افزایش سهام در بازار ایجاد کنند. پس از اتخاذ تصمیم ، سرمایه گذار باید منتظر مرحله بعدی باشد.

منابع مالی

هنگامی که یک سرمایه گذار تصمیم IPO را که می خواهد در آن سرمایه گذاری کند ، تصمیم گرفته است ، مرحله بعدی ترتیب وجوه خواهد بود. یک سرمایه گذار می تواند از پس انداز خود برای خرید سهم یک شرکت استفاده کند.

در صورتی که سرمایه گذار پس انداز کافی نداشته باشد ، می تواند از وام های خاص بانک ها و سازمان های مالی غیر بانکی (NBFCS) با نرخ قطعی بهره بهره ببرد.

افتتاح یک حساب بازرگانی demat-cum

هر سرمایه گذار بدون حساب DEMAT نمی تواند برای IPO اعمال شود. عملکرد یک حساب DEMAT فراهم کردن پیش بینی سرمایه گذاران برای ذخیره سهام و سایر اوراق بهادار مالی به صورت الکترونیکی است. می توان با ارسال کارت Aadhaar ، کارت PAN ، آدرس و اثبات هویت ، یک حساب DEMAT را باز کرد.

روند درخواست

یک سرمایه گذار می تواند از طریق حساب بانکی یا حساب بازرگانی خود برای IPO درخواست کند. برخی از سازمان های مالی این شرط را به شما پیشنهاد می دهند که حساب های DEMAT ، معاملات و بانکی خود را در اختیار شما قرار دهند.

پس از اینکه یک سرمایه گذار حساب تجارت Demat-Cum را ایجاد کرد ، باید با برنامه پشتیبانی شده توسط تسهیلات حساب مسدود شده (ASBA) آشنا شود. این برای هر متقاضی IPO اجباری است. ASBA برنامه ای است که بانک ها را قادر می سازد وجوه را در حساب بانکی متقاضی دستگیر کنند.

فرم های درخواست ASBA به صورت DEMAT و فیزیکی در اختیار متقاضیان IPO قرار می گیرد. با این وجود ، استفاده از چک و پیش نویس های تقاضا نمی تواند برای بهره مندی از تسهیلات انجام شود. یک سرمایه گذار باید شماره حساب DEMAT ، PAN ، جزئیات مناقصه و شماره حساب بانکی را در برنامه مشخص کند.

پیشنهاد

یک سرمایه گذار هنگام درخواست سهام در IPO باید پیشنهاد کند. این کار با توجه به اندازه قطعه نقل شده در دفترچه شرکت انجام می شود. اندازه لوط را می توان به عنوان حداقل تعداد سهام که یک سرمایه گذار در IPO درخواست می کند ، نام برد.

دامنه قیمت تصمیم گرفته شده است و سرمایه گذاران باید در محدوده قیمت پیشنهاد دهند. اگرچه یک سرمایه گذار می تواند در هنگام IPO در پیشنهادات خود تجدید نظر کند ، اما لازم به ذکر است که وی باید در حین مناقصه وجوه مورد نیاز را مسدود کند. در این میان ، مبلغ دستگیر شده در بانک ها تا زمان آغاز روند تخصیص ، بهره می برد.

تخصیص

در بسیاری از موارد ، تقاضا برای سهام می تواند از تعداد واقعی سهام منتشر شده در بازار ثانویه فراتر رود. همچنین می توان با موقعیت هایی روبرو شد که او می تواند تعداد کمتری از سهام را نسبت به آنچه او خواسته بود بدست آورد. در این موارد ، بانک ها صندوق های دستگیر شده را به طور کامل یا جزئی باز می کنند.

اما اگر یک سرمایه گذار به اندازه کافی خوش شانس باشد که یک تخصیص کامل را بدست آورد ، ظرف شش روز کاری پس از انجام روند IPO یک قوطی (یادداشت تخصیص تأیید کننده) دریافت می کند. پس از اختصاص سهام ، آنها به حساب DEMAT سرمایه گذار اعتبار داده می شوند.

هنگامی که مراحل فوق با موفقیت انجام شد ، سرمایه گذار باید منتظر لیست سهام موجود در بازار سهم باشد. این کار به طور کلی طی هفت روز پس از نهایی شدن سهام انجام می شود.

شرایط مرتبط با IPO

برای داشتن دانش آگاهانه در مورد IPO ، لازم است که فرد بتواند برخی از اصطلاحات اساسی را که در این فرآیند استفاده می شود ، بشناسد. برخی از اصطلاحات متداول عبارتند از:

صادر کننده

از یک صادرکننده می توان به عنوان شرکت یا بنگاهی که می خواهد در بازار ثانویه سهام خود را صادر کند ، به منظور تأمین مالی فعالیت های خود ، در بازار ثانویه صادر شود.

متقاضی

یک شرکت کننده می تواند یک بانکدار ، موسسه مالی ، بانکدار بازرگان یا کارگزار باشد. این شرکت به شرکت کمک می کند تا سهام خود را تحت تأثیر قرار دهد. شرکت کنندگان در صورت عدم اشتراک سهام ارائه شده در IPO توسط سرمایه گذاران ، متعهد می شوند که در سهام تعادل مشترک شوند.

پیش نویس دفترچه شاه ماهی قرمز

DRHP سندی است که باعث می شود عموم مردم پس از تصویب SEBI ، از لیست IPO شرکت آگاه شوند. DRHP حاوی اطلاعات زیر در مورد شرکت است:

• هدف از جمع آوری بودجه از طریق لیست
• ترازنامه
• هزینه های مروج
• بیانیه کسب سه سال گذشته (در صورت وجود)
• درآمد خالص شرکت
• کمیسیون و تخفیف های تحت نویسندگی
• جزئیاتی از قبیل نام و آدرس کلیه افراد متقاضی ، افسران ، مدیران و سهامداران که 10 ٪ یا بیشتر از سهام موجود در حال حاضر دارند.
• نظر حقوقی در لیست ها
• کپی سند کارشناسی

قیمت ثابت IPO و باند قیمت

قیمت ثابت IPO را می توان به عنوان مسئله ای که برخی از شرکت ها برای فروش اولیه سهام خود تعیین کرده اند ، یاد کرد.

یک باند قیمت را می توان به عنوان یک روش تعیین ارزش تعریف کرد که در آن یک فروشنده محدودیت هزینه بالایی و پایین را ارائه می دهد ، دامنه ای که خریداران علاقه مند می توانند پیشنهادات خود را ارائه دهند. دامنه باند قیمت خریداران را راهنمایی می کند.

در اشتراک و مقاله بیش از حد

زیر اشتراک زمانی صورت می گیرد که تعداد اوراق بهادار درخواست شده کمتر از تعداد سهام در دسترس عموم باشد.

مقاله بیش از حد شرایطی است که تعداد سهام ارائه شده به عموم کمتر از تعداد سهام درخواست شده باشد.

گزینه کفش سبز

Greenshoe به یک گزینه کلی اشاره دارد. این یک توافق نامه تحریریه است که به شرکت کننده اجازه می دهد سهام بیشتری را از آنچه در ابتدا توسط شرکت برنامه ریزی شده بود بفروشد. معمولاً در مواردی اتفاق می افتد که تقاضای سهم بالاتر از حد انتظار دیده می شود. این شرکت به شرکت صادرکننده اجازه می دهد تا در صورت عدم استفاده از مقاله ، سهام اضافی را در بازار ثانویه آزاد کند.

ساختمان کتاب

فرایندی که یک شرکت کننده یا یک بازرگان بازرگان سعی در تعیین قیمت ارائه شده IPO در آن ایجاد می کند ، ساختمان کتاب نامیده می شود. کتابی توسط متعهد ساخته شده است که در آن او پیشنهادات ارائه شده توسط سرمایه گذاران نهادی و مدیران صندوق را برای تعداد سهام و قیمتی که مایل به پرداخت آن هستند ارسال می کند.

هنگامی که یک ایده ساخته شد و گروه قیمت تصمیم گرفت ، تحت نویسندگی یا بازرگان بازرگان قیمت IPO را تصمیم می گیرد. سهام شرکت صادرکننده برای سه روز معاملاتی برای اشتراک باز است.

هنجارهای صلاحیت لازم برای سرمایه گذاری در IPO

هر فردی که یک فرد بالغ است و قادر به ورود به یک قرارداد قانونی است می تواند به هنجارهای واجد شرایط بودن برای اعمال در IPO یک شرکت خدمت کند. با این حال ، برخی از هنجارهای اجتناب ناپذیر دیگر که یک سرمایه گذار باید آن را برآورده کند وجود دارد. معیارهای واجد شرایط بودن عبارتند از:

• لازم است سرمایه گذار علاقمند به خرید سهم در IPO دارای کارت PAN است که توسط اداره مالیات بر درآمد کشور صادر می شود.
• همچنین باید یک حساب DEMAT معتبر داشته باشد.
• نیازی به داشتن یک حساب بازرگانی نیست ، یک حساب DEMAT در خدمت هدف است. با این حال ، در صورتی که یک سرمایه گذار سهام موجود در لیست ها را بفروشد ، وی به یک حساب تجارت نیاز دارد.

اغلب توصیه می شود هنگامی که یک سرمایه گذار برای اولین بار سرمایه گذاری در IPO را برای اولین بار سرمایه گذاری در IPO دارد ، یک حساب معاملاتی را به همراه حساب DEMAT باز کنید.

در یک یادداشت پایانی

پیشنهادات عمومی اولیه به طور کلی سودمند تلقی می شود زیرا به شرکت صادرکننده اجازه می دهد تا پایه سهام خود را بزرگ کنند و قرار گرفتن در معرض و اعتبار خود را افزایش دهند. در عین حال ، این فرصت را برای سرمایه گذاران فراهم می کند تا بازده خوش تیپ را بدست آورند. با این حال ، برای شناسایی فرصت ها باید از آخرین IPO ها مراقب باشید و درک روشنی از تجزیه و تحلیل معیارهای مالی داشته باشد.< SPAN> اغلب توصیه می شود هنگامی که یک سرمایه گذار برای اولین بار سرمایه گذاری در IPO را برای اولین بار سرمایه گذاری در IPO دارد ، یک حساب معاملاتی را به همراه حساب DEMAT باز کنید.